《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021年）》編寫組

摘要：2021年，我國銀行理財市場嚴格落實監(jiān)管要求，積極推動業(yè)務轉型，基本完成資管新規(guī)過渡期整改任務，服務實體經(jīng)濟與社會責任投資質效提升，整體市場平穩(wěn)健康發(fā)展。2022年，在加快構建國內國際雙循環(huán)新發(fā)展格局、深化金融供給側結構性改革的大背景下，銀行理財業(yè)步入提質升級的新階段。

關鍵詞：理財市場 年度報告 資管新規(guī) 業(yè)務轉型

2021年是我國“十四五”規(guī)劃的開局之年，也是《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號，以下簡稱“資管新規(guī)”）過渡期收官之年。在資管新規(guī)確立的主動化、凈值化監(jiān)管導向下，銀行理財行業(yè)在總體平穩(wěn)增長的基礎上實現(xiàn)了回歸本源、結構優(yōu)化、提質增效的良好改革效果。截至2021年底，銀行理財市場規(guī)模達到29萬億元，同比增長12.14%;全年累計新發(fā)銀行理財產(chǎn)品4.76萬只，募集資金122.19萬億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元。與公募基金、信托、保險資管等其他資管產(chǎn)品相比，銀行理財產(chǎn)品（以下簡稱“理財產(chǎn)品”）存續(xù)規(guī)模已連續(xù)三年位居首位（見圖1）。

資管新規(guī)下銀行理財轉型成效顯著

（一）監(jiān)管工作效能顯著提升，行業(yè)制度體系日臻完善

在資管新規(guī)發(fā)布之前，我國金融機構資管業(yè)務快速發(fā)展，規(guī)模不斷攀升，在滿足居民財富管理需求、優(yōu)化社會融資結構等方面發(fā)揮了積極作用。但由于同類資管業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則和標準不一致，在一定程度上提高了社會融資成本，影響了金融服務實體經(jīng)濟的質效。在此背景下，中國人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門堅持問題導向，從彌補監(jiān)管短板、提高監(jiān)管有效性入手，于2018年4月27日發(fā)布資管新規(guī)，拉開了我國金融機構資管領域改革的序幕。

自資管新規(guī)發(fā)布以來，銀保監(jiān)會持續(xù)推動同類資管產(chǎn)品統(tǒng)一標準，建立健全產(chǎn)品發(fā)行、銷售管理、投資運作、風險控制等方面的制度規(guī)則，以有效保護投資者的合法權益（見表1）。

一是緊隨資管新規(guī)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2018年第6號，以下簡稱“理財新規(guī)”）與資管新規(guī)保持一致，延續(xù)銀行理財業(yè)務良好監(jiān)管做法，充分借鑒國內外資管行業(yè)的監(jiān)管制度，明確了銀行開展理財業(yè)務在總體原則、分類管理、管理體系與管理制度、銷售管理、投資運作管理、產(chǎn)品托管、信息披露等方面的具體要求。理財新規(guī)的發(fā)布實施有利于消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預期，加快新產(chǎn)品研發(fā)，推動銀行理財業(yè)務規(guī)范轉型，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二是《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2018年第7號）是落實資管新規(guī)公司制改革要求的具體體現(xiàn)。該辦法提出商業(yè)銀行理財子公司的業(yè)務范圍、股東資格、準入條件，并在業(yè)務規(guī)則上對理財新規(guī)的部分規(guī)定進行了適當調整，使理財子公司的監(jiān)管標準與其他資管機構總體保持一致。商業(yè)銀行設立理財子公司開展資管業(yè)務，有利于強化銀行理財業(yè)務風險隔離，推動銀行理財回歸資管業(yè)務本源。

三是為保持各類資管子行業(yè)的監(jiān)管一致性，促進理財子公司穩(wěn)健開展業(yè)務，《商業(yè)銀行理財子公司凈資本管理辦法（試行）》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2019年第5號）從凈資本計算、風險資本計算和凈資本監(jiān)管指標等方面進行規(guī)范，通過凈資本管理約束引導理財子公司樹立審慎經(jīng)營理念，堅持業(yè)務發(fā)展與自身經(jīng)營能力相匹配，確保同類資管機構公平競爭，防范監(jiān)管套利，促進我國資管行業(yè)健康有序發(fā)展。

