劉松

摘? ?要：數(shù)據(jù)要素被納入新型生產(chǎn)要素后，支付行業(yè)作為數(shù)據(jù)驅動最為明顯的行業(yè)，將在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展過程中扮演越來越重要的角色，支付數(shù)據(jù)價值的充分發(fā)揮將成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量。本文首先對國內外數(shù)據(jù)價值研究現(xiàn)狀進行了述評;然后，從四種價值形成的理論依據(jù)出發(fā)，深入分析了支付行業(yè)數(shù)據(jù)的價值形成機制和影響因素，指出支付數(shù)據(jù)作為支付行業(yè)價值創(chuàng)造鏈條上的核心資源，數(shù)據(jù)資源與其他資源如資本等相結合共同創(chuàng)造出新的應用價值，且受數(shù)據(jù)因素、技術因素、政策因素和市場因素的影響;最后，從數(shù)據(jù)保護、防范壟斷、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)分級分類管理以及數(shù)據(jù)共享等方面針對目前存在的問題提出了政策建議。

關鍵詞：支付數(shù)據(jù);價值形成;影響因素;政策建議

中圖分類號：F832.31? ?文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2022）01-0067-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2022.01.008

一、引言及文獻綜述

近年來，我國支付行業(yè)發(fā)展迅猛，支付數(shù)字化、移動化趨勢明顯，支付數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)指數(shù)化增長，數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為支付行業(yè)的核心資產(chǎn)，數(shù)據(jù)的匯集、分析、應用和產(chǎn)出能力已經(jīng)成為支付行業(yè)市場主體的核心競爭力。數(shù)據(jù)作為一種全新的生產(chǎn)要素，被譽為“數(shù)字經(jīng)濟的石油”，其規(guī)模經(jīng)濟效應明顯，同時也具有非競爭性、非排他性等公共品的一般特征，數(shù)據(jù)要素與其他傳統(tǒng)生產(chǎn)要素相結合能夠產(chǎn)生極強的乘數(shù)效應。2017年12月8日，習近平總書記在中央政治局第二次集體學習時強調，要構建以數(shù)據(jù)為關鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟，發(fā)揮數(shù)據(jù)的基礎資源作用和創(chuàng)新引擎作用。黨的十九屆四中全會首次將數(shù)據(jù)要素作為生產(chǎn)要素寫入中央文件，提出要“健全勞動、資本、土地、知識、技術、管理、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的機制。”2020年4月9日，中共中央、國務院《關于構建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》提出加快培育數(shù)據(jù)要素市場的具體意見。黨的十九屆五中全會指出，要“推進土地、勞動力、資本、技術、數(shù)據(jù)等要素市場化改革”。數(shù)據(jù)作為一種關鍵的生產(chǎn)要素，其生產(chǎn)、分配、交換和消費已經(jīng)納入頂層設計。

關于數(shù)據(jù)的價值，國內外學者從數(shù)據(jù)的特點、功能、交易、定價以及監(jiān)管等方面進行了廣泛地研究。研究認為，數(shù)據(jù)在經(jīng)濟中作為生產(chǎn)函數(shù)的一種投入要素，以生產(chǎn)商品和服務，并在不同信息主體之間轉移信息，對效率、公平和競爭產(chǎn)生一定影響（IMF，2019;于立和王建林，2020）[1，2]。數(shù)據(jù)流通是社會財富創(chuàng)造的關鍵（韓海庭，2020）[3]，數(shù)據(jù)交易是市場經(jīng)濟條件下促進數(shù)據(jù)要素市場流通的基本方式（田杰棠和劉露瑤，2020）[4]。要正確認識數(shù)據(jù)的信息價值和計算價值可分離的新型數(shù)據(jù)觀，深入挖掘數(shù)據(jù)要素的潛在價值（杜寧和楊祖艷，2020）[5]，進一步完善和健全由數(shù)據(jù)要素市場決定的數(shù)據(jù)所有者和開發(fā)者報酬機制（李政和周希禛，2020）[6]。還有學者從數(shù)據(jù)管理的角度對數(shù)據(jù)治理進行了研究，認為支付信息數(shù)據(jù)已經(jīng)成為支付服務提供商的重要資產(chǎn)，但同時個人支付信息數(shù)據(jù)保護不足。要從健全支付信息數(shù)據(jù)保護法律法規(guī)入手，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，提高個人信息數(shù)據(jù)保護意識（孫華榮，2020）[7]。我國要充分借鑒全球其他國家在數(shù)據(jù)管理上的經(jīng)驗，強化頂層設計，建立行業(yè)標準，加強部門聯(lián)動，讓數(shù)據(jù)更好地支持監(jiān)管決策（巴曙松等，2020）[8]，

