吳麗麗 盧成會

（安徽工業(yè)大學公共管理與法學院，安徽 馬鞍山243032）

推動社會養(yǎng)老保險制度改革，建立更加公平、可持續(xù)發(fā)展的社會養(yǎng)老保險制度，一直是我國社會養(yǎng)老保險發(fā)展的核心目標。1997年，我國社會養(yǎng)老保險籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)軌后，社會養(yǎng)老保險隱性債務問題就成為制約社會養(yǎng)老保險制度改革和可持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸。社會養(yǎng)老保險隱性債務問題并沒有隨著社會養(yǎng)老保險制度的改革而消失；相反，社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模呈現(xiàn)逐年擴大的趨勢，成為影響社會養(yǎng)老保險制度穩(wěn)定運行的重要因素。

一、社會養(yǎng)老保險隱性債務化解相關文獻回顧

我國社會養(yǎng)老保險制度建立相對于西方發(fā)達國家較晚，關注點多集中在建制理念、體系構(gòu)建等方面。隨著社會養(yǎng)老保險隱性債務問題的不斷凸顯，學者逐漸意識到社會養(yǎng)老保險隱性債務問題研究的重要性，并從不同的視角對其展開了研究。

（一）社會養(yǎng)老保險隱性債務概念的界定

社會養(yǎng)老保險隱性債務是我國社會養(yǎng)老保險制度轉(zhuǎn)軌過程中不能回避的問題，對社會養(yǎng)老保險制度發(fā)展具有持續(xù)而深遠的影響。由于學者們研究視角、關注點的不同以及社會養(yǎng)老保險隱性債務的復雜性，在對社會養(yǎng)老保險隱性債務概念的具體界定上存在著較大差異。王桂勝認為：“養(yǎng)老保險計劃承諾的養(yǎng)老金水平可能隨經(jīng)濟的變動而調(diào)整，導致依精算法估計的養(yǎng)老金水平不能滿足未來支付的需要，使計劃積累的基金不能完全抵償積累的債務，從而使養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)收不抵支的狀態(tài)?！盵1]彭浩然、申曙光等人認為：“養(yǎng)老保險隱性債是在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下，通過向在職職工收費的方式來支付退休者的養(yǎng)老保險金，隨著收費次數(shù)的增加，在職職工未來養(yǎng)老金權(quán)益也在增加，這部分養(yǎng)老金權(quán)益就是養(yǎng)老保險制度對他們的負債，由于不存在明確的借貸行為，故稱之為隱性債務?！盵2]王曉軍認為：“隱性債務是養(yǎng)老保險制度向已退休和尚未退休人員做出的未來養(yǎng)老金承諾所對應的債務?！盵3]世界銀行社會保險專家認為，社會養(yǎng)老保險隱性債務定義由3個方面組成：“一是計劃終止債務，保險計劃終止執(zhí)行時，過去積累的養(yǎng)老金債務；二是計劃繼續(xù)債務，假設計劃一直繼續(xù)下去，對職工和退休者承諾的給付現(xiàn)值；三是開放系統(tǒng)債務，把新加入的職工考慮在內(nèi)?！盵4]對于社會養(yǎng)老保險隱性債務概念的界定不同，就會出現(xiàn)隱性債務規(guī)模測算模型及測量方法的不同，導致測量結(jié)果存在差異。

社會養(yǎng)老保險隱性債務指的是在過去“現(xiàn)收現(xiàn)付”制度下對在職職工和退休人員養(yǎng)老保險金待遇的承諾，社會養(yǎng)老保險隱性債務是現(xiàn)收現(xiàn)付制度固有的，假設不進行制度轉(zhuǎn)變，社會養(yǎng)老保險隱性債務會永遠存在下去；社會養(yǎng)老保險制度轉(zhuǎn)軌實際上中斷了現(xiàn)收現(xiàn)付制度債務的延續(xù)，使隱性債務顯性化。