四是《理財公司理財產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2021年第4號）對理財產(chǎn)品銷售機構、風險管理與內部控制、銷售管理、銷售人員管理、消費者保護等方面作出規(guī)定。該辦法針對理財公司的特點，加強理財產(chǎn)品銷售機構和行為監(jiān)管規(guī)范，壓實理財產(chǎn)品銷售和管理責任，強化投資者適當性管理，加強信息全面登記與銷售行為記錄，切實保護投資者合法權益，推進公平競爭，打破剛性兌付，促進業(yè)務規(guī)范健康發(fā)展。

五是《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品管理有關事項的通知》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕20號）就產(chǎn)品投資范圍、投資集中度等提出具體監(jiān)管要求，并通過加強投資組合流動性管理、杠桿管控、久期管理、投資者集中度管理、交易管理等方式對現(xiàn)金管理類產(chǎn)品進行流動性管控，規(guī)范現(xiàn)金管理類產(chǎn)品業(yè)務運作，防止不規(guī)范產(chǎn)品無序增長和風險累積，并合理設置過渡期至2022年底，以有利于穩(wěn)定市場預期，消除不確定性。

六是為維護金融穩(wěn)定和強化投資者權益保護，《理財公司理財產(chǎn)品流動性風險管理辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2021年第14號）要求理財公司通過建立流動性治理結構與管理措施，加強理財產(chǎn)品投資交易管理、產(chǎn)品認購與贖回管理等方式，合理運用理財產(chǎn)品流動性管理措施，進一步完善理財公司規(guī)則體系，以督促理財公司完善流動性管理機制，提高管理能力，更好地推動理財產(chǎn)品凈值化轉型。

七是財政部與銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《進一步貫徹落實新金融工具相關會計準則的通知》（財會

〔2020〕22號），明確理財產(chǎn)品于2022年1月1日起開始執(zhí)行新金融工具準則。貫徹實施新金融工具相關會計準則，對全面揭示企業(yè)信用風險、夯實信貸資產(chǎn)質量具有積極作用，有利于強化金融監(jiān)管、支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

八是穩(wěn)妥開展“養(yǎng)老理財試點”“跨境理財通”工作。2021年9月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕95號），選擇“四地四家機構”進行試點，要求試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品真正具有養(yǎng)老屬性，突出穩(wěn)健性、長期性、普惠性特征，有利于規(guī)范現(xiàn)有業(yè)務、豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給、滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。同月，中國人民銀行、銀保監(jiān)會等相關部門啟動“跨境理財通”試點工作，發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》。這有利于探索個人資本項目跨境交易，穩(wěn)步推進資本項目可兌換，拓寬居民個人跨境投資的渠道，擴大金融市場開放。

（二）銀行理財業(yè)務回歸本源，存量整改任務基本完成

近年來，銀行理財行業(yè)在總體規(guī)模平穩(wěn)增長的基礎上，業(yè)務模式逐步回歸資管本源，整改轉型取得顯著成效。

一是保本理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零。在資管新規(guī)實施前，保本理財產(chǎn)品規(guī)模近4萬億元。截至2021年底，保本理財產(chǎn)品規(guī)模已實現(xiàn)清零，市場上的剛兌預期逐步被打破（見圖2）。

二是凈值型產(chǎn)品比例大幅增加。隨著老產(chǎn)品的規(guī)模持續(xù)壓降和新產(chǎn)品的不斷發(fā)行，產(chǎn)品凈值化轉型進程顯著。截至2021年底，凈值型理財產(chǎn)品余額達26.96萬億元，占比為92.97%，較資管新規(guī)發(fā)布前增加23.89萬億元;非凈值型產(chǎn)品余額為2.04萬億元，較資管新規(guī)發(fā)布前大幅減少16.39萬億元（見圖3）。

三是同業(yè)理財產(chǎn)品規(guī)模持續(xù)壓降，多層嵌套業(yè)務大幅減少。截至2021年底，同業(yè)理財產(chǎn)品降至541億元，較資管新規(guī)發(fā)布前下降97.52%（見圖4）;多層嵌套大幅減少，復雜嵌套、池化運作等高風險業(yè)務得到整治清理，資金空轉、脫實向虛情況得到根本性扭轉。

