王健華 丁小清 程堃

【摘要】隨著經(jīng)濟活動日趨復(fù)雜，作為兼具信息系統(tǒng)與管理活動雙重屬性的會計日益成為各方關(guān)注的焦點。根據(jù)經(jīng)濟學(xué)一般原理，價格是市場調(diào)節(jié)的重要手段，而供求關(guān)系則是價格形成的主要機制。在會計信息市場，由于會計信息的特殊性，并未形成相應(yīng)的信息價格，因此通過價格調(diào)節(jié)供求之間的平衡關(guān)系就無法實現(xiàn)?！坝泄┣蟮牡胤骄蛻?yīng)該存在均衡”，基于此，從經(jīng)濟學(xué)的角度，遵循供求經(jīng)濟理論，初步嘗試分析會計信息的供給、需求以及如何實現(xiàn)會計信息市場合理供給與有效需求之間的均衡，包括均衡應(yīng)有的狀態(tài)、均衡的實現(xiàn)路徑等，同時，探討會計準(zhǔn)則在這一過程中可以發(fā)揮的制度引領(lǐng)作用。

【關(guān)鍵詞】會計信息;供給;需求;均衡;會計準(zhǔn)則

【中圖分類號】 F230? ? ?【文獻標(biāo)識碼】A? ? ? 【文章編號】1004-0994（2022）01-0083-9

一、引言

會計信息作為會計信息系統(tǒng)的輸出產(chǎn)品， 對會計信息使用者的決策行為以及社會整體的資源配置均產(chǎn)生重要影響。 在微觀層面， 會計信息作為打開企業(yè)“黑匣子”的便捷通道， 與企業(yè)外部的制度環(huán)境和宏觀政策高度相關(guān)[1] ; 在宏觀層面， 會計信息系統(tǒng)可以為國家有關(guān)部門提供宏觀調(diào)控所需的基礎(chǔ)信息。 經(jīng)濟學(xué)是研究資源合理配置的學(xué)科， 而會計信息又是一種重要的資源， 因此如何有效地配置這一資源， 提高會計信息的使用效率， 理應(yīng)成為學(xué)術(shù)界研究的對象。

在以會計準(zhǔn)則為核心的各類會計規(guī)范指引下， 會計信息的生成（供給）過程不斷更新與優(yōu)化， 旨在從最大程度上反映會計主體的實際狀況。 但作為會計信息的使用者——利益相關(guān)者卻總在抱怨其信息需求未能得到滿足， 甚至受到誤導(dǎo)而蒙受損失。 會計規(guī)范的建設(shè)目的就是要不斷提高會計信息質(zhì)量， 滿足日益多元并不斷提升的信息需求， 結(jié)果卻事與愿違， 究竟是什么原因造成了這種狀況？ 會計信息的供給方與需求者之間能否達到雙方都滿意的“均衡”狀態(tài)？ 如果可以， 這一過程應(yīng)該如何實現(xiàn)？ 對這些問題的積極探索對于提高會計信息質(zhì)量、確定會計規(guī)范建設(shè)目標(biāo)以及合理引導(dǎo)信息需求都具有重要的理論與現(xiàn)實意義。

二、會計信息的特征

會計信息是會計主體對一定時期內(nèi)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)經(jīng)過確認(rèn)、計量、記錄與報告等處理環(huán)節(jié)后生成的信息產(chǎn)品。 會計信息供給在本質(zhì)上是提供一種服務(wù)， 其質(zhì)量高低決定了信息使用者“效用的大小”。 會計信息的效用何在， 即會計信息的使用者通過會計信息可以得到哪些方面的滿足？ 總體而言， 資源所有者可以借助會計信息評價受托方的履責(zé)狀況; 利益相關(guān)主體可以利用會計信息輔助決策活動， 提高決策的科學(xué)性與合理性。 會計信息的特征主要表現(xiàn)為以下幾點：

1. 會計信息具有“標(biāo)簽產(chǎn)品”的屬性。 標(biāo)簽產(chǎn)品具有一種標(biāo)識作用， 明確指向特定的單一產(chǎn)出主體。 會計信息的標(biāo)簽產(chǎn)品屬性決定了其生產(chǎn)、加工必然要依附于企業(yè)的實際情況。 不論其生產(chǎn)加工過程是在企業(yè)內(nèi)部還是在企業(yè)外部完成的， 離開了企業(yè)， 會計信息就沒有存在的必要[2] 。 這一屬性也同時決定了其加工過程的壟斷性。 盡管當(dāng)前一些中小微企業(yè)采用代理記賬的模式， 但代理記賬模式并未從根本上改變會計信息加工過程的壟斷性這種狀況。 原因在于， 被委托機構(gòu)或個人只是加工過程的執(zhí)行者而非實際的信息供給方。 當(dāng)會計信息加工完成時即具有明確的主體指向， 或者被貼上了某一特定主體的“標(biāo)簽”而成為專屬產(chǎn)品。

2. 會計信息的供求不平衡是一種常態(tài)。 一般產(chǎn)品的市場供求規(guī)律是： 供給受需求的影響較大， 需求變動引發(fā)供給變動。 但在會計信息市場， 這一規(guī)律發(fā)生了明顯變化： 會計信息供給的內(nèi)容確定、時間固定， 而會計信息需求則是多元化的、動態(tài)化的。 會計信息的供給之所以無法滿足會計信息需求， 一方面在于會計信息供給的“時滯”因素， 因為會計信息的供給會受到諸如會計人員素質(zhì)、會計準(zhǔn)則、法律規(guī)定等因素的影響; 另一方面， 不同時間點（段）的會計信息需求與信息供給之間存在“時間上的錯配”， 從而導(dǎo)致“寬型”的會計信息需求與“窄型”的信息供給之間出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性矛盾， 這種矛盾的大小可以采用“會計期望差距”來度量。 當(dāng)前， 會計信息供求之間的實際狀況是： 單一的信息供給對應(yīng)多元化、動態(tài)化的會計信息需求， 會計信息“供需缺口”的存在就成為一種常態(tài)。 如何構(gòu)建一種會計信息“動態(tài)需求響應(yīng)”機制， 進而縮小“會計期望差距”， 成為現(xiàn)實而迫切的需要。

