劉杰勇

（北京大學(xué)法學(xué)院，北京 100871）

黨的十九屆四中全會(huì)提出，要重視發(fā)揮第三次分配作用，發(fā)展慈善等社會(huì)公益事業(yè)。這是黨中央首次明確將第三次分配納入我國(guó)收入分配制度體系，確立了慈善等公益事業(yè)在共同富裕事業(yè)中的重要地位（王楊和鄧國(guó)勝，2021）。但與人們對(duì)慈善事業(yè)的高期待相比，目前我國(guó)慈善事業(yè)在總體上還處于相對(duì)滯后狀態(tài)：一是被認(rèn)定為慈善組織的數(shù)量偏少。截至2020 年6 月末，全國(guó)登記認(rèn)定的慈善組織僅有7169 個(gè)，在從事慈善和公益活動(dòng)的社會(huì)團(tuán)體中占比不到1%。二是慈善資源動(dòng)員能力有限，以慈善捐獻(xiàn)為表現(xiàn)形態(tài)的第三次分配在國(guó)民收入分配體系中的體現(xiàn)比較微弱。三是應(yīng)急協(xié)調(diào)能力有限，疫情防控期間慈善領(lǐng)域暴露出信息披露不足、款物處置遲緩等問(wèn)題（鄭功成，2020）。

從美國(guó)看，2016 年向美國(guó)國(guó)家稅務(wù)局申報(bào)的慈善組織總資產(chǎn)為4 萬(wàn)億美元，總收入為2.1萬(wàn)億美元、約占美國(guó)GDP 的11%①資料來(lái)源：美國(guó)鼓勵(lì)慈善事業(yè)的稅收政策[N].中國(guó)稅務(wù)報(bào),2022-03-02.。從捐贈(zèng)來(lái)源來(lái)看，中美存在結(jié)構(gòu)性差異。中國(guó)慈善聯(lián)合會(huì)發(fā)布的《2020 年度中國(guó)慈善捐贈(zèng)報(bào)告》顯示，2020 年我國(guó)慈善捐贈(zèng)主要來(lái)源于企業(yè)，占捐贈(zèng)總量58.4%，個(gè)人捐贈(zèng)占捐贈(zèng)總量的25.1%。美國(guó)慈善組織的捐贈(zèng)來(lái)源主要包括個(gè)人、基金會(huì)、遺贈(zèng)和企業(yè)四大類，2019 年個(gè)人和企業(yè)捐贈(zèng)占比分別為68.9%和4.7%②資料來(lái)源：同上。。與美國(guó)相比，我國(guó)個(gè)人捐贈(zèng)占比尚有較大的增長(zhǎng)空間。

個(gè)人捐贈(zèng)能成為美國(guó)慈善事業(yè)的主力，得益于美國(guó)國(guó)內(nèi)捐贈(zèng)人建議基金（Donor Advised Fund，以下簡(jiǎn)稱DAF）的迅猛發(fā)展。捐贈(zèng)人建議基金具有稅費(fèi)優(yōu)惠大、尊重捐贈(zèng)人意愿、捐贈(zèng)設(shè)計(jì)理性等優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為是個(gè)人捐贈(zèng)的首選工具。公眾慈善參與程度是衡量一個(gè)國(guó)家慈善發(fā)展水平的重要參考指標(biāo)（Broadbridge 等，1994）。發(fā)展捐贈(zèng)人建議基金以提升我國(guó)個(gè)人捐贈(zèng)參與度，有助于完善我國(guó)的公益捐贈(zèng)制度，促進(jìn)慈善事業(yè)發(fā)展，形成善良厚德的社會(huì)風(fēng)氣。有鑒于此，本文對(duì)美國(guó)捐贈(zèng)人建議基金的運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行探討，分析我國(guó)慈善捐助的困境和引入捐贈(zèng)人建議基金的現(xiàn)實(shí)意義，并在此基礎(chǔ)上討論如何實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)人建議基金本土化以促進(jìn)我國(guó)慈善事業(yè)發(fā)展。

一、美國(guó)捐贈(zèng)人建議基金的運(yùn)行機(jī)制

捐贈(zèng)人建議基金作為一種新型的由慈善贊助人管理的慈善捐贈(zèng)工具，允許捐贈(zèng)人通過(guò)向慈善贊助者提供不可撤銷的、可稅前抵扣的捐款來(lái)建立捐助基金賬戶，并依據(jù)捐贈(zèng)人建議從這些賬戶中撥款給其他慈善組織。捐贈(zèng)人建議基金起源于1931 年的紐約社區(qū)信托，隨后受到廣泛關(guān)注與應(yīng)用。根據(jù)美國(guó)全國(guó)慈善信托基金發(fā)布的《2020 年捐贈(zèng)人建議基金報(bào)告》，2015-2019 年美國(guó)捐贈(zèng)人建議基金所獲捐款以年均22%的幅度增長(zhǎng)，2019 年末捐款余額已超過(guò)500 億美元；個(gè)人捐助基金賬戶數(shù)量則以年均50% 的幅度增長(zhǎng)，2019 年末已達(dá)到164 萬(wàn)個(gè)。相較于專項(xiàng)基金、興趣領(lǐng)域基金、私人基金會(huì)等傳統(tǒng)慈善捐贈(zèng)工具，捐贈(zèng)人建議基金能夠成為最受歡迎的慈善捐贈(zèng)工具，關(guān)鍵在于捐贈(zèng)人既享受稅收減免，又保留捐贈(zèng)資金分配的建議權(quán)。這主要得益于捐贈(zèng)人建議基金的創(chuàng)新運(yùn)行機(jī)制，其核心運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)包括以下三個(gè)部分：