綜上所述，隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，數(shù)據(jù)要素的重要作用已經(jīng)形成了共識，但總體而言，對于數(shù)據(jù)價值的研究較為寬泛。多數(shù)研究僅從其特性、意義、應用的體制機制等方面進行論述，沒有針對特定行業(yè)特別是支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價值及其形成機制進行深入研究。而支付行業(yè)作為近年來發(fā)展最為迅猛的行業(yè)，對傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化水平的提升起到了促進作用，對我國數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展貢獻了重要力量。本文將在數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的大背景下，深入分析支付行業(yè)數(shù)據(jù)要素的價值形成機制與影響因素，進一步聚焦于支付數(shù)據(jù)的產(chǎn)生、共享、流動、應用的全過程以及面臨的權屬、防范壟斷、隱私保護等問題，并提出政策建議。

二、支付行業(yè)的數(shù)據(jù)價值分析

數(shù)據(jù)是數(shù)字經(jīng)濟時代的“石油”，我國經(jīng)過多年的發(fā)展，已成為擁有海量數(shù)字科技用戶、多行業(yè)形態(tài)和完整供應鏈的國家。而規(guī)模市場的存在，也形成了量級巨大的數(shù)據(jù)沉淀可供挖掘使用，是各行各業(yè)在產(chǎn)品創(chuàng)新、開發(fā)、生產(chǎn)中不可或缺的生產(chǎn)要素。數(shù)據(jù)具有非競爭性、外部性和部分排他性的特征，數(shù)據(jù)價值的形成有其自身特點。

（一）價值形成的理論依據(jù)

價值的概念可以追溯到中世紀，由亞里士多德最先提出，他將價值劃分為交易價值和使用價值，隨后價值概念引入經(jīng)濟學領域。依據(jù)價值創(chuàng)造的不同，傳統(tǒng)的價值形成理論依據(jù)主要從供給側展開分析，分為勞動價值論、資源價值論和效用價值論三種。此外，價值共創(chuàng)理論也是價值形成的重要理論依據(jù)。

1. 勞動價值論。勞動價值論認為，價值是凝結在商品中的抽象勞動或無差別的人類勞動，勞動是價值的唯一源泉，因此，勞動創(chuàng)造了價值。勞動創(chuàng)造價值這一思想最早由英國經(jīng)濟學家Petty提出。亞當·斯密認為勞動是一切商品交換價值的衡量尺度;馬克思對勞動價值論進行了繼承和發(fā)展，提出了生產(chǎn)商品的勞動二重性，闡明了具體勞動和抽象勞動在商品價值形成中的不同作用，創(chuàng)立了剩余價值論。

2. 資源價值論。資源價值論認為各種資源中存在價值，考查產(chǎn)品創(chuàng)造價值就是分析資源如何創(chuàng)造價值。價值的創(chuàng)造由產(chǎn)品端向要素市場轉換，從資源的供給數(shù)量和資源類型分析資源創(chuàng)造價值，形成了企業(yè)資源觀理論。在數(shù)字經(jīng)濟時代，數(shù)據(jù)作為新型資源，能夠通過提高資源的周轉率和利用率來創(chuàng)造價值。資源創(chuàng)造價值的動因，經(jīng)歷了資源的數(shù)量、類型、屬性再到資源組合的數(shù)量、類型和屬性，通過創(chuàng)造差異化的產(chǎn)品帶來客戶價值。

3. 效用價值論。效用價值論認為，物品的價值來源于它的效用。物品滿足人的需求的功能形成物品的使用價值;物品的交易價值是其使用價值的貨幣化體現(xiàn)，即價格。價值起源于效用，又以物品稀缺性為條件，效用和稀缺性是物品價值得以形成的充分條件。