3. 會計信息使用具有非競爭性和非排他性。 也就是說， 一個信息使用者對會計信息的使用不會排斥另一個信息使用者對它的使用[3，4] 。 作為一種特殊的信息資源， 會計信息具有界定不同利益主體權(quán)益邊界的功能。 但由于這一特征的存在， 給會計信息的供求雙方帶來截然不同的權(quán)益影響。 從供給方來看， 由于會計信息的披露行為不能帶來直接收益， 并有可能帶來權(quán)益損害， 在一定程度上弱化了會計信息供給方的積極性; 從需求方來看， 因為無須付費也可以獲取所需的信息資源， 從而滋生“搭便車”行為， 并在一定程度上固化了其“習(xí)慣免費”的不良意識。

三、會計信息供給側(cè)分析

會計信息的編報（供給）主體包括上市公司、非上市公司、社會經(jīng)濟組織、政府等。 從會計信息的供給方式看， 以“四表一注”（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表附注）為主要載體， 再輔以財務(wù)分析報告等。 目前的會計信息供給模式如圖1所示。

從圖1可以看出， 目前我國的會計信息供給主要采用非市場配置方式， 依靠政府來制定會計信息的供給標(biāo)準(zhǔn)， 規(guī)范會計信息的供給數(shù)量， 檢查會計信息的供給質(zhì)量。 這實際上是一種低效率的供給方式[5] 。 在供給過程中， 企業(yè)管理當(dāng)局是會計信息的實際供給主體， 企業(yè)會計人員是具體的執(zhí)行者或完成人。 此外， 專業(yè)的代理記賬公司、會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)也在不同程度上參與會計信息的加工過程， 成為會計信息供給過程的重要參與者。

財務(wù)報告的最初目標(biāo)是向資源所有者如實反映資源的經(jīng)營者對受托資源的管理和使用情況， 即受托責(zé)任觀。 伴隨著股份制經(jīng)濟的發(fā)展和資本市場的不斷完善， 會計信息的使用者及其需求也發(fā)生了變化， 會計信息的決策支撐作用日益明顯， 決策有用觀隨之盛行。 當(dāng)然， 無論是受托責(zé)任觀還是決策有用觀， 都對會計信息在質(zhì)量上應(yīng)該達到的標(biāo)準(zhǔn)提出了明確的要求。 這一要求被稱為會計信息質(zhì)量特征或會計信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。 當(dāng)前， 該質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)共有八項， 分別是： 可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時性。 可以看出， 這實際上也是對會計信息供給過程提出的具體要求。

1. 會計信息的供給動因及主要制約因素。 除了受制于相關(guān)規(guī)范的約束， 會計信息供給者花費成本加工并提供會計信息的目的何在？ 或者說， 不考慮外部壓力， 會計信息供給者提供會計信息的內(nèi)在動機是什么？ 從根本上來說， 會計信息供給者意在通過會計信息供給獲取對其發(fā)展有利的各種稀缺資源。 即， 高質(zhì)量的會計信息供給是企業(yè)生存與發(fā)展的重要基礎(chǔ)。 國內(nèi)外學(xué)者的已有研究成果從不同視角證實了這種重要性。 如： 股權(quán)融資的邊際成本隨著信息披露質(zhì)量的提高而降低[6] ; 銀行能夠識別企業(yè)的盈余管理行為， 并對盈余管理程度高的公司適用更高的利率， 提供的貸款期限更短， 要求的抵押物更多[7-9] ; 高質(zhì)量的會計信息能夠有效降低債務(wù)融資成本[10] ; 提高會計信息質(zhì)量能夠解決企業(yè)之間的信息不對稱問題， 進而提高商業(yè)信用的授予效率[11] ; 會計信息通過影響投資者行為間接影響股價變動[12] ; 等等。

高質(zhì)量的會計信息供給對企業(yè)發(fā)展具有如此重要的作用， 理應(yīng)成為企業(yè)積極提供會計信息的內(nèi)在驅(qū)動力， 但實際上會計信息供給情況卻并非如此， 原因何在？ 主要是因為會計信息的供給過程會受到多種因素的制約。 首先， 受成本—效益原則的制約。 會計主體加工會計信息要投入一定的人力、物力和財力等資源， 通常要進行成本與效益之間的理性權(quán)衡。 其次， 出于對會計信息“過度披露”的擔(dān)憂。 會計信息會從多方面揭示企業(yè)的實際運營狀況， 過多的信息披露將會使競爭對手獲取企業(yè)信息， 有可能使本企業(yè)處于不利的市場地位， 出于保護自身的目的， 企業(yè)自然會傾向于披露較少的會計信息。 此外， 會計信息的“非排他性”特征導(dǎo)致其一旦公開就很難將不付費的使用者排除在外， 供給者（企業(yè)）的生產(chǎn)成本得不到完全補償從而缺乏激勵， 這最終導(dǎo)致供給不足[5] 。

