宋文娟　丁艷

一家百億級(jí)資本的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司誕生，背后是中國(guó)養(yǎng)老問(wèn)題待解的迫切性，以及橫跨金融監(jiān)管、地方政府、銀行機(jī)構(gòu)等各方創(chuàng)新的推手。

3月22日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司開(kāi)業(yè)的批復(fù)》，同意國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“國(guó)民養(yǎng)老”）開(kāi)業(yè)。與此同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)葉海生國(guó)民養(yǎng)老董事長(zhǎng)的任職資格，核準(zhǔn)黃濤國(guó)民養(yǎng)老總經(jīng)理的任職資格。

這意味著中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)第十家專業(yè)公司，且是資本金最高的一家。

近兩年政府工作報(bào)告中均著重提及，要規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。國(guó)民養(yǎng)老的誕生即背負(fù)著這一使命。國(guó)民養(yǎng)老注冊(cè)資本高達(dá)111.5億元，資本實(shí)力在壽險(xiǎn)公司中進(jìn)入前15位;股東更是集結(jié)了11家銀行、證券保險(xiǎn)、北京國(guó)資等17家機(jī)構(gòu)，打破了現(xiàn)有養(yǎng)老專業(yè)保險(xiǎn)公司均為保險(xiǎn)系的格局，為未來(lái)的跨界融合埋下伏筆。

一位保險(xiǎn)行業(yè)資深人士認(rèn)為，預(yù)計(jì)國(guó)民養(yǎng)老要在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)做一些創(chuàng)新的嘗試，應(yīng)該不是傳統(tǒng)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的打法。

未來(lái)國(guó)民養(yǎng)老產(chǎn)品線、銷售渠道將是何種策略？據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，將居民的短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為具有養(yǎng)老性質(zhì)的長(zhǎng)期資金，將是其業(yè)務(wù)發(fā)展的目標(biāo)和主線。而公司名稱中的“國(guó)民”二字，則預(yù)示著其普惠金融的策略。

國(guó)民養(yǎng)老將聚焦具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，貫徹“普惠、專業(yè)、創(chuàng)新、安全”發(fā)展理念，通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理模式創(chuàng)新和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，向社會(huì)提供差異化、辨識(shí)度高、商業(yè)可持續(xù)、易于老百姓理解的穩(wěn)健適用的產(chǎn)品解決方案。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，國(guó)民養(yǎng)老頗為看重金融科技，在銷售渠道方面，正在探索網(wǎng)絡(luò)銷售新路徑，鼓勵(lì)數(shù)字化、線上銷售，以實(shí)現(xiàn)銷售模式變革，通過(guò)降本增效，還惠于民。

第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)60歲及以上人口超2.6億，占總?cè)丝诘?8.7%。中國(guó)已進(jìn)入輕度老齡化社會(huì)，而目前的養(yǎng)老三支柱體系建設(shè)卻難以滿足社會(huì)的需求。近兩年政府工作報(bào)告中均提出，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。

這家集結(jié)一眾銀行理財(cái)子公司股東、注冊(cè)資本高達(dá)111.5億元的國(guó)民養(yǎng)老的誕生，也被寄予了承擔(dān)探索第三支柱創(chuàng)新發(fā)展特別的希望與意義。

2021年8月18日，保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露擬設(shè)立國(guó)民養(yǎng)老籌建方案。據(jù)了解，國(guó)民養(yǎng)老由工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中郵理財(cái)、信銀理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)、民銀金投、華夏理財(cái)、北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資、北京熙誠(chéng)資本、國(guó)新資本、中信證券、泰康人壽、中金浦成17家公司共同發(fā)起籌建，注冊(cè)地為北京。

