尹曉娟

摘 要：數(shù)字化時代，財務共享中心和財務機器人的產(chǎn)生，通過標準化、規(guī)范化的流程極大提高了財務核算效率，為財務人員向價值創(chuàng)造型財務轉(zhuǎn)型提供了基礎(chǔ)。財務管理的目標應以價值創(chuàng)造為核心，通過發(fā)揮財務職能實現(xiàn)價值創(chuàng)造，助力企業(yè)實現(xiàn)價值最大化目標。文章在分析構(gòu)建價值創(chuàng)造型財務管理模式的基礎(chǔ)上，以G集團為例，探討構(gòu)建價值創(chuàng)造型財務管理模式的實現(xiàn)路徑，以供相關(guān)人員參考。

關(guān)鍵詞：價值創(chuàng)造;財務管理;業(yè)財一體化

中圖分類號：F275 ????文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）01-0163-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.01.163

價值最大化是企業(yè)一直追求的目標，財務創(chuàng)造價值是現(xiàn)代企業(yè)對財務人員提出的更高要求，價值創(chuàng)造型財務管理模式應運而生。數(shù)字化時代，財務共享中心和財務機器人的產(chǎn)生，通過標準化、規(guī)范化的流程極大提高了核算效率，為財務人員向價值創(chuàng)造型財務轉(zhuǎn)型奠定了基礎(chǔ)。財務人員需要系統(tǒng)地提升專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)，從單純發(fā)揮核算和監(jiān)督職能，向參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營全過程，通過預算、分析、資金管理等工具為企業(yè)高層提供決策支持服務轉(zhuǎn)變，成為業(yè)務人員的最佳“合作伙伴”;財務管理的目標也應以價值創(chuàng)造為核心，通過發(fā)揮財務職能實現(xiàn)價值創(chuàng)造，助力企業(yè)實現(xiàn)價值最大化目標。

財務管理創(chuàng)造價值主要有兩種形式。一是直接創(chuàng)造價值。通過財務管理降低企業(yè)運營成本，減少企業(yè)資金流出，增加企業(yè)資金流入，例如通過高效的資金管理提高資金使用效率，降低企業(yè)融資成本;通過合法合規(guī)的稅收籌劃合理降低企業(yè)稅負，充分享受稅收優(yōu)惠政策，爭取更多金額的免稅退稅;爭取最大額度的財政補助等。二是間接創(chuàng)造價值。通過財務管理降低企業(yè)風險、提高企業(yè)管理效率等，例如通過財務分析支撐經(jīng)營決策，通過內(nèi)控和風險管理降低企業(yè)風險、保護企業(yè)價值不受損失等。

1 構(gòu)建價值創(chuàng)造型財務管理模式的基礎(chǔ)

（1）建立標準化、高效率的核算體系。核算是財務兩大基本職能之一，也是財務發(fā)揮其他管理職能的基礎(chǔ)。近年來，越來越多的大中型企業(yè)探索建立財務共享中心模式，利用信息化的手段，將簡單重復的財務處理工作通過標準化、規(guī)范化的流程予以固化，既提高了財務處理效率、強化了財務數(shù)據(jù)的準確性和可比性，也降低了財務管理成本、提升了財務管理效率，將財務人員從繁重的核算工作中解放出來，為財務人員發(fā)揮管控職能、決策支撐職能等提供了基礎(chǔ)。

（2）推進業(yè)財一體化，提高財務人員服務意識。業(yè)財融合、業(yè)財一體化是多年來各企業(yè)一直在貫徹和落實的管理理念。業(yè)財一體化，要求財務人員轉(zhuǎn)變理念，在發(fā)揮監(jiān)督職能的同時，提高自身的服務意識，從核算中走出來，參與到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，加強與業(yè)務人員的溝通協(xié)作，打破信息不對稱的壁壘，與業(yè)務人員建立良好的“合作關(guān)系”，共同致力于企業(yè)價值的創(chuàng)造。

（3）建立健全財務內(nèi)控體系。為了提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風險防范能力，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，加強企業(yè)財務內(nèi)部控制，是企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一。要進行有效的內(nèi)部控制以及內(nèi)部考評，必須建立健全財務內(nèi)部控制體系，結(jié)合公司治理結(jié)構(gòu)、管控模式，全面梳理各業(yè)務流程，明確控制關(guān)鍵點，才能實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務控制、完善內(nèi)部控制體系，最終達到加強財務管理、提高經(jīng)濟效益的目的。

（4）轉(zhuǎn)變理念，提高財務人員專業(yè)技能，打造綜合型人才。價值創(chuàng)造型財務管理模式的建立首先要求財務人員轉(zhuǎn)變理念，尤其是管理層人員，意識到轉(zhuǎn)型的重要性和必要性。同時要求財務人員加強學習，拓寬知識面，不僅要提高自身的財務專業(yè)技能，還要加強業(yè)務知識、管理理念學習，提高對時事政策和市場經(jīng)濟的關(guān)注度，將自己打造成綜合型人才。