一是資產(chǎn)捐入。捐贈(zèng)人可以將現(xiàn)金、股票、債權(quán)或不動(dòng)產(chǎn)等資產(chǎn)捐贈(zèng)至捐贈(zèng)人建議基金，并建立自己的DAF 賬戶，同時(shí)享受相應(yīng)額度的稅費(fèi)減免。捐贈(zèng)款額沒(méi)有最低額度要求，捐贈(zèng)行為不可撤銷。相比于現(xiàn)金，不動(dòng)產(chǎn)、字畫(huà)等資產(chǎn)需要更長(zhǎng)的時(shí)間接受和處理，捐贈(zèng)人若想獲得當(dāng)年減稅資格，需盡早捐贈(zèng)。部分慈善基金會(huì)已建立起方便個(gè)人捐贈(zèng)的賬戶體系，以美國(guó)公益組織富達(dá)慈善基金會(huì)為例，富達(dá)慈善基金會(huì)與富達(dá)投資共用一套賬戶體系，富達(dá)投資客戶可以直接將自己賬戶下投資資產(chǎn)捐贈(zèng)給富達(dá)慈善基金會(huì)，這使捐贈(zèng)過(guò)程變得便捷迅速。

二是保值增值。DAF 賬戶中的捐贈(zèng)資產(chǎn)在未捐出至慈善機(jī)構(gòu)前可進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)保值增值。捐贈(zèng)人可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資傾向選擇不同的投資產(chǎn)品，產(chǎn)品管理人收取一定的管理費(fèi)。適當(dāng)資產(chǎn)配置能使捐贈(zèng)賬戶中的資產(chǎn)多樣化，有助于捐助者實(shí)現(xiàn)特定慈善目的。若因風(fēng)險(xiǎn)投資導(dǎo)致DAF 賬戶中的資產(chǎn)縮水，不會(huì)影響捐贈(zèng)人稅款扣除額。部分慈善建議基金會(huì)還為DAF賬戶捐贈(zèng)資產(chǎn)達(dá)到一定額度的捐贈(zèng)人提供專門投資咨詢服務(wù)，如富達(dá)慈善基金會(huì)為捐贈(zèng)款額超過(guò)25 萬(wàn)美元的DAF 賬戶設(shè)立資產(chǎn)配置池，由專業(yè)投資顧問(wèn)管理，池內(nèi)各類投資選擇可供所有捐贈(zèng)人使用。對(duì)于捐贈(zèng)超過(guò)500 萬(wàn)美元的賬戶，還允許捐贈(zèng)人超出資產(chǎn)配置池選擇投資工具，將DAF 賬戶資產(chǎn)投資于對(duì)沖基金、私募股權(quán)基金、共同基金等金融產(chǎn)品。

三是合規(guī)贈(zèng)與。捐贈(zèng)人可選擇將DAF 賬戶中的資產(chǎn)捐贈(zèng)至任一符合美國(guó)國(guó)家稅務(wù)局要求的公共慈善機(jī)構(gòu)，也可通過(guò)美國(guó)境內(nèi)合格慈善機(jī)構(gòu)向境外慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)。捐贈(zèng)人可通過(guò)線上系統(tǒng)、電話、傳真或郵件，選擇符合意愿的慈善機(jī)構(gòu)，將一定數(shù)額的善款即時(shí)或在預(yù)先設(shè)定的時(shí)間捐往意向慈善機(jī)構(gòu)。為保證賬戶中的捐贈(zèng)資產(chǎn)被積極利用，DAF 賬戶在一定期限內(nèi)（通常為3-4 年）須至少進(jìn)行一次合規(guī)贈(zèng)與，否則將被視為“冬眠賬戶”。此外，DAF 賬戶中的捐贈(zèng)記錄將在線上系統(tǒng)中永久保存，為捐贈(zèng)人查詢捐贈(zèng)金額、捐款去向等提供便利，有利于捐贈(zèng)人形成長(zhǎng)期捐贈(zèng)習(xí)慣，設(shè)立長(zhǎng)期捐贈(zèng)目標(biāo)。

此外，為鼓勵(lì)捐贈(zèng)人群體持續(xù)參與慈善捐贈(zèng)，捐贈(zèng)人建議基金設(shè)立了捐贈(zèng)人服務(wù)環(huán)節(jié)：一是捐贈(zèng)人紀(jì)念，如在基金會(huì)墻壁懸掛重要捐贈(zèng)人故事，印制宣傳手冊(cè)介紹捐贈(zèng)人基金，要求受捐項(xiàng)目標(biāo)注捐贈(zèng)人信息等；二是定期舉辦捐贈(zèng)人聚會(huì)，邀請(qǐng)參與度高的捐贈(zèng)人參與交流分享經(jīng)驗(yàn)，頒發(fā)獎(jiǎng)項(xiàng)給予表?yè)P(yáng)和肯定；三是邀請(qǐng)捐贈(zèng)人考察和體驗(yàn)公益項(xiàng)目，提升捐贈(zèng)人參與慈善事業(yè)的成就感和心理滿足感。

二、我國(guó)慈善事業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題

根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的《慈善藍(lán)皮書(shū)：中國(guó)慈善發(fā)展報(bào)告（2021）》，2020 年我國(guó)慈善捐贈(zèng)總額創(chuàng)歷史新高，達(dá)2253.1 億元。近十年來(lái)（2011 年除外）③受郭美美事件影響，2011 年我國(guó)社會(huì)捐贈(zèng)大幅下降。，我國(guó)慈善捐贈(zèng)額基本保持以年均3%～4%的幅度穩(wěn)定增長(zhǎng)。然而，我國(guó)慈善事業(yè)蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也面臨著許多問(wèn)題，具體表現(xiàn)在以下三方面：

