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引言

2014年財政部針對企業(yè)長期股權(quán)投資核算過程中的核算標(biāo)準(zhǔn)混亂、計量方法濫用等棘手問題，制定了新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 2 號-長期股權(quán)投資》，對企業(yè)長期股權(quán)投資會計核算的適用范圍以及內(nèi)容等進行了明確的制定，并對成本法、權(quán)益法的相關(guān)計量情形進行了特別說明。長期股權(quán)投資作為我國企業(yè)會計管理的關(guān)鍵構(gòu)成，是一項系統(tǒng)性工程。由于長期股權(quán)投資的核定標(biāo)準(zhǔn)較為復(fù)雜、會計核算內(nèi)容較多，以至于企業(yè)在進行長期股權(quán)投資的會計核算工作時往往會出現(xiàn)錯誤認(rèn)定以及核算結(jié)果不準(zhǔn)確等問題。在企業(yè)合并情形下，長期股權(quán)投資的會計核算內(nèi)容還涉及企業(yè)之間的財務(wù)報表合并。因此，長期股權(quán)投資的會計核算結(jié)果將直接影響企業(yè)的利潤構(gòu)成以及市場估值。企業(yè)只有根據(jù)新會計準(zhǔn)則完善長期股權(quán)投資核算的內(nèi)容以及流程并嚴(yán)格把控初始計量以及后續(xù)計量過程中成本法以及權(quán)益法的適用，才能夠保障長期股權(quán)投資核算結(jié)果的準(zhǔn)則性，最小化會計核算風(fēng)險。本文首先分析了長期股權(quán)投資的基本概念以及新會計準(zhǔn)則的主要變動內(nèi)容，其次從成本法以及權(quán)益法出發(fā)并結(jié)合相關(guān)案例深入剖析了新會計準(zhǔn)則下企業(yè)長期股權(quán)投資核算的若干變動以及潛在影響，以避免會計核算失真等情況的發(fā)生。

一、長期股權(quán)投資的基本概念

（一）控制

長期股權(quán)投資的關(guān)鍵類型是投資方企業(yè)通過股權(quán)安排以及經(jīng)營權(quán)設(shè)置對被投資企業(yè)施加控制，該種情況主要為權(quán)益性投資?？刂浦竿顿Y方企業(yè)在被投資企業(yè)的經(jīng)營管理、董事會決策、股東大會上具有絕對的控制權(quán)，能夠直接干預(yù)被投資企業(yè)的經(jīng)營模式以及財務(wù)管理。投資方企業(yè)通過施加控制來參與并決定被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，從而獲取可變動的利潤回報。并且被控制企業(yè)的經(jīng)營成效很大程度上取決于投資方企業(yè)的決策質(zhì)量。

（二）共同控制

投資方企業(yè)與其他合作企業(yè)根據(jù)某項合約安排、戰(zhàn)略目標(biāo)通過董事會、股東會以及經(jīng)營人員安排對被投資企業(yè)施加共同控制，并享有被投資企業(yè)權(quán)益的分配權(quán)，主要涉及合營企業(yè)投資。共同控制下，被投資方企業(yè)的經(jīng)營活動必須經(jīng)過所有參與方的一致同意方可運作。參與投資的各方根據(jù)事前簽訂的合約共同擁有被投資企業(yè)的權(quán)益分配權(quán)，并共同參與被投資企業(yè)的業(yè)務(wù)運營以及財務(wù)管理。

（三）重大影響

除控制以及共同控制外，重大影響是長期股權(quán)投資的另一重要概念。重大影響指投資方企業(yè)對被投資企業(yè)的業(yè)財管理有參與的權(quán)力，但是并沒有單獨控制或同其他投資方共同控制被投資企業(yè)經(jīng)營決策的制定，主要涉及聯(lián)營企業(yè)投資。在企業(yè)長期股權(quán)投資管理中，較為常見的重大影響途徑為投資方在被投資企業(yè)的董事會或監(jiān)事會中占有席位，能夠委派代表對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理以及財務(wù)決策施加重大影響。一般而言，投資方通過直接投資或者通過合約安排以及下屬企業(yè)持有等間接投資方式持有被投資企業(yè)股權(quán)總數(shù)20%～50%的，則判定投資方企業(yè)能對被投資企業(yè)的存續(xù)經(jīng)營、董事會以及股東會施加重大影響。