（二）社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模的估算

對社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模的測算，是認識和掌握社會養(yǎng)老保險隱性債務具體情況的前提，也是我們提出隱性債務化解策略的基礎。關于社會養(yǎng)老保險隱性債務的具體規(guī)模，由于測算模型和方法的不同，隱性債務測量的具體數(shù)字也存在較大的差異。北京航空航天大學趙越強、柏滿迎認為：“預計2031年我國社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模達到19.80萬億元?！盵5]江正發(fā)認為：“我國企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模為26.80萬億元?！盵6]鄭海濤、顧東芳等人認為“我國企業(yè)職工社會養(yǎng)老保險隱性債務累計為26.45萬億元。”[7]曹遠征認為：“預計2033年社會養(yǎng)老保險基金缺口現(xiàn)值將達到68.20萬億元。”[8]鄭秉文教授認為：“當前中國養(yǎng)老金隱性債務的規(guī)?？隙ù笥?0萬億元?！盵9]綜上所述，雖然不同學者對我國社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模測量的具體數(shù)據(jù)不一樣，但普遍認為社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模有逐年擴大趨勢，已成為社會養(yǎng)老保險制度穩(wěn)定發(fā)展必須要解決的問題。

（三）社會養(yǎng)老保險隱性債務產(chǎn)生的原因分析

社會養(yǎng)老保險隱性債務問題是一個世界性難題，它制約著社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展。針對這一問題產(chǎn)生的原因，學者們進行了深入的分析和探討。魏臻、梁君林認為：“機關事業(yè)與企業(yè)單位養(yǎng)老保險制度籌資模式轉(zhuǎn)型引起的資金缺口?！盵10]李蘭英認為：“由于部分群體缺乏個人賬戶的資金積累，造成了社會統(tǒng)籌部分的基金無法充分滿足當期退休職工養(yǎng)老金的發(fā)放需求，從而形成了層層復加的資金缺口?！盵11]薛惠元、郭文堯認為：“隱性債務的增加與快速的人口老齡化危機密切相關，它使我國社會養(yǎng)老隱性債務負擔也就越來越重?！盵12]PONDS E等人認為：“社會養(yǎng)老保險改革是隱性債務產(chǎn)生的重要原因?！盵13]對于社會養(yǎng)老保險隱性債務產(chǎn)生的原因，學者們從自己的研究角度作出了詳細的闡釋。我們認為，社會養(yǎng)老保險隱性債務產(chǎn)生的主要原因是社會養(yǎng)老保險制度轉(zhuǎn)軌、人口老齡化和通貨膨脹。

二、社會養(yǎng)老保險隱性債務主要構(gòu)成及規(guī)模預估

（一）社會養(yǎng)老保險隱性債務主要構(gòu)成

我國社會養(yǎng)老保險制度改革選擇的是“漸進式”模式，城鄉(xiāng)社會養(yǎng)老保險并軌、延遲退休年齡、機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革等都是以漸進式改革方式進行的，社會養(yǎng)老保險籌資模式變革也是以漸進方式進行的。我國社會養(yǎng)老保險籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制轉(zhuǎn)變過程中，采取的是“老人老辦法、中人中辦法、新人新辦法”的區(qū)別對待原則。因此，在社會養(yǎng)老保險隱性債務估算模型的構(gòu)建上，要分開進行，獨立建模，在估算模型的構(gòu)建過程中，應盡量把各種主要影響因素都考慮進來，例如工資增長率、折現(xiàn)率等，使估算的數(shù)據(jù)更接近真實規(guī)模。

“老人”隱性債務主要是對已經(jīng)退休人員的未來社會養(yǎng)老金承諾?！爸腥恕狈帧巴诵葜腥恕焙汀霸诼氈腥恕?。“退休中人”是在社會養(yǎng)老保險籌資模式實行部分積累制前參加工作，在制度實施后退休的工作人員，他們在退休前已經(jīng)有了一定的個人賬戶積累。按照社會養(yǎng)老保險基金的發(fā)放辦法，在發(fā)放基本社會養(yǎng)老保險基金的基礎上，參照退休者個人賬戶積累情況，同時發(fā)放過渡性社會養(yǎng)老保險金。因此，“退休中人”社會養(yǎng)老保險隱性債務將由基本社會養(yǎng)老保險金隱性債務和過渡性社會養(yǎng)老保險金隱性債務兩部分組成。“退休中人”過渡性社會養(yǎng)老保險金是實行個人賬戶積累制以前的養(yǎng)老金，在實施部分積累制之前，沒有實行個人賬戶，導致“退休中人”個人賬戶積累部分不足，社會養(yǎng)老保險制度為能體現(xiàn)這段勞動年限的貢獻，在社會養(yǎng)老保險基金分配中，設立了過渡性社會養(yǎng)老保險基金，因此也就出現(xiàn)了過渡性社會養(yǎng)老保險基金隱性債務問題。“在職中人”社會養(yǎng)老保險隱性債務是指在部分積累制沒有實施之前參加工作，現(xiàn)在還沒退休的人員，在將來支付中將要形成的隱性債務?！霸诼氈腥恕鄙鐣B(yǎng)老保險基金的發(fā)放一般也由兩部分構(gòu)成：一部分是基本社會養(yǎng)老保險基金；另一部分是過渡性社會養(yǎng)老保險基金。因此，社會養(yǎng)老保險隱性債務也由這兩部分構(gòu)成。綜上所述，我國社會養(yǎng)老保險的隱性債務主要由3部分組成，分別是“老人”社會養(yǎng)老保險隱性債務、“退休中人”過渡社會養(yǎng)老保險隱性債務和“在職中人”社會養(yǎng)老保險隱性債務。

