□王紀學，尹清紅，張學杰

（上海立信會計金融學院 上海 200120）

隨著我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，農(nóng)村家庭收入持續(xù)增長，但市場所蘊藏的財富需求還沒有充分挖掘出來。進入21 世紀，我國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展，農(nóng)村家庭收入增長較快，使農(nóng)村家庭物質(zhì)文化生活水平不斷上升，不斷出現(xiàn)新的消費需求[1]。當前銀行理財產(chǎn)品繁雜多樣，產(chǎn)品說明書中有較多專業(yè)詞匯，遠遠超出了普通投資者所能理解的范圍[2]，且理財產(chǎn)品信息披露不全，產(chǎn)品設(shè)計存在缺陷。

1 農(nóng)村家庭金融理財狀況

1.1 基本情況統(tǒng)計

在125 個擁有有效數(shù)據(jù)的家庭中，大約有83.2%的受訪家庭人數(shù)達到了3 人，其中主要為三口之家和已育多個孩子并處于農(nóng)村家庭形成期（孩子出生到就業(yè)期間）的家庭；取樣的家庭中涵蓋年可支配收入為2 萬～20 萬元的家庭，約68%的農(nóng)村家庭預計收入會進一步增加，農(nóng)村家庭金融理財意愿將逐步上升，83.2%的受訪家庭中的不固定開支占總收入的比重低于70%。

1.2 農(nóng)村家庭結(jié)構(gòu)影響分析

在金融理財目標方面，單身人士（已脫離原生家庭且尚未組建家庭）中有69.39%的受訪者的理財目的是改善生活，約12.24%的受訪者的理財目的是養(yǎng)老或者醫(yī)療，同時有12.24%的受訪者表示金融理財?shù)哪康氖锹男匈狆B(yǎng)義務(wù)；在已組建家庭的受訪者中，為改善生活的人只占35.29%，與以履行撫養(yǎng)和贍養(yǎng)義務(wù)為目的的家庭比例持平，目的為本人醫(yī)療或養(yǎng)老、償付債務(wù)、個體經(jīng)營及其他投資行為的受訪者各占約10%。綜上，居民成家后，來自家庭的經(jīng)濟壓力有所增加。

1.3 農(nóng)村家庭成員學歷影響分析

根據(jù)問卷調(diào)查數(shù)據(jù)可知，學歷在高中及以下的受訪者中，約有62.5%的家庭在過去1 年中有家庭金融理財行為；學歷更高的人群中有76.24%的受訪者曾在過去1 年中有過家庭理財行為。這體現(xiàn)了學歷層次更高的家庭成員理財?shù)姆e極性相對較高，一定程度上能夠說明高學歷人才的家庭可支配金融資產(chǎn)相對較充裕。

學歷為大專及以上的受訪者中，有87.13%的人用低于家庭資產(chǎn)25%的資金進行家庭金融理財投資；而學歷更低的人群中，這一比例只占62.5%，這充分體現(xiàn)了學歷更高的人群具有更高的風險意識，投資相對謹慎[3]。

2 農(nóng)村家庭金融理財存在的問題

2.1 農(nóng)村家庭理財態(tài)度保守，方式單一

在大多數(shù)農(nóng)村家庭中，使用家庭收入進行金融理財?shù)谋壤?，低?4%，表明農(nóng)村家庭的金融理財態(tài)度保守，多數(shù)家庭的居民對金融理財?shù)耐度胼^少。同時，各類農(nóng)村家庭選擇銀行存款作為理財方式的比重超過75%，選擇保險的家庭比例為25%左右，表明我國農(nóng)村家庭仍舊傾向于將相對傳統(tǒng)的理財工具作為投資理財?shù)姆较颍渲芯佑谑孜坏氖倾y行存款。雖然這種方式的利率較低，但是門檻低、風險小，體現(xiàn)出現(xiàn)今農(nóng)村家庭的理財方式比較單一。

2.2 學歷低和收入低的群體理財存在盲目性

相對于學歷較高（大專及以上學歷）的受訪人群，學歷較低的群體多購買高風險理財產(chǎn)品，如股票、指數(shù)型基金等，理財?shù)膽B(tài)度更為激進，理財風險超過了家庭的風險承受能力。同時，收入較低的家庭同樣有這樣的問題，可能會加劇農(nóng)村家庭收入的不穩(wěn)定性，導致家庭風險承受能力進一步下降。

2.3 農(nóng)村家庭金融理財風險意識不足

大多數(shù)受訪的農(nóng)村家庭的金融理財均獨立操作或由親人朋友推薦。相比于專業(yè)金融機構(gòu)，這些投資者缺乏專業(yè)知識，具有盲目性。他們的資產(chǎn)配置無法較好地匹配家庭風險承受能力。

