華曉龍

(蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，江蘇 蘇州 215009)

1 蘇州科技金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

蘇州不斷強(qiáng)化金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持，重點引導(dǎo)金融向創(chuàng)新領(lǐng)域集聚，加大對科技創(chuàng)新等重點領(lǐng)域的支持力度。蘇州科技金融得到了迅速發(fā)展，已經(jīng)具備一定的競爭優(yōu)勢，在江蘇省內(nèi)處于領(lǐng)先的位置。

1.1 蘇州科技金融服務(wù)范圍不斷增大

蘇州市不斷調(diào)整、優(yōu)化科技金融服務(wù)范圍，圍繞直接融資、間接融資、生態(tài)環(huán)境建設(shè)等出臺了一系列科技金融政策，涉及科技擔(dān)保、保險、融資租賃、股權(quán)投資、貸款貼息等，對于中小科技企業(yè)的支持力度明顯增強(qiáng)，重點促進(jìn)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。蘇州市不斷創(chuàng)新科技信貸工作模式，實行科技信貸全程網(wǎng)絡(luò)化，切實提高科技信貸運作效率，提高科技金融資金的利用效率，使更多的企業(yè)能夠解決融資方面的迫切需求。蘇州市不斷擴(kuò)大科技信貸服務(wù)范圍，拓展科技信貸風(fēng)險補(bǔ)償范圍，科技信貸服務(wù)質(zhì)量得到了明顯提升。

1.2 蘇州科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新有序推進(jìn)

蘇州市不斷進(jìn)行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在科技企業(yè)股權(quán)融資和債權(quán)融資方面做出了極具創(chuàng)新性的嘗試。特別是蘇州工業(yè)園區(qū)，積極探索科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的方法，初步構(gòu)建了符合園區(qū)科技型企業(yè)發(fā)展特點的科技金融產(chǎn)品體系。蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)新推出了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品“知識貸”；設(shè)立了解決區(qū)內(nèi)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期融資的政策性平臺——融風(fēng)科貸；與江蘇銀行、融創(chuàng)擔(dān)保、中信銀行等機(jī)構(gòu)合作，推出“蘇科貸”“助力貸”等科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品；與省生產(chǎn)力促進(jìn)中心合作，建立了債權(quán)路演平臺，融合了領(lǐng)軍秀股權(quán)路演平臺，實現(xiàn)“股權(quán)+債權(quán)”雙通道模式。

1.3 蘇州科技金融服務(wù)舉措逐步完善

為加快推進(jìn)科技與金融有效結(jié)合，優(yōu)化科技金融環(huán)境，緩解科技型企業(yè)融資難問題，蘇州市科技局搭建了科技金融超市。蘇州市依托科技金融超市平臺，推出科技金融專項服務(wù)，蘇州科技金融服務(wù)舉措得到了進(jìn)一步完善。①加強(qiáng)科技金融政策宣講活動，以點帶面，讓更多的科技企業(yè)了解各級政府部門的科技金融政策。定期走訪重點科技企業(yè)，為重點科技企業(yè)解答科技金融政策相關(guān)疑問，引導(dǎo)企業(yè)合理利用科技金融政策促進(jìn)企業(yè)更快發(fā)展。②充分發(fā)揮科技金融服務(wù)平臺的推送功能，向符合要求的科技企業(yè)，定向推送科技金融服務(wù)項目，輔導(dǎo)企業(yè)完成科技金融項目的申報和對接。③繼續(xù)開展企業(yè)機(jī)構(gòu)零距離交流活動，組織金融機(jī)構(gòu)走進(jìn)企業(yè)，全方位了解企業(yè)情況與優(yōu)勢。

2 蘇州科技金融發(fā)展中存在的問題

蘇州科技金融發(fā)展迅速，但是與北京、上海等國內(nèi)一線城市相比，蘇州的科技金融發(fā)展程度仍然不高，科技金融支持科技創(chuàng)新的效果還不夠明顯。

2.1 科技金融支持政策有待完善

蘇州圍繞科技金融發(fā)展，在財政投入、人才培育等方面制定了一系列政策，但總體而言，科技金融支持政策還有待完善，缺乏對政策的頂層設(shè)計和統(tǒng)籌規(guī)劃，各政策之間沒有形成明顯的合力。科技金融政策還需要進(jìn)一步優(yōu)化，特別是在優(yōu)化科技金融政策支持和推動金融與科技協(xié)同發(fā)展等方面，還需要出臺一系列更加具體的政策。政府部門對于科技金融的監(jiān)管政策也不夠完善，對于科技金融機(jī)構(gòu)的運作缺乏有效的監(jiān)督制度，缺少對科技金融機(jī)構(gòu)的評價方案和激勵制度。缺乏吸引、整合科技金融服務(wù)資源的有效政策，在推動科技金融促進(jìn)長三角地區(qū)協(xié)同創(chuàng)新方面沒有行之有效的政策體系。

2.2 科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新有待加強(qiáng)

