杭州科技職業(yè)技術學院 任雪艷

一、引言

發(fā)展新能源是實現(xiàn)雙碳目標、加快經濟綠色復蘇的現(xiàn)實需要，也是落實新發(fā)展理念、推進建立雙循環(huán)發(fā)展局面的必然要求。當前，我國新能源企業(yè)雖然借助于政策推動得到了飛速發(fā)展，但依舊面臨一系列問題。就產業(yè)角度而言，新能源產業(yè)政策和市場規(guī)范有待加強，技術創(chuàng)新水平有限，規(guī)?；l(fā)展滯后。就企業(yè)角度而言，存在資源利用不足、部分產能過剩、投融資困難大等問題?？紤]到傳統(tǒng)績效評價模式難以適應新能源企業(yè)績效評價要求，因此，如何科學評價新能源企業(yè)綠色綜合績效以提升其核心競爭力，是當下亟待解決的問題。

二、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價影響因素

綠色綜合績效評價是在評價環(huán)境績效的基礎上，增加評價通過綠色發(fā)展而獲得的財務績效和社會發(fā)展績效，其目的是為推動經濟、生態(tài)和社會的協(xié)調發(fā)展，并非僅為追求環(huán)保而忽視相關經濟利益等。

當前尚未有相關文獻研究新能源企業(yè)綠色綜合績效評價影響因素，參考一般企業(yè)，其具體影響因素如下：

第一，綠色發(fā)展戰(zhàn)略作為公司戰(zhàn)略體系中的重要內容，能夠對新能源公司綠色綜合績效產生較大影響。綠色發(fā)展戰(zhàn)略能夠引導企業(yè)重視環(huán)境保護、環(huán)保有關技術研發(fā)和綠色文化培育，而非局限于短期實現(xiàn)內污染排放物符合標準或規(guī)避環(huán)境違法[1]。

第二，內外部利益相關者可影響新能源企業(yè)綠色綜合績效。就內部利益相關者而言，當短期內綠色綜合績效與經濟績效發(fā)生沖突時，綠色認知水平較高的高管不會囿于短期績效壓力而選擇降低綠色績效，員工在融入公司環(huán)境治理過程中，若與公司綠色發(fā)展相關決策達成一致，則很有可能將公司生態(tài)目標視為自身目標，并在生產經營中采取一系列環(huán)境保護措施，推動公司綠色綜合績效水平進一步提高[2]。就外部利益相關者而言，當客戶對綠色產品偏好性達到一定程度時，會影響市場結構，從而使先實行綠色發(fā)展戰(zhàn)略的公司在環(huán)境和財務績效方面取得優(yōu)勢[3]。另外，和綠色供應商的合盟關系同樣會影響綠色綜合績效[4]，考慮到綠色績效的外部性特征，政府須借助相關法律政策約束公司行為，緩解生態(tài)與經濟績效的沖突，而社會公眾也能通過上訪、上訴[5]甚至輿論方式對企業(yè)形成壓力，使其承擔社會責任，從而影響綠色綜合績效水平。

第三，加大研發(fā)支出力度能夠強化一定的創(chuàng)新能力，從而促進企業(yè)綠色綜合績效水平的提升。增加企業(yè)科技創(chuàng)新能力有助于優(yōu)化資源利用效率，有利于加快產業(yè)結構調整，進一步推動綠色發(fā)展[6]。

第四，企業(yè)文化可提升企業(yè)績效。濃厚的綠色文化氛圍有助于推動企業(yè)實施綠色創(chuàng)新行為，進而提升綠色綜合績效。

三、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標體系構建

（一）評價目標

當前，實現(xiàn)綠色發(fā)展逐漸成為全球各國解決生態(tài)環(huán)境系列問題、應對后疫情期間綠色經濟復蘇的方案，我國“十四五”規(guī)劃也明確提出促進新能源產業(yè)發(fā)展并建立綠色發(fā)展模式，故將綠色發(fā)展作為新能源企業(yè)綠色綜合績效評價目標，著重處理好企業(yè)內部勞資關系以及企業(yè)與生態(tài)、社會的關系。

（二）評價方法

平衡計分卡（BSC） 由Robert S.Kaplan＆Norton（1992）提出，以戰(zhàn)略為核心，把公司生產經營的各類影響因素分為財務、客戶、內部業(yè)務流程、學習與成長四個模塊，旨在實現(xiàn)整體協(xié)同。

相比其他方法，BSC的戰(zhàn)略導向有利于推動新能源企業(yè)綠色發(fā)展績效評價目標的實現(xiàn)，能夠利用戰(zhàn)略地圖層層拆解公司綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標，并基于四大維度評價新能源公司綠色發(fā)展情況。BSC的平衡理念有利于促進公司價值最大化，通過各維度的因果關聯(lián)性，可維護公司綠色發(fā)展的平衡性。BSC的公共產品內涵屬性有利于保障公司生態(tài)公共產品的供給，比如，財務維度可考慮公司在供給生態(tài)公共產品中資金是否得到充分運用，客戶維度可體現(xiàn)外部利益相關者的調整要求。內部業(yè)務流程維度保障了公司所供給產品的質量，進一步滿足了外部利益相關者，而在學習與成長維度中，需有效激發(fā)職工的積極創(chuàng)造性，使得企業(yè)能順利提供生態(tài)公共產品。因此，可選擇BSC作為新能源企業(yè)綠色綜合績效評價方法。

