沈艷兵，賈艷慧

（天津社會科學院，天津 300191）

隨著中國進入“十四五”新發(fā)展階段，全面開啟了社會主義現代化建設的“雙循環(huán)”發(fā)展新格局。隨著中國經濟社會不斷向高質量發(fā)展，中國人民的購買力和消費欲望將不斷增加，也直接促進了消費信貸范圍和人群的不斷擴大，消費金融已成為促進消費、拉動內需的主要動力引擎。近幾年來，國民儲蓄率逐年下降，但居民人均可支配收入、人均消費支出逐年上升，這成為中國消費金融行業(yè)發(fā)展的堅實經濟基礎。

一、中國消費金融發(fā)展歷程及現狀

中國消費金融的發(fā)展可以分為四個時期，分別是萌芽期、試點期、快速增長期和規(guī)范發(fā)展期，四個時期的發(fā)展特點如表1所示。

表1 中國消費金融發(fā)展歷程

（一）中國消費金融發(fā)展現狀

當前，金融改革的不斷深入發(fā)展，為消費金融發(fā)展帶來了諸多機遇和探索創(chuàng)新的空間。首先是消費金融的參與主體趨于多層次和多元化。商業(yè)銀行、持牌消費金融公司、互聯網消費金融公司和注冊的小貸公司以及2013年互聯網金融井噴式發(fā)展推動了消費金融的發(fā)展。截至2019年9月底，中國共有27家消費金融公司獲批營業(yè)。其次，消費金融多元化服務互為補充。不同類型的消費金融機構承擔的消費職能不同，如持牌消費金融公司不能從事房貸和車貸業(yè)務。小貸公司則主要以現金貸為主，對于現金的用處不做嚴格規(guī)定。互聯網消費金融公司則基于場景和非場景的消費貸更為大眾所接受，受眾群體打破了地域限制，便于獲得貸款。第三，多樣化創(chuàng)新在消費金融發(fā)展中占有重要地位。各類消費金融參與主體都緊緊圍繞科技和創(chuàng)新兩大抓手不斷提高自身企業(yè)發(fā)展，除了互聯網金融企業(yè)不斷強化科技創(chuàng)新在金融領域的應用外，以傳統金融服務為主的商業(yè)銀行也開始向多元化發(fā)展，開展線上線下多種消費金融業(yè)務。持牌消費金融公司和小貸公司則在金融產品和服務模式方面不斷創(chuàng)新。總之，消費金融產業(yè)鏈中不斷涌現出新技術、新產品和新模式。

（二）中國消費金融發(fā)展中存在的問題

中國消費金融的發(fā)展在近十幾年中有了迅猛的發(fā)展，但是與有上百年發(fā)展史的西方消費金融體系相比還有很大的差距，還存在很多問題，需要不斷完善和創(chuàng)新。首先，個人信用體系建設仍有待完善，信用風險是各類消費金融公司都非常重視的問題，目前商業(yè)銀行和持牌消費金融公司主要依賴央行的征信系統，而互聯網金融的巨頭企業(yè)依靠自身的大數據優(yōu)勢擁有獨立的個人信用體系。這些信用體系都不能全面覆蓋所有消費群體，征信體系的不健全直接影響了部分消費群體獲取金融服務的機會，也限制了消費金融機構的服務范圍。其次，消費金融相關法律體系和制度仍需健全，面向中低收入群體的無擔保、無抵押消費貸款在消費金融機構業(yè)務中的占比很小，主要是因為相關法律法規(guī)的保障不完善，缺乏相關的例如借款人違約處理、客戶信用狀況查詢等體系和制度法規(guī)。第三，信貸配置結構不均衡問題仍然很突出，與發(fā)達國家消費金融高覆蓋率相比，中國的消費金融信貸覆蓋范圍仍較小，且可獲得性較低。目前中國消費金融的主體仍以房貸和車貸、信用卡為主，而這一類貸款的主要供給者是商業(yè)銀行。但是商業(yè)銀行貸款的限制條件使得授信群體范圍較窄，而通過非金融機構和平臺貸款的群體也有一定局限性，還有相當比例的人群無法獲得消費金融。第四，風險防控和監(jiān)管滯后問題仍然突出，互聯網和金融科技的發(fā)展助推了消費金融的快速增長，同時也帶來了更多的金融風險，如過度貸款、貸款違約、惡意催收貸款等，互聯網金融和其他一些小貸公司的參與者門檻較低，還貸能力、法律關系、金融知識等參差不齊，政府對一些消費金融的監(jiān)管不嚴也導致了金融風險發(fā)生率較高。