蘇州在科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面還需要進(jìn)一步加強(qiáng)，缺乏針對科技企業(yè)在融資方面的科技金融產(chǎn)品。蘇州科技企業(yè)的融資以間接融資為主，但相對房地產(chǎn)、機(jī)械制造等傳統(tǒng)資金密集型企業(yè)而言，科技企業(yè)獲得融資的難度仍然較高。由于科技信貸的風(fēng)險較高，銀行等金融機(jī)構(gòu)參與科技信貸的積極性不高，只有少數(shù)銀行設(shè)立了專門的科技分行或科技信貸事業(yè)部，缺少針對科技企業(yè)抵押、質(zhì)押貸款方面的科技金融產(chǎn)品。針對科技企業(yè)的投貸聯(lián)動、投債聯(lián)動、投保聯(lián)動等科技金融產(chǎn)品還處于嘗試階段，有待進(jìn)一步推行?？萍冀鹑陲L(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制也有待繼續(xù)完善，政府部門需要進(jìn)一步設(shè)立風(fēng)險補(bǔ)償基金，鼓勵金融機(jī)構(gòu)參與科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為科技創(chuàng)新提供資金支持。

2.3 科技金融服務(wù)平臺有待健全

蘇州已經(jīng)構(gòu)建了一些區(qū)域性的科技金融服務(wù)平臺，但總體來說比較分散，沒有形成規(guī)模大、內(nèi)容全的科技金融服務(wù)平臺，很多方面還有待健全。蘇州針對科技企業(yè)的綜合金融信息服務(wù)平臺還不夠全面，很多時候金融機(jī)構(gòu)與科技企業(yè)之間的信息不對稱問題不能得到有效解決，信貸服務(wù)效率較低。蘇州區(qū)域性股權(quán)融資平臺也不夠完善，需要進(jìn)一步搭建區(qū)域性股權(quán)交易中心和蘇州金融資產(chǎn)交易平臺。在國內(nèi)具有一定知名度的蘇州東沙湖股權(quán)投資中心，雖然已經(jīng)搭建了一套完整的投融資服務(wù)體系，匯集了一批知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，但投融資綜合服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)仍然需要不斷加強(qiáng)，股權(quán)托管、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)質(zhì)押與交易等業(yè)務(wù)還不夠活躍。蘇州的社會信用體系還不夠健全，缺少針對科技企業(yè)的征信平臺，使金融機(jī)構(gòu)在提供科技金融服務(wù)時積極性不高。

3 蘇州推進(jìn)科技金融發(fā)展的對策

蘇州要充分利用財政資金、金融資金和社會資金，加強(qiáng)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，健全科技金融服務(wù)體系，重點引導(dǎo)金融向創(chuàng)新領(lǐng)域集聚，推進(jìn)科技金融發(fā)展。

3.1 做大科技金融服務(wù)規(guī)模

要充分發(fā)揮科技金融的作用，必須進(jìn)一步做大科技金融整體服務(wù)規(guī)模，形成科技金融的資金合力。

3.1.1 優(yōu)化財政資金投入。優(yōu)化財政資金投入，適當(dāng)調(diào)整財政資金支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投入方向，加大財政資金對科技金融的投入力度。做好財政資金支持科技金融的合理預(yù)算，增加對科技重大項目的資金投入和科技領(lǐng)軍人才的資金補(bǔ)助，提高財政資金的使用效率。利用財政資金，設(shè)立科技企業(yè)發(fā)展專項基金，通過資金扶持培育一批新興產(chǎn)業(yè)科技企業(yè)。優(yōu)化財政資金對科技企業(yè)的投入階段，加大對初創(chuàng)期科技企業(yè)的資金投入。財政資金要主動對接初創(chuàng)期科技企業(yè)，提供低息貸款、風(fēng)險擔(dān)保等多種形式的資金扶持。篩選出前景好、潛力大的初創(chuàng)期科技企業(yè)，優(yōu)先進(jìn)行資金扶持，促使其健康穩(wěn)定成長。

3.1.2 引導(dǎo)社會資本參與。利用財政資金設(shè)立政府引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資本進(jìn)入科技金融領(lǐng)域，做大科技金融資金規(guī)模。由于科技企業(yè)的基礎(chǔ)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)投入高，回收周期長，往往在經(jīng)營中風(fēng)險較大，社會資本更愿意進(jìn)入房地產(chǎn)等傳統(tǒng)資本密集型產(chǎn)業(yè)。財政資金要利用政府背書，取得社會資本的信任，通過創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的形式，引導(dǎo)社會資本參與技術(shù)創(chuàng)新等投資活動。由于技術(shù)創(chuàng)新活動有比較明顯的正外部性，財政資金在創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金中可以作為劣后資金，從而在一定程度上保障社會資金的經(jīng)濟(jì)利益。

3.1.3 爭取金融機(jī)構(gòu)支持。引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展科技金融業(yè)務(wù)，助力科技創(chuàng)新，推動科技金融發(fā)展。鼓勵銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立專門為中小科技型企業(yè)提供金融支持的科技金融事業(yè)部，其主要職責(zé)包括直接對科技企業(yè)提供融資，創(chuàng)新科技金融產(chǎn)品以及管理科技金融業(yè)務(wù)等。引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)展新的經(jīng)營模式，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)重點，主動服務(wù)科技企業(yè)，將金融資源引向高新科技企業(yè)。發(fā)揮政策性金融機(jī)構(gòu)對科技金融的扶持作用，政府部門可以爭取政策性金融機(jī)構(gòu)的支持，為科技企業(yè)的發(fā)展提供優(yōu)惠貸款和資金援助。

