王 婷，劉光軍（副教授）

一、引言

企業(yè)實施關(guān)聯(lián)交易的目的和動機較多，如進行融資安排、規(guī)避稅收、盈余管理、債務(wù)或利潤轉(zhuǎn)移、資金占用，甚至財務(wù)造假，且具有復雜性和隱蔽性特征。我國上市公司的一些關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)背離初衷，本質(zhì)上已成為實際控制人或控股股東掏空上市公司的主要載體或工具，導致中小投資者權(quán)益被侵占，企業(yè)價值受到損害[1]。而2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》（簡稱“關(guān)聯(lián)方披露準則”）已歷經(jīng)十多年[2]，明顯滯后于社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展和社會生活的深刻變化。

目前，我國企業(yè)會計準則體系中規(guī)范關(guān)聯(lián)方披露的文件主要有2006年發(fā)布的關(guān)聯(lián)方披露準則、2017年發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第12號》以及2019年發(fā)布的《企業(yè)會計準則解釋第13號》。但是，關(guān)聯(lián)方披露準則并沒有準確解釋主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、關(guān)系密切的家庭成員、一致行動人等主要概念，更沒有詳盡的應(yīng)用指南，上述準則及解釋還存許多未明確的方面，而且有些規(guī)定與《公司法》（2018）、證監(jiān)會及證券交易所的管理規(guī)定明顯不一致。這些缺陷和不足使得盡快修訂關(guān)聯(lián)方披露準則顯得十分必要和緊迫。

二、關(guān)于關(guān)聯(lián)方披露方面的法律法規(guī)

目前，我國涉及關(guān)聯(lián)方披露的法律法規(guī)主要有：規(guī)范公司組織和行為的法律法規(guī)，主要是《公司法》（2018）；規(guī)范企業(yè)會計確認、計量和報告行為的法律法規(guī)，主要有關(guān)聯(lián)方披露準則、《企業(yè)會計準則解釋第12號》《企業(yè)會計準則解釋第13號》；規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，以及發(fā)行人、上市公司等的信息披露行為的法律法規(guī)，包括《證券法》（2019）以及證監(jiān)會、證券交易所發(fā)布的有關(guān)規(guī)定。

（一）《公司法》（2018）

《公司法》（2018）針對關(guān)聯(lián)方進行了原則性規(guī)定，明確了關(guān)聯(lián)關(guān)系的定義和范圍，特別強調(diào)根據(jù)可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的實質(zhì)來認定關(guān)聯(lián)關(guān)系，也明確指出不能利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益，還規(guī)定了在董事會決議中回避表決條款。

（二）關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋

關(guān)聯(lián)方披露準則針對關(guān)聯(lián)方類型、關(guān)聯(lián)方交易類型、關(guān)聯(lián)方披露等進行了詳細規(guī)定，是企業(yè)披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的主要依據(jù)；《企業(yè)會計準則解釋第12號》主要針對關(guān)鍵管理人員服務(wù)的提供方與接受方是否為關(guān)聯(lián)方進行了規(guī)范；《企業(yè)會計準則解釋第13號》則對企業(yè)與其所屬企業(yè)集團的其他成員企業(yè)等相關(guān)的關(guān)聯(lián)方判斷進行了規(guī)范?！镀髽I(yè)會計準則解釋第12號》與《企業(yè)會計準則解釋第13號》主要是針對實務(wù)問題進行指引，是對關(guān)聯(lián)方披露準則的一種補充。為便于表述，本文將以上三個文件簡稱為“關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋”。

（三）關(guān)于證券發(fā)行和交易行為的法律法規(guī)