二、發(fā)展消費金融是刺激消費、擴大內需的內在動力

（一）消費金融是擴大消費需求的重要推動力

中央多次強調要“擴大內需”，擴大內需主要是指擴大投資需求和消費需求兩方面，擴大投資需求的制約條件較多，擴大消費需求就成為擴大內需的主要發(fā)展方向。隨著中國居民消費數量和消費質量的不斷提高，消費已經逐漸成為拉動經濟發(fā)展的重要因素，2020年受疫情影響最終消費支出拉動國內生產總值雖然下降了0.5個百分點，但消費作為經濟增長主動力作用仍將進一步提升。加快擴大消費需求長效機制，釋放居民消費潛力，涉及經濟社會發(fā)展諸多方面，發(fā)展消費金融是重要著力點之一。隨著移動互聯網技術的廣泛應用，互聯網金融以其低門檻、靈活便捷、應用場景廣泛等特性，讓更多人享受到了消費金融帶來的便利，豐富的消費金融產品能有效地激發(fā)居民的消費潛力和購買欲望，提升居民的消費能力和消費意識，刺激消費需求的增長，從而進一步推動經濟發(fā)展。

（二）消費金融是加速消費升級的催化劑

消費升級又稱消費結構升級，即在消費水平和消費質量提高的基礎上消費結構不斷優(yōu)化，由低層次向高層次發(fā)展的過程1MBA智庫百科：https://wiki.mbalib.com/wiki.。消費升級主要表現為消費內容的不斷興起和消費品質的不斷提升。由于不同地區(qū)、不同階層的消費水平存在差異，消費需求結構的不同，中國的消費升級會經歷一段相當長的時期。隨著中國消費機制的不斷完善，消費對經濟發(fā)展的促進作用不斷增強，消費金融的發(fā)展能有效助力消費升級，滿足人們對美好生活的不同需求。隨著居民消費觀念與消費需求的不斷升級，越來越多的年輕人群成長為消費的主力軍。年輕人的消費理念是重消費輕儲蓄，因此對消費金融接受度和使用度更高。隨著“90后”“00后”年輕群體履約能力不斷提高，消費額度和使用頻率將不斷上漲，也為消費金融發(fā)展提供了廣闊的市場發(fā)展空間，既豐富消費者的借貸選擇，又能促進消費品的供給，優(yōu)化產業(yè)結構，直接助力消費升級。

三、新發(fā)展格局對消費金融提出了新要求

在新的發(fā)展階段，以擴大內需為戰(zhàn)略基點的國內大循環(huán)成為新發(fā)展格局的主體，中國消費金融也因此迎來了新的發(fā)展機遇，對消費金融的發(fā)展賦予了新內涵、新要求、新思維、新舉措，通過科技創(chuàng)新、深化改革、進一步深化對外開放等舉措讓消費金融向更深層次發(fā)展。

（一）以數字化引領金融創(chuàng)新，賦能消費金融高質量發(fā)展

在新發(fā)展階段，數字經濟發(fā)展對構建新發(fā)展格局，貫徹新發(fā)展理念起到至關重要的作用。2020年中國數字經濟保持9.7%的高位增長，成為中國穩(wěn)定經濟增長的關鍵動力。加快經濟的數字化發(fā)展是促進高質量發(fā)展的重要內容，在今后很長時間內數字產業(yè)公司、5G通信網絡、大數據中心等新基建項目將會為經濟社會數字化發(fā)展提供堅實的基礎支撐，促進高水平產業(yè)循環(huán)的形成。消費金融的數字化發(fā)展與新發(fā)展理念高度契合，創(chuàng)新是新發(fā)展理念的核心要素，消費金融的發(fā)展更需要創(chuàng)新，通過技術和數據要素等整合產品、客戶、風控、大數據和金融科技等能力與資源，探索數字化消費金融發(fā)展新生態(tài)，擴展服務范圍和服務領域，為社會提供更好的消費金融服務。從需求側來看，消費應用場景的創(chuàng)建和消費需求的激發(fā)也離不開數字化發(fā)展。