（二）社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模估算的前提和參數(shù)設定

要精確地估算出社會養(yǎng)老保險隱性債務的具體規(guī)模，在隱性債務模型的構(gòu)建中就必須把各種影響因素考慮進來。但在模型構(gòu)建過程中，又難以把所有的因素都考慮進來，只能選擇典型的影響指標來構(gòu)建模型。通過模型測量出來的隱性債務規(guī)模，往往與真實的隱性債務規(guī)模存在差距。因此，在對社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模估算前，要限定前提和參數(shù)。

關于隱性債務估算的前提。在本研究中，關于社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模估算的前提主要有4個方面：第一，假定人口系統(tǒng)是封閉的，不把人口的流動問題考慮在內(nèi)；第二，假定在同一年退休的職工社會養(yǎng)老保險基金支付水平是相同的；第三，假定所有的職工都按法定的退休年齡退休，不考慮退休中存在的特殊情況；第四，假定社會養(yǎng)老金每年進行一次性支付。

參數(shù)設定：第一，關于退休年齡的設定。在我國，延長退休年齡已成為不可阻擋的趨勢，但具體實施方案還沒頒布。參考退休年齡延長的趨勢，我們假定男性職工退休年齡為63歲，女性職工的退休年齡為58歲；假定男性的工作年限為38，女性的工作年限為33；參考上海市最新公布的人均壽命，假定職工的生存極限為88歲。第二，參考國家近幾年公布的可支配收入增長率，假定為11%；參照國家基金征收辦法，假定養(yǎng)老保險基金調(diào)整率為8%；參照銀行固定存款利率，假定折現(xiàn)率為96.50%。第三，參照勞動社會保障部門公布的數(shù)據(jù)，假定月人均養(yǎng)老保險支出2 656元，每年人均支出31 872元；根據(jù)我國部分積累制度的實施時間，假定為1998年；根據(jù)國家統(tǒng)計數(shù)字，假定我國在職人員每年人均工資28 844元。第四，根據(jù)國家有關統(tǒng)計數(shù)字，我國社會養(yǎng)老保險金發(fā)放比例，假定為20%；平均繳費指數(shù)為9%；養(yǎng)老金計發(fā)系數(shù)為2%；參照勞動社會保障部門統(tǒng)計數(shù)字，假定替代率為85%。第五，假設測算時間點為2019年1月1日；假定職工開始工作年齡為20歲；參保人數(shù)，以國家統(tǒng)計年鑒為參考標準；分年齡階段死亡率，參考2003—2009年中國人口生命表死亡率統(tǒng)計。

（三）社會養(yǎng)老保險隱性債務的規(guī)模綜合估算

在對社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模的測量中，要想得到最真實的數(shù)據(jù)，在建立模型中就必須把各種因素考慮進來，但在實際操作中又很難實現(xiàn)。在對隱性債務的估算模型構(gòu)建中，主要考慮幾個重要因素的影響，其他因素往往被忽略掉。因此，社會養(yǎng)老保險隱性債務測量出來的數(shù)據(jù)可能會與真實數(shù)據(jù)存在一定差異。本研究在借鑒相關研究成果的基礎上，通過構(gòu)建社會養(yǎng)老保險隱性債務模型，把各項參數(shù)帶入模型。經(jīng)過數(shù)字集成計算系統(tǒng)計算，得出我國社會養(yǎng)老保險隱性債務的規(guī)模大約為31.20萬億元。