4. 價值共創(chuàng)理論。按照價值創(chuàng)造主體在價值創(chuàng)造過程中的不同作用，有三種不同的價值創(chuàng)造方式（江積海，2019;朱良杰等，2017）[9，10]：一是生產(chǎn)者單獨創(chuàng)造價值;二是消費者單獨創(chuàng)造價值;三是生產(chǎn)者和消費者共同創(chuàng)造價值。在第三種價值創(chuàng)造方式下，生產(chǎn)者的價值創(chuàng)造途徑演變具有開放性，消費者也作為一種重要的資源參與到價值創(chuàng)造過程之中，生產(chǎn)者和消費者進行互動和合作，生產(chǎn)和消費過程相互融合，共同創(chuàng)造價值。價值共創(chuàng)理論表明，消費者以特定的方式與生產(chǎn)者進行合作，并對服務效率和價值創(chuàng)造產(chǎn)生影響，產(chǎn)品或服務的價值創(chuàng)造貫穿于生產(chǎn)和消費的全過程。

（二）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價值的形成機制

支付行業(yè)是典型的數(shù)據(jù)驅動型行業(yè)。支付過程中各參與主體產(chǎn)生的消費數(shù)據(jù)、賬戶數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、地理位置數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)共同構成了支付數(shù)據(jù)。支付行業(yè)在發(fā)展過程中積累了大量的支付數(shù)據(jù)資源，各數(shù)據(jù)采集主體通過對市場參與主體相關數(shù)據(jù)的收集、匯總、分析和利用，創(chuàng)造了滿足市場參與主體需求的各類場景。豐富的場景使得數(shù)據(jù)資源進一步積累，通過分析行為模式與具體行業(yè)或應用場景的進一步結合催生出更為豐富的場景。由于規(guī)模經(jīng)濟效應，多維度的巨量數(shù)據(jù)創(chuàng)造出極大的價值，深刻改變了各行業(yè)的經(jīng)營模式，進而推動數(shù)字經(jīng)濟不斷向前發(fā)展變化。

在這一過程之中，作為市場參與主體的個人或其他類型主體為了獲得服務訪問權限或應用場景使用權限，讓渡了自身的個人隱私數(shù)據(jù)。個人相關數(shù)據(jù)得以脫離主體，形成獨立于市場參與主體之外的數(shù)據(jù)商品，使得數(shù)據(jù)商品的使用和交換成為可能。因此，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素的使用價值和交換價值得到充分發(fā)揮的條件不斷成熟。各支付市場主體通過數(shù)據(jù)積累，在數(shù)據(jù)領域不斷深耕細作，依靠先進的數(shù)據(jù)存儲、分析和應用技術，降低了交易中的信息不對稱，也創(chuàng)造出全新的交易場景。數(shù)據(jù)成為支付行業(yè)價值創(chuàng)造鏈條上的核心資源。

圖1：支付行業(yè)數(shù)據(jù)的價值形成機制

如圖1所示，支付市場主體通過采集市場參與主體的相關數(shù)據(jù)形成數(shù)據(jù)沉淀，并通過數(shù)據(jù)分析技術將數(shù)據(jù)沉淀轉化為可以進一步應用的數(shù)據(jù)資源。同時，數(shù)據(jù)沉淀也可以參與交換過程，通過出售積累的數(shù)據(jù)供其他支付市場主體轉化為滿足自身需要的數(shù)據(jù)資源。數(shù)據(jù)資源與其他資源如資本等相結合共同創(chuàng)造出新的應用價值。在這個價值創(chuàng)造過程中，數(shù)據(jù)資源、算法、關系代替勞動力、土地、資本等要素成為價值創(chuàng)造的新動能。數(shù)據(jù)通過精準匹配客戶需求創(chuàng)造新的應用場景，重構商業(yè)模式，影響了用戶購買和消費行為，實現(xiàn)了價值倍增效應，有效促進了生產(chǎn)力的發(fā)展。同時，在新的價值創(chuàng)造鏈條中，生產(chǎn)關系也在一定程度上實現(xiàn)了重構。支付市場參與主體既是價值創(chuàng)造鏈條中的生產(chǎn)者，也是消費者，參與主體的市場定位面臨快速轉換。通過支付行為產(chǎn)生的數(shù)據(jù)可以作為生產(chǎn)要素投入生產(chǎn)過程之中，創(chuàng)造出豐富的應用場景。同時，應用場景的不斷豐富也為市場吸引了更多的參與主體，兩者相互強化、相互促進，使得供給和需求之間的連接更有效率，進而改善了社會福利。價值創(chuàng)造從單一的供給端或需求端轉變?yōu)楣┙o端和需求端共創(chuàng)，實現(xiàn)了“數(shù)據(jù)積累—場景開發(fā)—價值共創(chuàng)”的價值形成邏輯。