鄭濟孝[13] 認(rèn)為， 會計信息的供給稀缺可以分為絕對稀缺和相對稀缺。 絕對稀缺是指企業(yè)遵循了會計準(zhǔn)則， 但提供的會計信息仍不能滿足信息使用者的需要; 相對稀缺是指會計信息的使用者受自身稟賦和認(rèn)知能力限制， 不能對收到的會計信息進行正確的理解和運用而產(chǎn)生的供需缺口。 同時， 一些會計信息使用者存在“自利性歸因心理”， 他們有意將自身的決策失誤歸咎于某項具體會計信息的缺失， 從而總是認(rèn)為會計信息再多也不夠， 導(dǎo)致會計信息的相對稀缺性難以從根本上杜絕[14] 。 可以看出， 受會計信息“非排他性”特征、相對稀缺性以及需求者“自利性歸因心理”等因素的共同影響， 會計信息供給實際上處于一種“無上限”的狀態(tài)。 因此， 對會計信息供給者而言， 關(guān)注的重點是如何確定會計信息供給的合理“下限”。

2. 會計信息供給的合理模式。 現(xiàn)代管理理論認(rèn)為， 企業(yè)是利益相關(guān)者之間訂立的一系列契約集合。 契約集合中的每一個主體理應(yīng)受到公平的對待， 但實際上卻并非如此。 就企業(yè)的信息獲取權(quán)而言， 長期以來， 由于受到多種因素的影響， 在會計信息供給上存在顯失公平的問題。 企業(yè)利益相關(guān)者中， 投資人明顯受到信息供給的“偏愛”， 原因在于， “投資者是企業(yè)風(fēng)險資本的提供者， 如果財務(wù)報表能夠滿足其需求， 那么也就能滿足其他使用者的大部分需求”。 這種對其他利益相關(guān)者權(quán)益漠視的導(dǎo)向， 無論對會計信息質(zhì)量的提高還是對企業(yè)的長遠發(fā)展均無益處。 因為， “企業(yè)的生存和發(fā)展有賴于企業(yè)對各利益相關(guān)者利益要求的回應(yīng)， 而不僅僅取決于股東”。 并且， “將會計目的定位在滿足投資者（業(yè)主）的需要上， 本質(zhì)上弱化了會計的社會功用和會計在維護社會公共利益方面的作用”。 我國許多上市公司都脫胎于國有企業(yè)， 其會計信息天然要求具備一定程度的公益性。 同時， 廣大社會公眾日益成為各類企業(yè)的利益相關(guān)者， 他們的信息需求也應(yīng)該得到合理的回應(yīng)。

“信息中立”是會計價值的根本所在， 而“經(jīng)濟后果”則是會計所固有的特征。 在會計確認(rèn)與計量上， 應(yīng)保持“信息中立”; 在會計報告上， 應(yīng)考慮利益相關(guān)者的信息需求， 使所披露的會計信息能夠滿足他們實現(xiàn)自己經(jīng)濟利益的需要， 但會計信息本身仍然是中立的[15] 。 基于此， 會計信息供給的合理狀況應(yīng)該是： 會計主體提供“中立的會計信息”， 即立足于企業(yè)實際經(jīng)濟業(yè)務(wù)的、無明確服務(wù)指向的真實會計信息。 并且， 會計信息供給的基本定位應(yīng)當(dāng)是滿足企業(yè)利益相關(guān)者的共同需要， 而非特定需要， 最終形成“報告主體提供中立的會計信息， 會計信息中介機構(gòu)滿足會計信息個性化需求并有償或無償提供給使用者”的會計信息供給模式。

四、會計信息需求側(cè)分析

企業(yè)是利益相關(guān)者之間相互締約形成的利益共同體， 其運行的關(guān)鍵在于利益相關(guān)者之間的利益沖突能夠得以及時協(xié)調(diào)[16] 。 知情權(quán)是利益相關(guān)者的一項重要權(quán)利， 會計信息因為具備綜合性特征而成為利益相關(guān)者的主要信息來源。 由于存在訴求差異， 導(dǎo)致不同信息需求主體之間存在利益沖突， 需要借助某種協(xié)調(diào)機制進行化解。 企業(yè)通過會計信息系統(tǒng)定期或不定期發(fā)布各種會計信息， 以滿足信息使用者的信息需求， 這就是重要的舉措之一。 當(dāng)然， 發(fā)布的會計信息會因企業(yè)的規(guī)模大小、行業(yè)歸屬、是否由公眾持股以及企業(yè)的管理政策等因素影響而有所不同。

1. 會計信息需求的總體狀況。 會計信息需求者即會計信息使用者， 泛指閱讀、查詢、分析和利用企業(yè)會計信息的人員和機構(gòu)， 主要包括股權(quán)投資者、債權(quán)投資者、企業(yè)管理當(dāng)局、政府、社會大眾等諸多方面。 對會計信息需求者而言， 解讀會計信息其實是有條件的， 即“會計信息使用者具有一定的工商經(jīng)濟活動和會計方面的知識， 并且愿意相當(dāng)努力地去研究信息”。 會計信息質(zhì)量特征中的“可理解性”就是對此條件的另一種表達。 因此， 不斷提高對會計信息的解讀能力是信息需求得以滿足的必要條件， 否則就可能陷入信息實際已經(jīng)提供但由于信息使用者不具備較高的解讀能力而未能汲取的“尷尬境地”。 不同利益相關(guān)者由于出發(fā)點不同， 導(dǎo)致其會計信息需求存在明顯差異。 利益相關(guān)者的會計信息需求總體狀況[17] 如表1、表2所示。