通過模型估算我國社會養(yǎng)老保險隱性債務的規(guī)模約為31.20萬億元，雖然數(shù)字與實際情況存在一定的差異，但也反映出社會養(yǎng)老保險基金隱性債務問題的嚴重性。這么巨大的社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模，如果找不出切實可行的化解方法和路徑，勢必會對我國社會養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)發(fā)展造成嚴重影響。中國社會養(yǎng)老保險制度發(fā)展正處于轉(zhuǎn)型和改革時期，社會養(yǎng)老保險隱性債務如不能得到有效控制，中國社會養(yǎng)老保險制度改革如城鄉(xiāng)社會養(yǎng)老保險并軌改革、機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革等，也將無法有效推進，公民的社會養(yǎng)老保險基本需要也不能得到有效滿足，這將會給社會穩(wěn)定帶來嚴重隱患。因此，找到化解社會養(yǎng)老保險隱性債務的有效辦法，促進社會養(yǎng)老保險基金安全運營，成為社會養(yǎng)老保險制度發(fā)展中亟待解決的課題。

三、社會養(yǎng)老保險隱性債務化解路徑的理論反思

社會養(yǎng)老保險隱性債務問題，是中國社會養(yǎng)老保險制度轉(zhuǎn)型和改革必須要解決的問題，當務之急是找到科學合理的社會養(yǎng)老保險隱性債務化解辦法，實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定發(fā)展。社會養(yǎng)老保險隱性債務化解應立足于“解決當前問題、建立長效機制”，需重點做好以下幾個方面的工作。

（一）解除對社會養(yǎng)老保險基金投資的限制，建立多元化投資渠道，實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險基金的增值

目前，我國社會養(yǎng)老保險基金主要投資于國有商業(yè)銀行存款和國家債券，收益率遠遠低于工資和物價的上漲率，導致社會養(yǎng)老保險基金購買力下降?！爸袊鐣B(yǎng)老保險基金由于不能進行有效投資，近幾年社會養(yǎng)老保險基金縮水達上萬億元?！盵14]在這樣的背景下，社會養(yǎng)老保險基金不但不能滿足未來養(yǎng)老的需要，也進一步加大了社會養(yǎng)老保險隱性債務的規(guī)模。因此，解除對社會養(yǎng)老保險基金投資的限制，建立多元化投資渠道，實現(xiàn)社會養(yǎng)老保險基金的增值，對解決隱性債務問題具有重要意義。一方面，在社會養(yǎng)老保險基金的投資中，我們要注重投資的廣泛性。這樣既可以獲取較高的收益，也能避免把雞蛋放在同一個籃子里帶來的風險。社會養(yǎng)老保險基金不僅可以進行商業(yè)銀行存款和購買國債，而且可以投資基金、股票、企業(yè)債券、金融債券等產(chǎn)品，甚至可以直接投資基礎設施建設、地產(chǎn)等項目。另一方面，在社會養(yǎng)老保險基金的投資中，要處理好安全性和收益性的關系。我們提倡社會養(yǎng)老保險投資多元化，不是為了追求其收益性，而放棄其安全性。社會養(yǎng)老保險是未來退休者的生活保障，社會養(yǎng)老保險投資的前提一定要確保其安全性。要處理好安全性與收益性之間的關系，就必須對投資項目進行科學合理的組合，制定出科學的投資規(guī)范，包括確定投資項目的種類、各個投資項目的比例、各個投資項目最高額度的限定等。

（二）明確個人、企業(yè)和國家在社會養(yǎng)老保險隱性債務化解中的責任

社會養(yǎng)老保險隱性債務的化解，單靠一方面的力量是很難實現(xiàn)的，需要政府、企業(yè)和個人三方共同承擔。社會養(yǎng)老保險隱性債務能否有效解決，關系到國家的穩(wěn)定和政府的信譽；關系到企業(yè)的發(fā)展環(huán)境和發(fā)展?jié)摿Γ魂P系到個人的老年生活保障和生存安全。因此，三方在社會養(yǎng)老保險隱性債務的化解中，都有不可推卸的責任。一方面，政府要加大財政轉(zhuǎn)移力度，縮小隱性債務規(guī)模。中央政府應加大對社會養(yǎng)老保險建設的投入，通過財政轉(zhuǎn)移，縮小社會養(yǎng)老保險隱性債務規(guī)模。地方政府要從大局出發(fā)，提升對社會養(yǎng)老保險風險化解重要性的認識，增強緊迫感和責任感，認真研究隱性債務問題，優(yōu)化地方政府財政投入結(jié)構(gòu)。另一方面，要進一步提高企業(yè)和個人的繳費比例。繳費比例提高以后，個人和企業(yè)不能為了自己的利益，逃避社會養(yǎng)老保險繳費責任，應該主動、真實地按國家社會養(yǎng)老保險規(guī)定上繳社會養(yǎng)老保險費，確保社會養(yǎng)老保險基金來源的穩(wěn)定性。在繳費比例的調(diào)整上，要考慮個人和企業(yè)的承受能力，既不能過高也不能過低，繳費比例過高會打擊勞動者和投資者的積極性，最終會影響到基金費用的穩(wěn)定來源，過低又不能很好地解決隱性債務問題。因此，在繳費比例的提升上，一定要做好充分的調(diào)研，制定科學合理的籌資標準。