從股東背景來(lái)看，這些理財(cái)公司的背后對(duì)應(yīng)的是工、農(nóng)、中、建、交、郵、中信、招商、興業(yè)、民生和華夏11家大中型銀行。注冊(cè)資本也是市場(chǎng)已有養(yǎng)老保險(xiǎn)公司中最高的。此外，公開(kāi)的資料顯示，其董事長(zhǎng)葉海生曾任國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目管理司司長(zhǎng)，而其總裁黃濤曾任上海銀行副行長(zhǎng)。

2021年9月2日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)國(guó)民養(yǎng)老籌建。獲批籌建后，國(guó)民養(yǎng)老即開(kāi)始招兵買馬，招聘營(yíng)銷和渠道推廣、資產(chǎn)管理、精算財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)審計(jì)、信息系統(tǒng)和數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、綜合管理及人力資源等六大方向人才。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)民養(yǎng)老招聘員工很多來(lái)自銀行、證券、保險(xiǎn)、基金以及科技企業(yè)，有著兼容多元的企業(yè)文化背景。

圖/視覺(jué)中國(guó)

2022年3月22日，國(guó)民養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)業(yè)已獲監(jiān)管批復(fù)，整個(gè)籌建期間不到7個(gè)月時(shí)間。

清華大學(xué)社會(huì)科學(xué)學(xué)院特聘教授董克用告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“國(guó)民養(yǎng)老成立的背景首先是要積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)，這是一個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略。加快推進(jìn)二三支柱養(yǎng)老金的發(fā)展，是應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)的一個(gè)重要方面?！?/p>

“中國(guó)的養(yǎng)老金體系，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)占據(jù)了主導(dǎo)地位。第一支柱就是國(guó)家的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，覆蓋的人群已經(jīng)超過(guò)10億，是世界上覆蓋人數(shù)規(guī)模最大的養(yǎng)老金制度。第二支柱包括企業(yè)年金和職業(yè)年金，職業(yè)年金是2014年建立的，覆蓋政府公務(wù)員、事業(yè)單位員工。企業(yè)年金是2004年建立的，目前已經(jīng)發(fā)展了接近20年，基金積累規(guī)模也有2萬(wàn)多億元。不過(guò)，企業(yè)年金的覆蓋面還比較小，主要包括大型企業(yè)特別是國(guó)企的員工，90%以上的中小企業(yè)職工都沒(méi)有納入企業(yè)年金。而第三支柱在中國(guó)剛剛起步，從目前來(lái)看，第三支柱還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。”董克用說(shuō)。

“過(guò)去說(shuō)‘人生七十古來(lái)稀’，現(xiàn)在北京上海居民平均期望壽命都已經(jīng)超過(guò)80歲了，僅僅靠傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老金無(wú)法適應(yīng)長(zhǎng)壽時(shí)代的要求，需要盡快發(fā)展積累型養(yǎng)老金，包括擴(kuò)大企業(yè)年金覆蓋面，積極發(fā)展第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金。承擔(dān)探索第三支柱創(chuàng)新發(fā)展的重任，這也是成立國(guó)民養(yǎng)老這家公司的意義?！倍擞谜J(rèn)為。

國(guó)民養(yǎng)老一位內(nèi)部人士也表示，國(guó)民養(yǎng)老將承載著對(duì)第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一些創(chuàng)新探索。第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)需要按照保險(xiǎn)行業(yè)的規(guī)則、規(guī)律來(lái)運(yùn)作，但是實(shí)現(xiàn)手段、方式方法又超出了保險(xiǎn)行業(yè)，需要金融業(yè)運(yùn)用多種金融資源、方式來(lái)助力和推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。在國(guó)民養(yǎng)老的股東層面，預(yù)計(jì)銀行扮演更重要的角色。銀行天然是中國(guó)金融業(yè)的主體主力，銀行所占的資產(chǎn)規(guī)模、客戶群體，也是遠(yuǎn)超證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)。