同時， 已有的研究也發(fā)現(xiàn)， 信息的真實性、及時性和充分披露是我國公眾投資者認(rèn)為最重要的質(zhì)量特征[18] 。

2. 不同主體的會計信息需求分析。

（1）銀行。 作為債權(quán)人的代表， 銀行等金融機構(gòu)對貸款企業(yè)的會計信息需求主要側(cè)重于償債能力、盈利能力的高低以及可持續(xù)性等方面的信息， 旨在通過分析貸款企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等信息， 評估對其債權(quán)的保障程度， 進而決定是否提供貸款。

如圖2所示， 在時間點T1處， 銀行的會計信息需求量為Q1， 此時會計信息的供給小于銀行對會計信息的需求， 形成“需求缺口”， 銀行需要付出額外的信息加工成本， 獲取所需的差量信息。 在時間點T0處， 會計信息的供給與需求實現(xiàn)均衡。 自時間點T0之后， 銀行等金融機構(gòu)的會計信息需求小于信息供給， 出現(xiàn)會計信息供給的“冗余”現(xiàn)象， 是因為銀行等金融機構(gòu)的信貸決策已經(jīng)做出， 會計信息供給處于“失效”的狀態(tài)。

（2）個人投資者。 在我國證券市場中， 投資人以個人投資者為主， 機構(gòu)投資者占比很小①。 個人投資者對會計信息的解讀能力有限， 主要關(guān)注被投資企業(yè)的盈利能力， 并且在投資過程中輕信“小道消息”且“從眾心理”明顯， 導(dǎo)致其在投資時對會計信息的依賴程度偏低。 因此， 會計信息需求具有一定程度的“穩(wěn)定性”。

如圖3所示， 個人投資者的信息需求通常會處于三種不同的境況。 其一， 在時間點T1， 個人投資者的會計信息需求量為Q1， 會計信息供給大于個人投資者對會計信息的需求， 形成“信息冗余”現(xiàn)象， 主要原因是會計信息的需求方——個人投資者對會計信息的需求不足所致， 并不是會計信息的過量供給; 其二， 在時間點T2， 個人投資者的會計信息需求量為Q2， 此時， 會計信息的供給與需求相一致， 是一種最佳的狀態(tài); 其三， 在時間點Tn， 個人投資者的會計信息需求量為Qn， 會計信息的供給未達到信息需求的標(biāo)準(zhǔn)。 此時， 理性的個人投資者會通過額外投入獲取差額會計信息， 以滿足其投資決策所需。 從會計信息的供給來看， 處于“供給相對不足”的狀態(tài)。

（3）政府機構(gòu)。 出于統(tǒng)計、經(jīng)濟活動監(jiān)測與管理的需要， 政府機構(gòu)也對企業(yè)的會計信息產(chǎn)生需求。 政府機構(gòu)（工商、稅務(wù)部門等）在我國的強勢地位決定了其會計信息需求具有明顯的剛性特征。

如圖4所示， 在時間段T0到T1， 信息需求為D1， 會計信息的供給S1=Q1; 在時間段T1到T2， 需求為D2， 會計信息的供給S2=Q2; 在時間段T2到T3， 需求為D3， 會計信息的供給S3=Q3。 亦即， 政府機構(gòu)的會計信息需求由于其地位的特殊性， 在不同的時間段（點）都得到了滿足， 處于均衡狀態(tài)。 圖中， 政府機構(gòu)的會計信息需求曲線之所以呈階梯狀， 是因為在某一時間段的需求是明確的（或固定的）， 但隨著時間推移以及管理要求的不斷提高， 其需求通常呈遞增趨勢。

（4）企業(yè)管理層。 企業(yè)管理層作為最主要的內(nèi)部會計信息需求方， 其使用會計信息的主要目的在于輔助其進行各種經(jīng)營決策。 企業(yè)管理層在進行各類經(jīng)營決策時， 除了參考管理會計、成本會計等內(nèi)部信息， 也需要財務(wù)會計生成的會計信息提供輔助， 因此其信息需求具有明確的目的性和較強的時效性。

企業(yè)管理層的會計信息需求也具有一定程度的“剛性”特征， 主要表現(xiàn)是其信息需求必須得到最大程度的滿足。 如圖5所示， 在不同的時間點T1、T2、T3， 企業(yè)管理層的會計信息需求憑借其“內(nèi)部人”的優(yōu)勢地位， 不僅可以獲取對外報告會計系統(tǒng)提供的會計信息， 而且可以取得對內(nèi)會計系統(tǒng)提供的會計信息， 甚至還可以得到專門的會計信息， 因而其信息需求一般都能得到滿足， 從而使得會計信息的供給與需求之間通常都處于“需求主導(dǎo)下”的均衡狀態(tài)。

3. 會計信息的“有效需求”。 如上所述， 會計信息的需求方既有內(nèi)部主體， 也有外部主體， 各利益主體的信息需求存在明顯差異。 但企業(yè)根據(jù)會計準(zhǔn)則編制的財務(wù)報表， 實質(zhì)上是一種大批量生產(chǎn)的同質(zhì)化產(chǎn)品[19] 。 單一的會計信息供給不可能滿足差異明顯的會計信息需求， 供求之間必然經(jīng)常處于不平衡狀態(tài)。 例如， 在服裝市場上曾經(jīng)出現(xiàn)的“均碼”服裝， 由于主要考慮供給端的因素而忽略需求端的差別， 成為“曇花一現(xiàn)”的現(xiàn)象。 會計信息如果只關(guān)注生產(chǎn)或加工的便捷而無視需求方的變化與差異， 一樣會面臨不被認(rèn)可的窘境。