（一）個(gè)人捐贈(zèng)偏少

慈善捐贈(zèng)是指自然人、法人或其他組織自愿無(wú)償?shù)叵驘o(wú)利害關(guān)系個(gè)人或組織移轉(zhuǎn)財(cái)物的行為（李喜燕，2013）。捐贈(zèng)主體不僅是企業(yè)，還包括自然人和其他組織。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和歷史文化背景等原因，各國(guó)捐贈(zèng)主體的慈善捐贈(zèng)表現(xiàn)有所不同。過(guò)去十年來(lái)，企業(yè)始終是我國(guó)社會(huì)捐贈(zèng)的核心力量，個(gè)人捐贈(zèng)款額則一直偏少，且呈逐年下降趨勢(shì)，企業(yè)與個(gè)人捐贈(zèng)額比例大體保持在3:1 左右，而這一比例在美國(guó)約為1:15?？梢?jiàn)，美國(guó)捐贈(zèng)主體結(jié)構(gòu)以個(gè)人捐贈(zèng)為主，企業(yè)捐贈(zèng)所占比例較小，我國(guó)則相反。導(dǎo)致我國(guó)個(gè)人捐贈(zèng)少、企業(yè)捐贈(zèng)多的原因復(fù)雜，現(xiàn)有研究多從傳統(tǒng)文化、利他主義等角度出發(fā)解釋，如我國(guó)屬于熟人社會(huì)，有余力的人傾向于資助有困難的親戚或鄰居，而不習(xí)慣于通過(guò)慈善機(jī)構(gòu)資助陌生人；慈善機(jī)構(gòu)本身公信力不足等。但這些解釋并不能從根本上解釋個(gè)人捐贈(zèng)逐年下降現(xiàn)象，尤其是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的背景下（鄧國(guó)勝，2007）。更合理的解釋是我國(guó)慈善捐贈(zèng)屬于動(dòng)員型模式，個(gè)人和企業(yè)的捐贈(zèng)都屬于被動(dòng)員的結(jié)果，而形成良好個(gè)人捐贈(zèng)意識(shí)需要慈善機(jī)構(gòu)或政府部門經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的公民道德教育和慈善啟蒙，籌款成本偏高。相較而言，動(dòng)員企業(yè)捐贈(zèng)成本較低。慈善機(jī)構(gòu)通常利用業(yè)務(wù)主管部門的行政資源、社會(huì)關(guān)系或公益廣告的方式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行動(dòng)員。與此同時(shí)，捐贈(zèng)行為也有助于提升企業(yè)的社會(huì)知名度與關(guān)注度（李衛(wèi)兵和楊詠文，2021）。在此背景下，慈善機(jī)構(gòu)越來(lái)越傾向于選擇動(dòng)員企業(yè)捐贈(zèng)。

然而，企業(yè)捐贈(zèng)多、個(gè)人捐贈(zèng)少的現(xiàn)象不利于我國(guó)慈善機(jī)構(gòu)和國(guó)家慈善事業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。第一，慈善事業(yè)的發(fā)展重在公眾參與，是民族精神的體現(xiàn)和重塑社會(huì)價(jià)值觀的過(guò)程。缺乏廣大民眾積極參與的慈善事業(yè)是不完整的。第二，個(gè)人捐贈(zèng)比企業(yè)捐贈(zèng)穩(wěn)定性更強(qiáng)。以企業(yè)為主導(dǎo)的慈善捐贈(zèng)受市場(chǎng)波動(dòng)影響較大，不夠穩(wěn)定。個(gè)人捐贈(zèng)以自然人較為穩(wěn)定的收入為基礎(chǔ)，加上良好的捐贈(zèng)習(xí)慣，能夠?yàn)榇壬平M織發(fā)展提供可靠保障。第三，長(zhǎng)期仰賴企業(yè)或政府捐贈(zèng)容易導(dǎo)致慈善機(jī)構(gòu)形成資源依附，喪失組織獨(dú)立性，而依賴分散的個(gè)人捐贈(zèng)有利于保持慈善機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性。第四，動(dòng)員個(gè)人捐贈(zèng)是慈善機(jī)構(gòu)與社會(huì)公眾交流溝通、宣傳組織理念、樹(shù)立組織形象的重要途經(jīng)?；谝陨显?，個(gè)人捐贈(zèng)是理想的慈善捐贈(zèng)來(lái)源，應(yīng)成為慈善事業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)（王輝，2011）。因此，有必要在保持現(xiàn)有企業(yè)捐贈(zèng)態(tài)勢(shì)的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)措施動(dòng)員社會(huì)公眾積極參與個(gè)人捐贈(zèng)，提高個(gè)人捐贈(zèng)占比。

（二）善款分配失衡

我國(guó)慈善捐贈(zèng)的主要接收方為基金會(huì)和慈善會(huì)系統(tǒng)，善款接收呈現(xiàn)出集中化的特點(diǎn)。以2020 年為例，基金會(huì)接受捐贈(zèng)1022 億元，慈善系統(tǒng)接收捐贈(zèng)577 億元，分別占慈善捐贈(zèng)的45.3%和25.6%，其他社會(huì)組織全年接收捐贈(zèng)僅135.2 億元，占比6.3%。根據(jù)中國(guó)社會(huì)組織公平服務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，從2011 年到2021 年，我國(guó)社會(huì)組織從46.2 萬(wàn)家增加到90.1 萬(wàn)家，總數(shù)增加了一倍，但占絕大多數(shù)的社會(huì)團(tuán)體和社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)得到的捐贈(zèng)非常有限，區(qū)域性的、知名度低的民間公益機(jī)構(gòu)生存困難，難以維系。長(zhǎng)此以往，我國(guó)慈善領(lǐng)域?qū)⑷諠u狹隘、門類單一、層次難分，慈善生態(tài)亞健康。

