周林潔，韓 淋，修 晶

（1.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 102488；2.中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院，北京 102488）

一、引言

十九大報(bào)告中提出“實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，這是解決我國(guó)“三農(nóng)”問(wèn)題的重要舉措，對(duì)于全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)具有重大意義。2021 年3 月，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接的意見(jiàn)》，指出“做好鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接，關(guān)系到構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局?！庇纱丝梢?jiàn)，鄉(xiāng)村振興已經(jīng)成為國(guó)家層面全面脫貧和建成小康社會(huì)之后的重點(diǎn)工作，是持續(xù)提升農(nóng)民收入、推進(jìn)農(nóng)村建設(shè)和促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)鍵舉措。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展是鄉(xiāng)村振興的基礎(chǔ)支撐。只有發(fā)展產(chǎn)業(yè)，才能為農(nóng)民提供就業(yè)機(jī)會(huì)和持續(xù)性的收入增長(zhǎng)來(lái)源。2019 年6 月國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，“產(chǎn)業(yè)興旺是鄉(xiāng)村振興的重要基礎(chǔ)，是解決農(nóng)村一切問(wèn)題的前提?！泵鞔_要求“形成‘農(nóng)業(yè)+’多業(yè)態(tài)發(fā)展態(tài)勢(shì)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)與加工流通、文化、旅游、教育、康養(yǎng)、信息等產(chǎn)業(yè)融合，發(fā)展功能農(nóng)業(yè)、數(shù)字農(nóng)業(yè)、智慧農(nóng)業(yè)?！薄吨泄仓醒雵?guó)務(wù)院關(guān)于做好2022 年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》也要求“持續(xù)推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，大力發(fā)展縣域富民產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)縣域商業(yè)體系建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)民就地就近就業(yè)創(chuàng)業(yè)，從而聚焦產(chǎn)業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村發(fā)展?！边@些文件不但提出了農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的宏觀思路，也對(duì)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行了具體規(guī)劃。

脫貧攻堅(jiān)時(shí)期，金融系統(tǒng)全面參與，發(fā)揮了重要作用。然而，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍然面臨一定程度的“金融抑制”。傳統(tǒng)金融體系的二元結(jié)構(gòu)限制了農(nóng)村金融發(fā)展，加之我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行向城市傾斜的經(jīng)濟(jì)政策，使得金融資源向城市傾斜。20 世紀(jì)末期大型國(guó)有銀行撤并了鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級(jí)的分支機(jī)構(gòu)，農(nóng)村信用合作社資金也一度流向城市，使得農(nóng)村金融服務(wù)出現(xiàn)了明顯萎縮（賈春新等，2008）。在這種金融二元結(jié)構(gòu)下，銀行缺乏關(guān)注貧困地區(qū)和農(nóng)戶的激勵(lì)，農(nóng)村金融發(fā)展和農(nóng)民的金融需求受到抑制。這不但降低了農(nóng)戶個(gè)體的信貸機(jī)會(huì)，也限制了農(nóng)民進(jìn)入自雇或非農(nóng)經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)。特別是如果有企業(yè)家才能或技術(shù)能力的農(nóng)民不能獲得融資機(jī)會(huì)，就會(huì)降低他們成立小微企業(yè)的可能，進(jìn)一步限制鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

數(shù)字普惠金融具有促進(jìn)鄉(xiāng)村金融獲取的優(yōu)勢(shì)。數(shù)字普惠金融將普惠金融與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，通過(guò)金融基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，有助于實(shí)現(xiàn)以較低成本向欠發(fā)達(dá)地區(qū)和低收入者提供便捷金融服務(wù)（郭峰等，2020）。以大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)作為核心驅(qū)動(dòng)力，也有助于形成新產(chǎn)業(yè)、新模式和賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（陳曉紅等，2022）。因此，數(shù)字普惠金融對(duì)于鄉(xiāng)村金融發(fā)展具有特殊意義。中國(guó)高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，習(xí)近平總書(shū)記多次指出，要搶抓數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)遇，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。如何高效利用信息技術(shù)、有效配置數(shù)字資源，利用數(shù)字普惠金融經(jīng)濟(jì)推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而助力鄉(xiāng)村振興，是重要的研究課題。

本文從產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)于鄉(xiāng)村振興的重要意義、數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的學(xué)理基礎(chǔ)、當(dāng)前我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展中面臨的問(wèn)題和數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村振興的政策路徑四個(gè)方面，闡述數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村振興的理論背景、實(shí)現(xiàn)機(jī)制和政策建議。