二、新會計準(zhǔn)則的主要變動內(nèi)容

（一）核算范圍的變化

新會計準(zhǔn)則僅僅規(guī)范了長期股權(quán)投資主要是權(quán)益性投資的核算，對于舊準(zhǔn)則中的短期投資、債權(quán)投資等，按照投資目的和形式納入了金融工具進行規(guī)范確認(rèn)和計量。根據(jù)新會計準(zhǔn)則，若投資方企業(yè)的長期股權(quán)投資并不能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)的股東會以及董事會施加重大影響、控制等的，同時被投資企業(yè)的股權(quán)價值在公開市場并不具體報價以及公允價值難以計量的情況都屬于交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)進行核算。

（二）核算方法的選擇

根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，新會計準(zhǔn)則不再簡單地根據(jù)股權(quán)比例來確定成本法還是權(quán)益法，而是從被投資企業(yè)的實際表決權(quán)著手考慮投資企業(yè)是否能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)的董事會、監(jiān)事會以及股東大會施加相關(guān)影響以及控制。舊準(zhǔn)則規(guī)定對被投資企業(yè)無控制、無共同控制且無重大影響的，應(yīng)采用成本法核算；而對于重大影響以及控制等情形，則需要按照權(quán)益法核算。而新會計準(zhǔn)則細(xì)化的核算范圍，對于投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)董事會以及股東會施加控制的則需要按照成本法對長期股權(quán)投資進行核算，對于共同控制以及重大影響的，新會計準(zhǔn)則要求投資方應(yīng)該根據(jù)投資的屬性采取權(quán)益法對長期股權(quán)投資的成本、收益進行核算。

（三）初始計量

新會計準(zhǔn)則則對初始成本的計量提出了更為詳細(xì)且全面的規(guī)定，基于控制權(quán)的核算思想企業(yè)需要按照真實性原則確認(rèn)不同投資模式下的長期股權(quán)投資的公允價值。同時新會計準(zhǔn)則對企業(yè)同一控制以及非同一控制中的控股情況以及非企業(yè)重組合并等的初始成本計量以及核算進行了更深層的規(guī)定以避免初始成本核定結(jié)果失真給企業(yè)帶來的損失。對于同一控制下控股合并，無論是以現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔(dān)債務(wù)還是發(fā)行權(quán)益性債券哪種形式，合并方均應(yīng)該將被合并方凈資產(chǎn)在最終合并報表中賬面價值的份額作為初始投資成本，差額調(diào)整資本公積或留存收益。若實際賬面價值為負(fù)數(shù)，投資方企業(yè)則將長期股權(quán)投資成本計量為零。對于非同一控制下控股合并，投資方應(yīng)該按照被投資方的資產(chǎn)、負(fù)債、發(fā)行的金融工具的價值等對初始投。發(fā)生的審計費、評估費等計入當(dāng)期損益對于非合并形成的股權(quán)投資，如以現(xiàn)金取得，則以實際支付的全部購買價款（含各種費用、稅金等）；如發(fā)行權(quán)益性證券，則以權(quán)益性證券的公允價值（相關(guān)費用按金融工具規(guī)定處理）；如以非貨幣性資產(chǎn)交易或債務(wù)重組取得，則按照非貨幣性資產(chǎn)交換規(guī)定和債務(wù)重組規(guī)定確認(rèn)初始投資成本。舊準(zhǔn)則中對于企業(yè)初始成本計量的規(guī)定較為單一，投資方企業(yè)需要按照現(xiàn)金取得、企業(yè)債務(wù)重組者以及非貨幣性交易換入確認(rèn)初始投資成本，無法全面展現(xiàn)企業(yè)初始成本的構(gòu)成以及性質(zhì)。

（四）后續(xù)計量

新會計準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)該根據(jù)長期股權(quán)投資的性質(zhì)采用成本法或權(quán)益法核算，并且在核算過程中應(yīng)該基于審慎性原則。舊會計準(zhǔn)則中成本法和權(quán)益結(jié)合法已經(jīng)趨近于國際會計工作，但是新會計準(zhǔn)則根據(jù)我國企業(yè)會計實踐過程中出現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)不夠詳細(xì)、計量方式存疑等對權(quán)益法以及成本法進行了進一步的修訂。

