王悅 胡佩瑤（寧夏大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

■ 引言

2008年的全球金融危機(jī)不僅給各國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成了一定的沖擊，其背后也揭示出對(duì)銀行監(jiān)管體系的不足和漏洞。巴塞爾協(xié)議Ⅲ更是在這個(gè)背景下產(chǎn)生，其目的在于對(duì)金融危機(jī)出現(xiàn)之后對(duì)金融系統(tǒng)的一次補(bǔ)救，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的修訂，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。由于受到新冠肺炎的影響，原定于2022年初實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議》相關(guān)規(guī)定相應(yīng)推遲一年，新的巴塞爾協(xié)議內(nèi)容中，包括杠桿率、信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法等多個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，強(qiáng)化了資本監(jiān)管，并以此建立了微觀審慎和宏觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管框架，新修改的指標(biāo)和內(nèi)容可以更好地應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)和銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力[1]。

■ 巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行的新要求

2008年金融危機(jī)之前，國(guó)際上對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管主要理念時(shí)微觀審慎監(jiān)管，其主要的要求是確保每個(gè)個(gè)體的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)管理的穩(wěn)健性，這樣可確保金融體系，乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展。但是在金融危機(jī)爆發(fā)之后，銀行間的聯(lián)動(dòng)作用，讓全世界的監(jiān)管當(dāng)局意識(shí)到，在經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程中，各國(guó)之間以及國(guó)內(nèi)每個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)性加強(qiáng)，個(gè)體的危機(jī)會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)危機(jī)的蔓延，進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入了宏觀審慎監(jiān)管的理念來有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（一）加強(qiáng)對(duì)資本的監(jiān)管

首先對(duì)主要構(gòu)成項(xiàng)有了一些修改和新規(guī)定，其中要求一級(jí)資本中的主要構(gòu)成項(xiàng)分別為普通股和留存收益，并且要求收緊一級(jí)資本和二級(jí)資本構(gòu)成項(xiàng)的標(biāo)準(zhǔn)[2]。新的巴塞爾協(xié)議中總資本比例沒有變，要求保持在8%。新的改變?cè)谝患?jí)核心資本充足率和一級(jí)資本充足率上，其中一級(jí)核心資本充足率保持在4.5%以上，一級(jí)資本充足率需要保持在6%以上。新的巴塞爾協(xié)議中增加了宏觀審慎的要求，具體體現(xiàn)在商業(yè)銀行還需要計(jì)提0～2.5%的逆周期資本緩沖和2.5%的留存緩沖資本。另外，針對(duì)大型商業(yè)銀行，作為系統(tǒng)重要性銀行還需計(jì)提2.5%的附加資本，除此之外，還對(duì)商業(yè)銀行提出杠桿率要求，要求杠桿率必須最低保持3%，我國(guó)要求不得低于4%。

（二）加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定

巴塞爾協(xié)議增加了對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的要求。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，銀行需要提前考慮交易方由于信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生而導(dǎo)致的一系列成本；及時(shí)計(jì)算出違約的風(fēng)險(xiǎn)，全面衡量商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)性，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。同時(shí)，商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，其監(jiān)管的資本也需要相應(yīng)地提高。此外，需要提前準(zhǔn)備相應(yīng)的資金來應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的損失，在對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法上面，運(yùn)用更加細(xì)化的準(zhǔn)則和更加審慎的調(diào)整的內(nèi)部評(píng)價(jià)法來衡量。

（三）增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)

對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，之前全球并沒有統(tǒng)一的準(zhǔn)則和明確的規(guī)定，表明在這之前對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并沒有重視，而《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》開始注重商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，并提出兩項(xiàng)相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)來衡量其風(fēng)險(xiǎn)程度，這兩項(xiàng)指標(biāo)為流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定性融資率。商業(yè)銀行對(duì)缺口管理的意識(shí)不足，使得在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的過程中，其商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也不可避免。新增加的兩項(xiàng)指標(biāo)目的在于充分考慮銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提前做到相關(guān)的監(jiān)管和措施，來應(yīng)對(duì)由于流動(dòng)性不足而給銀行帶來的問題和風(fēng)險(xiǎn)。

■ 巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行業(yè)的影響

中國(guó)也根據(jù)巴塞爾協(xié)議制訂相應(yīng)的銀行監(jiān)管準(zhǔn)則，并根據(jù)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷調(diào)整，監(jiān)管體系由原有的“一行三會(huì)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙晃恍袃蓵?huì)”，即國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)、中國(guó)人民銀行以及中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和證監(jiān)會(huì)進(jìn)行審慎監(jiān)管。長(zhǎng)期來看，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響不容忽視。

（一）對(duì)資本充足率的影響

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求提高資本充足率，這直接加大了銀行對(duì)補(bǔ)充資本的壓力。我國(guó)是作為發(fā)展較迅速的經(jīng)濟(jì)體，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)一直保持在一個(gè)較快的經(jīng)濟(jì)增速。同時(shí)我國(guó)主要以間接融資為主，信貸增長(zhǎng)一般為經(jīng)濟(jì)增速的1.5至2倍。信貸擴(kuò)張的快速增長(zhǎng)，也會(huì)造成一定的資本補(bǔ)充的壓力[3]。此外，贖回的限制性規(guī)定，必須要得到監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)才可進(jìn)行，這也對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)造成一定的壓力。

