董家延

摘 要：近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，使得中小型企業(yè)向外融資的渠道也越來(lái)越廣泛，為其解決投資者融資困難問(wèn)題提供了一定的幫助。但其自身仍然存在著許多問(wèn)題，有很大一部分的問(wèn)題亟待解決，如融資難以及發(fā)展所面臨的環(huán)境復(fù)雜、信息不對(duì)稱等，嚴(yán)重地阻礙了它們?cè)谏鐣?huì)競(jìng)爭(zhēng)中的生存和發(fā)展。而隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，為中小型企業(yè)的融資服務(wù)提供了方便，推動(dòng)了這些問(wèn)題能夠得到更好的處理和解決。在這一市場(chǎng)環(huán)境的背景下，合理地針對(duì)中小企業(yè)融資的問(wèn)題和互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系進(jìn)行研究，并指出通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好地解決中小企業(yè)在融資領(lǐng)域的各項(xiàng)技術(shù)性難題，具有非常重要的指導(dǎo)性意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 中小企業(yè)融資 金融監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F830;F276.3? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2022）04-136-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)融資的重要性

（一）為中小企業(yè)融資開(kāi)辟了新的路徑

在目前的金融市場(chǎng)上，大多數(shù)中小企業(yè)貸款總額十分有限，在大型的企業(yè)已經(jīng)獲取了一定的資金后，中小型的企業(yè)就很難再?gòu)氖袌?chǎng)中獲取充裕的足以支持自身健康發(fā)展的資金，這也就直接導(dǎo)致許多中小企業(yè)一般都會(huì)在當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)環(huán)境中選擇一種民間借貸的途徑和方式。除此之外，對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中往往會(huì)因缺少資金，尤其主要表現(xiàn)在使用可移動(dòng)性資金的方面，如果采用銀行貸款的辦理方式，就必須需要自己承擔(dān)商業(yè)銀行逐層進(jìn)行審核的流程和手續(xù)費(fèi)，再加上商業(yè)銀行審核的流程多，大多數(shù)中小型企業(yè)不得不考慮到民間或者私募集資的辦理方式才能獲得流程和資金。中小企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資產(chǎn)和信用評(píng)級(jí)相對(duì)較低，資金長(zhǎng)期不能有效地回流，影響了中小企業(yè)的生存和發(fā)展，導(dǎo)致了企業(yè)的運(yùn)行又一次遭到阻礙。而互聯(lián)網(wǎng)金融，恰恰解決了一些中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，手續(xù)簡(jiǎn)單，幾分鐘就可以拿到借款，盡管利息可能稍微高一些，但是畢竟為中小企業(yè)的融資問(wèn)題指出了一條可以參考的路。

（二）為中小企業(yè)有效地及時(shí)節(jié)約了融資成本

借助于互聯(lián)網(wǎng)金融后不但可以避免抵押品，而且能夠直接向貸款機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，為中小企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。由于我國(guó)傳統(tǒng)銀行貸款的流程比較繁瑣，審批的時(shí)間也是相對(duì)較長(zhǎng)，申請(qǐng)貸款需要很長(zhǎng)的時(shí)間，在中小型企業(yè)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)生產(chǎn)和管理過(guò)程中并沒(méi)有保證其具備很強(qiáng)的適應(yīng)性。中小型企業(yè)之所以必須在短時(shí)間內(nèi)需要進(jìn)行小額融資，主要原因是為了能夠得到這些資金予以及時(shí)保證其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，及時(shí)地予以彌補(bǔ)其經(jīng)營(yíng)資金市場(chǎng)流動(dòng)性的重大漏洞。如果我們此時(shí)采取了小額銀行貸款這種銀行融資使用方式，那么很多企業(yè)就已經(jīng)由于資金短缺而倒閉，也就完全喪失了其銀行融資的正常使用意義。而目前的一些互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融，則還是可以有效地能夠幫助中小企業(yè)快速克服和有效解決這些困難的。中小企業(yè)通過(guò)這些互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)向網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提交融資申請(qǐng)后，經(jīng)過(guò)一周左右的操作時(shí)間就基本上可以完全從其中直接獲得小額融資。除此之外，由于中小企業(yè)還可能需要通過(guò)借助其他一些互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)應(yīng)用來(lái)對(duì)其項(xiàng)目進(jìn)行融資操作，因此企業(yè)投資項(xiàng)目許多繁瑣的申請(qǐng)和操作步驟都在現(xiàn)實(shí)情況下已經(jīng)完全得以充分規(guī)范和避免，能為中小企業(yè)有效地及時(shí)節(jié)約了融資成本，提升企業(yè)投資和提高融資操作效率。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱和規(guī)避能力不強(qiáng)

