文/郝辭寒（北京工商大學(xué)）

一、商業(yè)銀行金融科技子公司成立的背景

（一）需求拉動(dòng)

我國(guó)中小企業(yè)群體龐大，截至2020年共有2300萬家①。此類企業(yè)在數(shù)字化時(shí)代中缺乏金融科技轉(zhuǎn)型的支持，信息系統(tǒng)也相對(duì)落后。而商業(yè)銀行作為民間企業(yè)的主要融資渠道，本身資金雄厚，設(shè)立金融科技子公司不僅可以助力商行把控面向中小企業(yè)放貸的風(fēng)險(xiǎn)，還可以對(duì)其進(jìn)行技術(shù)上的輸出。

（二）自身驅(qū)動(dòng)

商業(yè)銀行在開展金融科技業(yè)務(wù)的初期，與外部金融科技公司展開的合作往往由于文化的差異與管理的方式不同，存在諸如運(yùn)用云服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制易出現(xiàn)核心數(shù)據(jù)安全、互聯(lián)網(wǎng)金融公司的系統(tǒng)與傳統(tǒng)商行的系統(tǒng)兼容性低等方面的合作障礙。且商行層級(jí)式的組織架構(gòu)不便于各部門間進(jìn)行有效溝通，風(fēng)險(xiǎn)厭惡的企業(yè)文化致使商行不利于創(chuàng)新與年輕團(tuán)隊(duì)的培養(yǎng)。因此銀行系金融科技子公司的成立成為商行自身驅(qū)動(dòng)式轉(zhuǎn)型升級(jí)的最佳手段。

（三）競(jìng)爭(zhēng)推動(dòng)

孫建坤（2021）認(rèn)為，隨著近年來金融科技公司更加強(qiáng)調(diào)B端服務(wù)，利用自身在場(chǎng)景、訂單量上的優(yōu)勢(shì)迅速擴(kuò)充市場(chǎng)，成為商業(yè)銀行的頭號(hào)競(jìng)爭(zhēng)者。對(duì)此商行只有積極應(yīng)對(duì)，加快成立金融科技子公司，完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。例如百度金融服務(wù)公司，拆分了金融業(yè)務(wù)走向了主打互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的“度小滿金融”，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的合作者轉(zhuǎn)換為其服務(wù)者。做出類似戰(zhàn)略轉(zhuǎn)換的還有京東數(shù)科和螞蟻金服。

（四）銀行系金融科技公司的優(yōu)勢(shì)

一是銀行系金融科技子公司服務(wù)集成技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在IT風(fēng)剛剛刮來時(shí)，銀行紛紛建立 IT 系統(tǒng)，在技術(shù)的更新迭代中從單一的綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)發(fā)展到需求定向不同功能各異的上百個(gè)系統(tǒng)。網(wǎng)狀分布的系統(tǒng)導(dǎo)致其間的相互訪問越發(fā)復(fù)雜，當(dāng)一個(gè)系統(tǒng)需要維護(hù)建設(shè)時(shí)，往往會(huì)引發(fā)眾多關(guān)聯(lián)系統(tǒng)的改造。為了解決系統(tǒng)間的服務(wù)集成問題，即管理系統(tǒng)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，銀行以企業(yè)服務(wù)總線（ESB）與大前置等技術(shù)加持。

二是數(shù)據(jù)應(yīng)用優(yōu)勢(shì)。隨著業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)服務(wù)是銀行向 IT進(jìn)軍的新發(fā)力點(diǎn)。具體表現(xiàn)在兩方面：第一，為平臺(tái)的搭建提供底層的數(shù)據(jù)集成、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存等基礎(chǔ)，銀行系金融科技子公司資金實(shí)力雄厚，在母公司的資金輸送下能夠擔(dān)負(fù)高昂的研發(fā)費(fèi)用；第二，為數(shù)據(jù)中臺(tái)的搭建提供智能營(yíng)銷與智能風(fēng)控，相比于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，銀行系金融科技子公司風(fēng)控體系更為健全且嚴(yán)謹(jǐn)，便于智能風(fēng)控系統(tǒng)的優(yōu)化與快速搭建。