善款接收單極化間接導(dǎo)致了善款分配領(lǐng)域和地域失衡。2020 年我國(guó)社會(huì)捐贈(zèng)主要流向教育、扶貧和發(fā)展、醫(yī)療健康等三個(gè)領(lǐng)域，分別占捐贈(zèng)總額的28.4%、25.7%和21.4%，合計(jì)超過(guò)七成，流往其他領(lǐng)域如生態(tài)環(huán)境、科學(xué)研究與倡導(dǎo)等占比偏低。從善款流入地域來(lái)看，2020 年接收善款捐贈(zèng)前五的省份為北京、廣東、陜西、福建、浙江，占捐贈(zèng)支出總額61.7%。大部分善款流向經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)地區(qū)，與捐贈(zèng)本意相悖，存在善款分配地域失衡現(xiàn)象，削弱了慈善事業(yè)作為第三次分配機(jī)制在縮小貧富差距上的作用。

（三）捐贈(zèng)非理性化

理性公益將是中國(guó)公益事業(yè)下一波浪潮的關(guān)鍵。感性主導(dǎo)的非理性捐贈(zèng)，難以保障我國(guó)慈善事業(yè)平穩(wěn)持久發(fā)展。多年來(lái)，以“苦窮慘”為主調(diào)的悲情公益大行其道，利用捐贈(zèng)人同情心，迎合大眾偏好卻無(wú)法有效解決問(wèn)題，更有甚者，不惜犧牲受助者隱私和尊嚴(yán)，偏離公益本質(zhì)。悲情公益下，公益項(xiàng)目設(shè)計(jì)是否合理、資金使用是否透明、項(xiàng)目執(zhí)行是否達(dá)標(biāo)等關(guān)鍵性問(wèn)題鮮有人問(wèn)津。即便有，對(duì)于公益項(xiàng)目和慈善機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑也會(huì)因信息不對(duì)稱而陷入混亂和無(wú)效。捐贈(zèng)人與慈善組織之間本就脆弱的信任關(guān)系因非理性捐贈(zèng)變得更加脆弱不堪。隨著《慈善法》及其配套政策的出臺(tái)，慈善組織及其捐助活動(dòng)的規(guī)范性、透明性和專業(yè)性得到一定改善，但外部規(guī)制畢竟只能起最低限度的規(guī)范與引導(dǎo)作用，理性捐贈(zèng)理念的貫徹落實(shí)仍需慈善組織積極配合，做好自身建設(shè)，完善公益捐助平臺(tái)和慈善捐贈(zèng)工具。

三、我國(guó)引入捐贈(zèng)人建議基金機(jī)制的現(xiàn)實(shí)意義

近年來(lái)，美國(guó)富達(dá)慈善基金會(huì)、嘉信慈善基金會(huì)、先鋒慈善基金會(huì)等由金融集團(tuán)發(fā)起的捐贈(zèng)人建議基金會(huì)的接受捐贈(zèng)總額高速增長(zhǎng)，原因在于：一是金融公司依托出色的資產(chǎn)管理能力與龐大的具備捐贈(zèng)能力的客戶群，可為捐贈(zèng)人建議基金提供客戶基礎(chǔ)引流和多樣化的投資理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)。二是捐贈(zèng)人建議基金作為慈善捐贈(zèng)工具能為捐贈(zèng)人提供簡(jiǎn)單、高效、便捷的捐贈(zèng)服務(wù)，迎合捐贈(zèng)人的捐贈(zèng)需求。三是捐贈(zèng)人建議基金能夠提升捐贈(zèng)人的個(gè)人聲望（Harbaugh，1998）、使捐贈(zèng)人獲得心理滿足（Andreoni，1989）、促使其更加勤奮工作，從而更富裕和幸福（Brooks，2007）。我國(guó)慈善事業(yè)存在捐贈(zèng)主體不合理、善款接收單極化與分配失衡、非理性捐贈(zèng)等問(wèn)題，如何改善捐贈(zèng)主體結(jié)構(gòu)、調(diào)整善款結(jié)構(gòu)分配、引導(dǎo)理性捐贈(zèng)成為我國(guó)慈善事業(yè)亟需解決的重要課題，而捐贈(zèng)人建議基金所具備的制度優(yōu)勢(shì)恰能破解我國(guó)慈善事業(yè)現(xiàn)存問(wèn)題。下文將具體分析捐贈(zèng)人建議基金的制度優(yōu)勢(shì)，以及中國(guó)制度環(huán)境下引入捐贈(zèng)人建議基金的必要性。

（一）有助于鼓勵(lì)個(gè)人捐贈(zèng)

我國(guó)慈善捐贈(zèng)主體結(jié)構(gòu)不盡合理，個(gè)人捐贈(zèng)偏少，影響國(guó)家慈善事業(yè)的發(fā)展。合理改善捐贈(zèng)主體結(jié)構(gòu)，增加個(gè)人捐贈(zèng)比例需要慈善機(jī)構(gòu)改變觀念，從公民慈善、道德教育等基礎(chǔ)性工作做起，培育公民的慈善意識(shí)。此外，國(guó)家也應(yīng)從制度供給上激勵(lì)個(gè)人捐贈(zèng)。捐贈(zèng)人建議基金擁有高比例稅費(fèi)優(yōu)惠政策，尤其對(duì)于個(gè)人捐贈(zèng)稅費(fèi)減免，能夠在較大程度上起到鼓勵(lì)個(gè)人捐贈(zèng)的積極作用。