交易雙方的借貸資料與其審批的流程都是在網(wǎng)上完成，手續(xù)相對(duì)較少且辦理的程序簡(jiǎn)便，一些融資服務(wù)平臺(tái)為了增加交易量，對(duì)于貸款人的公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、償貸能力、信用情況、財(cái)務(wù)材料是否真實(shí)性等進(jìn)行的審核流于形式，所以，與其他傳統(tǒng)的融資模式相比，在新型的融資方式下，中小企業(yè)更加輕松地獲得資金。此外，各種融資服務(wù)平臺(tái)之間也缺乏一套互聯(lián)網(wǎng)共享的信用服務(wù)和信息體系，這將直接導(dǎo)致一家融資服務(wù)平臺(tái)與其他貸款者之間會(huì)產(chǎn)生一種信息不對(duì)稱，而且信用情況較低的貸款者仍然可在另外一家融資平臺(tái)同時(shí)辦理貸款，各種融資平臺(tái)之間的信息交流滯后，多數(shù)融資平臺(tái)之間普遍出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避能力不強(qiáng)的情況。

（二）法律法規(guī)欠缺，監(jiān)管力度受限

相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家，我們的金融業(yè)發(fā)展相對(duì)比較落后，很多規(guī)章制度在服務(wù)中小企業(yè)方面尚不健全，盡管制定了一些規(guī)章制度，明確了借貸雙方的關(guān)系和借貸上限，但是在執(zhí)行上還存在偏差。而網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，發(fā)展迅速，但是參差不齊，國(guó)家還沒(méi)有制定針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的法律，所以在金融監(jiān)管上，還存在多龍治水的情形，致使一些金融平臺(tái)存在非法集資、非法借貸、非法討債等行為，甚至泄露中小企業(yè)的信息和商業(yè)機(jī)密，進(jìn)行牟利，這間接上進(jìn)一步扼殺了中小企業(yè)。國(guó)家應(yīng)該進(jìn)一步收緊互聯(lián)網(wǎng)金融資質(zhì)問(wèn)題，加大對(duì)金融平臺(tái)的監(jiān)管，創(chuàng)造一種更加穩(wěn)固信譽(yù)的金融平臺(tái)和金融企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。而且網(wǎng)絡(luò)金融，一旦出現(xiàn)了問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)或者壞賬之后，還無(wú)法通過(guò)法律的程序就去維權(quán)，無(wú)法可依。監(jiān)管部門(mén)對(duì)有問(wèn)題的借貸行為，也沒(méi)有切實(shí)的法律依據(jù)進(jìn)行監(jiān)管和查處。

（三）中小企業(yè)融資政策支持不足

鑒于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度不完善，企業(yè)規(guī)模較小，市場(chǎng)抗壓能力小，應(yīng)對(duì)危機(jī)的能力弱，容易出現(xiàn)壞賬等問(wèn)題，所以在融資上，相對(duì)比較被動(dòng)。銀行從資金安全的角度出發(fā)，也不會(huì)完全將貸款等給予中小企業(yè)，因?yàn)橐坏┲行∑髽I(yè)倒閉或者跑路，那么將會(huì)給銀行帶來(lái)?yè)p失，甚至帶來(lái)司法上的各種訴訟，既浪費(fèi)時(shí)間，也浪費(fèi)精力，所以中小企業(yè)一般不會(huì)是銀行貸款的首選客戶。盡管中央有各種政策支持中小企業(yè)融資，但是實(shí)際情況卻是中小企業(yè)融資困難。也就是在政策執(zhí)行上，銀行政策還存在問(wèn)題，沒(méi)有把中小企業(yè)融資的具體情形考慮進(jìn)去。然而，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融瞄準(zhǔn)了中小企業(yè)融資難問(wèn)題，在中小企業(yè)融資上方便、快捷很多。所以，在融資政策上，銀行部門(mén)可以借鑒網(wǎng)絡(luò)金融的一些方法和措施，盡可能地解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