二、產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)于鄉(xiāng)村振興的重要意義

（一）產(chǎn)業(yè)發(fā)展是鞏固脫貧成果的有力方式

我國(guó)的精準(zhǔn)扶貧取得了舉世矚目的成就。消除絕對(duì)貧困，既是學(xué)術(shù)界的研究難點(diǎn)，也是全球范圍內(nèi)的政策難題。2021 年2 月，習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)脫貧攻堅(jiān)總結(jié)表彰大會(huì)上宣布，“現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下，9899 萬(wàn)農(nóng)村貧困人口全部脫貧，832 個(gè)貧困縣全部摘帽，12.8 萬(wàn)個(gè)貧困村全部出列，區(qū)域性整體貧困得到解決，完成了消除絕對(duì)貧困的艱巨任務(wù)?！痹趯?shí)現(xiàn)全面脫貧之后，如何降低返貧風(fēng)險(xiǎn)和防止規(guī)?；地殻M(jìn)一步鞏固脫貧攻堅(jiān)成果成為了當(dāng)前的重點(diǎn)。考慮到我國(guó)目前的城鄉(xiāng)社會(huì)保障差異，相關(guān)工作的重心在農(nóng)村和農(nóng)民。對(duì)于剛剛擺脫貧困的農(nóng)民來(lái)說(shuō)，家庭收入情況尚不足夠穩(wěn)定，比較容易受到內(nèi)外界多重因素的影響。經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、疫情沖擊、自然災(zāi)害、個(gè)體疾病等，都可能使得農(nóng)民既有收入水平無(wú)法得到保障。因而，鞏固來(lái)之不易的脫貧攻堅(jiān)成果，需要建立長(zhǎng)效的經(jīng)濟(jì)機(jī)制，確保農(nóng)民收入持續(xù)增長(zhǎng)和農(nóng)村建設(shè)持續(xù)改善。

形成優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)是鞏固脫貧成果的最有力方式。發(fā)展具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、可接納當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力的產(chǎn)業(yè)，是提高農(nóng)民收入水平、促進(jìn)農(nóng)村持續(xù)發(fā)展的重要途徑。一方面，如果依托在地優(yōu)勢(shì)形成相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可以使得農(nóng)民就近就業(yè)，獲得非農(nóng)收入。這不但有助于提升農(nóng)村家庭的消費(fèi)能力，進(jìn)而提升家庭福利，也有助于農(nóng)村主要?jiǎng)趧?dòng)力兼顧工作和照管家庭，避免因異地流動(dòng)形成空巢老人和留守兒童等問(wèn)題，提升農(nóng)村老年人的生活質(zhì)量和家庭保障水平，提升農(nóng)村兒童的身心健康和家庭教育質(zhì)量。另一方面，依托鄉(xiāng)村資源形成優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，在一定程度上可以降低就業(yè)農(nóng)民對(duì)簡(jiǎn)單勞動(dòng)的依賴，使其具有提升人力資本的可能，從而減輕年齡對(duì)收入的影響，減緩收入的周期波動(dòng)。可見(jiàn)，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展不但提升微觀主體自身福利，也對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展具有重要意義。

（二）產(chǎn)業(yè)發(fā)展是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的基礎(chǔ)條件

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略緊密銜接脫貧攻堅(jiān)工作，產(chǎn)業(yè)發(fā)展也是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的重要基礎(chǔ)。在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，不斷拓展出包括農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)的新鄉(xiāng)村業(yè)態(tài)形式并逐步發(fā)展壯大，比如休閑農(nóng)業(yè)、農(nóng)村電商、鄉(xiāng)村旅游、農(nóng)產(chǎn)業(yè)加工等，是鄉(xiāng)村振興中產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有益嘗試。在此過(guò)程中，逐步提升鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)各產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，是提升鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。只有形成多種業(yè)態(tài)互為補(bǔ)充、相互促進(jìn)的態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，才能對(duì)鄉(xiāng)村振興持續(xù)提供發(fā)展動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素的良性循環(huán)。