除《公司法》（2018）、關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋之外，關(guān)于證券發(fā)行和交易行為的一些法律法規(guī)也有涉及關(guān)聯(lián)方披露的內(nèi)容，如《證券法》（2019）、證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司信息披露管理辦法》（2021）、上海證券交易所發(fā)布的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2022），以及深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2022）等。其中：《證券法》（2019）明確指出關(guān)聯(lián)交易是重大事件，需以臨時公告等方式進行披露，并加大了針對信息披露義務(wù)人違規(guī)披露的處罰；而證監(jiān)會和證券交易所的這些法規(guī)則對關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易給出了詳細的規(guī)范和要求，更具有可操作性。

可見，關(guān)聯(lián)方披露方面的法律法規(guī)較多，2006年發(fā)布且至今未予修訂的關(guān)聯(lián)方披露準則明顯滯后于其他相關(guān)法律法規(guī)。首先，關(guān)聯(lián)方披露方面的法律法規(guī)較多，但大多針對的是發(fā)行人、上市公司，非上市公司關(guān)聯(lián)方披露的主要依據(jù)是《公司法》（2018）、關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋等。其次，近些年關(guān)聯(lián)方披露方面的法律法規(guī)、其他企業(yè)會計準則具體準則大都作了進一步修訂，而關(guān)聯(lián)方披露準則卻歷經(jīng)16年無變。這使得關(guān)聯(lián)方披露方面的具體準則必然滯后于其他法律法規(guī)，甚至個別條款出現(xiàn)了相互沖突的情形。與此同時，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷深入發(fā)展，關(guān)聯(lián)方關(guān)系變得更加復雜，也增加了修訂該項準則的砝碼。因此，盡快修訂關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋顯得十分必要和緊迫。

三、現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方披露準則存在的主要缺陷

通過梳理關(guān)聯(lián)方披露方面的法律法規(guī)可以發(fā)現(xiàn)，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋主要存在以下缺陷：難以涵蓋錯綜復雜的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方類型劃分標準過于單一、與其他相關(guān)法律法規(guī)契合度低、缺乏關(guān)聯(lián)方披露準則附則和應(yīng)用指南。

（一）難以涵蓋錯綜復雜的關(guān)聯(lián)方

目前，關(guān)聯(lián)方披露準則列舉了十種類型的企業(yè)關(guān)聯(lián)方，具體包括：該企業(yè)的母公司；該企業(yè)的子公司；與該企業(yè)受同一母公司控制的其他企業(yè)；對該企業(yè)實施共同控制的投資方；對該企業(yè)實施重大影響的投資方；該企業(yè)的合營企業(yè)；該企業(yè)的聯(lián)營企業(yè)；該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員；該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員；該企業(yè)主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業(yè)。此外，《企業(yè)會計準則解釋第12號》規(guī)定，服務(wù)提供方向服務(wù)接受方提供關(guān)鍵管理人員服務(wù)的，服務(wù)接受方應(yīng)當將服務(wù)提供方作為關(guān)聯(lián)方進行相關(guān)披露；《企業(yè)會計準則解釋第13號》規(guī)定，企業(yè)與其所屬企業(yè)集團的其他成員單位（包括母公司和子公司）的合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)、企業(yè)的合營企業(yè)與其他合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)也構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。

隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展、社會生活的深刻變化，實務(wù)中客觀存在的關(guān)聯(lián)方類型遠比現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方披露準則規(guī)范的范圍復雜得多。具體而言，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋關(guān)于關(guān)聯(lián)方類型的規(guī)范存在如下不足：

1.未婚生子形成事實婚姻的情形客觀存在，關(guān)鍵管理人員的非婚“配偶”是否屬于關(guān)系密切的家庭成員？對此，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋并沒有明確。如深圳市華盛昌科技實業(yè)股份有限公司（簡稱“華盛昌”，股票代碼002980），其董事長袁劍敏與副董事長車海霞非婚生一子一女（即沒有辦理結(jié)婚登記手續(xù)），這種大股東與二股東之間的特殊關(guān)系一度成為股市傳聞。按照現(xiàn)行企業(yè)會計準則，車海霞不屬于家庭成員，也就不屬于華盛昌的關(guān)聯(lián)方。但董事會成員中這種特定關(guān)系和實際控制人在社會倫理道德上挑戰(zhàn)世俗的做法，必然會影響到公司治理和投資者篩選投資標的，同時該公司在經(jīng)營管理和股權(quán)結(jié)構(gòu)安排上較普通企業(yè)可能存在更大的風險隱患。不披露顯然對外部投資者（包括潛在投資者）并不公平，盡管這種特定關(guān)系并不違法。