經(jīng)濟學(xué)的需求理論認(rèn)為， 有效需求才是供給方應(yīng)該著力滿足的需求。 有效需求是指有實際支付能力的需求， 而非沒有支付能力的不著邊際的需要。 基于這種思想， 本文將會計信息市場的有效需求界定為， “合理利益訴求范圍內(nèi)的需求， 而非利益相關(guān)者的全部需要”。 與此相應(yīng)， 合理需求下的會計信息應(yīng)當(dāng)是具備某種特征或者符合某種標(biāo)準(zhǔn)的會計信息。 由于會計信息的需求方眾多， 并且需求的差異明顯， 因此必須確定不同利益主體的共性需求， 或者找出各需求方的最大公約數(shù)， 使其成為總需求。 總需求就是會計信息供給應(yīng)該竭力滿足的“有效需求”。

4. 會計舞弊： 會計信息供求視域的一種解釋。 會計舞弊是一種為了滿足企業(yè)管理層、股東、實際控制人等主體私利而損害公眾利益的不當(dāng)行為， 在國內(nèi)外均屢禁不止。 關(guān)于會計舞弊行為發(fā)生的原因也有諸多解釋。 黃世忠[20] 認(rèn)為， 經(jīng)濟周期下行、治理機制失效、成本收益失衡、準(zhǔn)則導(dǎo)向偏差、委托制度僵化、審計范圍受限、規(guī)模擴張過快、查弊防弊不利等是上市公司會計舞弊的深層次原因。 如果從會計信息供求關(guān)系的視域來看， 會計舞弊現(xiàn)象實際上是在不合理的信息需求下， 會計信息供給主動或被動迎合的特殊產(chǎn)物， 也是會計信息供給與需求之間的“畸形均衡”。 會計信息供求視域的會計舞弊如圖6所示。

在圖6中， 會計信息的供給曲線S之所以垂直于橫軸， 是因為在特定的時間點， 會計信息的供給量是確定的。 會計信息的需求曲線D之所以向右下方傾斜， 是由會計信息的時效性決定的。 在確定的決策時間點， 會計信息的需求量最高， 隨著時間的推移， 會計信息逐漸喪失時效性， 需求量也隨之降低。 圖中， D0為合理的會計信息需求， S0為對應(yīng)的信息供給， E0為合理會計信息供求的均衡點。 在不合理的信息需求D2引致下， 會計信息的供給從S0提高至S2， 均衡點由E0升高至E2， 或者， 在不合理的信息需求D1引致下， 會計信息的供給從S0降低至S1， 均衡點亦由E0降低至E1。 S0與S1、 S0與 S2之間的差額就是因舞弊行為而產(chǎn)生的不實會計信息， 可以分別稱之為會計信息披露不足與會計信息過度披露。

企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離， 導(dǎo)致部分會計信息的需求方不完全信任供給方提供的會計數(shù)據(jù)。 獨立審計最初是作為那些不能直接參與企業(yè)經(jīng)營的利益相關(guān)者的代言人， 其主要職責(zé)是代為進行企業(yè)經(jīng)營活動合法與有效的第三方鑒證， 從而贏得其信任或部分信任。 所以， 獨立審計制度的出現(xiàn)實際上是一種“信任解決機制”。 但由于在審計收費方面存在制度性缺陷， 導(dǎo)致審計方與被審計單位（供給方）之間存在利益關(guān)系而歸于部分無效。 獨立審計在一些時候不是會計舞弊的發(fā)現(xiàn)者， 相反， 卻成為會計舞弊的“參與者”。 如果不進行審計體制的根本性改革， 強化審計的靈魂——獨立性， 獨立審計的“經(jīng)濟警察”角色也將褪色， 資本的“看門人”將有可能淪為舞弊行為的“放風(fēng)者”。 因此， 從提高獨立審計質(zhì)量的視角來看， 理順會計信息供給與需求之間的關(guān)系也具有非常重要的現(xiàn)實意義。

五、會計信息供求均衡的狀態(tài)與實現(xiàn)路徑

1. 會計信息供求均衡的狀態(tài)。 2010年9月， 國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）聯(lián)合發(fā)布的第8號概念公告中指出： “如果把事實告訴報表讀者， 讓他們根據(jù)事實形成自己的觀點， 則財務(wù)報表的可靠性必然會大大增強。 這應(yīng)當(dāng)是會計發(fā)展的方向?！?我們從中可以領(lǐng)會到會計信息供求應(yīng)有的“均衡狀態(tài)”： 信息供給方提供會計主體某一期間或某一時點的所有經(jīng)濟數(shù)據(jù)， 會計信息需求者根據(jù)各自不同的需求， 在對數(shù)據(jù)進行加工的基礎(chǔ)上形成所需的“專屬會計信息”， 輔助其管理活動或決策活動。

基于此， “均衡狀態(tài)”下的會計信息供給是提供“中立的會計信息”， 即立足于企業(yè)實際經(jīng)濟活動且不針對特定服務(wù)主體的真實會計信息。 由于信息供給方專注于所有經(jīng)濟事實的記錄與提供， 再輔以新的信息技術(shù)手段， 會計信息的及時性自然增強， 而及時性正是會計信息質(zhì)量的核心特征之一。 會計信息的需求方（或使用者）則根據(jù)“中立的會計信息”或者二次加工后的“個性化會計信息”進行相關(guān)決策， 并承擔(dān)由此帶來的“經(jīng)濟后果”。 當(dāng)然， 信息需求方獲取信息的多少， 既取決于其自身的需求， 也有賴于其對會計信息的“解讀能力”。 當(dāng)其自身解讀能力不足時， 可以借助外力， 如專門的財務(wù)分析機構(gòu)、會計師事務(wù)所、財務(wù)公司或?qū)I(yè)的財務(wù)分析人員等， 以滿足自身的特殊信息需求。 這種“均衡狀態(tài)”的形成， 可以有效地解決實際是決策失誤卻將責(zé)任推卸給會計信息供給方的“自利性歸因心理”問題， 從而構(gòu)建相對合理的會計信息供求生態(tài)系統(tǒng)。 在該系統(tǒng)中， 會計信息供給方對會計信息的真實性負(fù)責(zé)， 需求方則“自解其中味”并獨自承擔(dān)決策帶來的“經(jīng)濟后果”。