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)在資本、技術(shù)、管理等方面未必具有初始優(yōu)勢(shì)。因此，首先需要積極學(xué)習(xí)城市產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)后發(fā)優(yōu)勢(shì)。然后發(fā)展鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)，體現(xiàn)鄉(xiāng)村比較優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前在鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展中也存在產(chǎn)業(yè)融合不足、產(chǎn)業(yè)鏈不夠成熟、創(chuàng)新能力較低等問(wèn)題。農(nóng)村科技創(chuàng)新能力不足、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化程度不夠高的情況已經(jīng)成為農(nóng)村轉(zhuǎn)型發(fā)展的障礙。農(nóng)村科技創(chuàng)新市場(chǎng)供需不均衡，農(nóng)民所需與研發(fā)機(jī)構(gòu)提供的技術(shù)不能較好適配，創(chuàng)新研發(fā)項(xiàng)目的科技成果轉(zhuǎn)化率依然有待提高。此外，當(dāng)前的農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新往往具有階段性特征。因此，持續(xù)投入資金、吸引人才，保證農(nóng)村科研創(chuàng)新能力的持續(xù)性，是形成鄉(xiāng)村優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的前提。

（三）產(chǎn)業(yè)發(fā)展是城鄉(xiāng)均衡發(fā)展的關(guān)鍵因素

城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中面臨的突出問(wèn)題。一方面，在從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會(huì)向工業(yè)社會(huì)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，現(xiàn)代工業(yè)體系和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)體系生產(chǎn)效率的差異形成城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)分割，在此過(guò)程中會(huì)有大量農(nóng)村勞動(dòng)力流入城市。另一方面，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行城鄉(xiāng)二元體制，對(duì)城鄉(xiāng)采用不同戶籍，限制了農(nóng)村勞動(dòng)力流動(dòng)，形成了一系列問(wèn)題。比如，農(nóng)村進(jìn)城務(wù)工人員無(wú)法在城市落戶和享受教育等公共服務(wù)，子女教育和老人照管受到影響。此外，城鄉(xiāng)二元體制也限制農(nóng)村資源流動(dòng)，并長(zhǎng)期實(shí)行向城市傾斜的財(cái)政和金融政策，包括公共基礎(chǔ)設(shè)施和基本公共服務(wù)，均導(dǎo)致城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡持續(xù)擴(kuò)大。在精準(zhǔn)扶貧實(shí)施過(guò)程中，得益于國(guó)家的系統(tǒng)性規(guī)劃，農(nóng)村人才和資金投入持續(xù)增加，公共基礎(chǔ)設(shè)施和基本公共服務(wù)得到改善，城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡的趨勢(shì)有所減緩。

在實(shí)現(xiàn)全面脫貧的基礎(chǔ)上，推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，提升鄉(xiāng)村的內(nèi)生增長(zhǎng)能力，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)民收入持續(xù)增長(zhǎng)和鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展的應(yīng)有之義。而在實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的過(guò)程中，進(jìn)一步縮小城鄉(xiāng)收入和建設(shè)差距，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)均衡發(fā)展，是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的必然要求。只有在發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)上，因地制宜地發(fā)展工業(yè)和服務(wù)業(yè)，建立協(xié)調(diào)的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，才能在城鄉(xiāng)持續(xù)發(fā)展中縮小差距?？紤]到鄉(xiāng)村的初始資源稟賦和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的滯后，這仍然首先需要國(guó)家層面的統(tǒng)籌規(guī)劃和對(duì)資金、人才的進(jìn)一步投入和傾斜，從而將鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)納入國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

三、數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的學(xué)理基礎(chǔ)

（一）數(shù)字普惠金融有助于促進(jìn)農(nóng)村金融效率提高

數(shù)字普惠金融是農(nóng)村金融發(fā)展的重要方式。2016 年G20 國(guó)際峰會(huì)通過(guò)的《G20 數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》闡述了數(shù)字普惠金融的基本內(nèi)涵。相比傳統(tǒng)的普惠金融，數(shù)字普惠金融促進(jìn)了再融資市場(chǎng)發(fā)展（Buchak 等，2018），有助于解決傳統(tǒng)金融在屬性錯(cuò)配、領(lǐng)域錯(cuò)配和階段錯(cuò)配等方面存在的問(wèn)題（唐松等，2020；鐘凱等，2022）。因而，數(shù)字普惠金融的發(fā)展擴(kuò)充了金融接觸機(jī)會(huì)，使金融效率和服務(wù)水平大幅度提升，也通過(guò)不斷拓展新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)提高了金融創(chuàng)新能力。尤其對(duì)于傳統(tǒng)金融受到抑制的鄉(xiāng)村區(qū)域，數(shù)字普惠金融利用便捷的數(shù)字技術(shù)，發(fā)揮其具有拓展和使用雙重低成本的優(yōu)勢(shì)，有助于提供高便利度服務(wù)，拓展金融服務(wù)的業(yè)務(wù)覆蓋范圍。