2.重組家庭之后，原家庭成員（如原配偶或原配偶的父母）是否屬于關(guān)聯(lián)方？對此，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋也沒有明確。

3.持股比例很低，并非主要投資者個人，對企業(yè)不能實施控制、共同控制或產(chǎn)生重大影響，但擁有重大決策否決權(quán)的投資者（或法人股東），是否屬于關(guān)聯(lián)方？對此，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋沒有考慮實務(wù)中的真實情形。如華為公司的精神領(lǐng)袖任正非僅持有公司不到1.4%的股份，但擁有董事會一票否決權(quán)。

4.投資者個人持股比例低于5%，但與之關(guān)系密切的家庭成員構(gòu)成一致行動人時，是否屬于關(guān)聯(lián)方并需要進行披露？對此，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋也沒有明確。這種情況在深圳中小板、科創(chuàng)板上市的中小企業(yè)，尤其是民營企業(yè)中較為常見。

5.合營安排中共同經(jīng)營的合營各方，是屬于關(guān)聯(lián)方還是非關(guān)聯(lián)方？關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋對此沒有明確界定，也無法找到合理的解釋。但在實務(wù)中，雙方基于互利互惠、臨時協(xié)作的共同經(jīng)營情形在一些企業(yè)中較為常見，甚至發(fā)生頻繁，不披露則有失公允。

綜上所述，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋僅列舉了幾大類關(guān)聯(lián)方類型，并沒有兜底條款，明顯存在關(guān)聯(lián)方類型規(guī)范上的漏洞，即難以涵蓋錯綜復雜的關(guān)聯(lián)方類型。

（二）關(guān)聯(lián)方類型劃分標準過于單一

如前所述，關(guān)聯(lián)方披露準則對于關(guān)聯(lián)方類型的劃分標準大體可以歸納為以下兩個：一是股權(quán)關(guān)系上的劃分標準，如與企業(yè)存在控制、共同控制或重大影響的股權(quán)關(guān)系；二是自然人血緣關(guān)系或主要社會關(guān)系上的劃分標準，如與主要投資者個人或關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員。這種劃分過于簡單，沒有充分考慮不同民事主體、關(guān)聯(lián)程度、發(fā)生時間等因素的區(qū)分：關(guān)聯(lián)方披露準則僅列舉了十種類型的關(guān)聯(lián)方，并沒有明確界定關(guān)聯(lián)法人與關(guān)聯(lián)自然人的概念和類別，也沒有將十種類型關(guān)聯(lián)方進行層次上的劃分，更沒有基于時間列示關(guān)聯(lián)方類型。

（三）與其他相關(guān)法律法規(guī)契合度低

關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋與其他相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定不一致，使得實務(wù)中企業(yè)在甄別和披露關(guān)聯(lián)方類型、關(guān)聯(lián)方交易時，顯得較為混亂。例如，非上市公司會計人員需遵守《公司法》（2018）和企業(yè)會計準則中關(guān)于關(guān)聯(lián)方披露的有關(guān)條款及規(guī)定，而上市公司除了需遵守《公司法》和企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定，還需遵守證監(jiān)會、證券交易所的相關(guān)規(guī)定。另外，《證券法》（2019）規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)作為重大事件以臨時報告形式進行公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。但該法律并沒有針對關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易等的詳細條款，在此分析不予過多考慮。