2. 會計信息供求均衡的實現(xiàn)路徑。 會計信息供求雙方均衡的實現(xiàn)是一個動態(tài)博弈過程， 需要雙方的良性互動才有可能達成。 總體來說， 可以通過以下三種路徑實現(xiàn)： 第一， 在供給一定的情況下， 通過調(diào)整信息需求實現(xiàn)均衡， 即需求側(cè)改革。 在該路徑下， 需求方要不斷提升自身的會計信息解讀能力， 不能苛責(zé)會計信息的供給方， 并要樹立“不要期望可以從會計信息中得到你想要的一切”這一基本理念， 同時， 減少不合理需求， 并不斷優(yōu)化信息需求。 第二， 在需求水平既定的情況下， 通過調(diào)整會計信息供給實現(xiàn)均衡， 即供給側(cè)改革。 在這種實現(xiàn)路徑下， 需要會計信息供給方認(rèn)真研究信息需求方的各種需求， 在“眾口難調(diào)”的困境下盡量滿足更多需求者的“獨特口味”， 不斷提高信息供求之間的“匹配度”。 第三， 通過調(diào)整供求雙方實現(xiàn)二者的均衡， 即供求互動均衡。 在這一過程中， 會計規(guī)范的制定機構(gòu)要站在供求雙方的利益共同點上， 通過“看得見的手”對會計信息的供求雙方進行合理調(diào)配， 實現(xiàn)二者之間的均衡。 在以上三種實現(xiàn)路徑中， 由于前兩種路徑都存在一方不變的假定條件， 因此較難實現(xiàn)， 第三種路徑即成為最可行的均衡實現(xiàn)方式。

六、會計準(zhǔn)則的制度引領(lǐng)作用

1. 制度引領(lǐng)作用的基礎(chǔ)。 會計準(zhǔn)則體現(xiàn)了各個會計關(guān)系人之間的利益關(guān)系， 因此， 可以把會計準(zhǔn)則看作是一種制度[21] 。 2010年， 美國經(jīng)濟學(xué)教授格雷夫認(rèn)為， 制度影響著人們的行為， 給人們的行為提供了認(rèn)知、協(xié)調(diào)、規(guī)范、信息等方面的微觀基礎(chǔ)。 而行為人又具有主觀能動性， 能夠感知和學(xué)習(xí)制度的變化， 進而調(diào)整自身的行為。 當(dāng)制度所決定的決策依據(jù)或者標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變更時， 就會改變?nèi)说睦砟钜约跋鄳?yīng)的行為[22] 。 并且， 會計準(zhǔn)則作為一種制度安排， 實際上是各利益主體相互博弈的結(jié)果， 由于存在“經(jīng)濟后果”而倍受供求雙方的廣泛關(guān)注。 這是會計準(zhǔn)則在會計信息供求均衡過程中可以發(fā)揮制度引領(lǐng)作用的理論基礎(chǔ)。

制定會計準(zhǔn)則存在兩種指導(dǎo)理論： 公眾利益理論和利益集團理論。 我國的制度背景與社會環(huán)境狀況決定了我國的會計準(zhǔn)則制定應(yīng)該堅持公眾利益理論指導(dǎo)。 該理論認(rèn)為， 會計準(zhǔn)則是為糾正市場失靈而產(chǎn)生的， 會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)或制定者是大公無私的， 準(zhǔn)則制定的目標(biāo)是保護公眾投資者， 進而通過管制使社會福利最大化[23] 。 當(dāng)然， 會計準(zhǔn)則并非一成不變的， 必須隨社會環(huán)境的變化進行變革， 以與外部環(huán)境相適應(yīng)。 只有這樣才能更好地發(fā)揮其規(guī)范作用。 會計準(zhǔn)則的變革會帶來不同影響， 可將其分為預(yù)期影響和非預(yù)期影響， 或者稱為預(yù)期效應(yīng)和非預(yù)期效應(yīng)。 會計準(zhǔn)則的變革不僅對財務(wù)報告和資本市場產(chǎn)生預(yù)期效應(yīng)——財務(wù)報告效應(yīng)和資本市場效應(yīng)， 比如提高會計信息質(zhì)量、降低資本成本等， 還會產(chǎn)生非預(yù)期效應(yīng)——間接效應(yīng)、超出效應(yīng)等， 比如改善企業(yè)管理機制[24] 。 除此之外， 協(xié)調(diào)會計信息市場供求雙方均衡狀態(tài)的實現(xiàn)也可以作為會計準(zhǔn)則變革帶來的非預(yù)期效應(yīng)之一。 會計準(zhǔn)則的變革不僅影響財務(wù)報告和資本市場， 而且其帶來的會計觀念轉(zhuǎn)變也會引起企業(yè)經(jīng)營理念的變化， 從而影響管理層的決策行為[25] 。 而管理層的決策行為必然會對企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生直接影響。 從中可以看出， 會計準(zhǔn)則的變革， 無論是指導(dǎo)思想還是具體業(yè)務(wù)的處理原則， 都會對會計信息供求主體的實際行為產(chǎn)生直接或間接影響， 從而成為其引領(lǐng)作用發(fā)揮的行為機制。

