●馬 丹

為了滿足企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，絕大多數(shù)企業(yè)都會(huì)制定年度財(cái)務(wù)目標(biāo)，其中尤為重要的考核指標(biāo)為利潤(rùn)總額。利潤(rùn)總額可體現(xiàn)企業(yè)的盈利能力。利潤(rùn)總額考核指標(biāo)有年度值，也多會(huì)分解到月度考核指標(biāo)。

企業(yè)負(fù)責(zé)人是利潤(rùn)總額的主要責(zé)任人，對(duì)指標(biāo)完成情況負(fù)責(zé)。故而企業(yè)負(fù)責(zé)人會(huì)持續(xù)關(guān)注利潤(rùn)結(jié)果值、利潤(rùn)結(jié)果預(yù)估值，以及其與目標(biāo)值的差異。

利潤(rùn)預(yù)測(cè)即于年中通過(guò)一定的測(cè)算方法預(yù)測(cè)出本企業(yè)全年的利潤(rùn)結(jié)果。

一、利潤(rùn)預(yù)測(cè)意義

（一）輔助戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

企業(yè)成長(zhǎng)的一般規(guī)律是在創(chuàng)業(yè)階段施行密集性成長(zhǎng)戰(zhàn)略，在成長(zhǎng)階段施行一體化戰(zhàn)略，成熟階段是多元化戰(zhàn)略，在衰退階段施行退出戰(zhàn)略。

企業(yè)不論在任何階段，利潤(rùn)總額均是其重要的考核指標(biāo)。配合不一樣的公司戰(zhàn)略，利潤(rùn)總額考核指標(biāo)應(yīng)為其服務(wù)?？茖W(xué)合理地制定利潤(rùn)目標(biāo)，督促利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，更利于企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)根本戰(zhàn)略目標(biāo)，以此推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展[1]。

如果在年中時(shí)突發(fā)一些情況，例如,生產(chǎn)能力在年中時(shí)超額完成預(yù)算值，決策者如需重新制定發(fā)展戰(zhàn)略，如想積極拓展?fàn)I銷手段，利潤(rùn)預(yù)測(cè)可輔助決策者預(yù)估全年的利潤(rùn)總額，全力開(kāi)展?fàn)I銷的利潤(rùn)總額，維持原狀的利潤(rùn)總額，減少生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量的利潤(rùn)總額等。企業(yè)可結(jié)合現(xiàn)階段發(fā)展戰(zhàn)略要求財(cái)務(wù)分析師進(jìn)行假設(shè)，最終選擇最適宜的經(jīng)營(yíng)策略[2]。

（二）提供決策依據(jù)

無(wú)論是目標(biāo)決策、經(jīng)營(yíng)決策、戰(zhàn)略決策，還是其他經(jīng)營(yíng)指揮，會(huì)計(jì)信息都是為管理者提供決策依據(jù)的主要來(lái)源[3]。特別是當(dāng)企業(yè)資源出現(xiàn)失衡時(shí)，決策者分析運(yùn)用這些數(shù)據(jù)，以需求為向?qū)?、發(fā)展為目的，保障各部門或者各分公司之間人、財(cái)、物等資源的配置，從這個(gè)方面來(lái)看，會(huì)計(jì)信息可以提供給管理者很好的決策依據(jù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源配置。利潤(rùn)總額作為會(huì)計(jì)信息的重要內(nèi)容之一，其構(gòu)成要素為銷售收入、銷售成本、管理成本、營(yíng)業(yè)稅金、營(yíng)業(yè)外收支凈額等。

當(dāng)決策者在年中需要進(jìn)行某項(xiàng)重要決策時(shí)，需要會(huì)計(jì)信息的支撐，其中不乏需要利潤(rùn)總額的全年預(yù)估值。如某個(gè)項(xiàng)目是否實(shí)施對(duì)利潤(rùn)總額的影響，某個(gè)產(chǎn)品是否停產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)總額的影響，某個(gè)事業(yè)部是否裁員對(duì)利潤(rùn)總額的影響等，這就需要財(cái)務(wù)分析師對(duì)幾種情況下對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行計(jì)算，以給決策者提供決策依據(jù)。

（三）改善經(jīng)營(yíng)管理

利潤(rùn)總額作為考核管理者的主要指標(biāo)，其構(gòu)成和影響因素是受多方面的影響。收入金額受銷售部門銷售訂單的影響，成本金額受人員效率以及生產(chǎn)車間的影響，期間費(fèi)用受管理部門負(fù)責(zé)人的影響等。決策者在對(duì)利潤(rùn)總額有預(yù)算指標(biāo)時(shí)，應(yīng)將其進(jìn)行分解，將各個(gè)影響因素分?jǐn)偟礁鱾€(gè)責(zé)任人。

決策者在年中需要時(shí)了解和監(jiān)督各責(zé)任人的完成情況對(duì)全年利潤(rùn)的影響，利潤(rùn)預(yù)測(cè)就顯得尤為重要。財(cái)務(wù)分析師通過(guò)對(duì)各責(zé)任人的完成現(xiàn)狀及未來(lái)期間的財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)估，及時(shí)提示決策者經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)與劣，以便在不至于有較大問(wèn)題時(shí)及時(shí)進(jìn)行跟進(jìn)或調(diào)整。