二、商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司的基本模式

侯鑫和尹振濤（2019）認(rèn)為，商業(yè)銀行設(shè)立金融科技子公司的基本模式大致可分為兩種。

第一種為商行直接出資設(shè)立金融科技子公司，這類子公司又可分為IT部門獨(dú)立型、金融科技輸出型與集團(tuán)融合型金融科技子公司。金融科技輸出型最大特點(diǎn)就是除為母公司服務(wù)外，也面向其他金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)提供外包服務(wù)。例如平安集團(tuán)麾下的金融壹賬通，為中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)提供獲客、風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)等全過程技術(shù)支撐。集團(tuán)融合型金融科技子公司主要為集團(tuán)內(nèi)部提供技術(shù)服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部協(xié)同發(fā)展。例如光大集團(tuán)麾下的光大科技基于“集團(tuán)＋互聯(lián)網(wǎng)”戰(zhàn)略，致力于本集團(tuán)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。

第二種為直銷銀行，即銀行不設(shè)立營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)與實(shí)體產(chǎn)品，而是通過手機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等遠(yuǎn)程渠道與客戶建立聯(lián)系。例如江蘇銀行直銷銀行，能夠通過降低網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)更具競(jìng)爭(zhēng)力的貸款價(jià)格。

三、興業(yè)數(shù)金基本情況

目前，金融壹賬通、興業(yè)數(shù)金、平安科技三家公司在對(duì)外服務(wù)市場(chǎng)上占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，本文選取興業(yè)數(shù)金作為研究對(duì)象。

由圖1可知，相比于由母公司商業(yè)銀行全資設(shè)立的金融科技子公司，例如平安科技、金融壹賬通、招銀云創(chuàng)等，興業(yè)數(shù)金的股權(quán)架構(gòu)更為分散。吸納擅長(zhǎng)證券交易系統(tǒng)開發(fā)的金證科技、具有大量銀行系統(tǒng)開發(fā)經(jīng)驗(yàn)的高偉達(dá)、POSS 機(jī)頭部供貨商福建新大陸等合資公司，使興業(yè)數(shù)金得以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)與全面發(fā)展。

圖1 興業(yè)數(shù)金股權(quán)結(jié)構(gòu)

四、興業(yè)數(shù)金產(chǎn)品體系

興業(yè)數(shù)金的產(chǎn)品體系又可稱為四朵云，截至2019年5月，與這四朵云達(dá)成合作的銀行超過300家，興業(yè)數(shù)金的云服務(wù)平臺(tái)成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的銀行信息系統(tǒng)云服務(wù)平臺(tái)。

（一）銀行云

興業(yè)數(shù)金為銀行提供的日常性服務(wù)中，核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)建至關(guān)重要，涵蓋包括賬戶管理、會(huì)計(jì)輔助管理系統(tǒng)等公共基礎(chǔ)服務(wù)；存款、支付結(jié)算功能的寄出銀行產(chǎn)品服務(wù)；與包括對(duì)接信貸系統(tǒng)的計(jì)息支持、憑證管理的公共支持服務(wù)等。

此外興業(yè)數(shù)金面對(duì)人行開發(fā)了人行支付系統(tǒng)與征信報(bào)送系統(tǒng)等產(chǎn)品。人行支付系統(tǒng)可以實(shí)現(xiàn)直接或間接接入人行的大小額支付系統(tǒng)。實(shí)現(xiàn)大額支付從發(fā)起行到接受行全程自動(dòng)化運(yùn)行、實(shí)時(shí)清算；小額批量處理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)借記、貸記的實(shí)時(shí)處理?？梢灾?×24式不間斷服務(wù)。