2. 制度引領(lǐng)供求均衡的基本過程。 作為一種約束機制， 會計準(zhǔn)則應(yīng)該對會計信息的供求雙方都產(chǎn)生制約作用。 就需求方而言， 會計準(zhǔn)則應(yīng)將其信息需求限定在合理的范圍之內(nèi); 就供給方而言， 會計準(zhǔn)則應(yīng)要求其提供真實有效的信息資源。 同時， 作為一種技術(shù)手段， 會計準(zhǔn)則應(yīng)力求保證會計信息與所反映經(jīng)濟業(yè)務(wù)實質(zhì)的內(nèi)在統(tǒng)一性， 這是會計信息供求雙方“均衡”實現(xiàn)的重要基礎(chǔ)。

依據(jù)前文所述， 通過調(diào)整會計信息供求雙方實現(xiàn)二者的均衡是可行的路徑。 但是不同于一般商品市場， 會計信息市場由于缺乏價格形成機制， 因此不存在會計信息產(chǎn)品的市場價格， 也就無法通過調(diào)節(jié)市場價格實現(xiàn)供求之間的均衡。 那么， 可以通過何種手段調(diào)節(jié)會計信息的供求雙方以實現(xiàn)二者之間的均衡關(guān)系？ 答案是， 只能通過包括會計準(zhǔn)則在內(nèi)的各種會計規(guī)范的引領(lǐng)作用來實現(xiàn)。 綜合前文所述， 會計準(zhǔn)則通過其制度引領(lǐng)作用調(diào)節(jié)會計信息供求之間均衡的基本過程是： 會計準(zhǔn)則變革（包括理念、原則等）→會計主體經(jīng)營思想變化→會計主體行為變動→會計信息的供求變動→會計信息供求漸趨均衡。

長期以來， 各類會計規(guī)范主要約束會計信息供給方， 卻忽視了對會計信息需求方的必要引導(dǎo)與調(diào)節(jié)。 因此， 會計規(guī)范應(yīng)將長期弱化的“需求調(diào)節(jié)”功能重新恢復(fù)并不斷強化， 從而真正發(fā)揮對供求雙方的“動態(tài)調(diào)節(jié)”作用， 這是供求雙方趨向均衡的重要外力。 會計準(zhǔn)則引領(lǐng)會計信息供求均衡的實現(xiàn)過程如圖7所示。

在圖7中， D為有效會計信息需求， S為合理會計信息供給， E點為有效需求與合理供給的均衡點。 所有偏離D需求水平的均視為不合理信息需求， 也是需要進行調(diào)節(jié)的信息需求。 需求D1因為低于有效需求D， 故將其稱為“不足的需求”， 該類需求者主要是以散戶為代表的投資者群體。 此時， 會計準(zhǔn)則引領(lǐng)作用的發(fā)揮表現(xiàn)為， 要求各類會計機構(gòu)通過會計信息的解讀、培訓(xùn)等活動， 不斷提高其會計信息素養(yǎng)， 提升會計信息的需求水平， 使需求水平逐漸接近均衡點E。 需求D2因為高于有效需求D， 故將其稱為“過度的需求”， 該類需求者主要是以銀行、機構(gòu)投資者、理性個人投資者等成熟投資主體為代表的群體。 對于此類會計信息需求者， 會計準(zhǔn)則調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮形式是， 通過各種媒介、渠道說明會計信息供給的實際水平、會計信息本身的局限性等信息， 以免該類需求者對會計信息的“期望過高”， 引導(dǎo)其信息需求逐步降低至合理水平。

3. 對會計準(zhǔn)則制定的思考。 Zeff [26] 指出， 會計準(zhǔn)則具有一定的經(jīng)濟后果， 即會計報告能夠?qū)ζ髽I(yè)、政府、投資者和債權(quán)人的決策行為產(chǎn)生影響。 因此， 在會計準(zhǔn)則的制定過程中， 首先要對可能產(chǎn)生的經(jīng)濟后果有基本的預(yù)判， 尤其是要清楚可能的“不良經(jīng)濟后果”是什么， 并盡量避免產(chǎn)生該類后果。 這是高質(zhì)量會計準(zhǔn)則必須具備的特征之一。

歷史地看， 會計準(zhǔn)則一直具有“需求方偏向”的特征。 即， 相較于需求方， 會計信息的供給方受到了更多的約束與要求。 其中的原因可能是， 供給方單一而需求方多元， 具有更明顯的群體優(yōu)勢， 同時， 作為對企業(yè)產(chǎn)生約束行為的諸多制度之一， 會計規(guī)范的嵌入也更加便捷， 從而得到準(zhǔn)則制定機構(gòu)的垂青。 在未來的會計準(zhǔn)則制定過程中， 要對這種傾向進行必要修正， 以保證供給與需求方均得到恰當(dāng)?shù)募s束， 實現(xiàn)供求雙方的“公平對待”。