“中國(guó)人有儲(chǔ)蓄的傳統(tǒng)。銀行作為股東，從銀行角度來(lái)講，是以一種投資的方式進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，從保險(xiǎn)公司來(lái)講可以綜合利用股東資源豐富自己的產(chǎn)品、降低銷售成本?！痹撊耸空J(rèn)為。

而對(duì)于為何是銀行理財(cái)子公司來(lái)做國(guó)民養(yǎng)老的股東，不是銀行直接成為國(guó)民養(yǎng)老的股東，市場(chǎng)也頗多關(guān)注。一位銀行業(yè)人士認(rèn)為，在產(chǎn)品研發(fā)方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)能力比較強(qiáng)，銀行理財(cái)子公司本身是做資管行業(yè)，也在發(fā)行自身的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，可以更好地與國(guó)民養(yǎng)老的產(chǎn)品與銷售形成正面聯(lián)動(dòng)，對(duì)推出一些適合老百姓需求的產(chǎn)品，可以起到作用。此外在人才、投資方面，保險(xiǎn)公司與銀行理財(cái)子公司之間也可以形成很好的聯(lián)動(dòng)。

某保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)認(rèn)為，國(guó)民養(yǎng)老資本來(lái)源相對(duì)廣泛，可以達(dá)到國(guó)民養(yǎng)老普惠的性質(zhì)。從國(guó)民養(yǎng)老的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，有17家股東單位，股權(quán)比較分散，這也更符合一個(gè)優(yōu)秀公司治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn);另一方面，國(guó)民養(yǎng)老的股東除了主要銀行，還有北京市國(guó)資的身影，如北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資公司，而國(guó)民養(yǎng)老的另一位股東北京熙誠(chéng)資本屬于北京金融街資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司的子公司。多方面金融資本力量參與進(jìn)來(lái)，可以集中力量辦大事。

據(jù)了解，此前國(guó)內(nèi)共有9家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，分別是人保養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老，均為保險(xiǎn)系背景。而此次隨著國(guó)民養(yǎng)老的開(kāi)業(yè)，國(guó)內(nèi)專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司增至10家。

“此前的九家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，新華養(yǎng)老注冊(cè)資本50億元，平安養(yǎng)老注冊(cè)資本48.6億元，最少的是去年初的恒安養(yǎng)老2億元。國(guó)民養(yǎng)老現(xiàn)在是注冊(cè)資本金最多的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。從這個(gè)角度來(lái)講，也反映出有關(guān)方面希望在過(guò)去這些養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的基礎(chǔ)上，國(guó)民養(yǎng)老發(fā)揮更大的作用，通過(guò)相對(duì)穩(wěn)健的資本實(shí)力，贏得市場(chǎng)規(guī)模與老百姓的信賴度?！蹦秤^察人士認(rèn)為。

2021年12月17日，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展的通知》，新規(guī)的核心是正本清源，強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步聚焦主業(yè)，主要有三點(diǎn)：一是養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)原則上不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，包括受托管理保險(xiǎn)資金和開(kāi)展保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)等?，F(xiàn)有經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，原則上應(yīng)于2022年底前依法合規(guī)完成終止經(jīng)營(yíng)或剝離相關(guān)業(yè)務(wù)等整改工作。二是持續(xù)壓降清理現(xiàn)有個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。2022年6月30日前，適時(shí)停止相關(guān)產(chǎn)品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業(yè)務(wù)清理。三是養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聚焦商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）年金基金管理、養(yǎng)老保障管理等具備養(yǎng)老屬性的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極參與第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)。

新華保險(xiǎn)原董事長(zhǎng)萬(wàn)峰直言，此前的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司從名稱上是專業(yè)公司，應(yīng)該去做養(yǎng)老，但這么多年養(yǎng)老保險(xiǎn)公司真正的養(yǎng)老保險(xiǎn)都沒(méi)做，更多做的是企業(yè)年金和短期理財(cái)業(yè)務(wù)，所以才有了要回歸本源，“干你保險(xiǎn)的事兒”。