對于具體的經(jīng)濟金融活動而言，實體經(jīng)濟長期處于“投資、生產(chǎn)、分配、消費、儲蓄”的循環(huán)之中，整個過程通過貨幣化與金融化映射到貨幣金融體系這一數(shù)字形態(tài)中。通過實現(xiàn)合理的配對，數(shù)據(jù)能夠被更加可靠地記錄、連接與分析處理，提升了金融風險定價能力，優(yōu)化了資源配置效率，實現(xiàn)了從資金流轉到數(shù)據(jù)沉淀。而數(shù)據(jù)量級不斷增加、維度不斷豐富，促進了社會生產(chǎn)力的進一步發(fā)展。以支付數(shù)據(jù)直接作為生產(chǎn)要素參與生產(chǎn)過程的使用價值逐步體現(xiàn)。支付數(shù)據(jù)是金融數(shù)據(jù)的核心，支付業(yè)務的底層邏輯對應了價值的轉移。價值的轉移過程依賴于兩大要素：即賬戶和系統(tǒng)。賬戶是價值的載體，具體包括銀行賬戶和支付機構的虛擬賬戶。系統(tǒng)就是價值轉移的通道，一方面，各類清算系統(tǒng)為金融機構提供資金清算服務;另一方面，支付網(wǎng)絡進而通過各類支付手段和介質提供支付服務。在不同監(jiān)管框架下，基于賬戶和轉移的基礎產(chǎn)品邏輯，派生出從傳統(tǒng)的收單、交易業(yè)務，再到新興的互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付，并衍生出財富管理、網(wǎng)絡融資、賬戶管理、大數(shù)據(jù)分析等增值業(yè)務。同時，支付數(shù)據(jù)與具體應用場景相結合能夠展現(xiàn)極強的融合價值。相比于融資、財富管理等存量性質業(yè)務，支付業(yè)務更適合理解為流量業(yè)務。相比于其他存量業(yè)務數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)體量更大，更有助于進行用戶畫像更新，為大數(shù)據(jù)、人工智能技術發(fā)揮作用提供了數(shù)據(jù)基礎。以個人支付業(yè)務為例，消費支付有助于完善客戶信用畫像，金融支付有助于完善財富畫像，社交支付有助于完善關系圖譜。以商業(yè)支付為例，采購支付有助于描述客戶用戶的生產(chǎn)情況，稅務數(shù)據(jù)有助于反映用戶盈利狀況，銷售支付數(shù)據(jù)亦可反映庫存銷售等情況。支付數(shù)據(jù)實時采集的特點在一定程度上保證了數(shù)據(jù)的真實可信，進而圍繞支付數(shù)據(jù)衍生出信用、信貸等更多的業(yè)務領域。支付數(shù)據(jù)還具有傳遞性，與支付主體相融合能夠清晰反映支付主體之間的關系，能夠有效運用于供應鏈金融、交易對手評估以及數(shù)據(jù)交叉驗證等領域，減少信息不對稱，提高傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易效率。

（三）支付行業(yè)數(shù)據(jù)價值的影響因素

1. 數(shù)據(jù)因素。數(shù)據(jù)價值與數(shù)據(jù)采集種類、數(shù)量以及數(shù)據(jù)共享交易機制的成熟性密切相關。由于支付場景具有多樣性特征，支付數(shù)據(jù)的種類也在持續(xù)大幅增加。除了傳統(tǒng)的支付時間、支付金額、支付方式等基礎數(shù)據(jù)外，交易發(fā)生的地點、是否使用了代金券、參與了哪些營銷活動等等，都是以支付為核心的周邊有效數(shù)據(jù)。一方面，數(shù)據(jù)采集者要保證采集方法合法合規(guī)，用戶充分知情并授權，數(shù)據(jù)隱私被有效保護;另一方面，要優(yōu)化技術，以應對大數(shù)據(jù)量的迅猛增長。