2021 年發(fā)布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見(jiàn)》中提出“發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融”，強(qiáng)調(diào)將數(shù)字普惠金融與農(nóng)村發(fā)展融合在一起，彌補(bǔ)農(nóng)村傳統(tǒng)金融供需不匹配、行業(yè)發(fā)展緩慢等不足，助力解決三農(nóng)問(wèn)題，以作為實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的重要手段。數(shù)字普惠金融是科技推動(dòng)的金融形式，較早的嘗試是基于智能手機(jī)，向落后地區(qū)提供基本金融服務(wù)（Allen 等，2016）。同時(shí)，數(shù)字普惠金融通過(guò)提升農(nóng)村地區(qū)和低收入階層融資機(jī)會(huì)，有助于促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)（謝絢麗等，2018；何婧等，2019）。創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)的提升，一方面為市場(chǎng)提供了更多的工作崗位，直接提升農(nóng)村居民的非農(nóng)收入，另一方面也有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并隨著數(shù)字金融的普及度加深，間接影響農(nóng)村居民收入，推動(dòng)包容性增長(zhǎng)（錢(qián)海章，2020）。

（二）數(shù)字普惠金融有助于提升鄉(xiāng)村創(chuàng)新活力

培育根植于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈和城鄉(xiāng)循環(huán)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和就業(yè)吸納能力的中小微企業(yè)，是鄉(xiāng)村振興中產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要義。對(duì)于此類中小微企業(yè)，融資能力是開(kāi)創(chuàng)和生存的基礎(chǔ)，創(chuàng)新能力是持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。數(shù)字普惠金融通過(guò)增加中小微企業(yè)直接融資機(jī)會(huì)，降低融資成本，有助于緩解中小微企業(yè)的融資約束?，F(xiàn)有基于地市級(jí)數(shù)字普惠金融指數(shù)和企業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究表明，不論是從覆蓋廣度還是從使用深度的維度來(lái)看，數(shù)字普惠金融發(fā)展都對(duì)中小微企業(yè)具有創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)；并且，這種創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)效應(yīng)對(duì)于傳統(tǒng)金融發(fā)展水平較低地區(qū)和非國(guó)有中小微企業(yè)更為顯著（郎香香等，2021）。考慮到實(shí)體企業(yè)的金融投資會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新，數(shù)字普惠金融也能有效緩解金融投資行為對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的擠出效應(yīng)，對(duì)于規(guī)模較小、融資能力較弱的企業(yè)影響更大（楊亞平和趙昊華，2021）。

此外，數(shù)字普惠金融可以通過(guò)提高員工薪酬、提升人力資本等渠道激發(fā)鄉(xiāng)村的創(chuàng)新活力，促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)。一方面，如果鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展要素活力不足，則難以保持持續(xù)性的創(chuàng)新輸出。因而，如果對(duì)員工給予薪酬激勵(lì)，能夠促使員工迸發(fā)出更多的創(chuàng)新活力，積極參與到鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展建設(shè)中。研發(fā)能力增強(qiáng)將直接推動(dòng)整個(gè)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出。另一方面，積極提高鄉(xiāng)村居民的醫(yī)療、教育支出，提升人力資本，有助于增強(qiáng)其專業(yè)技能和文化素養(yǎng)。隨著專業(yè)技能和文化素養(yǎng)的提升，可以進(jìn)一步為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)更多的人才，在產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈中發(fā)揮積極作用，形成良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。

（三）數(shù)字普惠金融有助于縮小城鄉(xiāng)和地區(qū)差距

數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)農(nóng)村家庭收入提升具有明顯的促進(jìn)作用，有利于實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)（張勛等，2019）。一是數(shù)字普惠金融的發(fā)展會(huì)直接提升個(gè)體和企業(yè)融資機(jī)會(huì)。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，數(shù)字普惠金融進(jìn)一步降低了金融接觸門(mén)檻，擴(kuò)大了傳統(tǒng)普惠金融的覆蓋范圍。二是數(shù)字普惠金融在投資理財(cái)、保險(xiǎn)、支付、信貸等方面深化了金融服務(wù)，可以降低金融服務(wù)成本，提高盈利空間，有助于滿足農(nóng)村家庭對(duì)于金融服務(wù)的需求。因而，農(nóng)村居民可以有機(jī)會(huì)依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲得多元的投資理財(cái)收益，進(jìn)一步拓寬收入渠道。