以美國(guó)為例，高昂稅率和強(qiáng)力征管一直是美國(guó)高凈值人群不得不面對(duì)的難題，捐贈(zèng)人建議基金能為捐贈(zèng)人提供在現(xiàn)行美國(guó)法律框架下最大程度的稅費(fèi)優(yōu)惠比例，因此受到美國(guó)高凈值人群的歡迎。根據(jù)捐贈(zèng)資產(chǎn)類型差異，捐贈(zèng)人在捐贈(zèng)時(shí)享受的即時(shí)稅收優(yōu)惠在30%～60%間浮動(dòng)，全額現(xiàn)金捐贈(zèng)所享受稅收優(yōu)惠最高（60%）。而傳統(tǒng)慈善捐贈(zèng)工具，如私人基金會(huì)，其所得稅扣除比例則僅在20%～30%之間浮動(dòng)。捐贈(zèng)人在捐贈(zèng)股票、債券、房地產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)時(shí)，按照公平市場(chǎng)價(jià)值抵減稅費(fèi)，而私人基金會(huì)則僅能以成本價(jià)抵減（李艷，2018）。除所得稅抵減外，通過(guò)捐贈(zèng)人建議基金捐贈(zèng)資產(chǎn)還可享受消費(fèi)稅和資本利得稅的優(yōu)惠。捐贈(zèng)人建議基金還具備行政成本低廉、賬戶設(shè)置門檻低、流程簡(jiǎn)便等優(yōu)勢(shì)（Saret，2017）。相比而言，我國(guó)掛靠于具備公募資格基金會(huì)的專項(xiàng)基金，所募捐資金多用于自有項(xiàng)目，而非資助其他公益組織，募捐以現(xiàn)金為主，較為單一，設(shè)立費(fèi)用動(dòng)輒幾十萬(wàn)元到幾百萬(wàn)元不等，同時(shí)公募基金會(huì)還需收取行政管理費(fèi)用（10% 以下）?？梢?jiàn)，我國(guó)的專項(xiàng)基金制度設(shè)計(jì)仍有改善空間。

我國(guó)規(guī)定了一般性公益捐贈(zèng)稅收優(yōu)惠政策，對(duì)企業(yè)和個(gè)人通過(guò)公益性社會(huì)組織或縣級(jí)以上人民政府及其部門的公益捐贈(zèng)行為給予一定稅收減免，企業(yè)捐贈(zèng)稅收優(yōu)惠限額為年利潤(rùn)總額12%，個(gè)人捐贈(zèng)稅收優(yōu)惠限額為所申報(bào)應(yīng)納稅所得額30%。相較于捐贈(zèng)人建議基金，我國(guó)一般性公益捐贈(zèng)所得稅優(yōu)惠政策的優(yōu)惠幅度較小且面向稅種單一，對(duì)企業(yè)與個(gè)人的捐贈(zèng)激勵(lì)效果有限。捐贈(zèng)人建議基金的引入不僅能夠?yàn)槠髽I(yè)、個(gè)人等捐贈(zèng)者提供高比例稅收優(yōu)惠，且優(yōu)惠稅種多元、捐贈(zèng)流程手續(xù)簡(jiǎn)便，有助于激勵(lì)民眾捐贈(zèng)。

（二）有助于調(diào)整善款分配

引入捐贈(zèng)人建議基金能夠多元化民眾慈善捐贈(zèng)的選擇。相較于傳統(tǒng)慈善捐贈(zèng)工具，捐贈(zèng)人建議基金能夠更好地尊重捐贈(zèng)人意愿，從而激發(fā)民眾捐贈(zèng)意愿。更為重要的是，捐贈(zèng)人建議基金的發(fā)展使得捐贈(zèng)款不再由慈善機(jī)構(gòu)集中化接受，其獲捐善款完全基于捐贈(zèng)人意愿進(jìn)行分配，有助于緩解善款分配的地域和領(lǐng)域失衡。

尊重捐贈(zèng)人意愿的特性在捐贈(zèng)人建議基金的資產(chǎn)捐入、保值增值、合規(guī)贈(zèng)與等三個(gè)核心運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)中均有充分體現(xiàn)。首先，在資產(chǎn)捐入環(huán)節(jié)，DAF 支持多樣化的復(fù)合型資產(chǎn)捐贈(zèng)，包括但不限于現(xiàn)金、不動(dòng)產(chǎn)、車輛、股權(quán)等，豐富的捐贈(zèng)類型能夠較好地滿足捐贈(zèng)人多元捐贈(zèng)需求。其次，在保值增值環(huán)節(jié)，DAF 提供多種金融投資工具，供捐贈(zèng)人根據(jù)自己偏好和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益情況進(jìn)行選擇，如富達(dá)慈善基金會(huì)提供了資產(chǎn)配置池、可持續(xù)和影響力投資池、慈善遺產(chǎn)池、單一資產(chǎn)類別池等四種類別投資工具供捐贈(zèng)人選擇和使用，以使捐贈(zèng)人能夠最大化自己捐贈(zèng)意愿。同時(shí)，大部分DAF 還為捐贈(zèng)人提供財(cái)富顧問(wèn)服務(wù)，為捐贈(zèng)人提供專業(yè)理財(cái)咨詢建議，實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)資產(chǎn)保值增值。最后，在合規(guī)贈(zèng)與環(huán)節(jié)，DAF 提供協(xié)助搜尋并捐贈(zèng)給境內(nèi)外慈善機(jī)構(gòu)服務(wù)，捐贈(zèng)人可按照捐贈(zèng)地域和領(lǐng)域偏好在數(shù)據(jù)庫(kù)中進(jìn)行搜索，種類齊全，可選項(xiàng)眾多，且可隨時(shí)調(diào)整捐助選擇。捐贈(zèng)人建議基金為執(zhí)行具體項(xiàng)目的公益組織提供持續(xù)的資金支持，資助領(lǐng)域和地域參考捐贈(zèng)人建議，不設(shè)范圍，有助于解決善款接受方集中化和善款分配失衡問(wèn)題。