1.與《公司法》（2018）不一致。《公司法》（2018）第二百一十六條第（四）款明確指出：“關(guān)聯(lián)關(guān)系，是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或者間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。但是，國家控股的企業(yè)之間不僅因為同受國家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。”從中可以看出，《公司法》（2018）側(cè)重于強調(diào)以直接或間接控制為基礎(chǔ)（并沒有考慮共同控制、重大影響），其在范圍上設(shè)定了兜底條款，即關(guān)聯(lián)關(guān)系也包含可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系，這使得在關(guān)聯(lián)關(guān)系范圍的界定上更加完整、全面。

2.與證監(jiān)會發(fā)布的部門規(guī)章以及證券交易所下發(fā)的非立法性文件不一致。盡管證監(jiān)會或證券交易所發(fā)布的關(guān)于信息披露方面的部門規(guī)章或非規(guī)范性文件，主要是用來規(guī)范我國上市公司的信息披露行為、指導上市公司的信息披露事務(wù)，但其條款內(nèi)容更具有導向性和借鑒意義，尤其是對大中型非上市企業(yè)的財務(wù)報表附注信息披露更具有指導意義。

（1）證監(jiān)會發(fā)布的部門規(guī)章涉及關(guān)聯(lián)方的條款?！渡鲜泄拘畔⑴豆芾磙k法》（2021）第六十二條第（四）款涉及關(guān)聯(lián)方。該條款將關(guān)聯(lián)人劃分為關(guān)聯(lián)法人（或其他組織）和關(guān)聯(lián)自然人，還特別指出證監(jiān)會、證券交易所或上市公司需根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定其他與上市公司有特殊關(guān)系，可能或已經(jīng)造成上市公司對其利益傾斜的法人（或其他組織）、自然人；該條款也清晰界定了與董事、監(jiān)事和高級管理人員關(guān)系密切的家庭成員的具體范圍。另外，該條款還強調(diào)在過去十二個月內(nèi)或根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來十二個月內(nèi)發(fā)生過或即將發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的也被視為關(guān)聯(lián)方，這在實質(zhì)上將關(guān)聯(lián)方類型從時間上進行了劃分。

（2）證券交易所發(fā)布的非規(guī)范性文件涉及關(guān)聯(lián)方的條款。上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布的涉及關(guān)聯(lián)方的非規(guī)范性文件主要有：《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2022）、《上海證券交易所上市公司關(guān)聯(lián)交易實施指引》（2011）、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2022）、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020）等。其中《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2022）、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》（2022）中關(guān)于關(guān)聯(lián)人的認定標準，與證監(jiān)會的《上市公司信息披露管理辦法》（2021）基本一致。不同之處在于，上海證券交易所和深圳證券交易所都強調(diào)了國有企業(yè)的特殊情況，即上市公司與某個主體（直接或者間接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他組織）受同一國有資產(chǎn)管理機構(gòu)控制的，不因此而形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，但這個主體的法定代表人、總經(jīng)理或者半數(shù)以上的董事兼任上市公司董事、監(jiān)事或者高級管理人員的除外。

（四）缺乏關(guān)聯(lián)方披露準則附則和應(yīng)用指南

企業(yè)會計準則具體準則的附則主要是對具體會計準則中的名詞、術(shù)語等進行定義，對適用范圍進行界定等；企業(yè)會計準則具體準則的應(yīng)用指南主要包括總體要求、適用范圍、確認、計量和列報（含相關(guān)示例）部分，是根據(jù)基本準則、具體準則制定的，是用來指導會計實務(wù)的操作性指南，也是對具體準則有關(guān)條款的細化、對難點重點問題提供的操作性規(guī)定，是會計理論與實踐溝通的橋梁。