清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院一位不愿具名的教授也告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“事實(shí)上，保險(xiǎn)系養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，其母公司保險(xiǎn)集團(tuán)各自有自己的壽險(xiǎn)公司，由其壽險(xiǎn)公司來(lái)做商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，內(nèi)部不愿意形成競(jìng)爭(zhēng)。而國(guó)內(nèi)的9家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司現(xiàn)在主要做的并不是養(yǎng)老保險(xiǎn)，而是企業(yè)年金業(yè)務(wù)。企業(yè)年金屬于信托業(yè)務(wù)，不屬于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)際上不是養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而企業(yè)年金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，也使得專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的盈利難問(wèn)題非常突出?！?/p>

2021年6月，銀保監(jiān)會(huì)在浙江省和重慶市開(kāi)展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，參與試點(diǎn)的是市場(chǎng)上規(guī)模最大的6家人身保險(xiǎn)公司。從銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2022年1月底，6家試點(diǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬(wàn)件，累計(jì)保費(fèi)4億元。2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍，在原有6家試點(diǎn)保險(xiǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加試點(diǎn)。據(jù)悉，國(guó)民養(yǎng)老目前也在積極籌備專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。

據(jù)年報(bào)披露，2020年度國(guó)壽養(yǎng)老保障委托管理業(yè)務(wù)累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模 3011 億元，資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模 229 億元。國(guó)壽養(yǎng)老年報(bào)直言，由于目前本公司僅經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金基金管理業(yè)務(wù)、職業(yè)年金基金管理業(yè)務(wù)、養(yǎng)老保障委托管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)，暫不涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，不適用償付能力的監(jiān)管要求。而人保養(yǎng)老官網(wǎng)亦披露：公司暫不涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)，不適用償付能力的監(jiān)管要求。2020年長(zhǎng)江養(yǎng)老管理的第三方資產(chǎn)規(guī)模則達(dá)4830億元。

一位養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的人介紹，“目前要壓降清理的個(gè)人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品其實(shí)更像理財(cái)，或者說(shuō)資管業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)掛著養(yǎng)老保障的旗號(hào)，但是產(chǎn)品期限很短，規(guī)模上來(lái)了。”他認(rèn)為，清理壓降養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品同時(shí)禁做第三方資管業(yè)務(wù)，這將對(duì)這些養(yǎng)老保險(xiǎn)公司形成巨大的挑戰(zhàn)。

一位保險(xiǎn)公司高管認(rèn)為，目前市場(chǎng)上的各個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司各有特色，有的專注于做企業(yè)年金管理，有的做個(gè)人養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)發(fā)短期的理財(cái)產(chǎn)品，還有的是受托管理一部分資產(chǎn)，通過(guò)資產(chǎn)管理來(lái)收費(fèi)。不過(guò)對(duì)于國(guó)民養(yǎng)老這樣新公司而言，相對(duì)可以一身輕，集中力量拓展真正的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

招商證券發(fā)表研報(bào)認(rèn)為，《通知》的出臺(tái)將對(duì)以資產(chǎn)管理為主要業(yè)務(wù)來(lái)源的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大的挑戰(zhàn)。但長(zhǎng)期來(lái)看，隨著中國(guó)老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老壓力加大，將釋放大量的養(yǎng)老保障需求，真正專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)大力發(fā)展養(yǎng)老主業(yè)，開(kāi)發(fā)出能滿足消費(fèi)者多樣化養(yǎng)老保障需求的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)產(chǎn)品、養(yǎng)老規(guī)劃和管理服務(wù)，將占據(jù)有利地位，獲取長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

在國(guó)民養(yǎng)老的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上，此前有不少保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士曾猜測(cè)，國(guó)民養(yǎng)老或許將不是以營(yíng)利為目標(biāo)，而更是一家政策性公司。

