張文娟 張雷

【關(guān)鍵詞】碳交易;碳排放權(quán);碳配額

【中圖分類號】F062.2;X383【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）10-0110-03

“降碳”成為“十四五”開局的熱詞，1997年通過限制發(fā)達(dá)國家溫室氣體排放量以抑制全球變暖的《京都議定書》的發(fā)布，二氧化碳排放權(quán)開始正式成為在全球范圍內(nèi)流通的可交易品[1]。在全球溫室氣體市場化的進(jìn)程中，碳交易成為各行各業(yè)節(jié)能減排的首選。我國既是能源利用大國，也是碳排放大國，在堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展的道路上，從始至終地遵循習(xí)近平主席“綠水青山就是金山銀山”的生態(tài)文明思想，使得我國的生態(tài)環(huán)境質(zhì)量持續(xù)健康發(fā)展，呈現(xiàn)穩(wěn)中向好、好中向優(yōu)的發(fā)展態(tài)勢，碳減排工作也在政策的推進(jìn)下取得了較好的成效，碳交易市場的建設(shè)勢必對溫室氣體的減排帶來直接的效益。

1 碳交易市場的發(fā)展歷程

碳排放權(quán)是政府部門依據(jù)碳排放權(quán)市場機(jī)制，發(fā)放給公司、企業(yè)排放溫室氣體的一種新興產(chǎn)權(quán)。碳排放交易是市場機(jī)制下應(yīng)對氣候變化的有限工具，將二氧化碳的排放配額當(dāng)作商品在市場中進(jìn)行交易，同時(shí)在一定的規(guī)則約束下，政府將碳排放配額額度免費(fèi)發(fā)放給已納入碳排放配置管理的企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源分配的最優(yōu)解。美國在2000年創(chuàng)建了首個(gè)自愿參與溫室氣體減排的市場——芝加哥氣候交易所（CCX），也是全球唯一一個(gè)同時(shí)開展二氧化碳（CO2）、一氧化二氮（N2O）等6種溫室氣體的減排交易市場，并于2003年以會員制正式運(yùn)營。歐盟27個(gè)成員國在2005年共同創(chuàng)立了歐盟排放交易體系（EU-ETS），通過循序漸進(jìn)的方式逐步推進(jìn)此交易體系的實(shí)施和發(fā)展，成為全球首個(gè)規(guī)模最大、覆蓋范圍最廣、參與國家最多、運(yùn)行最成功的碳排放權(quán)交易體系[2]。

《京都議定書》中提出的清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）推動了全球碳排放交易市場體系的建立。我國于2011年開始探索并建立碳交易市場，此進(jìn)程可分為3個(gè)階段：第一階段（2011—2017年）：進(jìn)行地方試點(diǎn)和探索建立全國碳市場的框架階段。2011年，《碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作通知》的發(fā)布，確立了“兩省五市”7個(gè)國內(nèi)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，并于2013年開始實(shí)施。2014年國家發(fā)展改革委發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》首次從國家層面明確了全國統(tǒng)一碳市場的總體框架。我國計(jì)劃在2017年正式啟動全國碳排放交易體系的聲明在2015年由中美兩國聯(lián)合發(fā)布。第二階段（2017—2020年）：全國碳交易市場的建設(shè)與完善階段。2017年12月《全國碳排放交易市場建設(shè)方案（發(fā)電行業(yè)）》的發(fā)布，標(biāo)志著全國碳交易市場正式拉開帷幕。在一系列的考察、評審后，湖北和上海分別成為我國碳交易注冊登記中心和碳排放交易中心。第三階段（2021年開始）：全國碳交易市場落地營運(yùn)。2021年，中國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)開始為2 225家履約企業(yè)辦理開戶手續(xù)。在全面對接聯(lián)調(diào)后，2021年6月底前全國碳交易市場將正式開鑼。

2 碳交易市場的癥結(jié)所在

盡管我國在碳排放管理問題上已經(jīng)進(jìn)行了一些摸索，但是整體上碳交易體系目前還處于初級階段，有待進(jìn)一步完善。此外，對于碳交易項(xiàng)目而言，我國僅停留在二氧化碳的排放量交易，并不涉獵其他諸如一氧化二氮、甲烷、全氟化碳等溫室氣體的交易，因此相較于國際上的大型碳交易市場，我國依然存有廣闊的發(fā)展空間?；赝^去的建設(shè)歷程，我國碳交易市場在快速發(fā)展的進(jìn)程中還存在諸多亟待改進(jìn)的方面。