（三）有助于引導(dǎo)社會(huì)理性捐贈(zèng)

非理性捐贈(zèng)，尤其是情感性短期捐贈(zèng)，容易導(dǎo)致善款捐贈(zèng)不均、捐贈(zèng)資源浪費(fèi)、利用率不高等問(wèn)題（盧永彬和李文迪，2020）。捐贈(zèng)人建議基金提供了延遲捐贈(zèng)、慈善顧問(wèn)、賬戶共享等促成捐贈(zèng)人理性捐贈(zèng)的制度設(shè)計(jì)。首先，捐贈(zèng)人在將善款捐入DAF 賬戶后，即時(shí)享受稅收優(yōu)惠，但可在一段時(shí)間后再捐出（合規(guī)贈(zèng)與）至受贈(zèng)慈善機(jī)構(gòu)。這段時(shí)間差有助于捐贈(zèng)人理性思考，作出正確的決策建議?！爱?dāng)下捐贈(zèng)，未來(lái)贈(zèng)與”模式可提升捐贈(zèng)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)人的慈善目標(biāo)。其次，捐贈(zèng)人建議基金通常和多家慈善顧問(wèn)機(jī)構(gòu)合作，實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)領(lǐng)域和策略的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，慈善顧問(wèn)可為捐贈(zèng)人DAF 賬戶資產(chǎn)提供量身定制的策略性捐贈(zèng)服務(wù)，避免沖動(dòng)捐、零散捐、人情捐等臨時(shí)起意性捐贈(zèng)，幫助捐助人實(shí)現(xiàn)預(yù)期慈善目的。最后，DAF 賬戶允許一個(gè)賬戶多人共享，賬戶持有人以外的其他人，如父母、子女等，可以附加賬戶持有人的身份加入賬戶的管理中，擴(kuò)大決策群體數(shù)量，避免個(gè)人決策局限性。

綜上，捐贈(zèng)人建議基金堅(jiān)持以服務(wù)捐贈(zèng)人為導(dǎo)向，尊重捐贈(zèng)人意愿，并結(jié)合慈善顧問(wèn)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供的專業(yè)化公益慈善服務(wù)和理財(cái)服務(wù)實(shí)現(xiàn)策略性理性捐贈(zèng)，可享受高比例稅費(fèi)優(yōu)惠，有助于提升捐贈(zèng)人體驗(yàn)，調(diào)動(dòng)其捐贈(zèng)熱情和參與度，多元化捐贈(zèng)主體結(jié)構(gòu)。

四、我國(guó)捐助人建議基金的設(shè)計(jì)與運(yùn)作

捐贈(zèng)人建議基金可以較好地解決我國(guó)慈善捐助中個(gè)人捐贈(zèng)偏少、善款接受單極化與分配失衡、非理性捐贈(zèng)等問(wèn)題。然而，與慈善信托登記等興起于域外的慈善工具一樣，捐贈(zèng)人建議基金是否具有本土化可能性仍有待探究。為此，下文擬根據(jù)捐贈(zèng)人建議基金的制度設(shè)計(jì)特征，探討捐贈(zèng)人建議基金在我國(guó)慈善法及其配套制度下是否具有移植可行性。

（一）成為慈善組織分支機(jī)構(gòu)以獲取公募資格

在我國(guó)引入捐贈(zèng)人建議基金首先需要考慮的是公募資格的獲取。慈善組織公開(kāi)募捐，應(yīng)當(dāng)具備公開(kāi)募捐資格。公募資格的獲取通常有三種途徑：一是慈善組織登記滿二年，向民政部門申請(qǐng)，由民政部門視條件頒發(fā)公募資格證書(shū)。二是法律、行政法規(guī)規(guī)定自登記之日起便可以公開(kāi)募捐的慈善組織，直接獲得公募資格，如慈善基金會(huì)、紅十字會(huì)等。三是通過(guò)與具備公募資格的慈善組織合作，如各類專項(xiàng)基金，依附于具有公募資格的基金會(huì)下，作為其下級(jí)公益基金項(xiàng)目，間接獲得公募資格，并保持一定程度的自主權(quán)?，F(xiàn)行慈善法體系下，捐贈(zèng)人建議基金想要獲取公募資格，需依附于具有公募資格的慈善組織，作為其分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展慈善事業(yè)，或者在登記滿兩年后再向民政部門申請(qǐng)公開(kāi)募捐資格。全國(guó)慈善信息公開(kāi)平臺(tái)網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)目前尚未有捐助人建議基金作為獨(dú)立慈善組織獲得公募資格，但其通過(guò)依附于慈善組織（基金會(huì)）獲取公募資格，在我國(guó)慈善市場(chǎng)已有成功實(shí)踐案例。2018 年初，大愛(ài)福（DAF）專項(xiàng)基金正式成立。作為上海首只捐贈(zèng)人建議基金，由興全基金管理公司、上海有你真好公益中心發(fā)起設(shè)立于上海市慈善基金會(huì)（具有公募資格）。大愛(ài)福專項(xiàng)基金使用冠有上海市慈善基金會(huì)的名稱開(kāi)展活動(dòng)，收支納入上海市基金會(huì)財(cái)務(wù)統(tǒng)一核算。興全基金管理有限公司則負(fù)責(zé)捐贈(zèng)資產(chǎn)在捐入未捐出期間的投資管理與保值增值④資料來(lái)源：上海首只捐贈(zèng)人建議基金成立[N].中國(guó)證券報(bào)，2018-02-01。。可見(jiàn)，捐助人建議基金通過(guò)登記為具備公募資格的慈善組織（基金會(huì)）分支機(jī)構(gòu)，獲取公募資格的方式具有可行性。