而關(guān)聯(lián)方披露準則并沒有相應(yīng)附則和應(yīng)用指南：沒有在關(guān)聯(lián)方披露準則中設(shè)置附則針對主要術(shù)語或名詞進行準確界定，更缺乏應(yīng)用指南，即缺乏對關(guān)聯(lián)方披露準則的總體要求、適用范圍、應(yīng)用案例的詳細說明。如此，對主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、與關(guān)鍵管理人員關(guān)系密切的家庭成員、一致行動人等概念缺乏具體解釋或明確范圍，使得該準則在執(zhí)行過程中遇到一定困難。

現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋存在諸多缺陷，對此，本文建議進一步修訂關(guān)聯(lián)方披露準則，將相關(guān)解釋直接列入修訂后的準則中，使之成為一個整體，以有效指導企業(yè)的關(guān)聯(lián)方披露行為。

四、關(guān)于修訂關(guān)聯(lián)方披露準則的建議

針對現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方披露準則存在的主要缺陷和不足，本文提出如下建議：

（一）適度修改關(guān)聯(lián)方類型，增設(shè)兜底條款

針對實務(wù)中可能存在的特殊關(guān)聯(lián)方情形，建議修改和增設(shè)關(guān)聯(lián)方類型的兜底條款，并明確規(guī)定合營安排中共同經(jīng)營的參與各方也屬于關(guān)聯(lián)方。

1.修改關(guān)聯(lián)方類型的特殊情形，增設(shè)兜底條款。修改關(guān)聯(lián)方類型的具體情形，增設(shè)兜底條款，以使得關(guān)聯(lián)方類型能夠涵蓋如未婚生子、重組家庭前后、持股比例偏低但擁有重大決策否決權(quán)、一致行動人等諸多情形。首先，對于“該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員”“該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員”，建議直接修改為“該企業(yè)的主要投資者個人及與其關(guān)系密切的家庭成員或類似（實質(zhì)上）家庭成員”“該企業(yè)或其母公司的關(guān)鍵管理人員及與其關(guān)系密切的家庭成員或類似（實質(zhì)上）家庭成員”。并對“類似家庭成員”進行明確界定，如未婚生子構(gòu)成事實婚姻的家庭成員、婚姻重組后的前家庭成員，以及其他具有實質(zhì)婚姻關(guān)系的家庭成員都屬于此。其次，關(guān)聯(lián)方類型也應(yīng)涵蓋持股比例明顯偏低但在企業(yè)重大決策上擁有否決權(quán)或類似職權(quán)的關(guān)聯(lián)法人或關(guān)聯(lián)自然人。最后，直接增設(shè)兜底條款，如“根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的其他關(guān)聯(lián)方類型”。

2.明確規(guī)定合營安排中共同經(jīng)營的參與各方屬于關(guān)聯(lián)方。盡管共同經(jīng)營也屬于共同控制，但共同經(jīng)營中的合營各方與合營企業(yè)的合營各方在性質(zhì)上不同：共同經(jīng)營的參與各方是基于某種戰(zhàn)略目標、項目合作、風險投資項目等情形下的一種暫時性合作，其參與各方與合營企業(yè)的合營各方不同，不是直接競爭關(guān)系，而是一種合作關(guān)系。這種協(xié)作或合作關(guān)系所提供的勞務(wù)或產(chǎn)品可能在參與各方中進行往來交易，完全可能低于市場價格進行交換。因此，在關(guān)聯(lián)方披露時，共同經(jīng)營的參與各方均應(yīng)視同對方的關(guān)聯(lián)企業(yè)，盡管二者之間并無直接股權(quán)投資關(guān)系。

（二）采取多重標準界定關(guān)聯(lián)方類型

關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋在關(guān)聯(lián)方類型劃分上側(cè)重于股權(quán)關(guān)系、直系血親和主要社會關(guān)系視角，本文認為還可以增加民事主體、關(guān)聯(lián)程度、時間等劃分標準。