二、研發(fā)企業(yè)簡(jiǎn)要介紹

本文所述研發(fā)企業(yè)為某外商獨(dú)資企業(yè)HW研發(fā)公司。HW公司注重對(duì)研發(fā)的投入，全球有18000名工程師，其中9000名從事軟件開(kāi)發(fā)，擁有138個(gè)研究和工程機(jī)構(gòu)，35500個(gè)專利和專利申請(qǐng)。HW公司運(yùn)用世界一流科技推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展，擁有嚴(yán)格的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及其衡量標(biāo)準(zhǔn)。HW公司研發(fā)中心主要分布在四個(gè)國(guó)家，中國(guó)、印度、捷克、墨西哥，除這四個(gè)主要國(guó)家外，每個(gè)國(guó)家還會(huì)有少量的研發(fā)人員。印度研發(fā)人員最多，約占整體的61%，中國(guó)其次，占比為12%，捷克和墨西哥占比均約為8%。四個(gè)主要研發(fā)人員分布的國(guó)家的研發(fā)目標(biāo)各有不同。約75%的中國(guó)研發(fā)人員從事公司核心產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，剩余25%的人員從事產(chǎn)品的后續(xù)支持、成本節(jié)約支持、平臺(tái)建設(shè)等工作。約50%的印度研發(fā)人員從事公司核心產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，25%從事主要研發(fā)活動(dòng)的支持工作，25%從事產(chǎn)品的后續(xù)支持、成本節(jié)約等工作。捷克和墨西哥約50%的研發(fā)人員從事核心產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)，50%從事產(chǎn)品的后續(xù)支持等。

2004年，全球研發(fā)中心在滬成立，現(xiàn)在，HW公司在中國(guó)有2200名研發(fā)工程師，占HW公司在中國(guó)總?cè)藬?shù)的20%，研發(fā)產(chǎn)品涉及公司所有業(yè)務(wù)范疇，研發(fā)新產(chǎn)品收入約占公司總收入的30%。其中，負(fù)責(zé)航空的研發(fā)人員約有450人，負(fù)責(zé)樓宇的研發(fā)人員約有600人，負(fù)責(zé)特殊材料的研發(fā)人員約有450人，負(fù)責(zé)安全與生產(chǎn)力的研發(fā)人員約有640人，負(fù)責(zé)物聯(lián)網(wǎng)的約有60人。

（一）HW研發(fā)公司盈利方式

公司總部統(tǒng)管四大事業(yè)部及支持中心，事業(yè)部與事業(yè)部之間非常獨(dú)立，單獨(dú)核算，自負(fù)盈虧。

HW研發(fā)公司客戶均為本集團(tuán)內(nèi)企業(yè)，HW研發(fā)公司為其提供研發(fā)服務(wù)，也就是得到足夠多的研發(fā)項(xiàng)目以滿足現(xiàn)有人員，HW研發(fā)公司便可以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)。HW公司為滿足內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的要求，稅務(wù)部門要求達(dá)到5%的成本加成率，簡(jiǎn)而言之，就是HW研發(fā)公司的利潤(rùn)率需達(dá)到至少5%。基于稅務(wù)要求，研發(fā)團(tuán)隊(duì)在向內(nèi)部客戶報(bào)價(jià)時(shí)，需計(jì)算自己的完全成本，并在此基礎(chǔ)之上加收5%的利潤(rùn)?；诖?，HW公司研發(fā)整體采用每小時(shí)成本價(jià)進(jìn)行計(jì)算研發(fā)成本。

圖1 HW公司組織結(jié)構(gòu)圖

計(jì)算方式為：全年完全成本/平均人數(shù)/全年工作小時(shí)數(shù)/（1-成本加成率5%）=成本價(jià)/小時(shí)/人。

（二）HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)需求

HW研發(fā)公司主要責(zé)任人為研發(fā)總監(jiān)，研發(fā)總監(jiān)需要保證所有研發(fā)人員全年有研發(fā)項(xiàng)目，保證研發(fā)收入可滿足HW研發(fā)公司支出。故研發(fā)總監(jiān)會(huì)參與計(jì)算每小時(shí)人力成本，并以此為基礎(chǔ)于預(yù)算時(shí)確定全年開(kāi)發(fā)任務(wù)，針對(duì)有某些不確定的研發(fā)任務(wù)，需要及時(shí)進(jìn)行跟進(jìn)和新項(xiàng)目的尋找。

HW研發(fā)總監(jiān)會(huì)于年中時(shí)、項(xiàng)目出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)、成本支出有較大的變化時(shí)、人員有較大調(diào)整時(shí)需要財(cái)務(wù)分析師為其提供全年的利潤(rùn)預(yù)測(cè)，如果遇到收不抵支的情況，需要及時(shí)尋找項(xiàng)目或控制成本，并且問(wèn)責(zé)主要責(zé)任人。