（1）碳市場結(jié)構(gòu)、碳交易產(chǎn)品類型單一。碳排放交易體系根據(jù)國際上3種不同的碳排放減排機(jī)制分為配額碳型交易市場和自愿型碳交易市場，碳交易市場缺乏流動性，交易并不活躍，主要是因?yàn)榭晒┙灰椎奶寂漕~大都集中在控排企業(yè)手中，它們的出發(fā)點(diǎn)主要是履約，所以交易意愿低迷，吸引到其他市場參與者的可能性大大降低[3]。此外，碳交易市場中真正參與交易的是現(xiàn)貨，并且僅有二氧化碳排放物，市場交易產(chǎn)品單一，而美國芝加哥氣候交易所在建立之初就已經(jīng)有二氧化碳、甲烷等6種溫室氣體的減排交易市場。

（2）碳交易市場信息的不完全披露。主管部門對碳交易市場的有效把控和企業(yè)在碳交易市場的活躍程度，都依賴碳交易市場對關(guān)鍵信息的及時(shí)、有效披露。我國碳交易市場的建設(shè)進(jìn)程中，碳市場的成交情況能夠在中國碳排放權(quán)交易網(wǎng)和當(dāng)?shù)氐恼W(wǎng)站上獲取，雖然在一定程度上對碳市場交易信息進(jìn)行了披露，但是一些關(guān)鍵信息，例如配額總量和具體的分配情況、參與控排的企業(yè)名單等并未完全公開[4]。信息的披露不足，致使碳市場的建設(shè)不能公開、透明，使監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者、研究人員和公眾都無法獲得準(zhǔn)確的信息，同時(shí)市場參與者也因得不到有效的信息進(jìn)而放棄交易，從而在很大程度上影響了碳市場的發(fā)展前景。

（3）監(jiān)管機(jī)制不健全。我國碳交易市場建設(shè)與其他國家相比起步較晚，因此在市場監(jiān)管方面依然存在一些漏洞。首先，碳排放監(jiān)測技術(shù)相對稚嫩，在排放量核查、計(jì)量等方面沒有相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。其次，缺乏切合實(shí)際的監(jiān)管法律，對于主體企業(yè)間的市場糾紛很難有效界定，監(jiān)管過程障礙重重。除此之外，審批程序煩瑣，缺少可操作性，實(shí)施過程耗費(fèi)大量人力、物力、財(cái)力，容易導(dǎo)致權(quán)力尋租。

（4）配額分配方式和配額方法有待完善。碳排放交易市場要想健康有序運(yùn)行，就必須依靠科學(xué)、合理的配額分配方式。目前，我國的配額分配方式比較單一，以免費(fèi)發(fā)放為主，雖然某些地方也存在拍賣行為，但比例不高，不能發(fā)揮很好的作用。例如，深圳和北京的年度配額總量僅有3%和5%用于拍賣發(fā)放。我國目前現(xiàn)行的配額方法仍以歷史排放法為主，基準(zhǔn)線法為輔，歷史排放法是指基于排放主體歷史排放量和排放強(qiáng)度確定碳排放配額的方法，但歷史排放法存在明顯的缺陷，控排企業(yè)歷史碳排放越高相對應(yīng)就能獲得更多的排放配額，而對于在配額確定之前就已經(jīng)自主開展減排的企業(yè)，獲得的免費(fèi)配額大幅度降低。

3 解決措施

（1）建立完善的碳交易市場。將現(xiàn)有的北京環(huán)境交易所等7個(gè)試點(diǎn)碳交易市場作為中心，在全國各省市逐步推進(jìn)，建立全國性碳交易市場。各試點(diǎn)要充分考慮不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)構(gòu)成、能源消耗總量、歷史排放水平等因素，制定符合各區(qū)域?qū)嶋H情況的市場交易政策。根據(jù)各地區(qū)“高排放”和“高耗能”產(chǎn)業(yè)構(gòu)成的不同，抓大放小、依次覆蓋，在不損害地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，為各地區(qū)“高排放”支柱產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展預(yù)留出充足的空間。例如：北京的公共建筑行業(yè)，上海的鋼鐵、紡織、橡膠行業(yè)，廣東的陶瓷行業(yè)，天津的煉油行業(yè)首先納入強(qiáng)制減排名單。通過不斷完善和強(qiáng)化碳交易市場的職能與作用，推動全國碳排放交易體系的啟動，拉開我國碳交易體系建設(shè)的嶄新帷幕。