對于按照成本法核算的長期股權(quán)投資，在后續(xù)計量方面新會計準(zhǔn)則和舊準(zhǔn)則沒有什么變化，即投資時根據(jù)發(fā)生的成本費用計量投資成本。其中，增加或減少投資時的長期股權(quán)投資的賬面價值的計算與成本法相同，即按照實際投資成本計量。但是在長期股權(quán)投資存續(xù)期間，若被投資方的所有者權(quán)益出現(xiàn)變動，在后續(xù)計量方面新舊會計準(zhǔn)則還是存在一些變化。首先是確認(rèn)投資收益的基礎(chǔ)不同：新會計準(zhǔn)則是按照取得投資時被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整的凈利潤計算（實際操作難度較大），舊準(zhǔn)則是直接以被投資單位當(dāng)年的凈利潤或凈虧損為基礎(chǔ)確認(rèn)；新會計準(zhǔn)則中投資方企業(yè)應(yīng)該根據(jù)投資協(xié)議中約定的履行其他額外損失補償義務(wù)的確認(rèn)預(yù)計負(fù)債，而舊準(zhǔn)則下以投資賬面價值減計至零為限。

三、新會計準(zhǔn)則對企業(yè)長期股權(quán)投資核算的影響

（一）長期股權(quán)投資的成本法核算

根據(jù)新會計準(zhǔn)則，投資方對所控制的子公司應(yīng)該采用成本法核算投資成本，但投資方子公司不納入合并報表范圍的情況除外。投資方在判斷是否對被投資企業(yè)施加控制的時候，應(yīng)該綜合考慮直接或間接持有的被投資方的股權(quán)總額是否能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加絕對控制。同時新會計準(zhǔn)則規(guī)定，若經(jīng)確認(rèn)，投資方無法對被投資企業(yè)施加共同控制或者重大影響，則仍然按照成本法核算，計量投資方在開展該項長期股權(quán)投資過程中的實際費用成本。成本法長期股權(quán)投資的賬面價值并不隨著被投資企業(yè)的經(jīng)營效益而變動，而是受投資方增加或減少該項長期股權(quán)投資額的影響。當(dāng)被投資方分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資方能夠根據(jù)所擁有的股東權(quán)益份額確認(rèn)投資收益，但是長期股權(quán)投資的賬面價值并不發(fā)生改變。綜合來看，新會計準(zhǔn)則中以成本法計量長期股權(quán)投資成本的優(yōu)勢在于，能夠有效避免投資方提前墊付被投資方的現(xiàn)金股利或利潤，并有效解決了權(quán)益法下企業(yè)投資成本無法可靠回收等問題。

（二）長期股權(quán)投資的權(quán)益法核算

新會計準(zhǔn)則中權(quán)益法核算并不需要區(qū)分成本法中的同一控制和非同一控制，任何合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)的投資都需要采用權(quán)益法進行會計核算。新會計準(zhǔn)則下權(quán)益法核算的根本要求是投資方企業(yè)是否能夠控制被投資企業(yè)股東會、董事會的投票權(quán)，進而判斷是否能夠施加共同控制或重大影響。投資方應(yīng)該考慮持有的股權(quán)比例大小以及是否具備投票權(quán)，進而對長期股權(quán)投資的核心屬性進行判斷。若投資方具備一定數(shù)額的投票權(quán)并能對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生直接影響，則需要采取權(quán)益法核算。同時投資方企業(yè)直接或間接持有被投資方20%至50%的表決權(quán)時，則認(rèn)為投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y方施加重大影響。但是若有確鑿的實質(zhì)證據(jù)顯示盡管投資方具有較高的表決權(quán)但是并不能夠參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，則應(yīng)該判斷為不構(gòu)成重大影響。