相比東部地區(qū)，數(shù)字普惠金融對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的促進(jìn)作用在中西部具有更顯著的影響（張勛等，2019）。擴(kuò)大新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與小額貸款公司數(shù)量對(duì)數(shù)字普惠金融的促進(jìn)作用依然在中西部地區(qū)更加明顯（張正平等，2017）。隨著數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平提升，驅(qū)動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新能力也越高（唐松等，2020）。一是數(shù)字普惠金融較傳統(tǒng)金融而言，其本身就具有金融與科技融合的特點(diǎn)。在金融業(yè)發(fā)展較落后的鄉(xiāng)村里開(kāi)展數(shù)字普惠金融服務(wù)，引導(dǎo)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展拓寬營(yíng)業(yè)范圍，不局限于本地，帶來(lái)更多要素活力，從而促進(jìn)鄉(xiāng)村技術(shù)創(chuàng)新水平提升。二是數(shù)字普惠金融具有更加多元的金融服務(wù)，會(huì)調(diào)動(dòng)傳統(tǒng)金融體系外的資金支持，擴(kuò)大融資渠道，普惠覆蓋程度更廣，從而有利于鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)。三是在數(shù)字普惠金融體系下，可以通過(guò)大數(shù)據(jù)對(duì)融資方進(jìn)行信用及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，減少雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)獲取更多資金，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新大力發(fā)展。

實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，相比城鎮(zhèn)居民，數(shù)字金融對(duì)農(nóng)村居民具有更大的收入效應(yīng)，這使得數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)城鄉(xiāng)收入差距具有直接的縮小效應(yīng)（陶云清和曹雨陽(yáng)，2021）。此外，數(shù)字普惠金融的區(qū)域差距也比傳統(tǒng)金融更小。因此，可以發(fā)揮中西部城市和農(nóng)村地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，減小城鄉(xiāng)和地區(qū)間的經(jīng)濟(jì)差距（郭峰等，2020）。利用區(qū)域差異的特性，也可以依照尊重各地差異化的原則，發(fā)揮各地區(qū)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)協(xié)同發(fā)展。

四、當(dāng)前我國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展中面臨的問(wèn)題

（一）農(nóng)村金融體系薄弱是鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要障礙

國(guó)家高度重視改善農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)。近年來(lái)，隨著精準(zhǔn)扶貧和各項(xiàng)公共政策的持續(xù)投入，農(nóng)村的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)得到很大提升，公共服務(wù)體系建設(shè)得到進(jìn)一步發(fā)展。特別是農(nóng)村公路實(shí)現(xiàn)“村村通”，交通便利化程度極大改善，對(duì)于人員和物資流動(dòng)均提供了極大便利，有助于提升經(jīng)濟(jì)效率。然而，金融基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的重要性尚沒(méi)有得到足夠關(guān)注。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，農(nóng)村與外界的聯(lián)通也從基礎(chǔ)模式逐步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)代通信模式，網(wǎng)絡(luò)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋率不足會(huì)導(dǎo)致村內(nèi)村外的溝通不暢。因而，持續(xù)推進(jìn)和完善農(nóng)村信息化建設(shè)也是當(dāng)前需要進(jìn)一步解決的問(wèn)題。農(nóng)村需要在公共交通、醫(yī)療服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流等多方面改善其基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)體系建設(shè)，否則無(wú)法將技術(shù)進(jìn)行大力推廣，生產(chǎn)效率也受到限制。而相關(guān)建設(shè)均需要金融體系的強(qiáng)力支撐。