（2）健全碳市場監(jiān)管機(jī)制。碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)與政府的各個(gè)部門和行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域息息相關(guān)，必要的法律約束成為碳市場監(jiān)管的不二之選，為監(jiān)管機(jī)制提供切實(shí)的保障，對于碳排放權(quán)的總量確定、分配方式、交易規(guī)則及市場參與者予以法律方面的明文規(guī)定，對違反法律條款的市場交易行為應(yīng)做出嚴(yán)厲的懲罰。同時(shí)，加大對碳市場基礎(chǔ)建設(shè)人才的培養(yǎng)，為核查數(shù)據(jù)和報(bào)告提供相應(yīng)的技術(shù)支持，對于數(shù)據(jù)核查及報(bào)送中存在的漏洞能進(jìn)行有效甄別，使核查工作能夠高效、保質(zhì)完成。對參與市場監(jiān)管的核查機(jī)構(gòu)建立嚴(yán)苛的準(zhǔn)入機(jī)制和淘汰機(jī)制，加大資質(zhì)審查力度，保證核查工作的透明性和權(quán)威性。對核查結(jié)果應(yīng)予以公示，完善碳市場的信息披露制度，營造良好的碳交易環(huán)境。

（3）設(shè)計(jì)符合實(shí)際的碳市場配額分配方式。碳排放權(quán)初始配額的分配直接決定碳交易中減排成本的承擔(dān)主體和受益主體，因此配額初始分配方案的合理設(shè)計(jì)便成為碳交易是否能有效發(fā)揮市場配置優(yōu)勢的重要步驟[5]。為保持市場建設(shè)的活力，提高行業(yè)主體市場交易的積極性，在碳市場建設(shè)的初級階段，免費(fèi)的配額發(fā)放占據(jù)主導(dǎo)地位，在未來不斷發(fā)展的進(jìn)程中，逐步提高拍賣分配的比重。通過對各試點(diǎn)不同行業(yè)免費(fèi)發(fā)放下減排效率的考察與研究，探索出符合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的免費(fèi)發(fā)放方式。隨著全國碳市場的完善和成熟，碳市場配額逐漸向拍賣發(fā)放的分配機(jī)制轉(zhuǎn)變。為了統(tǒng)籌各地區(qū)的發(fā)展，碳排放權(quán)分配制度應(yīng)充分考慮區(qū)域影響下的地區(qū)、行業(yè)的經(jīng)濟(jì)承受能力、產(chǎn)業(yè)競爭力及減排技術(shù)的發(fā)展，充分調(diào)動企業(yè)參與減排的積極性。

（4）創(chuàng)新碳金融交易產(chǎn)品。我國試點(diǎn)碳市場交易經(jīng)過不斷改進(jìn)和完善，能夠參與抵消的產(chǎn)品也逐漸增加，以北京為例：除了碳配額和國家核證自愿減排量，還包括林業(yè)碳匯與節(jié)能項(xiàng)目碳減排量。但總體而言，我國碳市場交易產(chǎn)品種類單一，并不能滿足減排企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對沖、套期保值的現(xiàn)實(shí)需求，因此應(yīng)加大碳市場交易產(chǎn)品多元化的發(fā)展趨勢，如開展碳期權(quán)、碳期貨等金融創(chuàng)新[6]。以此豐富碳市場的金融產(chǎn)品，為多元化的市場參與者提供更多履約選擇，從而降低單一交易產(chǎn)品帶來的交易風(fēng)險(xiǎn)和履約風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)參與的積極性和市場的流動性。