（三）盡快出臺延長退休年齡制度，抵御人口老齡化風險對社會養(yǎng)老保險隱性債務產(chǎn)生的影響

中國是人口老齡化最快的國家，也是人口老齡化規(guī)模最大的國家。為了應對人口老齡化問題，社會養(yǎng)老保險籌資模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠址e累制，這直接導致了社會養(yǎng)老保險隱性債務的顯性化。同時，快速的人口老齡化背后，是社會養(yǎng)老保險基金支出規(guī)模的快速增加。我國社會養(yǎng)老保險基金支付能力的可持續(xù)性將面臨嚴峻挑戰(zhàn)。為了滿足人口老齡化背景下社會養(yǎng)老保險基金支付需要，通常是挪用個人賬戶積累資金，這進一步加劇了隱性債務的規(guī)模?！?020年中國將進入超級老齡社會，中國將面臨嚴峻的人口結(jié)構(gòu)和老年贍養(yǎng)負擔問題?！盵15]面對嚴峻的人口老齡化問題，世界各國一般是通過延長退休年齡來抵御人口老齡化問題對社會養(yǎng)老保險基金的沖擊。因此，對我國而言，在不提升養(yǎng)老保險基金繳費比例的情況下，要更好地解決社會養(yǎng)老保險隱性債務問題，應盡快出臺延長退休年齡制度。

（四）完善社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)督機制，確保社會養(yǎng)老保險基金的完整性

社會養(yǎng)老保險監(jiān)督機制不完善，會導致我國社會養(yǎng)老保險基金被挪用、貪污等情況，嚴重威脅著社會養(yǎng)老保險基金的完整性。因此，完善社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)督機制，對確保社會養(yǎng)老保險基金的安全性具有積極意義。首先，要完善社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)督機構(gòu)的建設。國外發(fā)達國家的實踐經(jīng)驗告訴我們，要實現(xiàn)對社會養(yǎng)老保險基金的有效監(jiān)管，離不開完善的監(jiān)督機構(gòu)。目前，我國社會養(yǎng)老保險監(jiān)管機構(gòu)還不健全，對社會養(yǎng)老保險基金的監(jiān)管主要采取內(nèi)部監(jiān)管的方式，監(jiān)管缺乏制約，缺少公開。因此，應盡快在我國建立獨立、完善的社會養(yǎng)老保險基金監(jiān)管機構(gòu)。其次，要加強內(nèi)部監(jiān)管。逐步建立科學有效的社會養(yǎng)老保險基金內(nèi)部監(jiān)管機制，強化監(jiān)督者的責任意識。通過內(nèi)部監(jiān)督體制的完善，加大內(nèi)部監(jiān)督的力度和深度，重點抓好內(nèi)部基金風險的防范和會計系統(tǒng)的安全。最后，要加大社會監(jiān)督力度。社會養(yǎng)老保險基金管理和運營部門，要定時向社會大眾公布社會養(yǎng)老保險基金的具體情況，使廣大群眾能夠及時了解社會養(yǎng)老保險基金動態(tài)，進行有效的社會監(jiān)督。

四、結(jié)論

社會養(yǎng)老保險隱性債務問題是我國社會保險發(fā)展、改革無法回避的難題，具有長期性、復雜性、艱巨性；同時，也是社會養(yǎng)老保險制度發(fā)展亟待解決的問題，它關系到社會保險制度的改革成敗和可持續(xù)發(fā)展。社會養(yǎng)老保險隱性債務已經(jīng)達到一個非常巨大的規(guī)模，已到了必須要面對和解決的時候。社會養(yǎng)老保險隱性債務的化解是多種力量共同作用的結(jié)果，應多管齊下，注重各種力量的配合。解決社會養(yǎng)老保險隱性債務的核心是開源節(jié)流。