三、HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型

（一）HW研發(fā)公司利潤(rùn)構(gòu)成

圖2 HW研發(fā)公司利潤(rùn)構(gòu)成圖

HW研發(fā)公司考核研發(fā)總監(jiān)的利潤(rùn)總額為稅前利潤(rùn)，構(gòu)成為收入抵減成本。收入主要由HW集團(tuán)公司各事業(yè)部提供給研發(fā)中心的研發(fā)訂單構(gòu)成，成本主要由人力成本、材料成本、日常辦公成本、差旅費(fèi)、固定成本（固定資產(chǎn)折舊攤銷）等構(gòu)成。

（二）HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型

利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型的關(guān)鍵是抓住每一個(gè)利潤(rùn)構(gòu)成的關(guān)鍵點(diǎn)和關(guān)鍵內(nèi)容，最大程度預(yù)估全年的利潤(rùn)金額。下面就每個(gè)利潤(rùn)構(gòu)成要素的責(zé)任人和預(yù)估方式進(jìn)行逐一分析。

收入：各事業(yè)部提供給研發(fā)中心研發(fā)訂單，其中訂單支付模式有三種，一種為固定金額，即每月給予固定金額訂單，或每年給予固定金額訂單，該種方式僅需要項(xiàng)目經(jīng)理提供訂單總金額及每月金額，另外，需要項(xiàng)目經(jīng)理提供該訂單需要的人員名單、材料金額、差旅費(fèi)用。第二種為按照工時(shí)支付研發(fā)訂單，需要項(xiàng)目經(jīng)理提供研發(fā)人數(shù)、材料費(fèi)、差旅費(fèi)。第三種方式為按照成本金額，即研發(fā)支出金額為多少，事業(yè)部全額支付，同樣需要提供研發(fā)人員清單、材料費(fèi)、差旅費(fèi)。根據(jù)所有項(xiàng)目經(jīng)理提供的信息，可計(jì)算出研發(fā)公司的收入金額以及項(xiàng)目的材料及差旅費(fèi)用。

人力成本：需要人力資源處提供現(xiàn)有人員清單，社保公積金繳費(fèi)基礎(chǔ)，福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)計(jì)提方式及比率，各部門經(jīng)理提供當(dāng)年招聘計(jì)劃，及后續(xù)每個(gè)月招聘幾個(gè)人，招聘基礎(chǔ)工資為多少。同時(shí)需提供招聘費(fèi)預(yù)估金額。

日常辦公成本：由行政秘書提供當(dāng)年電腦采購(gòu)計(jì)劃，及有無(wú)重大的辦公用品采買公司、活動(dòng)組織費(fèi)用等。

固定成本：部門經(jīng)理提供固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃清單，包括設(shè)備名稱、用于哪個(gè)項(xiàng)目、購(gòu)置金額、設(shè)備類型、折舊年限、購(gòu)買日期等。

材料及差旅費(fèi)用：部門經(jīng)理提供非項(xiàng)目的材料及差旅費(fèi)用。

表1 HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)所需內(nèi)容

表2 HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)邏輯

財(cái)務(wù)分析師需要根據(jù)利潤(rùn)預(yù)測(cè)要求的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，要求各相關(guān)責(zé)任人提供數(shù)據(jù)，保證在利潤(rùn)預(yù)測(cè)一周前收到所有數(shù)據(jù)，方便計(jì)算以及核對(duì)。收到數(shù)據(jù)后，計(jì)算邏輯如下表所示。

（三）HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型評(píng)價(jià)

HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型主要服務(wù)于研發(fā)總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)。決策者對(duì)利潤(rùn)預(yù)測(cè)的要求為數(shù)據(jù)盡量詳盡、準(zhǔn)確。HW研發(fā)公司利潤(rùn)預(yù)測(cè)模型優(yōu)點(diǎn)是數(shù)據(jù)處理方式較為簡(jiǎn)單，速度較快，結(jié)果較為準(zhǔn)確，可以滿足決策人需求。缺點(diǎn)是每次需要配合的人員較多，如遇更換部門經(jīng)理、項(xiàng)目經(jīng)理的情況，數(shù)據(jù)時(shí)效和質(zhì)量會(huì)受到影響，受人的影響因素較大。

四、結(jié)論

利潤(rùn)預(yù)測(cè)對(duì)各行各業(yè)企業(yè)均有幫助，企業(yè)財(cái)務(wù)分析師應(yīng)該針對(duì)本企業(yè)的特點(diǎn)，尋找利潤(rùn)預(yù)測(cè)的關(guān)鍵點(diǎn)，進(jìn)行科學(xué)合理的利潤(rùn)預(yù)測(cè)，以期為決策者提供有效的財(cái)務(wù)支持。利潤(rùn)預(yù)測(cè)不拘泥于某一固定的模型或者方法，找到適合企業(yè)自身的為上策。財(cái)務(wù)分析師應(yīng)向上積極與決策者進(jìn)行溝通，了解決策者的需求，向下與各業(yè)務(wù)部門進(jìn)行學(xué)習(xí)，了解各部門在利潤(rùn)預(yù)測(cè)過(guò)程中的關(guān)鍵點(diǎn)，抓住利潤(rùn)預(yù)測(cè)的命脈，便會(huì)事半功倍。