各個機構產(chǎn)品用戶群體不同、定位不同，其所采集的數(shù)據(jù)集必然有所側重，也導致對同一數(shù)據(jù)的價值發(fā)揮產(chǎn)生不同效果。

2. 技術因素。從技術角度，影響支付行業(yè)數(shù)據(jù)價值的因素主要是算法與模型的設計質量與海量數(shù)據(jù)的處理能力。網(wǎng)絡條件與云計算硬件可較快速地通過投入資源的方式解決，但目前專門面向支付行業(yè)數(shù)據(jù)分析的、基于人工智能技術的算法與模型還比較少，其成熟與進一步發(fā)展還有待時間積累。不同的數(shù)據(jù)采集主體數(shù)據(jù)分析技術水平高低不同，導致對同一數(shù)據(jù)集的開發(fā)利用能力不同。數(shù)據(jù)價值的充分發(fā)揮一定是源于足夠且有效的數(shù)據(jù)，而數(shù)據(jù)的分散與算法模型尚未成熟的現(xiàn)狀，較大程度上制約了支付行業(yè)數(shù)據(jù)價值的發(fā)揮。

3. 政策因素。在支付行業(yè)的發(fā)展過程中，政策因素是一個重要的影響因子，法律法規(guī)或政府監(jiān)管環(huán)境的變化影響著支付數(shù)據(jù)價值的充分發(fā)揮。數(shù)字經(jīng)濟具有規(guī)模經(jīng)濟的特點，同時也具有較強的外部性。作為數(shù)字經(jīng)濟核心資源的數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素是否能夠充分發(fā)揮價值，取決于數(shù)據(jù)要素的采集、流通、交易、定價等基礎平臺的完善。在這個過程中，數(shù)據(jù)主體的隱私保護、數(shù)據(jù)確權及其相應的交易機制等影響著支付業(yè)務的經(jīng)營成本。當前，對于支付行業(yè)的科技創(chuàng)新，在監(jiān)管層面，我國采取較為寬松和容忍的態(tài)度，這也是近年來支付行業(yè)爆發(fā)式增長的重要原因。在金融監(jiān)管逐步強化的大背景下，圍繞支付數(shù)據(jù)及其業(yè)務模式的監(jiān)管也將逐步加強，法律法規(guī)的建立會逐步完善，支付行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管將使得支付行業(yè)更加規(guī)范和透明。這些因素都將影響支付數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)模式下應用場景的構建，進而影響到支付數(shù)據(jù)價值共創(chuàng)作用的發(fā)揮。

4. 市場因素。由于支付行業(yè)發(fā)展具有數(shù)據(jù)驅動的典型特征，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟效應明顯。隨著市場占有份額的增長，獲客邊際成本呈現(xiàn)遞減效應。因此，支付市場容易形成強者恒強的數(shù)據(jù)壟斷態(tài)勢，“馬太效應”明顯。市場份額較大的主體，擁有更為海量的客戶群體，在數(shù)據(jù)的采集、存儲、分析和應用等方面具有明顯的市場優(yōu)勢，應用場景的拓展更為便利，使得對于同一數(shù)據(jù)資源，由于不同市場主體之間市場優(yōu)勢的不同，數(shù)據(jù)價值創(chuàng)造倍增效應不盡相同。

三、存在的問題及政策建議

基于數(shù)字技術的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)與我們的日常生活與生產(chǎn)的關系愈加緊密。一方面，數(shù)據(jù)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，相比于土地、勞動力、資本等其他要素，數(shù)據(jù)要素存在著非競爭性、隱私外部性、部分排他性等不同的性質;另一方面，對于數(shù)據(jù)的生產(chǎn)、收集、存儲、加工、分析、交易、服務、應用等各個環(huán)節(jié)，世界各國積極推動的立法與相關實踐，至今仍處在探索與不斷修正之中。