2 價值創(chuàng)造型財務管理模式的實現(xiàn)路徑

（1）建立全面預算管理體系，樹立價值導向。企業(yè)應建立全面預算管理體系，通過設(shè)定預算指標、預算編制、預算監(jiān)督管控、預算考核等工具，充分發(fā)揮預算優(yōu)化資源配置和價值導向作用。一方面，設(shè)定價值導向型預算目標，基于成本效益原則編制預算，實現(xiàn)財務資源對作業(yè)活動的合理規(guī)劃。另一方面，落實全面預算管理責任，強化對預算的執(zhí)行管控和考核評價，定期對預算執(zhí)行偏差及原因進行分析，面對外部市場環(huán)境和政策變化，及時、審慎地對預算進行調(diào)整，使預算與企業(yè)的實際相匹配，充分發(fā)揮預算的最大功能。

（2）強化資金管理，降低資金成本，發(fā)揮財務價值創(chuàng)造核心力量。資金管理是企業(yè)財務管理的中心，也是財務發(fā)揮價值創(chuàng)造力的核心。財務人員應優(yōu)化資金配置，創(chuàng)新融資手段，拓展融資渠道，以最優(yōu)的資金成本滿足企業(yè)的資金需求。如抓緊融資窗口期，在最佳窗口期匹配到最合適的資金或資金組合方案;開拓利用境外融資平臺獲得低成本資金;建立財務公司或內(nèi)部銀行，將企業(yè)集團的資金進行集中，提高資金使用效率;合理利用票據(jù)結(jié)算方式，適當延期付款周期，等等。

（3）加強稅收籌劃，爭取財政補貼，實現(xiàn)財務價值創(chuàng)造。在合法合規(guī)的前提下，加強稅收籌劃，降低企業(yè)稅負，最大限度爭取退稅，是除企業(yè)資金管理外財務創(chuàng)造價值的另一個直觀表現(xiàn)。企業(yè)稅務人員應在強化稅務基礎(chǔ)知識技能的同時，及時學習、掌握國家最新財稅政策變化，并加強與稅務部門的溝通，準確把握政策內(nèi)涵，充分享受各類稅收優(yōu)惠政策。通過合理的稅收籌劃，最大限度地降低企業(yè)稅負，爭取最大限度的退稅免稅金額。同時，企業(yè)還應加強與財政部門的溝通，用好用足財政補貼政策，爭取最大額度的財政補助資金。

（4）完善內(nèi)控與風險管理，做好價值創(chuàng)造的保障。財務內(nèi)控與風險管理是企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容，在日益激烈的市場競爭中，其作用日漸突出，也是企業(yè)和財務進行價值創(chuàng)造的重要保障。企業(yè)應建立健全內(nèi)控體系，結(jié)合實際，全面梳理業(yè)務流程，制定內(nèi)控制度，明確關(guān)鍵控制點。同時建立風險預警財務指標體系，對企業(yè)經(jīng)營中存在的風險及時進行預警，提醒管理人員及時改變策略、采取應對措施，降低企業(yè)財務風險和經(jīng)營風險，保障企業(yè)的正常運營和價值創(chuàng)造的質(zhì)量。

（5）提升財務分析水平，支撐管理者做出有價值的決策。傳統(tǒng)的財務報表和財務分析，就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)，缺乏對數(shù)據(jù)變動背后的動因和規(guī)律分析，沒有說明數(shù)據(jù)背后的“故事”，不能滿足支撐經(jīng)營管理決策的需求。價值創(chuàng)造型財務管理要求財務人員擺脫只關(guān)注數(shù)據(jù)的局限性，深入業(yè)務前端，挖掘數(shù)據(jù)背后的“故事”，剖析數(shù)據(jù)的本質(zhì)，從數(shù)據(jù)的變動中洞悉未來發(fā)展趨勢，支撐管理者做出有價值的決策。

（6）建立科學的績效考核體系，持續(xù)促進價值創(chuàng)造?？茖W的績效考核體系應結(jié)合企業(yè)實際，具有針對性、前瞻性，不僅考核利潤，更要關(guān)注利潤實現(xiàn)的質(zhì)量和可持續(xù)性，避免短期行為。企業(yè)既要采取市場化的激勵措施，也要嚴格兌現(xiàn)考核，充分調(diào)動員工的積極性，激發(fā)其持續(xù)價值創(chuàng)造的內(nèi)在動力。

3 G集團實現(xiàn)財務價值創(chuàng)造的實施路徑

G集團是一家大型企業(yè)集團，下設(shè)9家一級子公司，業(yè)務涵蓋金融、房地產(chǎn)、會展、酒店、交通等多業(yè)態(tài)。近年來，G集團積極探索財務管理創(chuàng)造價值的路徑，建立了五大財務中心實現(xiàn)集團對下屬公司的高效集約管理，包括財務共享中心、管理會計中心、資金管理中心、稅務管理中心和風險控制中心。財務共享中心全面負責全集團的財務信息化工作;資金管理中心統(tǒng)籌全集團的籌融資管理和資金分配;稅務管理中心集中研究各類稅收政策、防范稅務風險;管理會計中心涵蓋預算、分析、考核等財務管理職能，支撐企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營和決策;風險控制中心負責財務內(nèi)控和風險管理。G集團通過全面預算管理、高效配置、合理稅收籌劃、嚴格風險控制、深化財務分析、落實績效考核等方式實現(xiàn)了財務價值創(chuàng)造。具體實施路徑如下。