（二）基于聯(lián)合勸募模式實(shí)現(xiàn)募用分離

2015 年10 月，民政部頒布《關(guān)于鼓勵(lì)實(shí)施慈善款物募用分離 充分發(fā)揮不同類型慈善組織積極作用的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確指出慈善款物募用分離有利于優(yōu)化慈善資源配置，促成慈善組織之間良性上下游關(guān)系，促進(jìn)我國(guó)慈善事業(yè)改革與發(fā)展。根據(jù)功能差異，我國(guó)慈善組織可分為服務(wù)型、資助型與綜合型等三類。服務(wù)型慈善組織專注于扶貧濟(jì)困、賑災(zāi)救助、公益援助等業(yè)務(wù)，典型例子如退役軍人關(guān)愛(ài)基金會(huì)，專門幫扶援助困難退役軍人。資助型慈善組織側(cè)重于為其他組織機(jī)構(gòu)提供資金與物資幫扶，如捐助人建議基金?，F(xiàn)行具備公募資格的慈善組織多為資助與服務(wù)一體化的綜合型慈善組織，既負(fù)責(zé)善款籌集，又負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和開(kāi)展公益慈善項(xiàng)目。我國(guó)具備公募資格的慈善組織大多知名度高、募款能力強(qiáng)、資金實(shí)力雄厚，采取資助與服務(wù)綜合模式開(kāi)展慈善事業(yè)，面臨善款募集與公益項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)雙重挑戰(zhàn)，難免無(wú)法兼顧，管理效率低下。因此，可在確保公正透明的基礎(chǔ)上突出分工協(xié)作，資助型慈善組織負(fù)責(zé)捐贈(zèng)資產(chǎn)的募集和管理，并適時(shí)分配給有服務(wù)專長(zhǎng)的服務(wù)型慈善組織運(yùn)作項(xiàng)目和開(kāi)展活動(dòng)。募用適度分離有助于貫徹慈善款物募用分離的政策倡議，發(fā)揮不同類型慈善組織優(yōu)勢(shì)，提高慈善資源的使用效率。而捐贈(zèng)人建議基金作為設(shè)計(jì)成熟和運(yùn)作良好的資助型慈善捐贈(zèng)工具，其引入有助于貫徹落實(shí)募用分離政策。

一般而言，資助型組織與服務(wù)型組織實(shí)施募用分離的形式包括：協(xié)議委托、公益招投標(biāo)、聯(lián)合勸募、公益創(chuàng)投等，其中協(xié)議委托與公益招投標(biāo)較為普及，操作便利。公益創(chuàng)投是指資助型組織投入一定資金支持處于初創(chuàng)階段的服務(wù)型組織，助力其實(shí)現(xiàn)慈善項(xiàng)目。聯(lián)合勸募是指具有公募資格的資助型組織通過(guò)吸納服務(wù)型組織成為會(huì)員，共同發(fā)起公開(kāi)募捐活動(dòng)募集款物，有效集結(jié)社會(huì)資源，合理統(tǒng)籌分配，提高資源使用效率（席恒，2003）。鑒于捐贈(zèng)人建議基金一般沒(méi)有公募資格，采取聯(lián)合勸募方式較為妥適。通過(guò)依附于具備公募資格的服務(wù)型慈善組織或綜合型慈善組織，共同發(fā)起公開(kāi)募捐，而后將所募得慈善款物用于資助自有服務(wù)型組織或其他服務(wù)型組織。值得強(qiáng)調(diào)的是，聯(lián)合勸募可以化解當(dāng)前我國(guó)慈善組織管理效率低下、資源利用率不高等困境。聯(lián)合勸募打破了資助型組織與服務(wù)型組織的界限，將不同性質(zhì)的慈善組織吸納為會(huì)員，為社會(huì)慈善資源組織與分配提供有效的募捐平臺(tái)（畢素華和張萌，2015）。當(dāng)然，作為高效的慈善資源募集與經(jīng)營(yíng)機(jī)制，聯(lián)合勸募公開(kāi)、透明與有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，離不開(kāi)良好的治理機(jī)制。內(nèi)部治理上，捐贈(zèng)人建議基金與所依附慈善組織需確立共同責(zé)任目標(biāo)，并構(gòu)建以理事會(huì)與監(jiān)事會(huì)為主導(dǎo)的治理架構(gòu)和運(yùn)作體系。外部治理上，聯(lián)合勸募需遵循慈善組織法律規(guī)范，并接受慈善組織自律協(xié)會(huì)指導(dǎo)與監(jiān)督。