（三）A軟件企業(yè)長期股權(quán)投資核算方法選擇案例

A軟件企業(yè)于2020年在我國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌，在掛牌過程中，A企業(yè)內(nèi)部以及券商對于公司長期股權(quán)投資的核算方法存在較大爭議。A企業(yè)投資了B科技公司10%股份，并派駐一名董事常駐B公司（該名董事的勞動關(guān)系完全轉(zhuǎn)移至B科技企業(yè)），即擁有20%的表決權(quán)。C集團擁有B公司46%股份，參照全資子公司對其進行經(jīng)營管理，B公司參與C集團各類經(jīng)營管理會議，重要經(jīng)營管理事項報C集團批準(zhǔn)。為了理順管理層級，按照實質(zhì)重于形式的原則，C集團與A企業(yè)簽署了一致行動人協(xié)議，約定雙方在B公司股東會會議中行使表決權(quán)時采取相同的意思表示，若B公司股東會表決事項存在較大爭議，A企業(yè)則按照C集團的決策意向進行表決。A企業(yè)認(rèn)為由于一致行動人協(xié)議，其自身放棄了所擁有的B公司的20%表決權(quán)，因此無法對B公司施加重大影響，根據(jù)新會計準(zhǔn)則應(yīng)該按照成本法核算。券商認(rèn)為，A企業(yè)實質(zhì)性地委派了一名董事，即使簽訂了一致行動人協(xié)議，但是在重大事項決策時仍然能夠發(fā)揮20%表決權(quán)的作用，依然能夠?qū)公司施加重大影響，根據(jù)新會計準(zhǔn)則應(yīng)該按照權(quán)益法核算。

在初始確認(rèn)上，成本法和權(quán)益法的主要區(qū)別在于，成本法僅僅適用于非同一控制的情形，而權(quán)益法主要涉及的是共同控制以及重大影響這兩種情形。在后續(xù)計量上，不論投資方長期股權(quán)投資的成本是否與被投資方的實際凈資產(chǎn)所對應(yīng)投資金額相符，長期股權(quán)投資的初始計量成本都不發(fā)生改變。而權(quán)益法下，被投資方企業(yè)通過實現(xiàn)凈損益或其他綜合收益而導(dǎo)致的所有制權(quán)益變動都將影響投資方長期股權(quán)投資的賬面價值以及投資損益。

A企業(yè)針對B公司的長期股權(quán)投資核算爭議主要產(chǎn)生于初始確認(rèn)階段對于是否施加重大影響的判斷。根據(jù)新會計準(zhǔn)則A企業(yè)所擁有的20%投票權(quán)能夠證明其能夠?qū)公司施加重大影響。對A企業(yè)而言，一致行動人協(xié)議確實導(dǎo)致其放棄了所擁有的B公司的20%表決權(quán)。但是該一致行動人協(xié)議并不是一種直接放棄表決權(quán)的確鑿證據(jù)，而是一種間接放棄的渠道。A企業(yè)在B公司所控制的20%表決權(quán)是具有合同效力的。由此券商才有充分的理由認(rèn)定A企業(yè)仍然能夠?qū)公司施加重大影響。整個爭議的源頭并不是新會計準(zhǔn)則核算規(guī)則的制定有歧義，而是導(dǎo)致A企業(yè)間接放棄表決權(quán)的一致行動人協(xié)議并不能夠充分證明A企業(yè)不對B公司施加任何重大影響。

結(jié)語

新會計準(zhǔn)則對初始計量以及后續(xù)計量階段長期股權(quán)投資核算的內(nèi)容都進行了明確的規(guī)定。長期股權(quán)投資的成本法核算主要針對同一控制以及非同一控制的情形。若投資方企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y企業(yè)實施控制或者無法施加重大影響，則都采取成本法核算。權(quán)益法主要適用于合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)。成本法以及權(quán)益法的實盤操作難點在于控制、共同控制以及重大影響的判斷。隨著企業(yè)之間投資往來關(guān)系日趨復(fù)雜，在長期股權(quán)投資的實際業(yè)務(wù)操作中，往往由于合作關(guān)系以及競爭關(guān)系的變更，長期股權(quán)投資的運作模式會有所改變，進而影響長期股權(quán)投資的計量方式選擇。投資方企業(yè)只有針對新會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定完善長期股權(quán)投資核算的內(nèi)容以及流程，才能夠提高長期股權(quán)投資的效益。