根據(jù)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心和螞蟻集團(tuán)研究院合作編制的“北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)”，農(nóng)村數(shù)字普惠金融的紅利與鴻溝并存，未來(lái)需要繼續(xù)深化發(fā)展（郭峰等，2020）。當(dāng)前，數(shù)字普惠金融發(fā)展雖然在一定程度上緩解了農(nóng)村金融體系薄弱對(duì)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的阻礙，但如果考慮鄉(xiāng)村振興的整體戰(zhàn)略，當(dāng)前的支撐力度仍然不足。相比城市，農(nóng)村的金融需求往往體現(xiàn)出規(guī)模較小和更加分散的特征，使得金融體系建設(shè)和金融服務(wù)提供的難度相應(yīng)增大。因此，提升農(nóng)村金融體系的效率和服務(wù)能力，不能簡(jiǎn)單照搬城市金融模式，需要在進(jìn)一步提升金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的基礎(chǔ)上，根據(jù)農(nóng)村特點(diǎn)進(jìn)行金融創(chuàng)新。

（二）數(shù)字普惠金融發(fā)展存在地區(qū)差異

我國(guó)各地區(qū)金融發(fā)展不平衡問(wèn)題長(zhǎng)期存在。對(duì)比東部和中西部地區(qū)，可以發(fā)現(xiàn)不同區(qū)域發(fā)展的自然條件與經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r具有明顯差異。根據(jù)第七次全國(guó)人口普查數(shù)據(jù)，我國(guó)東部地區(qū)人口總計(jì)占全國(guó)的比重為39.93%，中部、西部地區(qū)人口分別占比為25.83%、27.12%①數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《第七次全國(guó)人口普查主要數(shù)據(jù)情況》。詳見(jiàn)http://www.stats.gov.cn/tjsj/zxfb/202105/t20210510_1817176.html。。東部地區(qū)人口吸聚能力強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展相應(yīng)更高，GDP 總量占全國(guó)比重超過(guò)一半。同時(shí)，較好的經(jīng)濟(jì)條件也促進(jìn)了東部地區(qū)的農(nóng)村發(fā)展，使得東部地區(qū)的農(nóng)村在良好的電子信息產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)基礎(chǔ)上，得到了更好的金融支持。這進(jìn)一步推動(dòng)了農(nóng)村電子商務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流等迅速發(fā)展，形成正向反饋。而在中西部地區(qū)，人口聚集程度相對(duì)較小，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也不如東部地區(qū)，鄉(xiāng)村發(fā)展相對(duì)落后，鄉(xiāng)村金融體系建設(shè)和金融發(fā)展水平也有較大差距。

此外，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為滯后的地區(qū)，數(shù)字金融往往以個(gè)體使用為主。數(shù)字金融的使用雖然也在很大程度上增加了金融接觸，提升了金融效率和服務(wù)水平，但對(duì)于產(chǎn)業(yè)推動(dòng)的作用較為有限。特別是，如果數(shù)字金融使用較多地局限于個(gè)人消費(fèi)，特別是作為支付手段，則外溢效應(yīng)相對(duì)有限。數(shù)字金融要想發(fā)揮普惠作用，需要進(jìn)一步提供融資機(jī)會(huì)，緩解農(nóng)村和農(nóng)民融資約束，從而使得農(nóng)民有從事自雇或非農(nóng)經(jīng)營(yíng)的機(jī)會(huì)，特別是使有企業(yè)家才能或技術(shù)能力的個(gè)體有成立小微企業(yè)的機(jī)會(huì)，進(jìn)而成為有競(jìng)爭(zhēng)力的微觀市場(chǎng)主體。數(shù)字普惠金融只有增加創(chuàng)業(yè)和工作機(jī)會(huì)，和商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)聯(lián)，才能有效促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（三）數(shù)字普惠金融同樣存在風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)金融發(fā)展不足導(dǎo)致農(nóng)村居民的金融需求得到抑制，融資需求得不到滿足，限制了農(nóng)村居民的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)。然而，數(shù)字金融的快速發(fā)展，卻可能產(chǎn)生使用者過(guò)度借貸和消費(fèi)的問(wèn)題，反而損害自身福利。特別是，金融知識(shí)和金融素養(yǎng)不足是各國(guó)居民普遍存在的問(wèn)題，我國(guó)也不例外。根據(jù)中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局發(fā)布的《消費(fèi)者金融素養(yǎng)調(diào)查分析報(bào)告（2021）》②該報(bào)告公布于中國(guó)人民銀行官網(wǎng)。詳見(jiàn)http://www.pbc.gov.cn/jingrxfqy/145720/145735/4359487/index.html。，我國(guó)消費(fèi)者金融素養(yǎng)指數(shù)雖然逐年提高，但是不同地域、不同群體金融素養(yǎng)水平呈現(xiàn)一定程度的分化?？傮w而言，農(nóng)村地區(qū)、西部地區(qū)居民的消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平低于城鎮(zhèn)地區(qū)和東部地區(qū)，低學(xué)歷、低收入居民和老年人、青少年的金融素養(yǎng)水平也相對(duì)較低。低金融素養(yǎng)群體更依賴傳統(tǒng)金融形式，在接觸數(shù)字金融的過(guò)程中也存在風(fēng)險(xiǎn)，可能損害財(cái)富積累和家庭福利。