會計準(zhǔn)則既是一種制度安排， 也是一套會計信息的加工標(biāo)準(zhǔn)與流程。 如果期望會計準(zhǔn)則可以規(guī)范實際發(fā)生的所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)， 并具備一定的前瞻性， 是對會計準(zhǔn)則的苛求。 合理的評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是， 已經(jīng)發(fā)生的業(yè)務(wù)均可以從準(zhǔn)則的處理原則中找到可以直接使用或借鑒的思路與方法。 同時， 對會計實踐中不斷涌現(xiàn)的新業(yè)務(wù)， 會計準(zhǔn)則要不斷縮小與其之間的距離。 另外， 推出讓所有信息使用者都滿意的會計信息輸出標(biāo)準(zhǔn)也是無法實現(xiàn)的目標(biāo)， 原因在于信息使用者范圍的不斷擴大以及其信息需求的動態(tài)化與多元化。 同時， 僅從供給端變革來滿足數(shù)量眾多、需求差異明顯并動態(tài)變化的信息需求更是“不可能完成的任務(wù)”， 即使在當(dāng)前和未來信息技術(shù)不斷進步的條件下， 也很難實現(xiàn)。 會計信息需求方“動態(tài)化、多元化的”信息需求， 只能在某些基本數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上， 借助專門的技術(shù)手段、人員或機構(gòu)來滿足。 因此， 制定會計準(zhǔn)則的立足點應(yīng)該是： 其一， 確定或者找尋所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生的“源點”并給予原則性規(guī)范; 其二， 面對差異明顯的需求方， 首要任務(wù)是明確他們之間的“共性需求”; 其三， 對于統(tǒng)一模式的信息供給， 主要對象應(yīng)該是以“可靠性”為特征的企業(yè)基本信息。

會計準(zhǔn)則的制定機構(gòu)應(yīng)該著力研究會計信息需求者的共性需求， 而非部分主體的個性需求， 并以規(guī)范的形式保障大多數(shù)利益相關(guān)者的合理權(quán)益， 不應(yīng)該為了某些主體而苛責(zé)會計信息的主要供給者——企業(yè)。 對會計準(zhǔn)則中現(xiàn)存的一些處理復(fù)雜但并無實際應(yīng)用價值的規(guī)定， 準(zhǔn)則制定機構(gòu)要加大調(diào)整力度。 因為： 這些處理規(guī)定的存在， 讓企業(yè)既“費時”又“費力”， 增加了企業(yè)的會計信息供給成本， 這是對企業(yè)利益的損害; 加工生成的會計信息“高深莫測”， 如遞延所得稅資產(chǎn)、未實現(xiàn)融資收益等， 讓信息使用者“不知所云”， 也是對包括廣大社會公眾在內(nèi)的信息使用者利益的損害。 因此， 準(zhǔn)則制定機構(gòu)要適時優(yōu)化會計準(zhǔn)則的體系結(jié)構(gòu)， 不斷提升會計準(zhǔn)則的實際規(guī)范效果， 而非“看上去很美”。

七、結(jié)語

會計目標(biāo)被界定為“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”， 并引發(fā)了學(xué)界對兩種目標(biāo)的爭論。 實際上， 無論是對受托方受托責(zé)任的考核， 還是利益相關(guān)者決策時的參考， 基本條件就是會計信息真實可靠。 因此， 將會計目標(biāo)界定為“真實披露企業(yè)的經(jīng)營狀況”應(yīng)該是一個更加科學(xué)合理的選擇， 這也有助于會計信息供求雙方的目標(biāo)達成一致。

在經(jīng)濟學(xué)理論中， 均衡的市場狀態(tài)是供需雙方完全契合的理想狀態(tài)， 這種狀態(tài)表明： 供給方與需求方均達到了彼此的目標(biāo)。 供給方的產(chǎn)品或勞務(wù)發(fā)揮了其全部價值， 需求方的特定需求也得到了完全滿足， 此時的資源配置效果最佳。 為了更好地發(fā)揮會計信息的資源配置作用， 會計信息市場也應(yīng)該力求實現(xiàn)供求之間的均衡。 當(dāng)然， 由于會計信息市場的特殊性， 其均衡狀態(tài)的實現(xiàn)也會呈現(xiàn)出不同于一般商品市場的特征。

在會計信息市場， 必須從供給與需求兩方進行合理調(diào)整才有可能實現(xiàn)二者的均衡。 從供給方來看， 應(yīng)在會計準(zhǔn)則的制度引領(lǐng)下， 真實反映會計主體的實際狀況， 主要包括財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量、股東權(quán)益變動等; 從需求方來看， 要主動通過各種形式的學(xué)習(xí)與培訓(xùn)提升自身的專業(yè)素養(yǎng)， 并保持對會計信息的理性看待。 即， 以會計準(zhǔn)則為制度引領(lǐng)、以供需雙方的互動為基本形式， 實現(xiàn)會計信息供求之間的“動態(tài)均衡”。 正所謂： “靜思會計信息供給， 提供實際狀況為本; 反觀會計信息需求， 實現(xiàn)理性回歸方好?！?就會計本身而言， 也要摒棄強加于己的分外之責(zé)， 重拾會計的本職——反映經(jīng)濟事實， 這既是一種理性的回歸， 也是會計信息供求均衡實現(xiàn)的重要前提。

在會計準(zhǔn)則的制定過程中， 必須立足于“中國情境”， 優(yōu)先注入我國的優(yōu)秀文化與傳統(tǒng)， 充分彰顯文化自信。 我國會計準(zhǔn)則在與國際會計準(zhǔn)則趨同等效的過程中， 要始終保持鮮明的“中國底色”與“中國風(fēng)格”， 也要為國際會計準(zhǔn)則的建設(shè)事業(yè)貢獻中國智慧與中國力量。 因此， 在借鑒域外會計經(jīng)驗或做法時， 一定要堅持“適度引入”的基本原則。 對于符合我國實際狀況， 如制度背景、文化環(huán)境、法律法規(guī)等的做法與慣例， 應(yīng)積極引入、盡早引入; 對于本身就存在缺陷或與我國制度背景不相匹配的做法與慣例， 則不宜盲目引入。 這樣， 就可以有效避免準(zhǔn)則本身引致的會計信息“供求失衡”。

【 注 釋 】

① 據(jù)統(tǒng)計，截至2019年3月，個人投資者開設(shè)的賬戶為150181000個，機構(gòu)投資者開設(shè)的賬戶為362300個，僅占個人投資者的0.24%。

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