四是銀行理財業(yè)務存量整改基本完成。監(jiān)管部門按照“實事求是、一行一策、穩(wěn)妥有序、獎懲分明”的總體原則，全面部署銀行理財存量資產(chǎn)處置工作。截至2021年底，理財存量業(yè)務整改基本完成，行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)健康良好態(tài)勢。對于個別銀行剩余的少量個別資產(chǎn)，按照監(jiān)管要求納入個案專項處置，并盡快清零。

（三）子公司制改革穩(wěn)步推進，對外開放邁出嶄新步伐

一是市場主體專業(yè)化經(jīng)營特點凸顯。2018年12月至今，為加快發(fā)展專業(yè)化、特色化的機構隊伍，監(jiān)管部門堅持“成熟一家，批準一家”的原則，已批準29家理財公司籌建，其中24家獲批開業(yè)，理財業(yè)務公司制改革取得積極進展（見表2）。截至2021年底，理財公司的產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模占比近六成，且全部為凈值型產(chǎn)品，“潔凈起步”的理財公司已發(fā)展成為理財市場的重要機構類型，正在逐步成為深化金融供給側結構性改革的重要力量，引領理財業(yè)務市場格局走向專業(yè)化發(fā)展道路。

二是外資機構逐步進入我國理財市場。隨著我國金融業(yè)對外開放的加速推進，越來越多的外資金融機構進入我國理財市場，通過設立合資公司等方式開展理財業(yè)務。目前已有4家外方控股的合資理財公司獲批籌建，其中3家已開業(yè);亦有部分理財公司計劃引入境外戰(zhàn)略投資者。積極引入外資進入理財市場，有助于借鑒國際資管行業(yè)先進成熟的投資理念、經(jīng)營策略、激勵機制和合規(guī)風控體系，發(fā)揮中外資管機構各自優(yōu)勢，豐富金融產(chǎn)品供給，激發(fā)市場競爭活力，更好地滿足我國居民的多元化財富管理需求。

三是理財市場發(fā)展格局進一步優(yōu)化。隨著理財業(yè)務公司制改革的穩(wěn)步推進，銀行在市場引導下回歸本源、專注主業(yè)。特別是中小銀行，受限于資產(chǎn)管理與投研能力不足，理財業(yè)務發(fā)展面臨更大的競爭壓力。部分中小銀行轉變參與理財業(yè)務方式，通過產(chǎn)品代銷參與理財業(yè)務。截至2021年底，存續(xù)理財產(chǎn)品的機構數(shù)量較資管新規(guī)發(fā)布前減少了90家。同時，越來越多的中小銀行選擇通過代銷業(yè)務繼續(xù)參與理財市場，充分發(fā)揮自身在客戶資源、銷售渠道等方面的獨特優(yōu)勢，打造具備自身特色的理財產(chǎn)品“超市”，逐漸成為理財產(chǎn)品代銷的重要力量。

（四）理財投資人數(shù)迅速增長，投資理財收益保持穩(wěn)健

自理財新規(guī)發(fā)布以來，理財產(chǎn)品投資門檻大幅降低，產(chǎn)品種類不斷豐富，覆蓋投資者數(shù)量持續(xù)增長，居民財富管理需求得到進一步滿足。截至2021年底，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到8130萬個1，創(chuàng)歷史新高，同比增長95.31%（見圖5）。其中個人投資者仍為理財市場的絕對主力，數(shù)量占比高達99.23%。

在資管行業(yè)打破剛兌的背景下，銀行理財行業(yè)借助其長期穩(wěn)健的資金供給渠道、專業(yè)優(yōu)質的資產(chǎn)管理能力、豐富多元的創(chuàng)新產(chǎn)品設計等優(yōu)勢，實現(xiàn)較為平穩(wěn)的產(chǎn)品收益。自資管新規(guī)發(fā)布至2021年底，理財產(chǎn)品已累計為投資者創(chuàng)造收益3.61萬億元，其中2021年累計為投資者創(chuàng)造收益近1萬億元（見圖6）。從2021年各月度來看，理財產(chǎn)品加權平均年化收益率最高為3.97%、最低為2.29%，收益率波動相對平穩(wěn)。

（五）服務實體能力穩(wěn)步提升，社會責任投資持續(xù)擴大

自資管新規(guī)發(fā)布以來，銀行理財行業(yè)持續(xù)提升資金配置能力，拓展投資渠道，縮短投資鏈條，更加精準高效地支持實體經(jīng)濟，大力踐行社會責任。

