程素芳

(呼和浩特市城發(fā)投資經(jīng)營有限責任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010000)

國有城投公司政企不分現(xiàn)象較為普遍，除了授權(quán)持股本地其他國有企業(yè)類的長期投資，還不乏一些救助性質(zhì)的對外長期投資，此類被投資公司多為長年不分紅或累年虧損。近年來，城投公司按照當前會計準則及地方國資委要求，對代持國有股權(quán)及幫扶類投資的長期股權(quán)投資開始采取權(quán)益法核算，但在實際操作中深切感覺到，對此類長期股權(quán)投資，權(quán)益法核算產(chǎn)生的結(jié)果嚴重背離了客觀性和穩(wěn)健性原則。

1 現(xiàn)行會計準則下長期股權(quán)投資的核算方法及內(nèi)容

根據(jù)《企業(yè)會計準則第2號——長期股權(quán)投資》中規(guī)定，長期股權(quán)投資的核算主要有兩種方法即成本法、權(quán)益法。通俗地說，成本法算兩頭、權(quán)益法算中間。特此說明，文中的長期股權(quán)投資只分析投資單位在獲得被投資單位股權(quán)后產(chǎn)生的利潤及累計利潤分配額。

1.1 成本法主要核算

1.1.1 持投比例50%以上，對被投資單位能夠?qū)嵤┛刂撇⒓{入合并報表范圍的長期股權(quán)投資。

1.1.2 持股比例20%以下，并對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且公允價值不能夠被可靠計量的長期股權(quán)投資。

1.2 權(quán)益法主要核算

持股比例在20%～50%之間且對被投資單位具有重大影響或共同控制的長期股權(quán)投資(即企業(yè)對合營、聯(lián)營企業(yè)的長期股權(quán)投資)。

1.3 二者的核算內(nèi)容

1.3.1 成本核算時，長期股權(quán)投資初期以取得股權(quán)時的成本計價，后期不管其是盈利還是虧損，均不做賬務(wù)處理。只有在追加或收回投資時長期股權(quán)投資賬面價值才會隨之變化或被投資單位宣告派發(fā)股利時才會確認投資收益。賬務(wù)處理為：

宣告派發(fā)股利時： 收到股利時：

借：應(yīng)收股利 借：銀行存款

貸：投資收益 貸：應(yīng)收股利

所以成本法本著謹慎的原則，實行收付實現(xiàn)制。

1.3.2 權(quán)益法相對于成本法的收付實現(xiàn)制，它則是權(quán)責發(fā)生制。權(quán)益法的核心理念是本著從投資單位角度出發(fā)，將被投資單位的經(jīng)濟活動視同為投資單位自身的經(jīng)濟活動，不管被投資單位盈利還是虧損，不管未來是否分紅，都要按照持股比例確認投資收益。賬務(wù)處理為：按其報表凈利潤

借：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整

貸：投資收益

待未來收到分紅時

借：銀行存款

貸：長期股權(quán)投資—損益調(diào)整

2 代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采用權(quán)益法核算存在的突出問題

現(xiàn)行會計準則下要求持股比例在20%～50%之間的且對被投資單位具有重大影響或共同控制的長期股權(quán)投資采取權(quán)益法核算。但就當前實際，城投公司按照權(quán)益法核算上述持股比例內(nèi)的代持國有股權(quán)及幫扶性質(zhì)對外投資，將有悖于財務(wù)客觀性原則和穩(wěn)健性原則，無法真實體現(xiàn)公司資產(chǎn)狀況。下面，筆者從具體案例出發(fā)，深入分析此核算方法帶來的突出問題及困惑。

2.1 案例分析

2.1.1 代持國有股權(quán)類案例。市城投公司代持燃氣公司股權(quán)35%，從燃氣公司2019年審計報告中可以看到其當年凈利潤2.4億元，未分配利潤多達13.56億元。按其審計報告，市城投公司如采取權(quán)益法核算，2019年度可確認投資收益8 400萬元，追溯未分配利潤后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3.906億元。賬務(wù)處理結(jié)果將直接影響市城投公司利潤并最終導(dǎo)致城投公司長期投資賬面價值與所有者權(quán)益同時增加4.746億元，但此種增長僅為理論和賬面增長。因該燃氣公司為合資公司，其中澳門某股份公司持股51%、市城投公司代持股35%、職工持股14%，按持股比例，市城投公司對燃氣公司具有重大影響，但不具有絕對控制權(quán)，而燃氣公司的大股東澳門某股份公司從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、基本建設(shè)投資、現(xiàn)金流等角度出發(fā)，多年決定不分紅，導(dǎo)致燃氣公司未分配利潤至今多達13.56億元。

2.1.2 幫扶類長期投資案例。市城投公司按照上級關(guān)于對口幫扶的要求，投資某縣城投公司400萬元，持股比例40%。某縣城投公司承擔著該縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目貸款，無實體經(jīng)濟，該縣政府為償債主體?？h城投公司為了貸款，將財政償債資金計入收入，故實現(xiàn)公司盈利。從其2019年度審計報告中可以看到當年凈利潤4 100萬元，未分配利潤1.2億元。按其審計報告，市城投公司2019年度可確認投資收益1 640萬元，追溯未分配利潤后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3 160萬元。但縣城投公司凈利潤不是實體經(jīng)濟產(chǎn)生的，沒有實際利潤，更不可能有現(xiàn)金流用于分紅。市城投公司依規(guī)向其發(fā)函、催繳紅利，但都石沉大海。