（1）建立價值導向型全面預算管理體系。G集團實行6T精益價值管理，全面預算管理是其中一環(huán)。G集團預算的管理以戰(zhàn)略目標為引領(lǐng)，經(jīng)營計劃為指引，形成了以業(yè)務預算為起點、全員預算、全流程預算的管理體系。預算指標的制定遵循高效率、可控性和EVA增長理念，預算的編制以業(yè)務為起點，充分尊重市場規(guī)律，重點通過對現(xiàn)金流的管控來把握企業(yè)價值創(chuàng)造活動。預算的執(zhí)行剛?cè)岵?，原則上不得隨意調(diào)整，但根據(jù)市場環(huán)境的變化，可以通過預定審批流程進行調(diào)整。預算執(zhí)行結(jié)果納入考核，考核公式根據(jù)實際情況不斷修正，提高了執(zhí)行力并有效預防“逆向選擇”。

（2）充分發(fā)揮資金管理價值創(chuàng)造作用。G集團建立了內(nèi)部結(jié)算中心，將集團內(nèi)部單位資金進行集中統(tǒng)籌，并實行月度資金計劃落地預算現(xiàn)金流管控和資金頭寸管理，對閑置資金及時進行投資，極大地提高資金使用效率。同時充分利用集團的資源和資質(zhì)條件進行集中外部融資，利用多種融資渠道，合理分配融資期限規(guī)模，緊抓融資窗口期，以更低的資金成本獲取資金，先后發(fā)行多期債券融資成本同期限或同規(guī)模最低;發(fā)行美元債等工具，爭取境外更低成本的資金。

（3）利用稅收優(yōu)惠和補貼政策實現(xiàn)價值創(chuàng)造。G集團在集團內(nèi)部建立稅務朋友圈，及時分享各類稅收優(yōu)惠政策，交流研究合理避稅和防范稅務風險的措施。與稅務局和稅務咨詢機構(gòu)加強溝通交流，準確把握政策內(nèi)涵，充分享受各類稅收優(yōu)惠政策，比如利用統(tǒng)借統(tǒng)還稅收優(yōu)惠政策、增值稅進項稅加計扣除政策、公益性房地產(chǎn)稅退稅免稅政策等。通過合理的稅收籌劃，最大限度地降低企業(yè)稅負，爭取最大限度的退稅免稅金額，年度退稅金額達千萬元。同時，G集團還密切與財政部門溝通，用好用足各類財政補貼政策，每年爭取財政補貼上億元。

（4）完善價值創(chuàng)造的保障。全面風險管理是G集團6T經(jīng)營價值管理的另一環(huán)。G集團通過印發(fā)內(nèi)控手冊，明確了各流程的關(guān)鍵風險點和管控點，指導財務內(nèi)控工作。同時建立了財務風險預警體系，設(shè)定各類預警指標，如通過資產(chǎn)負債率對集團的償債能力進行預警，提醒管理層及時轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方案，防范償債風險，合理配置融資期限和規(guī)模等。

（5）打造需求導向型財務分析，助力經(jīng)營決策。G集團要求財務人員打破傳統(tǒng)財務分析的局限性，重視經(jīng)營部門與管理層的需求，加強對業(yè)務端等非財務數(shù)據(jù)的利用與分析，透過數(shù)據(jù)看本質(zhì)，深挖數(shù)據(jù)背后的“故事”，提供能夠支撐管理層決策的分析。推進業(yè)財融合，打破財務人員與業(yè)務人員直接的信息壁壘，提高財務分析的深度與廣度，助力管理層做出提升企業(yè)價值的決策。

（6）發(fā)揮績效考核對價值創(chuàng)造的促進作用。G集團建立財務共享中心后，大部分財務人員轉(zhuǎn)為業(yè)務財務，走向業(yè)務前端。G集團改變這些財務人員原來的固定薪酬體系，將他們薪酬中的獎金與業(yè)務部門的經(jīng)營業(yè)績、預算執(zhí)行率等掛鉤，形成了基于價值創(chuàng)造的薪酬體系，調(diào)動財務人員與業(yè)務人員合作的積極性，促使財務人員深入業(yè)務，主動參與經(jīng)營全過程，避免財務業(yè)務脫節(jié)，提高企業(yè)價值創(chuàng)造的質(zhì)量與效率。

4 結(jié)語

構(gòu)建價值創(chuàng)造型財務管理模式是時代的要求，也是企業(yè)實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的要求。企業(yè)可以探索利用全面預算管理、資金管理、稅收籌劃、完善內(nèi)控、提升財務分析水平、建立科學考核體系等措施實現(xiàn)財務的價值創(chuàng)造。

參考文獻：

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1177501186233