（三）以最初捐贈(zèng)款額為準(zhǔn)確定稅收優(yōu)惠

捐贈(zèng)人建議基金在美國(guó)誕生之初，曾因是否符合美國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)501（c）（3）稅費(fèi)減免資質(zhì)認(rèn)定而飽受爭(zhēng)議。為進(jìn)行慈善稅費(fèi)抵扣，捐贈(zèng)人通常必須作出完整的捐贈(zèng)，不得保留對(duì)捐贈(zèng)款物的支配權(quán)和控制權(quán)，而捐贈(zèng)人建議基金允許捐贈(zèng)人繼續(xù)保留指導(dǎo)投資的權(quán)利，與傳統(tǒng)慈善捐贈(zèng)工具相似，卻不受制于傳統(tǒng)規(guī)則限制。1985 年，美國(guó)國(guó)家稅務(wù)局與國(guó)家基金會(huì)一案后，法院判決認(rèn)為國(guó)家基金會(huì)的捐贈(zèng)人建議基金屬于公益慈善機(jī)構(gòu)，并應(yīng)享有稅務(wù)優(yōu)惠。2006 年美國(guó)頒行《退休金保護(hù)法案》，正式將符合標(biāo)準(zhǔn)的捐贈(zèng)人建議基金認(rèn)定為公益慈善機(jī)構(gòu)?？梢?jiàn)，在美國(guó)法律制度環(huán)境下，捐贈(zèng)人建議基金屬于享受稅收優(yōu)惠的慈善機(jī)構(gòu)。我國(guó)《慈善法》第79 條規(guī)定，慈善組織及其取得收入享受稅收優(yōu)惠。捐贈(zèng)人建議基金若通過(guò)依附于慈善組織獲得公募資格，本質(zhì)上屬于慈善組織分支機(jī)構(gòu)，加上捐贈(zèng)人建議基金是以DAF 賬戶捐贈(zèng)資產(chǎn)管理作為主要活動(dòng)的資助型非營(yíng)利性組織，理應(yīng)參照慈善組織，享受同等甚至更優(yōu)惠的稅收抵減標(biāo)準(zhǔn)。

基于捐贈(zèng)人建議基金的延遲捐贈(zèng)設(shè)計(jì)與保值增值運(yùn)作，DAF 賬戶可立即獲得稅收優(yōu)惠，并在三至四年內(nèi)積累投資回報(bào)，然后合規(guī)贈(zèng)與至慈善機(jī)構(gòu)。DAF 賬戶中所捐贈(zèng)資產(chǎn)縮水或增值不影響稅收優(yōu)惠額度。故而相較于其他慈善捐贈(zèng)工具，DAF 捐贈(zèng)被認(rèn)為可以幫助捐贈(zèng)人最大程度節(jié)省稅費(fèi)（Andreoni，2018）。這也使得捐贈(zèng)人樂(lè)于更加持久和慷慨地投入到DAF 慈善事業(yè)。我國(guó)在引入捐贈(zèng)人建議基金時(shí)，應(yīng)注意稅費(fèi)優(yōu)惠以最初捐贈(zèng)至DAF 賬戶的具體款額為標(biāo)準(zhǔn)，而非合規(guī)贈(zèng)與至其他慈善組織的款額。

綜上，作為資助型慈善捐贈(zèng)工具，捐贈(zèng)人建議基金可通過(guò)登記為慈善組織（基金會(huì)）分支機(jī)構(gòu)的方式獲得公開(kāi)募捐資格，以聯(lián)合勸募形式與服務(wù)型或綜合型慈善組織合作，并保留一定自主權(quán)。捐贈(zèng)人建議基金所募得款物可用于資助所依附慈善組織或服務(wù)型慈善組織。捐贈(zèng)人建議基金所募得款物理應(yīng)享有稅收優(yōu)惠，且應(yīng)以捐入至DAF 賬戶的具體款額為準(zhǔn)。

五、結(jié)語(yǔ)

以慈善捐贈(zèng)為主的慈善公益方式對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行第三次分配，能夠?qū)Τ醮畏峙浜驮俜峙溥M(jìn)行補(bǔ)充，是新時(shí)代推動(dòng)實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要制度安排。捐贈(zèng)人建議基金作為重要的慈善捐贈(zèng)工具，其引入與本土化，不僅需要考慮現(xiàn)行慈善制度執(zhí)行經(jīng)驗(yàn)的去蕪存菁，還需顧及捐贈(zèng)人建議基金的設(shè)計(jì)精髓，避免矯枉過(guò)正，導(dǎo)致其無(wú)法發(fā)揮面向社會(huì)開(kāi)展慈善活動(dòng)的固有功能。我國(guó)慈善事業(yè)存在個(gè)人捐贈(zèng)偏少、善款分配失衡、非理性捐贈(zèng)等問(wèn)題，捐贈(zèng)人建議基金具有稅費(fèi)優(yōu)惠大、最大程度尊重捐贈(zèng)人意愿、捐贈(zèng)設(shè)計(jì)理性等優(yōu)勢(shì)，其引入能有效激勵(lì)個(gè)人捐贈(zèng)、合理調(diào)整善款分配和引導(dǎo)社會(huì)理性捐贈(zèng)，有助于解決我國(guó)慈善事業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題。

現(xiàn)行慈善法體系下，引進(jìn)捐贈(zèng)人建議基金具有可行性。通過(guò)與具有公募資格的服務(wù)型或綜合型慈善組織進(jìn)行聯(lián)合勸募合作，捐贈(zèng)人建議基金可獲得公開(kāi)募捐資格，依憑自身優(yōu)勢(shì)募集款物，并合規(guī)贈(zèng)與至服務(wù)型慈善組織開(kāi)展慈善公益項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)募用分離。捐贈(zèng)人可享受以最初捐入款額為準(zhǔn)的稅收抵減優(yōu)惠。當(dāng)然，我國(guó)慈善事業(yè)現(xiàn)存問(wèn)題絕非引入捐贈(zèng)人建議基金即可克竟全功，健康慈善生態(tài)的構(gòu)建還需通過(guò)改進(jìn)稅收優(yōu)惠政策、建立強(qiáng)有力的慈善行業(yè)發(fā)展支持體系和可持續(xù)的慈善人才培養(yǎng)體系等措施予以完善。