（二）對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響

巴塞爾協(xié)議重視流動(dòng)性管理[4]。商業(yè)銀行為達(dá)到新的巴塞爾協(xié)議要求，需要進(jìn)一步增加現(xiàn)金以及超額準(zhǔn)備金等資產(chǎn)，保持較高的流動(dòng)性。如風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券，這類證券可以保證一定的流動(dòng)性但是收益較低，從盈利的方面來說，沒有公司證券和資產(chǎn)擔(dān)保證券的收益高。因此，新的巴塞爾協(xié)議要求，銀行更傾向于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為零的證券來保證自己的流動(dòng)性滿足監(jiān)管當(dāng)局要求，使得商業(yè)銀行的收益相較于之前會(huì)有所下降。盈利和流動(dòng)性兩者的矛盾，也讓商業(yè)銀行陷入一定的困境。

（三）對(duì)表外業(yè)務(wù)的影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ的實(shí)施也會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)造成一定的影響，凈穩(wěn)定資金比例的要求，使得表外業(yè)務(wù)的資金流出數(shù)增加。銀行為達(dá)到監(jiān)管的要求，可能會(huì)盡量放棄相關(guān)表外業(yè)務(wù)和承諾類表外業(yè)務(wù)。然而，近幾年，我國(guó)很多商業(yè)銀行為了業(yè)務(wù)多元化，以盡快實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提高競(jìng)爭(zhēng)力，特別是股份制商業(yè)銀行、城商行和農(nóng)商行，但新的巴塞爾協(xié)議的規(guī)定加劇銀行的轉(zhuǎn)型壓力。

■ 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)建議

我國(guó)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不一致，我國(guó)國(guó)有大型商業(yè)銀行實(shí)施的是內(nèi)評(píng)法和標(biāo)準(zhǔn)法，而股份制以及城商行和農(nóng)商行采用的是標(biāo)準(zhǔn)法和基本指標(biāo)法，關(guān)于資本的計(jì)量等數(shù)據(jù)測(cè)算上面，我國(guó)還處于初期階段，在相關(guān)方法的計(jì)算和認(rèn)識(shí)上不足，與國(guó)外存在一定的差距。因此，應(yīng)從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念出發(fā)，完善我國(guó)銀行的監(jiān)管體系建設(shè)。

（一）采取新的資產(chǎn)負(fù)債管理模式

全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，要注重資產(chǎn)和負(fù)債的管理，保證兩者的期限保持基本的匹配，同時(shí)注重控制利率風(fēng)險(xiǎn)，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，關(guān)注缺口管理，完善相應(yīng)的制度和模式。當(dāng)前新冠肺炎疫情，給全球的經(jīng)濟(jì)帶來的較大的沖擊。在這樣一個(gè)背景下，一方面，應(yīng)盡可能增加利率敏感性負(fù)債，如同業(yè)存單等市場(chǎng)化負(fù)債的配置，但要控制同業(yè)負(fù)債占比，不超過全部負(fù)債的三分之一；另一方面，盡可能減少利率敏感性資產(chǎn)，即減少浮動(dòng)利率資產(chǎn)，加大多元化資產(chǎn)配置，比如增加債券資產(chǎn)等固定收益類資產(chǎn)占比。通過營(yíng)造負(fù)缺口的方式，增強(qiáng)抵御利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）利用技術(shù)創(chuàng)新，強(qiáng)化金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)

利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效提高金融安全，例如將人臉識(shí)別和活體識(shí)別技術(shù)，也應(yīng)應(yīng)用于身份證真?zhèn)蔚呐卸?；將聲紋識(shí)別、語音識(shí)別，應(yīng)用于打擊網(wǎng)絡(luò)借貸欺詐行為。同時(shí)，利用現(xiàn)代科技，將科技與銀行數(shù)據(jù)結(jié)合，建立金融數(shù)據(jù)庫，為金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，更好實(shí)現(xiàn)科學(xué)化、數(shù)據(jù)化、系統(tǒng)化的風(fēng)險(xiǎn)管理分析。

（三）注重人才的培養(yǎng)

我國(guó)的商業(yè)銀行之前缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，更沒有全面風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。全面的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)人才的要求非常高，而現(xiàn)有階段商業(yè)銀行的相關(guān)的人才非常緊缺，缺少能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、數(shù)據(jù)監(jiān)控和管理的人才團(tuán)隊(duì)。尤其是對(duì)于一些地方商業(yè)銀行，由于平臺(tái)較小，人才的吸引力不足，但是這些小型商業(yè)銀行其實(shí)更需要風(fēng)險(xiǎn)的管理，人才隊(duì)伍的缺乏，已成為困擾我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要問題。因此，相關(guān)人才的專業(yè)化、高素質(zhì)化培養(yǎng)更是銀行發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，人才隊(duì)伍的建設(shè)已成為當(dāng)務(wù)之急。此外，建成完善的金融體系，更需要國(guó)際間的合作和交流，與國(guó)際接軌。

■ 結(jié)束語

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下，對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管也提出了更高的要求。我國(guó)商業(yè)銀行更要緊跟時(shí)代潮流，結(jié)合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，提升商業(yè)銀行整體的競(jìng)爭(zhēng)力，提供穩(wěn)定的金融發(fā)展的環(huán)境，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。