（四）貿(mào)易雙方的信譽(yù)和合規(guī)性低

由于受到傳統(tǒng)思想“一手交錢(qián)，一手交貨”的沖擊和影響，中小企業(yè)的融資者在充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行融資的同時(shí)，交易各方之間的合作和信譽(yù)問(wèn)題也是一個(gè)嚴(yán)重的問(wèn)題，甚至直接威脅到了他們自己的生存和財(cái)務(wù)狀況?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無(wú)須依靠面對(duì)面的交易特性是消費(fèi)者信任問(wèn)題的根本原因。因?yàn)樵谠摲N模式下，一方面買賣雙方不能相互見(jiàn)面以便進(jìn)行身份識(shí)別;另一方面，由于借款人也無(wú)法實(shí)地確認(rèn)和驗(yàn)證自己的物權(quán)，造成了交易各方信譽(yù)度的下降。近幾年來(lái)，利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的欺詐、虛假貿(mào)易、洗錢(qián)等違規(guī)行為也層出不窮，這些違規(guī)行為嚴(yán)重破壞了銀行和貸款人之間的合作和信任。目前的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)模式卻沒(méi)有能夠很好地解決借貸雙方信任。

三、完善中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的對(duì)策

（一）提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力

首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大環(huán)境下，資金和交易雙方均處于一個(gè)虛擬網(wǎng)絡(luò)的世界中，網(wǎng)絡(luò)安全得不到有效的保障，則可能會(huì)直接造成交易雙方的網(wǎng)絡(luò)和資金安全出現(xiàn)問(wèn)題，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和行業(yè)要提高網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)、提高對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的運(yùn)用水平、增強(qiáng)行業(yè)的自律和相連性，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然亟待建立健全完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防控體系，借鑒國(guó)外先進(jìn)的利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的新技術(shù)，構(gòu)建中小企業(yè)信用共享體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)信用資訊共享，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防控的能力。最后，各融資平臺(tái)都需要認(rèn)真審核借款人的申請(qǐng)文件，根據(jù)個(gè)體和企業(yè)的不同貸款類型，制定不同的貸款額度，提高貸款的審批與發(fā)放相結(jié)合的管理模式;及時(shí)、全面地了解、分析、監(jiān)督中小企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀態(tài)、財(cái)務(wù)情況，對(duì)貸款的使用情況和成本進(jìn)行全程的跟蹤與評(píng)估;要做出相關(guān)的措施來(lái)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，以便于及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從而確保資金市場(chǎng)交易的安全。

（二）加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度

互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)融資問(wèn)題上，注入了一股清流，給企業(yè)融資難問(wèn)題帶來(lái)了解決的思路，因此，國(guó)家應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持，支持合法的互聯(lián)網(wǎng)金融，打擊非法放貸等行為。在國(guó)家層面上，要研究互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)，制定符合企業(yè)發(fā)展的規(guī)章制度和政策，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)展，更好地支持中小企業(yè)，通過(guò)法律法規(guī)來(lái)規(guī)范行業(yè)行為。而監(jiān)管部門(mén)，要加大行業(yè)監(jiān)管，主動(dòng)作為，堅(jiān)決打擊坑害企業(yè)的行為，維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，也要從嚴(yán)管理平臺(tái)上的各類商家和各類金融產(chǎn)品，加大行業(yè)自律，果斷處置一些違規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和金融產(chǎn)品，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)切實(shí)進(jìn)行行業(yè)自律，自覺(jué)遵守各項(xiàng)管理規(guī)章制度，對(duì)于違規(guī)的融資平臺(tái)可以依法依規(guī)地進(jìn)行懲罰。

（三）制定更加精準(zhǔn)地支持中小企業(yè)發(fā)展的政策

支持中小企業(yè)快速健康發(fā)展的優(yōu)惠政策之所以執(zhí)行和落實(shí)不到位，主要原因是由于優(yōu)惠政策的廣度和寬泛性還不健全，政策未能根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際和具體情況制定出具體的政策措施和方案。優(yōu)惠政策的執(zhí)行者往往無(wú)法對(duì)癥下藥，無(wú)法能夠從根本上解決中小企業(yè)的投資和融資困難問(wèn)題。此外，由于不完善的優(yōu)惠政策也可能會(huì)讓各個(gè)企業(yè)對(duì)自己的投資理念有不同的認(rèn)識(shí)和解讀。因此，政府部門(mén)還應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小企業(yè)投融資的具體情況來(lái)研究和制訂一套具體的政策，貼合中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)投融資困難問(wèn)題，讓中小企業(yè)的投融資問(wèn)題變得不再是一個(gè)難題，推動(dòng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律