對(duì)此，有國(guó)民養(yǎng)老人士坦言，國(guó)民養(yǎng)老會(huì)在基于發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)定位的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)盈利，會(huì)堅(jiān)持長(zhǎng)期主義，有所為、有所不為。

國(guó)民養(yǎng)老將如何布局自己的產(chǎn)品線？中國(guó)銀保險(xiǎn)監(jiān)會(huì)批復(fù)開(kāi)業(yè)顯示，國(guó)民養(yǎng)老的經(jīng)營(yíng)范圍包括年金保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)全品類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，此外還可受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣和外幣資金，經(jīng)營(yíng)與養(yǎng)老金管理相關(guān)的咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。這讓市場(chǎng)對(duì)國(guó)民養(yǎng)老未來(lái)的業(yè)務(wù)布局和發(fā)展前景充滿了想象。

國(guó)民養(yǎng)老照片說(shuō)明：接到銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)業(yè)批復(fù)，國(guó)民養(yǎng)老工作人員拆下辦公場(chǎng)所各處的“籌”字。圖片來(lái)源：國(guó)民養(yǎng)老

國(guó)民養(yǎng)老未來(lái)主要銷售渠道將如何拓展？一位接近國(guó)民養(yǎng)老公司的知情人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，國(guó)民養(yǎng)老會(huì)在網(wǎng)絡(luò)銷售建設(shè)上探索一些新的路徑，鼓勵(lì)數(shù)字化、線上銷售。除了銀保渠道，其還會(huì)更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化的運(yùn)用。接近國(guó)民養(yǎng)老的人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“近期，銀保監(jiān)會(huì)與中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》（下稱《通知》）?！锻ㄖ诽岢觥_(kāi)發(fā)安全性高、保障性強(qiáng)、投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健’這五個(gè)方面商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的要求，這還是比較有針對(duì)性的?！?/p>

“事實(shí)上，在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面要做到這五點(diǎn)并不容易。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品要讓老百姓看得明白、好操作。投保簡(jiǎn)便和繳費(fèi)靈活，繳費(fèi)靈活也需要一些運(yùn)營(yíng)手段，保險(xiǎn)公司需要利用數(shù)字技術(shù)、金融科技來(lái)探索，把成本降下來(lái)。收益穩(wěn)健、安全性高，是需要一系列金融設(shè)計(jì)手段的。從國(guó)民養(yǎng)老來(lái)講，也將按照這五個(gè)方面去努力。從安全性高、保障性強(qiáng)、投保簡(jiǎn)便、繳費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的方向去設(shè)計(jì)自己的產(chǎn)品，建設(shè)自己的服務(wù)體系，以及構(gòu)造信息系統(tǒng)?！痹撊耸空f(shuō)。

不過(guò)也有觀點(diǎn)認(rèn)為，盡管國(guó)民養(yǎng)老的前景光明，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。如養(yǎng)老政策方面涉及多個(gè)部門的銜接與協(xié)調(diào)，此外養(yǎng)老產(chǎn)品多存在營(yíng)銷端難度。如果沒(méi)有養(yǎng)老意識(shí)的植入，真正的養(yǎng)老產(chǎn)品是非常難賣的。預(yù)計(jì)國(guó)民養(yǎng)老未來(lái)在發(fā)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，還需要先把大眾的養(yǎng)老意識(shí)培養(yǎng)起來(lái)。

一家?guī)е皣?guó)民”字樣的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司肩負(fù)著國(guó)民的熱切期待，部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為國(guó)民養(yǎng)老公司確實(shí)很有前景，希望可以解決政府、人民對(duì)養(yǎng)老的焦慮，但與此同時(shí)養(yǎng)老業(yè)務(wù)范疇較廣，這家新獲得開(kāi)業(yè)批復(fù)、帶著國(guó)家資本期待的國(guó)民養(yǎng)老，時(shí)間緊、任務(wù)重，未來(lái)成效究竟如何，還有待實(shí)踐檢驗(yàn)。