李 璇（北京聯(lián)合大學）

前言

20 世紀70 年代，為應對國家福利危機，西歐的傳統(tǒng)發(fā)達國家不約而同地開始嘗試利用社會自身力量解決社會問題，采取一系列措施鼓勵社會創(chuàng)業(yè)，解決失業(yè)人員再就業(yè)和社區(qū)發(fā)展問題。配合新公共管理運動，大量公共服務產(chǎn)品的供給外包給私營部門，催生了眾多的非政府組織和社區(qū)企業(yè)，這也是社會企業(yè)的前身。然而，由政府、非政府組織和市場構成的傳統(tǒng)應對機制仍不足以有效解決各種社會問題，亟須一種善于發(fā)現(xiàn)問題并能提出可持續(xù)解決方案的有效途徑。在國內外各行動主體的實踐和理論推動下，社會企業(yè)應運而生。

目前在我國，社會企業(yè)的發(fā)展呈上升趨勢，我國社會企業(yè)業(yè)務范圍已經(jīng)覆蓋了養(yǎng)老、教育、支持、醫(yī)療服務、環(huán)境保護、助殘扶貧等多個領域，為經(jīng)濟增長以及社會安定做出了巨大貢獻。

然而社會企業(yè)在發(fā)展過程中也遇到了許多問題，例如籌資困境與利潤分配政策不明晰等問題，極大地阻礙了社會企業(yè)的發(fā)展。

社會企業(yè)的概念

目前有關于社會企業(yè)的概念在國內外都沒有統(tǒng)一的界定，歐洲主流觀點認為社會企業(yè)是介于公私部門間的非營利組織，利用交易活動以達成目標及財政自主，采取商業(yè)經(jīng)營手法，同時具備強烈的社會使命感。美國主流觀點認為，社會企業(yè)包括了從事商業(yè)活動的非營利組織，以追求商業(yè)利潤和社會目標為雙重宗旨的組織，以及從事社會公益事業(yè)的營利公司。但是無論是哪種觀點，在社會企業(yè)的基本特征上總能達成一致即通過向社會提供各種服務和產(chǎn)品而獲得收入，既具有企業(yè)的特征，也具有社會目標，在追求經(jīng)濟效益同時，更關注社會問題的解決或將利潤回饋社會，以商業(yè)手段解決社會問題。

我國目前尚無社會企業(yè)的官方定義，除社會服務組織和社會福利企業(yè)這兩種廣泛意義上的社會企業(yè)類型，大多數(shù)實際運作的社會企業(yè)都是以商業(yè)企業(yè)尤其是公司的形式存在，在很多領域有著社會創(chuàng)新，例如兒童保育、社區(qū)發(fā)展和殘障就業(yè)等，為國家還未解決的社會問題發(fā)揮了積極作用。

社會企業(yè)的財務管理存在的問題

（一）社會企業(yè)融資中存在的問題

融資是一個企業(yè)生存和發(fā)展的重要問題，而社會企業(yè)融資卻一直面臨困境。據(jù)調查，社會企業(yè)融資總額在10 萬以下的有23.9%，11 萬—100 萬的有39.4%，1001—1000 萬的有28.3%，1001—10000 萬以及10001 萬以上的僅分別占6.8%與1.6%。與同層次營利性公司相比，社會企業(yè)融資規(guī)模較小。目前我國沒有明確的法律法規(guī)保護社會企業(yè)籌資問題，社會企業(yè)籌資主要是通過社會投資以及公益捐贈，大多數(shù)籌資的規(guī)模較小且大多數(shù)社會企業(yè)都為責任有限公司，極小部分企業(yè)是股份有限公司但未上市。并且在發(fā)行債券方面相關法律有嚴格的規(guī)定，社會企業(yè)都達不到債券發(fā)行的要求，因此在股份籌資和債券籌資這一條路上沒有走通。

目前我國社會企業(yè)融資主要依靠社會組織、個人、企業(yè)以及政府部門，由于缺乏官方的認定標準以及相關的法律制度保障，社會企業(yè)很少被接受進行商業(yè)貸款，因此給社會企業(yè)在融資方面造成了巨大的壓力。

與此同時，對外投資的企業(yè)與其想要投資的社會企業(yè)之間存在不能相互識別對方意圖的困擾，吳維錠認為，現(xiàn)代公司法更多地考慮營利企業(yè)，對于社會企業(yè)缺乏公益保護措施，社會企業(yè)公益性的唯一保障是企業(yè)的控制者的意圖，但是如今社會企業(yè)和社會投資者雙方無法準確確定對方的真實目標，因此，社會企業(yè)在融資方面存在著雙重識別困境。社會企業(yè)所尋找的投資不同于商業(yè)企業(yè)所尋找的投資，社會企業(yè)更愿意選擇公益性投資，也就是所謂的社會投資，社會投資更看重被投資企業(yè)的社會影響力，同時社會投資也兼顧企業(yè)盈利的目標。但是目前難點是雙方并不能確定對方是否和自己的目標一致。社會企業(yè)無法確定投資者是否是真正立足于公益性目標的投資者，同時社會投資也無法識別眼前的社會企業(yè)是否是真正的社會企業(yè)而不是營利性公司。二者之間的信息不對稱是造成了社會性企業(yè)融資方面存在的另一大難點。

（二）社會企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題

社會企業(yè)在經(jīng)營過程中存在的主要問題有收支管理和預算信息不健全兩個方面。

在收支管理方面，由于社會企業(yè)大部分是小微企業(yè)，專業(yè)財務人員的缺乏是導致社會企業(yè)收支管理制度不健全的重要原因。同時，部分社會企業(yè)缺乏專業(yè)的會計人員，會計、出納等由一人兼任，違背了會計準則，加大了經(jīng)營過程中的風險。