一是金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)行業(yè)內(nèi)的自律性行為進(jìn)行引導(dǎo)，建立一個(gè)集監(jiān)管、舉報(bào)、打擊非法互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)，維護(hù)正常的金融借貸行為。特別是要嚴(yán)防企業(yè)進(jìn)行非法集資和借高利貸，最終將貽害無(wú)窮。一些非法集資由線下走到線上，進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)集資、網(wǎng)絡(luò)投資等，一些企業(yè)為了眼前的小利益，在網(wǎng)上進(jìn)行投資，然后被套牢，最終血本無(wú)歸。二是實(shí)現(xiàn)信息資源共享。因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)的信譽(yù)情況，是交易大前提，各金融平臺(tái)之間要互相資源共享，節(jié)約成本，維護(hù)行業(yè)發(fā)展。三是要避免互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)惡性競(jìng)爭(zhēng)，避免出現(xiàn)侵害借貸者權(quán)益的事情發(fā)生。

2021年，隨著我國(guó)開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)信息金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)重點(diǎn)整治逐漸由短期常態(tài)化金融監(jiān)管整治轉(zhuǎn)向?qū)ｍ?xiàng)重點(diǎn)整治，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展的應(yīng)對(duì)，在專項(xiàng)重點(diǎn)整治中已經(jīng)切實(shí)增長(zhǎng)了大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，取得了較好監(jiān)管成效。金融監(jiān)管相關(guān)機(jī)制性工作安排及其他的經(jīng)驗(yàn)性成效做法等都更加制度化、長(zhǎng)效化，適時(shí)性地促進(jìn)和極大提升了我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管管理規(guī)則在金融法律管理層次上的法律權(quán)威性和法律效力，加快探索建立健全落實(shí)中央和地方關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)信息金融監(jiān)管的職責(zé)分工與統(tǒng)籌協(xié)調(diào)工作機(jī)制，建立起健全的市場(chǎng)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、投資者適當(dāng)性等金融行為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管管理規(guī)則，研究和分析規(guī)范中央互聯(lián)網(wǎng)信息金融機(jī)構(gòu)與地方互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)合作、互聯(lián)網(wǎng)信息金融風(fēng)險(xiǎn)綜合管理運(yùn)營(yíng)、交叉性提供互聯(lián)網(wǎng)信息金融服務(wù)等新型監(jiān)管模式的綜合創(chuàng)造性運(yùn)用，抓緊探索彌補(bǔ)尚未正式建立的市場(chǎng)準(zhǔn)入和日常金融監(jiān)管管理工作計(jì)劃安排的部分關(guān)鍵行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域金融監(jiān)管體制短板，充分發(fā)揮企業(yè)登記信息披露、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)、舉報(bào)、信用賬戶資料信息共享等金融行業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)配套監(jiān)管設(shè)施的重要支持支撐作用，確保了全國(guó)監(jiān)管一盤(pán)棋、風(fēng)險(xiǎn)綜合防范全方位覆蓋、監(jiān)督管理無(wú)死角。同時(shí)，從業(yè)管理單位部門(mén)應(yīng)切實(shí)探索改善上市公司的內(nèi)部治理與企業(yè)內(nèi)控運(yùn)作機(jī)制，加快探索培養(yǎng)建立合規(guī)規(guī)范經(jīng)營(yíng)的企業(yè)文化，深刻清醒意識(shí)到“合規(guī)也是效益”，合規(guī)也是生產(chǎn)力。嚴(yán)格按照依據(jù)行業(yè)監(jiān)管工作規(guī)則、整治措施要求和嚴(yán)格執(zhí)行法律相關(guān)的監(jiān)管行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，開(kāi)展企業(yè)合規(guī)審慎規(guī)范經(jīng)營(yíng)，不能長(zhǎng)期進(jìn)行無(wú)證違規(guī)經(jīng)營(yíng)或者超范圍違規(guī)經(jīng)營(yíng)。

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（作者單位：山東科技大學(xué) 山東 25000）

（責(zé)編：若佳）