數(shù)字金融作為新興的金融形式，在監(jiān)管上更多面臨挑戰(zhàn)。一方面，對(duì)于新的金融形式，監(jiān)管部門(mén)往往面臨促進(jìn)金融創(chuàng)新和防控金融風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。如果監(jiān)管部門(mén)希望金融體系得到進(jìn)一步創(chuàng)新和發(fā)展，則意味著需要容忍一定程度的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，盡可能使得創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)在動(dòng)態(tài)變化中平衡。除此之外，對(duì)于伴隨數(shù)字技術(shù)而來(lái)的大量私人信息采集、私人信息泄露、過(guò)度商業(yè)使用、基于算法的消費(fèi)歧視等特定問(wèn)題，尚待進(jìn)一步規(guī)范。另一方面，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于新興金融形式的風(fēng)險(xiǎn)也有一個(gè)逐漸的認(rèn)識(shí)過(guò)程，監(jiān)管方式更新相應(yīng)需要探索和時(shí)間。傳統(tǒng)非正規(guī)金融可能引起的金融風(fēng)險(xiǎn)，在疊加數(shù)字技術(shù)的形式后同樣存在，甚至可能更容易擴(kuò)散。目前針對(duì)傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管法規(guī)，需要根據(jù)新金融形式的特點(diǎn)，在體制機(jī)制層面和技術(shù)安全層面同時(shí)進(jìn)行更新。

五、數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村振興的政策路徑

（一）加快推進(jìn)數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

在實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略過(guò)程中推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展，離不開(kāi)鄉(xiāng)村信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在金融體系建設(shè)向數(shù)字金融轉(zhuǎn)型的前提下，鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也需要向數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，需要大力在農(nóng)村地區(qū)普及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，擴(kuò)大鄉(xiāng)村寬帶范圍，完善農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。同時(shí)，通過(guò)給予一定的網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用優(yōu)惠，改善貧困地區(qū)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，保障貧困地區(qū)居民的內(nèi)外聯(lián)通。另一方面，需要加大農(nóng)村地區(qū)5G 建設(shè)，通過(guò)廣泛覆蓋5G 網(wǎng)絡(luò)，助力農(nóng)村企業(yè)探索轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，目前數(shù)字普惠金融的發(fā)展主要通過(guò)以智能手機(jī)為代表的移動(dòng)終端來(lái)進(jìn)行。實(shí)證研究表明，數(shù)字普惠金融對(duì)使用手機(jī)的村民影響更大（傅秋子，2018）。因而，鼓勵(lì)和推廣在農(nóng)村地區(qū)使用智能手機(jī)，有利于提高農(nóng)村金融效率。

此外鄉(xiāng)村信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不僅僅限于網(wǎng)絡(luò)的普及度，還可以通過(guò)建設(shè)數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)、建立農(nóng)村居民信用體系等方式滿足農(nóng)村金融需求。比如，以數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)為依托，既可以實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)間的信息互聯(lián)，使政府、金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體進(jìn)行資源信息共享，也可以通過(guò)該平臺(tái)整合人才資源，吸引更多人才為農(nóng)村振興建設(shè)提供建言。而通過(guò)建立健全農(nóng)村居民信用體系，一方面，有助于解決金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村居民的信息不對(duì)稱問(wèn)題，完善信用披露機(jī)制；另一方面，也有助于農(nóng)村居民緩解信貸約束，解決融資困難等問(wèn)題，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。因此，鼓勵(lì)金融強(qiáng)化關(guān)于數(shù)字金融的鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，有助于推進(jìn)數(shù)字普惠金融更好融入到農(nóng)村發(fā)展之中。