（二）以開放化吸引外國資本，擴大消費金融的供給主體

“雙循環(huán)”發(fā)展新格局是以國內大循環(huán)進入高質量發(fā)展為基石的新發(fā)展階段。在這一階段中，中國經濟發(fā)展逐漸進入以消費為主導，投資發(fā)揮關鍵作用，進出口發(fā)揮支撐和優(yōu)化功能的階段。消費金融作為推動消費發(fā)展的重要引擎將在國民經濟發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用。消費金融供給側的多元化發(fā)展成為消費金融發(fā)展的重要內容，“十四五”期間，面對復雜的國際環(huán)境，中國仍然選擇了基于金融雙向開放的國際化道路，金融開放為擴大消費金融供給主體提供了便利條件。隨著中國金融市場與國際的融合，跨境資金流動將更加頻繁，將吸引更多的國外資本進入中國消費金融市場。從中國金融開放的進程和開放力度來看，未來外國資本進入中國消費金融領域的空間很充足?？紤]到中國現有持牌消費金融機構中外資占比很少，因此未來加快推進外資參股或控股設立消費金融機構是非常必要的。

（三）以規(guī)范化加強監(jiān)管，防范消費金融潛在風險的發(fā)生

“雙循環(huán)”新發(fā)展格局對中國供、需體系都將產生深刻影響，新發(fā)展格局的重大部署為金融發(fā)展提供了基本遵循，并指明了發(fā)展的方向，提出了新的要求，金融需從“有”向“好”轉變，充分發(fā)揮出金融的基本功能。防范化解金融風險是金融發(fā)展中的永恒主題，完善金融風險治理體系，健全風險管理模式是消費金融發(fā)展中必須遵循的原則。消費金融在向數字化、智能化、生態(tài)化和場景化方向發(fā)展的過程中，不可避免地會考慮金融風險防范問題。消費金融發(fā)展中突出的高杠桿現象使得債務沒有分散化，帶來的高風險若得不到有效釋放，將會對機構的不良率和業(yè)績增速帶來沖擊。同時，行業(yè)局部問題、結構性問題、資金流向問題等直接增大了消費金融行業(yè)的不確定性。從微觀上看，許多消費金融機構通過人工智能、大數據、云計算和區(qū)塊鏈等科技已經賦能到精準營銷、智能貸前、貸中、貸后、反欺詐模型以及智能客服全流程信貸服務中，盡可能通過科技手段防范金融風險，從宏觀管理來看，政府管理部門要尋找更有效的渠道和管理機制來防范金融風險的發(fā)生。消費金融體系既要激活活力，又要引導投向，還要保證系統穩(wěn)定。

四、新發(fā)展格局下中國消費金融發(fā)展的對策

在新的歷史發(fā)展階段，消費金融必然會成為促進經濟增長的新動力。要充分認識消費金融的作用，加快金融生態(tài)環(huán)境建設，引導消費金融市場健康平穩(wěn)發(fā)展，以科技金融為動力，以普惠為方向，以監(jiān)管為保障，逐漸走上高質量發(fā)展之路。