（二）基礎(chǔ)云

興業(yè)數(shù)金的基礎(chǔ)云可以分成四個(gè)部分，一是以云主機(jī)為核心的主機(jī)服務(wù)，云主機(jī)具有先進(jìn)的SDN②網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，其網(wǎng)絡(luò)控制策略可以保證虛擬機(jī)的故障自遷移，從而避免業(yè)務(wù)的中斷。二是以云硬盤為核心的存儲(chǔ)服務(wù)，云硬盤相當(dāng)于云服務(wù)器的一塊擴(kuò)展硬盤，且采用三副本的分布式架構(gòu)，與快照備份技術(shù)，避免篡改和誤刪所致的數(shù)據(jù)丟失。三是以虛擬私有網(wǎng)絡(luò)為核心的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，旨在構(gòu)建完全獨(dú)立、彼此隔離的虛擬私有網(wǎng)絡(luò)，以保證不同客戶在數(shù)金云云上資源的安全性。四是以DDoS③防護(hù)服務(wù)為核心的安全服務(wù)，DDoS防護(hù)服務(wù)可以保護(hù)云主機(jī)、公網(wǎng)IP在遭遇以“網(wǎng)絡(luò)攻擊中的核彈”著稱的DDoS攻擊時(shí)可以快速掐斷虛假流量請(qǐng)求并將真實(shí)請(qǐng)求疏導(dǎo)到安全節(jié)點(diǎn)。

（三）非銀云

非銀云板塊中的產(chǎn)品目前只有財(cái)務(wù)公司云核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)。該系統(tǒng)下設(shè)多個(gè)平臺(tái)，包括采用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司通行資金管理模式的核心業(yè)務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)可以為財(cái)務(wù)公司提供基本金融業(yè)務(wù)支持，涵蓋公司的結(jié)算、存款、付款、電票等眾多日常業(yè)務(wù)；辦理網(wǎng)上結(jié)算、電子回單等業(yè)務(wù)的網(wǎng)銀服務(wù)平臺(tái)；向人行、銀保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送材料的外部監(jiān)管報(bào)送平臺(tái)；搭建溝通財(cái)務(wù)公司和銀行橋梁的銀行清算平臺(tái)，為對(duì)接單位辦理現(xiàn)金與票據(jù)業(yè)務(wù)；支持通過引動(dòng)客戶端辦理上述業(yè)務(wù)的移動(dòng)服務(wù)平臺(tái)。

（四）開放銀行+智能銀行

興業(yè)數(shù)金在銀行云的基礎(chǔ)上聚焦服務(wù)集成與數(shù)據(jù)應(yīng)用兩大銀行業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)，順利開發(fā)出機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）和資產(chǎn)配置機(jī)器人（AAR）兩大產(chǎn)品體系。

1.機(jī)器人流程自動(dòng)化

機(jī)器人流程自動(dòng)化（RPA）是通過自動(dòng)化軟件模擬和交互實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程執(zhí)行的技術(shù)。RPA根據(jù)在特定環(huán)境中執(zhí)行重復(fù)性任務(wù)例如讀取郵件、核對(duì)賬面、報(bào)送材料、合同錄入、數(shù)據(jù)維護(hù)等。代替人工操作，以更高的效率達(dá)到降低成本的效果，并且可以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，減少紕漏。RPA技術(shù)的引進(jìn)，一方面無需改動(dòng)現(xiàn)有系統(tǒng)，兼容性強(qiáng)；另一方面，開始實(shí)施的流程機(jī)器人已經(jīng)節(jié)省了515萬的運(yùn)營(yíng)成本，帶動(dòng)收入增長(zhǎng)2.33億元。至2020 年，興業(yè)數(shù)金已在零售、信用卡、同業(yè)、客服等多方面的包括興業(yè)銀行在內(nèi)的超過20家金融行業(yè)客戶后臺(tái)運(yùn)營(yíng)中，上線了200余個(gè)流程機(jī)器人。

（1）訂單管理機(jī)器人。興業(yè)數(shù)金推出的訂單管理機(jī)器人目前應(yīng)用于執(zhí)劍人票據(jù)見證代管系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供票據(jù)代管服務(wù)。在管理人員啟動(dòng)訂單管理機(jī)器人后，機(jī)器人可以在票據(jù)檢驗(yàn)平臺(tái)選擇待處理的票據(jù)批量判斷交易雙方的背書和交易狀態(tài)。當(dāng)符合取消條件時(shí)自動(dòng)取消訂單，不符則將處理結(jié)果以表格形式發(fā)送給管理人員。通過代替人力審核每月上千條訂單，據(jù)興業(yè)數(shù)金官網(wǎng)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)一年內(nèi)可以完成15萬份訂單的審核，節(jié)約5000小時(shí)的工作量。

圖2 2020年數(shù)金ARR各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與累計(jì)收益率對(duì)比