1.按照民事主體劃分，關(guān)聯(lián)方類型包含關(guān)聯(lián)法人（或其他組織）與關(guān)聯(lián)自然人。我國現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方披露準則并沒有直接區(qū)分關(guān)聯(lián)法人與關(guān)聯(lián)自然人，而是較多地強調(diào)關(guān)聯(lián)法人或組織。目前我國證券市場中存在大量中小企業(yè)或科技創(chuàng)新企業(yè)，其規(guī)模不大，但其關(guān)聯(lián)方很多是自然人而不是法人。因此，建議在關(guān)聯(lián)方類型上明確劃分關(guān)聯(lián)法人（或其他組織）與關(guān)聯(lián)自然人，并分別界定各自具體情形。關(guān)聯(lián)法人還可以進一步劃分為歷史關(guān)聯(lián)法人、現(xiàn)行關(guān)聯(lián)法人和潛在關(guān)聯(lián)法人，關(guān)聯(lián)自然人也可以進一步劃分為歷史關(guān)聯(lián)自然人、現(xiàn)行關(guān)聯(lián)自然人與潛在關(guān)聯(lián)自然人等。

2.按照關(guān)聯(lián)方關(guān)聯(lián)程度劃分，關(guān)聯(lián)方類型包含狹義關(guān)聯(lián)方、類關(guān)聯(lián)方和隱性關(guān)聯(lián)方。狹義關(guān)聯(lián)方是指實際控制人、控股股東、持股5%以上的重要股東，以及董事、監(jiān)事和高級管理人員。類關(guān)聯(lián)方是指狹義關(guān)聯(lián)人控制、共同控制、有重大影響的企業(yè)，或其任職的企業(yè)，以及與其關(guān)系密切的家庭成員。隱性關(guān)聯(lián)方則是指根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的可能導致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系?？梢?，狹義關(guān)聯(lián)方、類關(guān)聯(lián)方、隱性關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)程度依次遞減，這種劃分方式有助于體現(xiàn)實質(zhì)重于形式原則在關(guān)聯(lián)方類型上的應(yīng)用。

3.按照時間劃分，關(guān)聯(lián)方類型包括歷史關(guān)聯(lián)方、現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方和潛在關(guān)聯(lián)方。企業(yè)歷史關(guān)聯(lián)方、潛在關(guān)聯(lián)方對現(xiàn)行關(guān)聯(lián)方關(guān)系有重要影響，不披露可能誤導投資者或潛在投資者。因此，本文建議根據(jù)時間標準將關(guān)聯(lián)方類型劃分為歷史關(guān)聯(lián)方、現(xiàn)時關(guān)聯(lián)方與潛在關(guān)聯(lián)方。明確各類型關(guān)聯(lián)方的含義，并規(guī)定投資者根據(jù)協(xié)議要求企業(yè)披露歷史關(guān)聯(lián)方或潛在關(guān)聯(lián)方的，企業(yè)應(yīng)根據(jù)協(xié)議要求披露在過去十二個月內(nèi)或根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來十二個月內(nèi)存在關(guān)聯(lián)方的情形。

綜上所述，增設(shè)多重標準界定關(guān)聯(lián)方類型，使得關(guān)聯(lián)方類型從民事主體、關(guān)聯(lián)程度和發(fā)生時間上構(gòu)成一個完整體系，具體如圖1所示。

圖1 關(guān)聯(lián)方類型

（三）與其他相關(guān)法律法規(guī)保持一致

為使關(guān)聯(lián)方披露準則與其他相關(guān)法律法規(guī)保持一致，應(yīng)根據(jù)《公司法》（2018）調(diào)整關(guān)聯(lián)方披露準則，修改或增設(shè)相應(yīng)條款。同時，參考證監(jiān)會和證券交易所的文件精神，適度調(diào)整關(guān)聯(lián)方披露準則的相關(guān)條款。