（一）加強科技對消費金融的賦能

科技與金融的結合已經在經濟發(fā)展中展現了強大的力量，科技賦能消費金融主要表現為：在消費金融應用領域的賦能、在風控環(huán)節(jié)（建立智能風控體系涵蓋貸前、貸中、貸后全流程等）賦能、在營銷環(huán)節(jié)（打造具有針對不同群體的多元化智能營銷體系）賦能、在服務環(huán)節(jié)（提升用戶體驗提高復借率等）賦能等。要從政策上鼓勵金融科技的發(fā)展壯大，不斷加大科技力量的投入和金融科技復合型人才的培養(yǎng)。要加強消費金融機構與科技公司的合作，以金融科技手段從業(yè)務、產品、服務、運營等多方面進行創(chuàng)新和試驗來應對多變的市場環(huán)境，不斷擴大消費金融的覆蓋范圍和服務模式，提升消費金融機構的風控能力。要加強金融科技公司在技術研發(fā)、科技成果轉化等方面的效率，賦能消費金融全方位發(fā)展，更好地滿足用戶需求，為民生消費、消費升級提供更好的服務，同時，消費金融的發(fā)展也會促進金融科技的創(chuàng)新迭代。

（二）夯實消費金融多層次全方位監(jiān)管體系

消費金融行業(yè)的特點決定了存在發(fā)生潛在風險的不確定因素較多，需要嚴防嚴控。互聯網金融因為受眾廣泛、區(qū)域差別巨大，潛在風險更難以把控。因此，在消費金融數字化發(fā)展中也更需要合理適度的監(jiān)管措施。要在監(jiān)管政策和手段等方面不斷創(chuàng)新，完善消費金融的監(jiān)管體系。構建從外部監(jiān)管到內部防御的多層次監(jiān)管體系，實現統一的監(jiān)管政策和差異化的監(jiān)管模式相結合，建立高效安全的風險防控體系。同時，政府監(jiān)管部門在防范風險的同時更要注重對消費者權益的保護，建立對消費金融機構合理的監(jiān)督和處罰機制，要對危害消費者權益的行為進行及時處置，加強對消費金融機構的監(jiān)管。

（三）強化征信、法律等保障措施

發(fā)達國家的經驗表明，完善的法律法規(guī)體系是消費金融健康穩(wěn)定發(fā)展的基石，不僅能保障消費金融業(yè)務的順利開展，也能保護消費者權益。中國目前在消費金融領域的專門立法系統還不成熟，在快速推進消費金融發(fā)展的同時，要盡快完善相關法律體系。要從完善專門性、規(guī)范化和地方性相關法律法規(guī)逐步過渡到出臺國家性的消費金融統一法規(guī)，為中國消費金融健康有序發(fā)展做好保障。完善的征信體系是消費金融發(fā)展的另一重要基礎，由于消費金融供給主體不同，使用的征信系統也不全面。因此，完善國家征信系統，提高征信的覆蓋率是當務之急。目前傳統的金融機構采用的是央行的征信系統，互聯網金融公司依據的是自身的大數據系統，其他一些消費金融公司則采用第三方征信機構的征信系統，多種征信體系發(fā)展水平參差不齊。因此，要整合征信機構，對征信信息統一管理和使用。要發(fā)揮政府主導作用，加快建立健全個人征信法律法規(guī)體系。同時，在多種資本參與征信體系建設的同時，要將其納入國家中央征信系統，作為重要補充。即以央行信用數據庫為主，以市場化征信機構為輔共同構成國家征信體系，逐步形成覆蓋人群廣泛、信息更加多元的征信數據庫。

（四）提高民眾對消費金融的認知度和接受度

當前，商業(yè)銀行仍然是消費金融的參與主體，而商業(yè)銀行除房貸和車貸之外的消費信貸業(yè)務占比偏低，這與民眾的消費意識和對消費金融的接受度都有密切關系，民眾對消費金融的認知度和使用度仍較低。因此，政府部門和從事消費金融的機構要充分利用各種媒介和多種渠道對消費者開展消費金融的普及宣傳，擴大民眾對消費金融的認知度和使用消費金融的群體范圍。同時，消費金融的核心群體年輕化趨勢明顯，對于年輕人在進行超前消費的過程中，還要加強風險意識教育，防范過度借貸給個人帶來的危害，通過消費金融的普及來引導群眾樹立科學消費觀念，促進居民消費增長。