（一）存在的問題

1. 支付數(shù)據(jù)隱私保護相關法律法規(guī)還不夠完善。當前，支付數(shù)據(jù)特別是個人支付數(shù)據(jù)的采集還存在一定程度的越權，數(shù)據(jù)供給者參與授權的程度還不夠，隱私權得不到有效保護;監(jiān)管層面對數(shù)據(jù)采集機構的約束不夠，相關法律法規(guī)體系還不完善。出于降低數(shù)據(jù)采集成本的考慮，數(shù)據(jù)采集機構在數(shù)據(jù)采集過程中極易發(fā)生非法采集、越權采集等行為，對數(shù)據(jù)主體的權利構成一定程度地侵害。隨著物聯(lián)網(wǎng)、智慧城市以及產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的逐步發(fā)展，類似的挑戰(zhàn)會日益增加。從支付數(shù)據(jù)的角度來看，個人支付數(shù)據(jù)的價值更加重要，更應當予以保護。因此，如何確保數(shù)據(jù)的使用和數(shù)據(jù)保護的平衡，是亟待解決的問題。

2. 數(shù)據(jù)壟斷導致支付市場存在一定程度分割。由于數(shù)據(jù)要素具有排他性特征，經(jīng)過多年的市場拓展，不同支付市場主體之間市場相互分割，已經(jīng)形成了實際的市場壁壘。數(shù)據(jù)資源已經(jīng)成為各市場主體打造市場優(yōu)勢的核心資源，數(shù)據(jù)壟斷趨勢明顯。行業(yè)頭部企業(yè)依靠多年積累的數(shù)據(jù)資源不斷強化競爭優(yōu)勢，并且場景拓展與數(shù)據(jù)積累相互強化，對中小支付市場主體形成一定程度的排擠效應，不利于市場的充分競爭和整體社會福利的進一步提升。

3. 支付數(shù)據(jù)交易和定價機制不夠健全。由于支付數(shù)據(jù)脫離支付市場參與主體形成獨立的商品，使得數(shù)據(jù)交易成為可能。而數(shù)據(jù)交易的前提與基礎是明確清晰的產(chǎn)權歸屬。數(shù)據(jù)主體（個人）對其個人數(shù)據(jù)享有所有權，個人數(shù)據(jù)具有人格屬性與財產(chǎn)屬性，個人數(shù)據(jù)基于個體產(chǎn)生，與個體的利益息息相關，個人對自己相關的信息應當具有控制權。根據(jù)我國現(xiàn)有規(guī)定，個人通過出售個人信息而獲利是違法行為，刑法修正案（七）將出售個人信息的行為作為違法犯罪活動追究刑事責任。支付機構采集的數(shù)據(jù)是典型的個人信息數(shù)據(jù)，其價值的充分發(fā)揮除了有效挖掘和利用外，還在于其能夠有效地共享和流通。如何在遵守法律法規(guī)的前提下對數(shù)據(jù)進行有效確權和轉移，進而以市場化方式對其進行定價和交易，促進社會分工的進一步深化，也是在數(shù)據(jù)要素新時代面臨的關鍵問題。

4. 支付數(shù)據(jù)分類及共享面臨困難。數(shù)據(jù)要素與實物型傳統(tǒng)生產(chǎn)要素有巨大差異。因此，它的共享與交易不可能簡單地用撮合買賣的模式予以推行，面臨以下幾個困難：首先是交易信任方面，支付數(shù)據(jù)要素是典型的時效品，新的數(shù)據(jù)總是比舊的數(shù)據(jù)市場價值更高，是實時變化的“活”數(shù)據(jù)，支付數(shù)據(jù)的價值體現(xiàn)嚴重依賴擁有者自身的數(shù)據(jù)分析處理能力。因此，數(shù)據(jù)要素的交易更加依賴交易雙方的長期合作，需要解決“雙邊信任困境”。其次是數(shù)據(jù)共享障礙方面，金融機構擁有大量的用戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)是它們的核心商業(yè)秘密。雖然同一用戶可以同時與多家金融機構有業(yè)務聯(lián)系，但由于機構間的競爭關系，用戶數(shù)據(jù)很難實現(xiàn)共享。最后是政務數(shù)據(jù)的接入方面，數(shù)據(jù)價值會隨著數(shù)據(jù)匯集類型的增加而呈指數(shù)型地增長，其中政務類型的數(shù)據(jù)權威性高、質量更好，且大多居于生態(tài)場景的上游，真正意義的數(shù)據(jù)閉環(huán)唯有政務類型的數(shù)據(jù)接入才能稱之為完整。但目前政務數(shù)據(jù)在各級政府與事業(yè)單位還存在著一些分散獨立、互不聯(lián)通的情況，“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象在一定范圍內仍然存在，與企業(yè)的數(shù)據(jù)交互還存在數(shù)據(jù)類型標準不同、設備接口不同以及安全性等問題。