1.根據(jù)新修正的《公司法》（2018），修改或增設(shè)相應(yīng)條款?！豆痉ā罚?018）關(guān)于關(guān)聯(lián)方披露的條款具有明確的導向性。因此，根據(jù)《公司法》（2018）第二百一十六條第（四）款關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系概念的界定，應(yīng)當在修訂關(guān)聯(lián)方披露準則時做如下調(diào)整：一是，如前所述在關(guān)聯(lián)方類型下增設(shè)兜底條款，即關(guān)聯(lián)方類型還包括按照實質(zhì)重于形式原則認定的、可能導致企業(yè)利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。二是，明確指出例外情況，即國家控股的企業(yè)之間不僅因同受國家控股而具有關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2.參考證監(jiān)會系統(tǒng)發(fā)布的多個文件，修改或增設(shè)相應(yīng)條款。盡管證監(jiān)會、證券交易所發(fā)布的文件規(guī)范的對象主要是上市公司或準上市公司（如證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第1號——招股說明書》主要規(guī)范的就是擬上市公司和保薦人），但文件精神對非上市公司具有很大的參考和借鑒意義，更具有政策導向性。參考證監(jiān)會、證券交易所等部門發(fā)布的文件，如前所述，在修訂關(guān)聯(lián)方披露準則時可以從以下幾個方面修改、調(diào)整或增設(shè)條款：一是，在關(guān)聯(lián)方類型上明確關(guān)聯(lián)法人和關(guān)聯(lián)自然人的劃分標準，并分別列舉相關(guān)認定條款。二是，明確關(guān)聯(lián)方類型在時間上的劃分標準，增設(shè)相關(guān)條款，如在過去十二個月內(nèi)或者根據(jù)相關(guān)協(xié)議安排在未來十二個月內(nèi)存在關(guān)聯(lián)方的情形也應(yīng)進行披露。三是，增設(shè)兜底條款，如根據(jù)實質(zhì)重于形式原則認定的其他與公司有特殊關(guān)系、可能或者已經(jīng)造成公司對其利益傾斜的自然人或法人。

綜上所述，根據(jù)《公司法》（2018），借鑒證監(jiān)會或證券交易所發(fā)布的文件精神，修改、調(diào)整或新增關(guān)聯(lián)方披露準則的部分條款，以使得關(guān)聯(lián)方披露準則的條款更加完整，對會計實務(wù)具有更強的指導性和規(guī)范性。

（四）增設(shè)關(guān)聯(lián)方披露準則附則和應(yīng)用指南

在修訂關(guān)聯(lián)方披露準則時，應(yīng)增設(shè)附則和應(yīng)用指南（如果不設(shè)附則，則需增設(shè)應(yīng)用指南），以明確界定主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員、關(guān)系密切的家庭成員、一致行動人等的具體內(nèi)涵或范圍。

1.主要投資者個人。主要投資者個人是指直接或間接持有企業(yè)5%或以上投資額的自然人，以及按照實質(zhì)重于形式原則認定的對企業(yè)有重大影響的投資者個人。這一界定既有明確的定量標準，又增設(shè)了定性標準，可防止掛一漏萬。在實務(wù)中，有的企業(yè)主要投資者個人所持股份比例遠低于5%，但對企業(yè)重大決策擁有一票否決權(quán)，如果僅依據(jù)持股比例進行關(guān)聯(lián)方認定，顯然與實務(wù)相背離。

2.關(guān)鍵管理人員。關(guān)鍵管理人員是指企業(yè)的董事、監(jiān)事及高級管理人員，或具有類似職能的企業(yè)領(lǐng)導。我國企業(yè)職能機構(gòu)職務(wù)重疊、交叉較多，高管兼任董事等情形較為普遍，因此高級管理人員不僅包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責人（含分管財務(wù)的總會計師或財務(wù)總監(jiān)），還包含董事會秘書和公司章程規(guī)定的其他人員。