金融機構(gòu)通常對農(nóng)村家庭的風險進行評估和預測，從而對不同農(nóng)村家庭的風險承受能力、理財需求和個人喜好進行評價和預測，為農(nóng)村家庭量身定制更專業(yè)的資產(chǎn)匹配方案。保守投資的農(nóng)村家庭更傾向于相信朋友和同事的理財經(jīng)驗，而忽視金融機構(gòu)更為專業(yè)的金融理財風險宣傳和介紹，從而導致農(nóng)村家庭金融理財風險增加。

3 解決農(nóng)村家庭金融理財問題的對策

3.1 適當分配農(nóng)村家庭收入，開源節(jié)流

全面建成小康社會后，每個農(nóng)村家庭可支配的金融資產(chǎn)增長速度較快，但是家庭盈余財產(chǎn)仍是阻礙家庭金融理財進一步發(fā)展的重要因素之一。因此，要想改變單一的家庭理財模式，就需要適當分配家庭收入，從開源和節(jié)流兩方面著手，輔以多樣化的投資方式。首先，農(nóng)村家庭需要建立家庭準備金制度，將能夠滿足家庭半年以上基本生活費用的活期存款或現(xiàn)金儲備起來。其次，農(nóng)村家庭可以根據(jù)家庭的實際情況購買保險產(chǎn)品，最大程度規(guī)避突發(fā)事件對家庭產(chǎn)生的影響[4]。

3.2 增強農(nóng)村家庭的金融理財意識，提高居民的理財能力

我國大多數(shù)家庭已初步建立了理財意識，但仍需進一步學習科學的理財知識，提高理財能力。居民要想進一步提升個人理財能力，就要對當前國家的政治經(jīng)濟問題給予重點關(guān)注[5]，深入了解相關(guān)經(jīng)濟問題。同時，隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[6]，商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)也推出了手機APP，對各行業(yè)、各區(qū)域的金融、經(jīng)濟走勢進行實時更新。農(nóng)村家庭可利用網(wǎng)絡(luò)主動查詢、了解與理財有關(guān)的信息，了解各類新型金融產(chǎn)品，參加理財知識講座，培養(yǎng)個人理財能力。

3.3 提高投資風險意識，關(guān)注金融理財資訊

缺乏投資風險意識的以農(nóng)村家庭為單位的小型投資者，可以通過適當?shù)耐顿Y風險管理以及戰(zhàn)略措施快速分散和有效避免投資風險，盡可能減少風險造成的損失。不能盲目聽信他人的經(jīng)驗，應(yīng)獲取科學的理財信息，選擇可信賴的金融平臺或者金融機構(gòu)，結(jié)合專業(yè)人士的建議和自身情況，對風險承受能力和偏好進行評估，從而識別并控制風險。

4 團隊方案——貓投盈家庭金融理財平臺

4.1 背景

新時代背景下，人們對理財?shù)男枨笥訌娏?。由于理財產(chǎn)品品種繁多，組合復雜多樣，超出了普通投資者能理解的范圍；信息披露不完全以及投資者評估產(chǎn)品風險的能力有限，使其固定收益難以得到保障。通過建立理財平臺，挖掘和分析數(shù)據(jù)后進行建模，制訂多元化的金融理財方案，引進專業(yè)理財顧問，為中等收入及以下的家庭量身定制個性化的理財方案。同時，引入平臺自有融資加入投資組合，加強客戶與平臺的聯(lián)系，力求收益最大化，推廣并做大平臺，實現(xiàn)合理分成、多方盈利，在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上打造自有理財品牌。

4.2 產(chǎn)品和服務(wù)

4.2.1 推薦個性化理財產(chǎn)品

貓投盈金融理財平臺以家庭金融與理財調(diào)研為依據(jù)，準確把握金融理財?shù)氖袌鲂枨螅Y(jié)合多種因素，如家庭收入、風險偏好類型等，構(gòu)建顧問平臺，對客戶需求進行初步分類，引入不同類別的顧問，為客戶量身打造能使其理財效益最大化的方案，力求提高服務(wù)效果，讓普通居民也能作出適合自己且高效的投資選擇。貓投盈金融理財平臺會依據(jù)自有“家庭綜合理財與投資決策實驗軟件”進行數(shù)據(jù)挖掘，整合市場上現(xiàn)有風評較好的理財產(chǎn)品，對其收益情況和風險概率等進行詳細分析，對每個家庭所選擇的理財產(chǎn)品作出更加細致的客觀評價，然后進行產(chǎn)品篩選，選出當下公眾認可的產(chǎn)品[7]。

4.2.2 “常駐顧問咨詢+私人定制理財”服務(wù)

貓投盈金融理財平臺將提供一款私人定制化服務(wù)，一對一地為客戶答疑解惑，精準了解客戶的實際情況和理財需求，比如客戶的理想理財收益、客戶所能承擔的風險。在此基礎(chǔ)上，顧問將客戶的需求和產(chǎn)品進行匹配，為客戶量身定制最適合的理財方案并為其推薦理財產(chǎn)品。

在此過程中，顧問用最簡單易懂的方式為客戶詳細講解推薦的產(chǎn)品以及選擇的理由，讓客戶了解該理財方案及其能帶來的收益，以便有效解決固定算法帶來的局限性。