預算信息對于企業(yè)來說是貫穿于企業(yè)經(jīng)濟活動中重要的一環(huán)，預算的正確制定和執(zhí)行可以在企業(yè)運營過程中起到低于財務風險的作用。當前部分社會企業(yè)在制定預算過程中僅停留在表面，忽視了預算在企業(yè)經(jīng)營中的部分，割裂了預算與企業(yè)經(jīng)營的關系，同時，在執(zhí)行預算過程中，沒有將預算與經(jīng)營相結合，使預算不能為企業(yè)經(jīng)營帶來幫助，造成不可避免的資源浪費現(xiàn)象。

（三）社會企業(yè)利潤分配存在的問題

作為社會企業(yè)來說，利潤分配要有公益性和商業(yè)性的雙重目標。社會企業(yè)要想實現(xiàn)社會價值并且長遠穩(wěn)定地發(fā)展，利潤分配是不可缺少的重要一環(huán)節(jié)。

但是社會企業(yè)不同于傳統(tǒng)商業(yè)企業(yè)，社會企業(yè)更多的是服務社會以此來實現(xiàn)其社會價值，因此，社會企業(yè)在利潤分配過程中也存在著問題。

利潤分配的比例大小，社會企業(yè)在社會認知上屬于非營利性福利組織，大多數(shù)人認為社會企業(yè)不應該把利潤用于股東的分配，而是應該把利潤全都用于社會公益事業(yè)?？墒?，無論社會投資還是商業(yè)投資，投資者固然重視社會影響同時也希望可以有利潤分配。

當前，對于社會企業(yè)利潤分配有三種不同的觀點，第一個觀點是社會企業(yè)不允許利潤分配，原因是社會企業(yè)是一種非營利性組織，所有的利潤要全部用于社會目的；第二個觀點是允許利潤分配但是要限定利潤分配的最高比例，例如韓國規(guī)定社會企業(yè)應當至少將利潤的三分之二用于社會目的，而利潤分配則不能超過三分之一；第三種觀點是社會企業(yè)利潤分配不受限制，企業(yè)向股東或者原供分配利潤應該按照企業(yè)自身發(fā)展而定。目前我國尚未形成社會企業(yè)利潤分配的規(guī)定，而這三種觀點分歧影響了企業(yè)利潤分配方式的選擇，也間接地影響了股東投資的積極性等問題。如何正確處理社會企業(yè)利潤分配是當今社會企業(yè)應該著重思考的問題。

社會企業(yè)財務問題應對措施

（一）融資問題應對措施

對于社會企業(yè)融資困難的問題，有兩種方法可以得到改善，第一種是通過法律進行約束，可以修改公司法或者另立新法，從法律層面為社會企業(yè)構建保護屏障。第二種方法是構建雙向識別機制，在不修改組織法的前提下幫助社會企業(yè)型公司和社會投資者進行雙向識別。同時也要完善相關法律建設，一定程度上給予社會企業(yè)寬松的債券發(fā)行政策，可以讓社會企業(yè)更加廣泛的吸收社會資金并且回饋社會。

（二）經(jīng)營風險應對措施

在經(jīng)營風險應對方面，社會企業(yè)應該建立健全會計專業(yè)人員制度管理，多吸收專業(yè)會計人才，國家層面也應當適當給予幫助。同時，企業(yè)應該意識到預算制度的重要性，根據(jù)自身企業(yè)特點將預算與企業(yè)日常營運相融合，用預算指導營運，發(fā)揮預算在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中的作用，抵御可以預見的財務風險。

（三）利潤分配應對措施

1.相關法律應該規(guī)定社會企業(yè)應該有利潤分配

社會企業(yè)雖然以公益性為主要目的，但是社會企業(yè)應該在利潤分配方面有別于公益性組織，在法律層面應該明文規(guī)定社會企業(yè)可以有利潤分配，且不同于私營機構，它不追求利潤最大化，對利潤的分配額度有嚴格限制。同時，資本作為生產(chǎn)運營的主要因素，是拓展業(yè)務和延續(xù)業(yè)務的關鍵，利潤分配能夠為社會企業(yè)吸引部分資本投入，以此來換取更大社會效益。換句話說，利潤分配可以作為激勵手段，彌補社會企業(yè)在獲取發(fā)展資金方面的缺陷，使社會企業(yè)承擔更多的社會責任。

2.社會企業(yè)應該合理選擇利潤分配方式

利潤分配必須以實現(xiàn)社會利益為首要目標。社會企業(yè)運用商業(yè)手段來操作社會福利事業(yè)，應始終堅持社會利益至上的原則，尤其是在利潤分配的問題上，要堅決杜絕利潤最大化，必須將分配額度限定在一定的條件內，防止出現(xiàn)逐利行為。

根據(jù)自身特點，建立科學的分配方式。社會企業(yè)具有組織類型多樣，涉及面廣的特點，量體裁衣的選擇利潤分配方式有助于組織的事務發(fā)展，提升服務質量和水平，要避免照本宣科的行為，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力。

3.公司領導者應該考慮股東以及公司長遠發(fā)展

公司領導者在社會企業(yè)利潤分配問題上應該進行綜合考量，在實現(xiàn)社會利益的基礎上充分考慮股東的權益以及公司未來可持續(xù)發(fā)展的能力，將利潤合理的配比進行分配，既讓公司可以持續(xù)發(fā)展，同時也可以給予股東少許利潤分配以激勵股東對于公司的信心以及投資。