（三）改進BSC各維度內涵及指標

雖然BSC在綠色綜合績效評價中具有一定適用性，但如果直接引入傳統(tǒng)BSC，無法全部反映影響綠色綜合績效評價的因素。因此，在確定新能源企業(yè)綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標之后，需挖掘并改進傳統(tǒng)BSC的不足。改進后的BSC由財務、利益相關者、內部業(yè)務流程、學習與成長維度組成。

1.財務維度

由于傳統(tǒng)BSC評價指標較多，缺少核心指標，過于注重平衡性而容易失去整體目標，因此部分學者考慮到BSC和經濟增加值（EVA）的互補性，提出將EVA作為BSC財務維度導向，來反映BSC的最終結果歸宿[7]。然而，將EVA融入至BSC中，雖然能使BSC績效評價的集中度增加，但是由于EVA強調股東財富最大化，未考慮到生態(tài)資源對公司價值創(chuàng)造能力的限制，很可能造成管理者一味追求經濟效益而破壞生態(tài)環(huán)境，因此本文提出將綠色EVA（GEVA）作為財務維度核心指標。GEVA是在傳統(tǒng)EVA基礎上，考慮了企業(yè)對環(huán)境保護貢獻所付出的成本，具體公式如下：

GEVA=傳統(tǒng)EVA+調整值=傳統(tǒng)EVA+費用化貢獻環(huán)保成本×（1-所得稅率）+資本化貢獻環(huán)保成本×資本成本率。

其中，貢獻環(huán)保成本=（生態(tài)效率實際值-標準值）×環(huán)保支出，是指新能源企業(yè)為提高資源利用率并減少污染物排放量，使其環(huán)保效果超過國家基準要求而付出的成本，此時調整值為正數(shù)。若新能源企業(yè)環(huán)保投資不足，其環(huán)保效果未達到國家基準環(huán)保要求，則調整值為負數(shù)。在評價企業(yè)生態(tài)效率時，參考高金明（2019）[8]采用的沃爾評分法。

考慮到可比性原則，故將財務維度核心指標GEVA調整為凈資產GEVA率，有利于和其他公司進行比較。

在對凈資產GEVA率指標進行價值因素分解后，可知凈資產收益率、總資產周轉率、營業(yè)收入增長率、資產負債率以及環(huán)保支出占比是影響綠色EVA的因素，故將上述指標作為財務維度的輔助評價指標。

2.利益相關者維度

隨著環(huán)保意識水平的提高，消費者愈加愿意在購買綠色生產產品時承受一定的溢價，這體現(xiàn)了新能源市場較大的商機。而傳統(tǒng)BSC的客戶維度僅注重傳統(tǒng)市場，無法體現(xiàn)政府、社會公眾等對新能源公司取得未來綠色市場份額等狀況的影響，不利于新能源企業(yè)取得競爭優(yōu)勢。故把原客戶維度延伸至利益相關者維度，主要包含消費者、供應商、政府與社會公眾，考慮其需求對新能源企業(yè)財務維度的影響。

在消費者方面，沿用傳統(tǒng)客戶維度評價指標，以客戶滿意度、市場占有率和銷售利潤率為主。在供應商方面，考慮到和綠色供應商的合作聯(lián)盟關系有助于為新能源公司綠色化生產提供保障，減少環(huán)保支出，為其獲取綠色市場創(chuàng)造一定條件，因而選擇綠色供應商占比作為評價指標；在政府方面，選擇所得稅費率和社會捐贈率分別反映新能源企業(yè)社會責任底線要求與自主履行情況；在社會公眾方面，考慮到環(huán)境信息披露情況會影響社會公眾對新能源企業(yè)綠色行為認知度，從而影響投資者的投資計劃和金融機構的放貸、發(fā)債等，因此選擇環(huán)境信息披露質量作為評價指標，參考李強等人（2017）[9]對新能源企業(yè)公開的社會責任報告進行賦分，將匯總后的得分除以最大可能取得的分數(shù)后得到指標評分。

3.內部業(yè)務流程維度

內部業(yè)務流程主要包括研究和開發(fā)、經營、售后服務流程。在研究與開發(fā)流程方面，由于我國新能源公司研發(fā)技術水平不高，因此將研發(fā)費用率作為重點指標，并輔以新增人均專利數(shù)來體現(xiàn)公司研發(fā)成果。在經營流程方面，以存貨周轉率來反映經營時間，以單位產品綜合能耗來反映經營成本，以產品合格率、單位產品污染物排放量與單位產品CO?排放量來分別體現(xiàn)產品質量和環(huán)境質量。在售后服務流程方面，考慮到售后服務保障水平，可從客戶滿意度指標中體現(xiàn)，故不再重復設置相關指標，只設置廢棄物無害化率來體現(xiàn)企業(yè)售后環(huán)保處置情況。