（二）政策建議

1. 加強頂層設計，完善數(shù)據(jù)保護法律法規(guī)體系。一些國家和經(jīng)濟體均對個人數(shù)據(jù)或個人信息給出了各種類型的解釋說明，將個人信息限定為能夠識別特定個人的信息，如歐盟的《通用數(shù)據(jù)保護條例》（GDPR）將個人信息限定為與已識別或可識別自然人有關的任何信息?？勺R別自然人能夠被直接或間接地識別，可通過參照諸如姓名、身份證號、定位數(shù)據(jù)或在線身份等 身份識別信息，也可通過參照該自然人的物理、 生理、遺傳、心理、經(jīng)濟、文化或社會身份等一個或多個特定要素進行識別。美國《2018年加州消費者隱私法案》（CCPA）定義個人信息是指能夠直接或間接的識別、描述與特定的消費者或家庭相關或合理相關的信息，這些信息包括但不限于真實姓名、別名、郵政地址、唯一的個人標識符、在線標識符、互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議地址、電子郵件地址、生物信息、商業(yè)信息、地理位置數(shù)據(jù)以及教育信息等。我國從2012年發(fā)布的《全國人大常委會關于加強網(wǎng)絡信息保護的決定》到2016年頒布的《網(wǎng)絡安全法》和2021年頒布的《數(shù)據(jù)安全法》，再到最新發(fā)布的《個人信息保護法》，提出個人信息是以電子或者其他方式記錄的與已識別或者可識別的自然人有關的各種信息，以及反映特定個人活動情況的信息，不包括匿名化處理后的信息，對匿名化后對外提供（交易）的情形提供了合法性的依據(jù)。因此，基于上述分析，除了盡快落實《個人信息保護法》外，數(shù)據(jù)匿名化技術標準體系及相關法律也應逐步健全完善。具體來看，應建立并明確匿名化數(shù)據(jù)的技術規(guī)劃與認定標準，將是否具備合理的風險評估機制作為數(shù)據(jù)控制者的準入門檻，同時建立數(shù)據(jù)匿名化的全流程規(guī)范體系，包括征得用戶知情同意、限定披露范圍、被去匿名化的應急預案等方面。

2. 強化行業(yè)監(jiān)管。對于具有市場優(yōu)勢地位的企業(yè)，要強化行業(yè)監(jiān)管，避免形成有市場支配地位的“數(shù)據(jù)寡頭”，產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。2020年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議上提出，要“強化反壟斷和防止資本無序擴張”。對于支付行業(yè)而言，就是要防止對支付數(shù)據(jù)的壟斷，避免“大而不能倒”行業(yè)寡頭企業(yè)的出現(xiàn)對國家金融安全造成威脅。在這個過程中，要加快支付市場的互聯(lián)互通，著力消除市場壁壘，通過打造基礎數(shù)據(jù)資源平臺，結合數(shù)字人民幣發(fā)行、行業(yè)亂象整治等方式，讓支付市場主體聚焦主責主業(yè)，引導其更好服務實體經(jīng)濟、防止無序擴張。同時，要將數(shù)字服務方式與傳統(tǒng)金融服務方式相結合，針對老年人等數(shù)字弱勢群體加強服務幫扶，避免“數(shù)字鴻溝”導致的金融排斥現(xiàn)象發(fā)生。