一是服務實體經(jīng)濟質效大幅提升。自資管新規(guī)發(fā)布以來，理財產(chǎn)品通過投資債券、非標準化債權、未上市股權等資產(chǎn)，有效實現(xiàn)資金與實體經(jīng)濟融資需求的對接。截至2021年底，理財產(chǎn)品支持實體經(jīng)濟資金規(guī)模約為25萬億元，相當于同期社會融資規(guī)模存量的約8%（見圖7）。同時，投資資產(chǎn)標準化程度提升，服務實體經(jīng)濟質效提升。截至2021年底，理財資金投資債券類資產(chǎn)21.33萬億元，占比為68.39%，較資管新規(guī)發(fā)布時增加19.43個百分點。

二是產(chǎn)品結構優(yōu)化調整。理財產(chǎn)品期限不斷拉長，為市場提供長期穩(wěn)定的資金來源。在資管新規(guī)發(fā)布時，全市場新發(fā)封閉式理財產(chǎn)品平均期限為138天，至2021年12月已大幅增長至481天。1年期以上的封閉式產(chǎn)品存續(xù)余額占比持續(xù)上升，截至2021年底占全部封閉式產(chǎn)品的62.96%，較資管新規(guī)發(fā)布前提高54.80個百分點;90天以內的短期封閉式理財產(chǎn)品實現(xiàn)清零（見圖8）。

三是積極踐行社會責任。近年來，銀行理財行業(yè)響應國家政策號召，積極踐行社會責任，在防災抗災、疫情防控、碳達峰碳中和、鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅、助力共同富裕等領域持續(xù)貢獻力量。2021年，理財資金投向綠色債券規(guī)模超2200億元，投向疫情防控、鄉(xiāng)村振興、扶貧等專項債券規(guī)模超1200億元，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持超3萬億元，累計募集環(huán)境、社會和公司治理（ESG）主題理財產(chǎn)品超600億元，募集鄉(xiāng)村振興、公益慈善等社會責任主題理財產(chǎn)品超600億元，有效促進了共同富裕目標的實現(xiàn)。

（六）五大平臺建設初見成效，高質高效服務理財市場

在資管新規(guī)發(fā)布后，為助力理財市場的轉型發(fā)展，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰荆ㄒ韵潞喎Q“理財?shù)怯浿行摹保┒啻氩⑴e，著力建設完善五大服務平臺，為銀行理財市場提供高質、高效的專業(yè)服務。

一是銀行理財信息集中登記平臺。全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)（以下簡稱“理財?shù)怯浵到y(tǒng)”）實現(xiàn)了產(chǎn)品信息、理財投資者信息以及底層資產(chǎn)信息的穿透登記，滿足了監(jiān)管部門全面、實時、動態(tài)、穿透管理的要求（見圖9）。截至2021年底，理財?shù)怯浿行囊牙塾嫗槿珖?00余家發(fā)行或銷售理財產(chǎn)品的銀行業(yè)金融機構開通理財?shù)怯浵到y(tǒng);各機構累計通過理財?shù)怯浵到y(tǒng)申報理財產(chǎn)品約199萬只，登記資產(chǎn)信息約1104萬條，登記投資者身份信息上億條;140余家機構已與理財?shù)怯浵到y(tǒng)實現(xiàn)系統(tǒng)直聯(lián)。

二是理財產(chǎn)品查詢和信息披露平臺。理財?shù)怯浿行囊劳兄袊碡斁W(wǎng)平臺，致力搭建行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道（xinxipilu.chinawealth.com.cn），制定信息披露行業(yè)標準，為理財產(chǎn)品發(fā)行機構提供優(yōu)質高效的信息披露服務;牽頭制定銀行理財信息披露統(tǒng)一標準，在相關監(jiān)管制度基礎上對信息披露工作內容進行細化、明確，不斷提升信息披露的規(guī)范化程度。同時，中國理財網(wǎng)持續(xù)對頁面和功能進行優(yōu)化完善，在支持投資者獲取所有銀行理財產(chǎn)品的登記編碼、產(chǎn)品名稱、發(fā)行機構等信息的基礎上，新增查詢代銷機構、銷售人員和養(yǎng)老產(chǎn)品等信息功能，有效防范虛假理財和“飛單”，切實保護投資者合法權益。