3.2 完善科技金融市場體系

不斷進(jìn)行科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善科技金融市場體系，確?？萍冀鹑诟玫胤?wù)科技企業(yè)創(chuàng)新。

3.2.1 推動科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新。財政局、科技局等政府部門可以進(jìn)一步與金融機(jī)構(gòu)合作，加大科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，豐富科技信貸產(chǎn)品。政府部門可以加強(qiáng)與商業(yè)銀行合作，在原有“科貸通”“蘇科貸”等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步開發(fā)滿足科技企業(yè)發(fā)展需要的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品?？梢杂煽萍季譅款^，與科技小貸公司、保險公司等不同類型的金融機(jī)構(gòu)合作，推出“科創(chuàng)貸”等金融產(chǎn)品，幫助科技企業(yè)獲得信用貸款。推出符合中小科技企業(yè)特點的科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品。政府部門還可以和金融機(jī)構(gòu)合作，推出利用知識產(chǎn)權(quán)、個人信用等資源進(jìn)行融資的金融產(chǎn)品。

3.2.2 推行科技金融投貸聯(lián)動。政府部門可以制定激勵政策，鼓勵金融機(jī)構(gòu)推行多種形式的科技金融投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)設(shè)立投資部門，在發(fā)放貸款的同時，對優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對科技企業(yè)進(jìn)行長期、穩(wěn)定的資金支持。政府還可以推行“銀行+風(fēng)投”等外部投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)模式，通過銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的合作，提高科技金融投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)的可操作性。設(shè)立專門的科技金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，搭建銀行與風(fēng)投等其他金融機(jī)構(gòu)的橋梁，為與科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)投資相結(jié)合的信貸投放提供服務(wù)。

3.2.3 加強(qiáng)科技金融風(fēng)險補(bǔ)償。進(jìn)一步完善區(qū)域性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成能夠覆蓋蘇州全市范圍的科技金融擔(dān)保體系，為科技企業(yè)股權(quán)投資風(fēng)險提供擔(dān)保。加大信貸風(fēng)險補(bǔ)償基金規(guī)模，當(dāng)科技企業(yè)出現(xiàn)逾期還款時，提高風(fēng)險補(bǔ)償基金承擔(dān)科技信貸風(fēng)險的比例。以政府財政撥款為主構(gòu)成資金來源基礎(chǔ)，通過信用保證保險制度、風(fēng)險補(bǔ)償基金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度等，增加對科技金融進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償?shù)姆秶?。加快完善科技金融后補(bǔ)助政策，利用財政資金，進(jìn)一步針對金融機(jī)構(gòu)開展科技貸款貼息和高新科技企業(yè)股權(quán)投資補(bǔ)貼工作，調(diào)動各類金融機(jī)構(gòu)支持科技企業(yè)發(fā)展的積極性。

3.3 健全科技金融服務(wù)體系

健全科技金融服務(wù)體系是加快科技金融發(fā)展的基礎(chǔ)，是保障科技金融長遠(yuǎn)發(fā)展的重要舉措。

3.3.1 完善科技金融超市平臺功能。蘇州市科技金融超市平臺自2010年建立以來，為支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但相比平臺入庫企業(yè)數(shù)，融資需求發(fā)布數(shù)量較少，特別是非定向發(fā)布融資需求偏少。2019年科技金融超市平臺的融資對接成功率在75%左右，還有較大的提升空間。要加強(qiáng)平臺投融資服務(wù)，開發(fā)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品與科技企業(yè)的智能配對系統(tǒng)。進(jìn)一步挖掘科技企業(yè)融資需求，完善科技企業(yè)股權(quán)融資、金融保險、融資租賃等多方面需求發(fā)布功能。增加科技投融資對接活動模塊，開展主題活動通知、報名、對接等服務(wù)。

3.3.2 設(shè)立科技企業(yè)股轉(zhuǎn)交易平臺。政府部門可以設(shè)立區(qū)域性的科技企業(yè)股轉(zhuǎn)交易平臺，為科技企業(yè)的股權(quán)融資提供便利。充分利用區(qū)域性股轉(zhuǎn)交易平臺，引導(dǎo)科技企業(yè)完善公司組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)制度等，為科技企業(yè)在主板、創(chuàng)業(yè)板或科創(chuàng)板上市做好準(zhǔn)備。利用區(qū)域性股轉(zhuǎn)交易平臺的作用，完善金融機(jī)構(gòu)股權(quán)投資在科技企業(yè)的退出機(jī)制，實現(xiàn)科技金融資金的良性循環(huán)。通過區(qū)域性科技企業(yè)股轉(zhuǎn)交易平臺，吸引更多的社會資本進(jìn)入科技金融領(lǐng)域，提高社會資本服務(wù)科技企業(yè)的利用效率。