4 碳試點(diǎn)案例——廣東碳排放交易市場

廣東碳排放權(quán)交易所是由廣東省政府和廣州市政府在2012年合作共建的，它的市場規(guī)模占全國第一，在市場的發(fā)展過程中，實(shí)現(xiàn)了首日交易量、首日成交單價(jià)、首日交易額等多個(gè)第一。市場參與會員數(shù)達(dá)1 307個(gè)，控排企業(yè)有245家，投資機(jī)構(gòu)有100家，個(gè)人會員有817個(gè)，配額成交量一直穩(wěn)居全國第一的寶座。2019年，履約周期結(jié)束后碳現(xiàn)貨的成交量首次超過歐盟交易所，躋身成為全球第二大碳現(xiàn)貨交易所。廣東碳交易市場涵蓋諸多交易主體，二氧化碳年排放量超2萬t的行業(yè)，如電力、水泥、鋼鐵等六大行業(yè)，全省245家控排企業(yè)、23家新建項(xiàng)目被逐步強(qiáng)制納入市場;2014年，廣東準(zhǔn)許以自有資金參與碳交易的投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人積極參與市場發(fā)展，無須履約義務(wù)，為提高市場的流動性做出了相應(yīng)的貢獻(xiàn);減排量項(xiàng)目業(yè)主也逐步進(jìn)入市場進(jìn)行交易，包括林業(yè)碳匯、太陽能、光伏、風(fēng)電等各類清潔能源，致力于將其開發(fā)成碳市場可接受的減排產(chǎn)品，在碳市場進(jìn)行出售。此外，廣東碳市場也開發(fā)了豐富的碳金融產(chǎn)品，如配額抵押融資、回購交易、配額托管。這些創(chuàng)新型的碳金融業(yè)務(wù)，為企業(yè)碳資產(chǎn)的管理提供了既靈活又豐富的途徑，推進(jìn)了市場的有序發(fā)展，使得各項(xiàng)指標(biāo)均居于全國前列。

廣東碳市場交易主體主要包含廣東碳配額、國家核證自愿減排量（CCER）、廣東碳普惠制核證減排量（PHCER）及生態(tài)補(bǔ)償核證自愿減排量（STCER）。碳普惠作為廣東省原創(chuàng)的碳交易產(chǎn)品，依托于廣東碳市場，主要基于居民、小微企業(yè)的低碳減排行為，在服務(wù)于碳中和的前提下，自愿進(jìn)行交易。針對碳普惠交易先后出臺了森林保護(hù)、森林經(jīng)營、推廣使用節(jié)能電器、分布式光伏發(fā)電、太陽能熱水器、自行車騎行等低碳行為方法論。2016—2019年，廣東碳市場履約消納PHCER共計(jì)143萬t。此交易為項(xiàng)目業(yè)主創(chuàng)收3 113.37萬元，其中林業(yè)碳匯為項(xiàng)目業(yè)主創(chuàng)收3 137.13萬元。

在7個(gè)試點(diǎn)碳交易市場中選擇廣東作為案例分析對象，不外乎有以下幾個(gè)理由：首先，廣東是我國7個(gè)試點(diǎn)碳交易市場中唯一一個(gè)采取免費(fèi)發(fā)放與拍賣發(fā)放相結(jié)合的方式分配碳配額，在2021年6月底啟動的全國碳交易市場也將采用相同的分配方式，因此在建設(shè)籌備過程中可以借鑒廣州碳排放交易市場的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有效規(guī)避失誤。其次，我國全國性的碳交易市場成功啟動后，當(dāng)之無愧的會成為世界上最大的碳排放交易市場，理所應(yīng)當(dāng)受到各個(gè)國家的關(guān)注，面對更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，而廣州碳交易市場僅成立8年就飛速發(fā)展成為僅次于歐盟、韓國的全球第三大碳排放交易市場，其發(fā)展經(jīng)驗(yàn)值得我國各地區(qū)深入研究。最后，盡管廣東省是全國經(jīng)濟(jì)第一大省，但同時(shí)囊括了一、二、三、四線城市，比起其他6個(gè)試點(diǎn)，它更像是一個(gè)微縮版的全國市場，對于全國碳市場的發(fā)展走勢和未來前景都有借鑒和預(yù)測的意義。同時(shí)，廣東對電力、石化、民航等行業(yè)強(qiáng)制納入的規(guī)則方針也對其他省市及全國碳市場的完善具有借鑒意義。

參 考 文 獻(xiàn)

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