三是理財產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺。為配合落實關于理財產(chǎn)品銷售管理的監(jiān)管要求，厘清各方責任，強化銷售流程，理財?shù)怯浿行挠?021年著力建設理財數(shù)據(jù)中央交換平臺，以“統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)模式、統(tǒng)一數(shù)據(jù)標準、統(tǒng)一存儲備份”為核心，解決行業(yè)數(shù)據(jù)交換標準不統(tǒng)一、接口不規(guī)范等行業(yè)痛點，提高市場運行效率。交換平臺一期已于2022年初上線運行，即將為理財市場發(fā)展注入新動力。

四是理財公司行業(yè)交流研討平臺。在銀保監(jiān)會的指導與大力支持下，理財?shù)怯浿行臅碡敼驹?021年1月發(fā)起設立中國理財網(wǎng)·理財20+論壇，旨在傳導監(jiān)管政策、凝聚行業(yè)智慧、發(fā)出專業(yè)聲音、推進行業(yè)交流、建設共享平臺。2021年，20余家已開業(yè)理財公司參與論壇研討會議13次，22位理財行業(yè)專家在經(jīng)濟、金融、法律、會計、國際資管等領域持續(xù)提供專業(yè)咨詢，各參與機構共同完成9項課題研究報告，共享論壇成果。論壇切實發(fā)揮理財行業(yè)智庫作用，成為促進市場健康發(fā)展的重要力量。

五是理財產(chǎn)品第三方托管平臺。理財?shù)怯浿行氖侨珖ㄒ挥摄y保監(jiān)會同意設立的理財產(chǎn)品第三方托管機構，目前已建成并投入使用了功能全面、運行高效穩(wěn)定的理財產(chǎn)品托管系統(tǒng)，制定并完善托管業(yè)務制度，滿足監(jiān)管部門關于理財產(chǎn)品實質性獨立托管的要求。

銀行理財邁入規(guī)范發(fā)展新階段

2022年，我國將繼續(xù)科學統(tǒng)籌推進疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，堅持經(jīng)濟發(fā)展工作穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，做好跨周期和逆周期調節(jié)的有機結合，保持經(jīng)濟長期向好的總態(tài)勢。盡管外部環(huán)境存在諸多不確定性，國內經(jīng)濟仍將展現(xiàn)出強勁韌性與巨大潛力。在加快構建國內國際雙循環(huán)新發(fā)展格局、深化金融供給側結構性改革的大背景下，銀行理財行業(yè)步入提質升級的新階段。

（一）監(jiān)管政策筑牢織密，堅持嚴監(jiān)管強監(jiān)管不動搖

監(jiān)管部門持續(xù)完善理財業(yè)務監(jiān)管規(guī)則，逐步形成貫穿機構經(jīng)營主線的監(jiān)管法規(guī)體系，全面覆蓋公司治理、投資運作、銷售消保、風險內控等關鍵環(huán)節(jié)。2022年，監(jiān)管部門將繼續(xù)堅持穩(wěn)中求進的工作總基調，堅持防范化解金融風險，堅持嚴監(jiān)管強監(jiān)管不動搖。

一是繼續(xù)堅持“成熟一家、批準一家”的原則，穩(wěn)步推進理財公司批設工作，做好已開業(yè)機構的運行評估，積極探索中小銀行設立理財公司的模式路徑，落實擴大對外開放和引進外資政策，建設各展所長、有機合作、同生共存的生態(tài)體系。

二是持續(xù)加強專業(yè)化監(jiān)管能力建設，堅持以機構監(jiān)管為基礎，統(tǒng)籌協(xié)同功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，強化非現(xiàn)場監(jiān)測和大數(shù)據(jù)篩查功能，對業(yè)務風險早發(fā)現(xiàn)、早處置。同時將加大現(xiàn)場檢查力度和頻度，綜合運用監(jiān)管提示、監(jiān)管通報、行政處罰等手段，對違規(guī)行為保持高壓震懾。

三是繼續(xù)夯實機構內控合規(guī)建設，聚焦風險漏洞，加快補齊內控合規(guī)管理短板。注重“管常管長”，建立完善理財公司內控合規(guī)管理制度，完善長效機制。

四是強化已出臺政策的落地實施。做好理財產(chǎn)品銷售、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、流動性風險等方面管理辦法的落地實施工作，進一步從產(chǎn)品銷售、業(yè)務管理、流動性風險等方面強化規(guī)范管理，增強理財產(chǎn)品的合規(guī)性和穩(wěn)健性。