3.關(guān)系密切的家庭成員范圍。關(guān)聯(lián)方披露準則所指關(guān)系密切的家庭成員主要包括：父母及配偶的父母；配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；年滿十八周歲的子女及其配偶?？梢钥闯?，關(guān)系密切的家庭成員主要包含直系親屬（父母、配偶、子女、兄弟姐妹）、主要社會關(guān)系（配偶的父母、配偶的兄弟姐妹、兄弟姐妹的配偶、子女配偶的父母）和子女的配偶。但是，實務(wù)中未婚生子形成事實婚姻、重組家庭之后原家庭成員等錯綜復雜的社會關(guān)系客觀存在。因此，本文建議增加其他可能影響關(guān)聯(lián)交易的家庭成員或基于實質(zhì)重于形式原則認定的家庭成員，具體如圖2所示。

圖2 關(guān)系密切的家庭成員

4.一致行動人。證監(jiān)會于2020年3月修訂的《上市公司收購管理辦法》明確指出，一致行動人主要是指通過協(xié)議、合作、關(guān)聯(lián)方關(guān)系等合法途徑擴大其對一家公司股份的控制比例，或者鞏固其對該公司的控制地位，在行使公司表決權(quán)時采取相同意思表示的兩個以上的自然人、法人或者其他組織?？梢栽诖嘶A(chǔ)上重新界定企業(yè)的一致行動人，如一致行動人是基于協(xié)議、合作、關(guān)聯(lián)方關(guān)系、血緣關(guān)系或主要社會關(guān)系等合法途徑持有一家公司一定比例的權(quán)益份額，在行使表決權(quán)時可能采取相同意思表示的兩個以上的自然人、法人等。應(yīng)基于實質(zhì)重于形式原則構(gòu)成一致行動人的類型（協(xié)議、合作、血緣關(guān)系、主要社會關(guān)系等）。這是因為在我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展過程中，要毫不動搖地鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展（2021年政府工作報告），大量民營企業(yè)登陸深圳中小板、科創(chuàng)板等證券市場，外部投資者、潛在投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者獲得企業(yè)一致行動人及其類型信息后，可以更好地了解企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和公司管理水平，有助于民營企業(yè)積極推進管理轉(zhuǎn)型、完善現(xiàn)代企業(yè)制度，促進我國非公有制經(jīng)濟的健康發(fā)展。如前所述，盡管華盛昌在招股說明書中披露了董事長兼總經(jīng)理袁劍敏和副董事長車海霞特殊的關(guān)聯(lián)關(guān)系（非婚生子）和非一致行動人的原因，但2020年度財務(wù)報告并沒有披露二者的關(guān)聯(lián)關(guān)系，更沒有披露作為大股東、中小股東可能構(gòu)成一致行動人的類型（主要社會關(guān)系等），這對外部利益相關(guān)者顯然有失公允。

關(guān)聯(lián)方披露準則的應(yīng)用指南應(yīng)包含總體要求、定義和類型、適用范圍、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方關(guān)系、披露、相關(guān)示例、銜接規(guī)定等主要內(nèi)容，準確界定關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)方交易的定義，以及主要關(guān)聯(lián)方類型（具體如前文所述），明確修訂后的關(guān)聯(lián)方披露準則的適用范圍，在披露或相關(guān)示例部分精選具有代表性、示范性的案例，以對關(guān)聯(lián)方類型、關(guān)聯(lián)方交易及相關(guān)披露起到應(yīng)有的指導作用。

綜上所述，關(guān)聯(lián)方披露準則及相關(guān)解釋歷經(jīng)十幾年，又面臨社會經(jīng)濟生活的快速發(fā)展和變化，難以對企業(yè)關(guān)聯(lián)方披露提供有效指導。因此，修訂關(guān)聯(lián)方披露準則已刻不容緩，亟需通過關(guān)聯(lián)方披露形式上的完整性和內(nèi)容上的可靠性來緩解企業(yè)與外部利益相關(guān)者的信息不對稱。