圖3 2020年數(shù)金ARR各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與最大回撤率對(duì)比

（2）財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人和監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中，客戶經(jīng)理根據(jù)紙質(zhì)財(cái)務(wù)報(bào)表，將數(shù)百項(xiàng)信息錄入至相應(yīng)系統(tǒng)，平均每份報(bào)表耗時(shí)半小時(shí)。而財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人基于深度學(xué)習(xí)算法，可以識(shí)別圖片格式的財(cái)報(bào)，將其轉(zhuǎn)換為表格數(shù)據(jù)，再自動(dòng)錄入系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)報(bào)信息錄入工作的自動(dòng)化。

監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人類似于財(cái)務(wù)報(bào)表機(jī)器人。由管理人提供原始數(shù)據(jù)，監(jiān)管報(bào)表機(jī)器人即可根據(jù)報(bào)表的勾稽關(guān)系自動(dòng)生成監(jiān)管報(bào)表。據(jù)興業(yè)銀行杭州分行測(cè)算，全年可節(jié)省600多人天的工作量，合人力成本近百萬元。

2.資產(chǎn)配置機(jī)器人

興業(yè)數(shù)金資產(chǎn)配置機(jī)器人以遞歸神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法為基礎(chǔ)，根據(jù)投資者行為標(biāo)簽將投資者劃入十個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，動(dòng)給投資者推薦以公募基金為標(biāo)的投資組合。并在后續(xù)自動(dòng)跟蹤市場(chǎng)變化，完成投資組合的動(dòng)態(tài)再平衡。2020年興業(yè)數(shù)金的資產(chǎn)配置機(jī)器人為各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的客戶訂制的投資組合，累計(jì)收益率均高于基準(zhǔn)指數(shù)。

尤其在等級(jí)五級(jí)以上，投資組合的累計(jì)收益率為正，相反基準(zhǔn)指數(shù)的累計(jì)收益率始終是負(fù)值。具有明顯的跑贏大市趨勢(shì)。AAR提供的各風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)投資組合最大回撤率全年均位于8%以下，低于基準(zhǔn)指數(shù)最大回撤率。且基準(zhǔn)指數(shù)的最大回撤率隨著風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的上升具有明顯的惡化趨勢(shì)，相比之下投資者組合的最大回撤率較為平穩(wěn)。等級(jí)以下的投資組合最大回撤率為-1.36%，相比于基準(zhǔn)指數(shù)的-16.19%差近15個(gè)百分點(diǎn)，等級(jí)十下的投資組合最大回撤率為-7.82%，相比于基準(zhǔn)指數(shù)的-29.26%相差近22個(gè)百分點(diǎn)。

五、結(jié)論與對(duì)策

銀行系金融科技子公司相比于互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司，更能借助母公司專業(yè)的信貸數(shù)據(jù)，搭建起數(shù)據(jù)采集維度相對(duì)主流的征信模型。但對(duì)于強(qiáng)調(diào)個(gè)人行為習(xí)慣、消費(fèi)習(xí)慣等個(gè)性化數(shù)據(jù)，則難以獲取。

對(duì)此，銀行系金融科技子公司可在保留自身優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，嘗試搭建“第三方開放銀行平臺(tái)”，以使自身可以對(duì)接到商業(yè)生態(tài)。通過此平臺(tái)，公司不但可以擴(kuò)充獲客渠道，還可以讓企業(yè)顧客提供更符合其需求的專業(yè)服務(wù)。

注釋：

①數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)頁新聞https://t.ynet.cn/baijia/30490743.html.

②維基百科定義：SDN 為軟件定義網(wǎng)絡(luò)，大學(xué) CLean State 研究組提出的一種新型網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新架構(gòu)，可通過軟件編程的形式定義和控制網(wǎng)絡(luò)，其控制平面和轉(zhuǎn)發(fā)平面分離及開放性可編程的特點(diǎn)

③維基百科定義：DDoS 為分布式拒絕服務(wù)攻擊可以使很多的計(jì)算機(jī)在同一時(shí)間遭受到攻擊，使攻擊的目標(biāo)無法正常使用，通?；蛟斐奢^大經(jīng)濟(jì)損失。