（二）市場主體持續(xù)豐富，加快專業(yè)化特色化機構建設

我國資管行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，逐步形成了銀行、保險、信托、證券、基金等多種資管業(yè)務分工協(xié)作、優(yōu)勢互補和良性競爭的市場格局。隨著全市場理財公司數(shù)量與產(chǎn)品占比的提升，理財市場主體持續(xù)豐富，作為專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務的新業(yè)態(tài)，理財公司發(fā)展呈現(xiàn)專業(yè)化、特色化特點。

2022年，理財公司將繼續(xù)堅持穩(wěn)健經(jīng)營理念，持續(xù)優(yōu)化理財業(yè)務模式，深耕差異化發(fā)展，持續(xù)加大理財市場對外開放力度，借鑒國際資管行業(yè)先進成熟經(jīng)驗，更好地滿足理財業(yè)務多樣化、高質量的發(fā)展需求。同時，長期難以形成理財業(yè)務優(yōu)勢的中小銀行在市場引導下逐漸回歸本源、專注主業(yè)。未來，中小銀行有望將理財產(chǎn)品代銷作為發(fā)展理財業(yè)務模式的新選擇，致力成為理財產(chǎn)品代銷的重要力量。

（三）強化社會責任投資，支持服務實體經(jīng)濟精準高效

2022年，銀行理財行業(yè)將繼續(xù)提高資產(chǎn)配置的專業(yè)性、效率性和靈活性，發(fā)揮銀行理財產(chǎn)品規(guī)模大、期限長的特點，引導資金進入國民經(jīng)濟關鍵環(huán)節(jié)、核心領域。按照黨中央、國務院的統(tǒng)一部署，銀行理財行業(yè)將堅持把碳達峰、碳中和納入經(jīng)濟社會發(fā)展全局，積極服務國家重大戰(zhàn)略，重視加強社會責任投資與支持實體經(jīng)濟，堅持國家政策和價值的引導方向，為助力實體經(jīng)濟轉型升級、可持續(xù)發(fā)展和綠色金融投資、高精特專、鄉(xiāng)村振興、普惠小微、共同富裕等領域提供更有力的支撐。同時，理財市場機構將主動作為，充分發(fā)揮匯集中長期資金、靈活配置資產(chǎn)、穿越波動周期的作用，抓住廣大居民對財富保值增值的巨大剛性需求，滿足理財投資者平衡風險與收益的需求，積極幫助居民在整個生命周期管理財富，提升抵御風險的能力;進一步做好客戶畫像，針對不同年齡、風險偏好的客戶群體，強化養(yǎng)老資金轉化，豐富養(yǎng)老產(chǎn)品供給;圍繞養(yǎng)老產(chǎn)品的長期性和普惠性特點，堅持穩(wěn)健投資策略、優(yōu)化期限結構、完善托管模式，不斷提高專業(yè)管理水平，做好養(yǎng)老產(chǎn)品試點。

（四）發(fā)揮服務機構作用，推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展成效顯著

秉承“服務監(jiān)管、服務市場、服務投資者”的職責定位，理財?shù)怯浿行膶⒅铝τ诔蔀橥苿永碡斝袠I(yè)規(guī)范化建設的重要力量，加強規(guī)范理財行業(yè)信息披露標準，利用好行業(yè)統(tǒng)一信息披露渠道，持續(xù)提升理財信息披露的規(guī)范化和標準化程度;落實各項監(jiān)管規(guī)定，做好信息登記、監(jiān)測、系統(tǒng)建設等工作;推動理財產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺廣泛應用，支持各市場參與方進行理財產(chǎn)品相關業(yè)務的數(shù)據(jù)交換;繼續(xù)通過中國理財網(wǎng)這一主要陣地積極做好投資者教育工作，提高風險防范能力，同時依托中國理財網(wǎng)·理財20+論壇，穩(wěn)步推進理財專家智庫建設，推動行業(yè)交流常態(tài)化。2

注：

1.理財投資者數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計2018年10月1日之后發(fā)行的理財產(chǎn)品，其中每月數(shù)據(jù)均為月末時點數(shù)據(jù)。投資者數(shù)量為各類別下的投資者跨機構歸集并剔重之后的數(shù)量。

2.本報告全文發(fā)布于中國理財網(wǎng)（www.chinawealth.com.cn）。

責任編輯：劉穎 王瓊