4.學習與成長維度

身處日益發(fā)展的市場環(huán)境中，新能源企業(yè)只有學習、成長，才能不斷改善內部業(yè)務流程，進而取得競爭優(yōu)勢，因此學習與成長維度作為企業(yè)發(fā)展的動力源，能為前三個維度取得績效水平的突破而提供動力。如果員工對企業(yè)發(fā)展相關策略不認同，或其自身的工作素質、學習能力較差，則很難持續(xù)推動內務業(yè)務流程的改善，會直接影響到公司綠色發(fā)展戰(zhàn)略目標的完成。另外，公司綠色文化會影響職工環(huán)保水平的高低，而公司信息系統(tǒng)發(fā)展狀況同樣能影響其辦公效率。因而將職工流失率、職工人均培訓時間、本科及以上職工人數(shù)占比、管理信息化覆蓋率、綠色文化評分作為評價指標。上述維度之間具體邏輯關系見圖1。

圖1 改進后的平衡計分卡各維度內容與邏輯

（四）確定指標權重方法及無量綱化處理

本文選擇層次分析法，將評價指標分成3個層次，越底級的指標所體現(xiàn)的問題越詳細、越能直接計量，并采用向專家發(fā)放問卷的調查方式，通過對同層因素之間的比較反映各指標的重要性。因指標之間各自計量單位與量綱有所不同，故應對其進行無量綱化處理。指標分為正指標與逆指標，比如產品合格率為正指標，單位產品污染物排放量為逆指標，而對于適度指標資產負債率，若指標計算結果未達到該指標的計劃標準值，則為正指標，反之為逆指標。

四、新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標體系應用

隨著我國光伏產業(yè)的快速擴張，光伏生產制造過程中出現(xiàn)的資源環(huán)境問題也逐步顯現(xiàn)。預計“十四五”期間，我國光伏產業(yè)能源耗費總額將持續(xù)加大，能耗雙控壓力增大。同時，雙碳目標對光伏企業(yè)發(fā)展提出了更高的要求，并伴隨著環(huán)境污染治理要求的不斷提升，另外我國光伏制造過程中產生的廢氣等污染物也將作為重點防控對象[10]。因此，可選擇新能源企業(yè)綠色綜合績效評價指標體系，規(guī)范新能源企業(yè)綠色發(fā)展。

通過向專家發(fā)放調查問卷，獲得光伏公司綠色綜合績效評價各指標權重，具體見表1。

表1 光伏企業(yè)綠色綜合績效評價指標體系及權重

根據(jù)陽光電源近三年年報、社會責任報告等資料，得到各指標實際值，經對比隆基股份等光伏龍頭企業(yè)相關數(shù)據(jù)，咨詢光伏企業(yè)管理層、光伏從業(yè)經驗豐富的從業(yè)人員，確定目標值。通過將實際值與目標值進行比較，發(fā)現(xiàn)陽光電源存在以下問題：

在財務維度方面，企業(yè)盈利水平有待提升，雖然近幾年我國頒布了許多有助于新能源企業(yè)發(fā)展的相關產業(yè)政策，但相對于行業(yè)內龍頭企業(yè)，陽光電源盈利能力依舊欠缺。光伏電站等項目投資額較大、資金周轉速度較慢，且面臨很多不確定因素，這就要求企業(yè)加強營運能力，在一定程度上也限制了企業(yè)的盈利水平。同時，企業(yè)生態(tài)資源的使用效率有待加強，需進一步投入環(huán)保相關支出。在利益相關者維度，企業(yè)近三年客戶滿意度平均值為93.31，與客戶的關系維護能力有待提升，并且其社會責任尚有強化的空間。在內部業(yè)務流程維度，當前我國光伏行業(yè)依舊面臨基礎研發(fā)能力較弱的問題，雖然陽光電源近三年平均研發(fā)費用率為4.57%，研發(fā)投入相比行業(yè)內其他企業(yè)處于中上游水平，但是身處于技術日益更新的國際競爭環(huán)境中，研發(fā)重視程度依舊有待提升。另外，其環(huán)保效果不明顯，環(huán)境經營質量有進一步增加的空間。在學習與成長維度，企業(yè)本科及以上員工率較高，在同行業(yè)處于領先水平，但是員工滿意度不強，近三年平均離職率高達12.06%，這也從側面說明企業(yè)人才培養(yǎng)機制有待完善，員工工作幸福感欠缺。

五、結語

相較于傳統(tǒng)績效評價方法，本文基于改進后的BSC并結合GEVA以構建新能源企業(yè)綠色綜合績效評價體系，反映了綠色綜合績效的影響因素，有利于實現(xiàn)綠色發(fā)展績效評價目標，促進經濟、生態(tài)與社會的協(xié)調發(fā)展，由此引導并規(guī)范新能源企業(yè)正確發(fā)展，推動我國經濟實現(xiàn)綠色轉型。

在應用該評價體系時，新能源企業(yè)應實施綠色發(fā)展戰(zhàn)略，合理科學地制定考核標準并強化管理過程，完善人才管理體系，并實施關注各類利益相關者需求。