從以上案例可以得出，市城投公司對代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采用權(quán)益法核算，往往會造成投資收益與被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金紅利存在極大差異。此種差異的存在，使得采取權(quán)益法核算下確認的投資收益根本沒有現(xiàn)金流保障，只是預(yù)提了公司或有資產(chǎn)及收益。換言之，應(yīng)該是虛增了長期投資的賬面價值與所有者權(quán)益。

2.2 有?？陀^行原則及穩(wěn)健性原則

根據(jù)現(xiàn)行會計準則中收益法核算要求，投資單位對持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，采取無論是否分紅，均按其報表中所列示凈利潤確認投資收益。但會計確認收益的前提條件應(yīng)是已發(fā)生的交易或事項所形成的經(jīng)濟利益很有可能流入企業(yè)，且獲取的收益金額能夠可靠計量。從上述實際案例來看，很顯然按權(quán)益法確認的投資收益沒有現(xiàn)金流保障，這意味著即使被投資單位盈利，市城投公司的賬面資產(chǎn)與所有者權(quán)益均增加，但只是預(yù)提了公司或有資產(chǎn)及收益，并未擁有經(jīng)濟資源增加值，除非被投資單位真正派發(fā)股利。而此類投資持股比例一般均達不到控股，表決權(quán)受限，無法左右股東大會作出合理的派發(fā)股利決議。所以，按照權(quán)益法核算代持國有股權(quán)及幫扶類對外投資，將有悖于財務(wù)客觀性原則和穩(wěn)健性原則，

2.3 具體核算中的相關(guān)困惑

對上述業(yè)務(wù)采用權(quán)益法的具體財務(wù)核算過程中，作為國有獨資公司的城投公司經(jīng)常面臨以下三大困惑。

2.3.1 長期股權(quán)投資損益調(diào)整時間與實際業(yè)務(wù)核算時間不符。如前述案例中的燃氣公司為合資公司，其年度財報需按上市公司要求審計、公告，其年度審計報告均在次年4月底才能正式出具。而市城投公司按市國資委要求應(yīng)于次年3月15日前上報公司財務(wù)預(yù)、決算報告，并完成年度考核任務(wù)。所以采取權(quán)益法核算，其核算時間與實際業(yè)務(wù)時間嚴重不符，投資單位無法等到被投資單位出具審計報告再根據(jù)其凈利潤調(diào)增或調(diào)減長期股權(quán)投資賬面價值、調(diào)整投資收益，然后再結(jié)賬、編制年度財務(wù)報表、出具合并財務(wù)報表，如按照此程序，預(yù)計每年年度過半也無法完成所有年度決算工作。

2.3.2 投資單位在確認當年投資收益的同時還需追溯賬務(wù)調(diào)整，因此產(chǎn)生的巨額利潤需要上繳國有資本經(jīng)營收益。在無投資收益現(xiàn)金流的保障下，需墊付資金繳納國有資本經(jīng)營收益，這將對企業(yè)造成沉重的資金負擔，嚴重影響企業(yè)正常經(jīng)營及償債能力。

2.3.3 潛在地扭曲了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績指標。巨盈或巨虧的被投資單位會影響投資單位企業(yè)負責人經(jīng)營利潤指標的考核，且如果長期股權(quán)投資—損益調(diào)整科目長期掛賬，隨之而來的便是投資單位有可能被上級部門認定存在代持國有股權(quán)管理不善、催繳國有紅利不積極和怠于行使職責等問題。

3 代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資核算思路

現(xiàn)行會計準則下，權(quán)益法核算本身賬務(wù)處理就較為復(fù)雜，存在一定爭議，如再忽略政企不分時代下形成的對外投資情況，一刀切對代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資采取權(quán)益法核算，國有城投公司虛增資產(chǎn)和所有者權(quán)益的狀況則有可能愈來愈嚴重。我們不妨按照實質(zhì)重于形式原則，探討對此類投資改為采取成本法核算。如市城投公司在被投資單位盈利時，暫不做財務(wù)處理，待被投資單位宣告派發(fā)股利后，再做賬務(wù)處理；被投資單位虧損時，待城投公司相關(guān)部門做出投資評估報告并經(jīng)會議研定后，計提長期股權(quán)投資減值準備。換言之，按實質(zhì)重于形式原則，如更穩(wěn)健地采取成本法，既解決了虛增資產(chǎn)與所有者權(quán)益問題，也解決了損益調(diào)整時間和實際核算時間不符合問題，更解決了國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核中對此類投資難以客觀評價問題。

4 結(jié)束語

國有城投公司一直承擔著為地方政府融資的重要使命，并在此基礎(chǔ)上，對城市基礎(chǔ)設(shè)施進行建設(shè)、經(jīng)營和運營，同時對已經(jīng)授權(quán)經(jīng)營管理，包括控股、參股的企業(yè)實施股權(quán)管理。目前看來，造成國有城投公司在代持國有股權(quán)及幫扶類長期投資核算中遇到的困難和困惑，既有客觀上的股權(quán)代持、無法行使股東權(quán)利的特殊問題，也有當前規(guī)定的一刀切核算方法有悖實際的問題。經(jīng)上所述，建議應(yīng)對公司長期投資中持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，根據(jù)不同實際情況，區(qū)別確定核算方法。對采用市場化運作的普通類長期投資，且被投資單位法人治理結(jié)構(gòu)科學完善的，采取權(quán)益法核算；對按照上級指令，代持國有股權(quán)、幫扶類等特殊形勢的長期投資，可以采取成本法核算。如此才能做到科學、分類管理，才能以真實有效的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果等財務(wù)數(shù)據(jù)，更好地為國有資產(chǎn)管理部門及公司領(lǐng)導(dǎo)層提供正確的決策參考。