（二）引導(dǎo)數(shù)字普惠金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)采取“線上+線下”聯(lián)動(dòng)的模式，強(qiáng)化對(duì)農(nóng)民個(gè)體和企業(yè)的支持。一方面，改變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的借貸模式，嘗試采用更加智能化、自動(dòng)化的方式進(jìn)行借貸服務(wù)。通過(guò)線上服務(wù)的方式，幫助鄉(xiāng)村中小微企業(yè)更加便利地獲得信貸資金。通過(guò)支持在線申請(qǐng)、審批、查詢等功能，銀行也可以實(shí)時(shí)和清楚了解到鄉(xiāng)村貸款主體的信用情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，測(cè)算客戶的結(jié)算能力，解決銀行與客戶間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。通過(guò)線上線下結(jié)合的方式，有助于使得銀行在較好防控風(fēng)險(xiǎn)的情況下，簡(jiǎn)化和優(yōu)化流程，提高業(yè)務(wù)辦理效率，推動(dòng)數(shù)字普惠金融應(yīng)用。通過(guò)將金融與科技深度融合，加大金融科技在信貸、保險(xiǎn)、證券等多領(lǐng)域的應(yīng)用廣度和深度，進(jìn)一步提升金融服務(wù)水平。

通過(guò)搭建數(shù)字普惠金融平臺(tái)，進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字普惠金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施過(guò)程中，基于信息通信技術(shù)，使金融機(jī)構(gòu)與鄉(xiāng)村企業(yè)相互關(guān)聯(lián)，并在滿足相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下，為中小微企業(yè)提供更加靈活的金融服務(wù)。同時(shí)，平臺(tái)的搭建不僅使中小微企業(yè)受益，更是將單一信貸服務(wù)發(fā)展為全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)。在金融機(jī)構(gòu)可以較好防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，可以聯(lián)合科技、法律、信用評(píng)級(jí)等相關(guān)機(jī)構(gòu)，聚集能夠觸達(dá)鄉(xiāng)村市場(chǎng)主體、具有高度競(jìng)爭(zhēng)力的各類數(shù)字平臺(tái)，并結(jié)合不同的場(chǎng)景，研發(fā)出相應(yīng)的功能，提高市場(chǎng)主體的使用體驗(yàn)。只有將數(shù)字普惠金融的優(yōu)勢(shì)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能進(jìn)一步體現(xiàn)出其在產(chǎn)業(yè)發(fā)展和鄉(xiāng)村振興中的作用。

（三）以法制化監(jiān)管防范數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字金融日益成為重要的商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，新技術(shù)和新模式帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其監(jiān)管提出了更高要求，需要在提高經(jīng)濟(jì)效率、降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益之間達(dá)成平衡（周俊文等，2019）。因此，首先必須通過(guò)進(jìn)一步完善數(shù)字普惠金融政策法規(guī)，規(guī)范參與主體的權(quán)責(zé)義務(wù)。比如，2021 年，銀保監(jiān)會(huì)在《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》中提出嚴(yán)格限制商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的合作，P2P 等網(wǎng)貸業(yè)務(wù)被嚴(yán)格監(jiān)管。有關(guān)部門(mén)利用數(shù)字技術(shù)持續(xù)推進(jìn)高強(qiáng)度監(jiān)管，完善相關(guān)法律法規(guī)及配套政策，實(shí)現(xiàn)全面覆蓋金融活動(dòng)監(jiān)管，才能保證數(shù)字普惠金融的持續(xù)成長(zhǎng)和有效發(fā)揮作用。

同時(shí)，需要建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化涉農(nóng)信貸風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化分擔(dān)和補(bǔ)償，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管治理的規(guī)范化、智能化發(fā)展，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平，保障金融機(jī)構(gòu)良性穩(wěn)健發(fā)展。這其中，基礎(chǔ)性工作是加強(qiáng)農(nóng)村金融教育，提升農(nóng)村居民金融素養(yǎng)和金融決策水平。居民的金融決策不只影響家庭福利，也對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要影響，在2008 年金融危機(jī)后得到發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的普遍重視，是金融賦權(quán)的重要組成部分。中國(guó)人民銀行印發(fā)的《關(guān)于做好2022 年金融支持全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，特別強(qiáng)調(diào)了農(nóng)村金融教育工作，提出推動(dòng)金融素養(yǎng)教育納入農(nóng)村義務(wù)教育。有效推進(jìn)金融教育，面臨著成本收益權(quán)衡，在實(shí)踐中可以借鑒學(xué)術(shù)界已有研究成果（Kaiser 等，2021）。通過(guò)提升農(nóng)村居民金融素養(yǎng)和完善監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)防范數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)。