3. 優(yōu)化數(shù)據(jù)交易環(huán)境和數(shù)據(jù)確權機制。在交易過程中，從目前情況看，應當避免建立僅具備信息撮合功能的數(shù)據(jù)交易平臺。數(shù)據(jù)交易應當依靠掌握大宗數(shù)據(jù)資源的聚合平臺，集中開展一對多的數(shù)據(jù)供需服務，精準對接供需，提高交易效率，在保障交易合法性和安全性的基礎上，通過成熟的數(shù)據(jù)分析利用技術最大限度滿足主體多樣化的市場需求。同時，由于數(shù)據(jù)具備非競爭性和非排他性的特征，數(shù)據(jù)交易價值基本建立在特定領域或特定用途基礎之上，數(shù)據(jù)交易可以淡化所有權的轉移，主要通過數(shù)據(jù)服務的方式來實現(xiàn)價值。對于交易的信任難題，在數(shù)據(jù)交易平臺的設立之初，應當從政策層面對平臺在交易中的角色予以明確：平臺不僅是簡單的交易場所提供者，而且應積極介入交易流程，將一對一的數(shù)據(jù)交易轉變?yōu)橐云脚_為基礎的網(wǎng)狀交易。為此，平臺需要完成規(guī)則制定（包括合同模本、數(shù)據(jù)質量標準、數(shù)據(jù)披露內容等）與技術支持（包括大數(shù)據(jù)管理平臺、安全計算系統(tǒng)、數(shù)據(jù)加密算法等技術服務）兩類工作，從而確保數(shù)據(jù)要素交易安全可追溯。此外，數(shù)據(jù)交易的透明性應當持續(xù)加強，確保未來如匿名化數(shù)據(jù)被聚合乃至逆向時，可以順利溯源。數(shù)據(jù)交易的透明性包括將數(shù)據(jù)收集機構向用戶公示其獲得（包括購買、共享）數(shù)據(jù)的渠道和類型并為用戶提供退出機制作為強制要求，以及要求數(shù)據(jù)交易方除了披露原始數(shù)據(jù)類型外，還應當披露企業(yè)基于原始數(shù)據(jù)、利用大數(shù)據(jù)分析而對消費者特征標簽化的處理活動。

4. 切實加強支付數(shù)據(jù)分級分類管理，推動數(shù)據(jù)要素互聯(lián)互通。在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展過程中，數(shù)據(jù)種類日益豐富，數(shù)據(jù)的復雜性、多樣性日益增強，在大量原始數(shù)據(jù)中，既包括一般數(shù)據(jù)也包括敏感數(shù)據(jù)，因此，要加強數(shù)據(jù)分級分類管理。在制度設計上，可以從數(shù)據(jù)供給和數(shù)據(jù)需求兩個方面建立數(shù)據(jù)分級分類規(guī)則。如作為數(shù)據(jù)資源供給方的數(shù)據(jù)聚合平臺應當在參照既有立法和標準的基礎上，建立數(shù)據(jù)安全分級分類管理制度，而數(shù)據(jù)需求方應當通過制度設計具備保障數(shù)據(jù)安全、防范數(shù)據(jù)泄露風險的能力。對于數(shù)據(jù)互聯(lián)互通中的共享障礙，可以在監(jiān)管機構的牽頭下，建立以聯(lián)邦學習為數(shù)據(jù)共享模式的統(tǒng)一平臺，所有參與機構不僅不用擔心數(shù)據(jù)被競爭對手獲取，還可通過平臺實現(xiàn)對用戶的全面分析。其他行業(yè)機構也可參考此類型共建數(shù)據(jù)平臺，并按照數(shù)據(jù)貢獻比例分配平臺的股權。機構也可作為股東分享平臺數(shù)據(jù)交易的利潤，實現(xiàn)數(shù)據(jù)整合“1+1>2”的效應，解決數(shù)據(jù)共享中的激勵相容問題。

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The Data Value of Payment Industry：

Theoretical Basis，F(xiàn)ormation Mechanism and Problem Suggestions

Liu Song

（PBC Wuhan Branch，Wuhan? ?430071，Hubei，China）

Abstract：After the central government integrates data elements into new production factors，the payment industry，as the most obvious industry driven by data，will play an increasingly important role in the development of digital economy. Giving full play to the value of payment data will become an important driving force for the development of national economy. Firstly，this paper reviews the research status of data value at home and abroad;then，starting from the four theoretical basis of value formation，this paper deeply analyzes the value formation mechanism and influencing factors of payment industry data. It points out that the payment data，as the core resource in the value creation chain of the payment industry，data resources are combined with other resources such as capital to create new application value，which is affected by the factors such as data，technology，policy and market;finally，The policy recommendations are made in terms of data protection，monopoly prevention，data trading，data classification and management，and data sharing to address the current problems.

Key Words：payment data，value formation，influence factor，policy suggestions