楊紹華

摘 要：在全球經(jīng)濟趨于下行和新冠疫情的雙重打擊的背景下，外貿(mào)企業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展，然而仍然面臨著外部形勢嚴(yán)峻、行業(yè)競爭激烈、創(chuàng)新動力不足等局面。2020年4月，中央政府充分結(jié)合國內(nèi)外發(fā)展的新變化、新趨勢、新挑戰(zhàn)。首次提出構(gòu)建“雙循環(huán)”的針對性方針，給外貿(mào)企業(yè)提供了新觀念、新思路、新方法。在內(nèi)外貿(mào)并進持續(xù)發(fā)力的同時，也暗含著財務(wù)風(fēng)險隱患，尤其是信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、資金風(fēng)險，還需進一步實施管控措施，構(gòu)建客戶信用管理機制、構(gòu)建匯率預(yù)警管理模式以及完善資金結(jié)算管理體系。

關(guān)鍵詞：雙循環(huán);財務(wù)風(fēng)險;國際貿(mào)易;外貿(mào)企業(yè)

中圖分類號：F270? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2021）30-0069-03

引言

改革開放以來，我國始終秉持“開放融通、互利共贏”的原則推動貿(mào)易自由化的發(fā)展，長期以來我國主要實行以國際循環(huán)為主的貿(mào)易模式。但是，我國近年來持續(xù)的貿(mào)易順差地位已經(jīng)逐漸成為各國貿(mào)易摩擦的導(dǎo)火索。目前，我國貿(mào)易大部分還集聚在低附加值、低勞動成本的加工貿(mào)易。隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，勞動力成本急速上升，使我國的人口紅利優(yōu)勢逐漸削弱。內(nèi)憂外患的局面迫使國際循環(huán)難以為繼，雙循環(huán)格局應(yīng)運而生?；陔p循環(huán)的格局，對于促進外貿(mào)企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展，提升企業(yè)價值，財務(wù)風(fēng)險是不容忽視的問題，為此加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別和防控勢在必行。

一、外貿(mào)行業(yè)現(xiàn)狀分析

（一）總體平穩(wěn)發(fā)展，消費拉動增長

我國作為出口貿(mào)易的第一大國，2020年全國累計實現(xiàn)進出口貿(mào)易46 470.62億美元，其中，出口25 903.87億美元，進口20 566.75億元，貿(mào)易順差5 337.12億美元。2011—2020年，我國進出口貿(mào)易主要呈上升趨勢，2014—2016年進出口貿(mào)易出現(xiàn)雙降局面，主要原因是大宗商品的需求量減少，造成國際能源資源市場供過于求，價格大幅下跌。2016年以后我國貿(mào)易情況逐步好轉(zhuǎn)，2019年出口額呈現(xiàn)約0.52%的回落。然而，即便在新冠疫情和全球經(jīng)濟下行的情況下，我國依然實現(xiàn)外貿(mào)穩(wěn)定增長的矚目成績。

“投資、消費、出口”是拉動國民經(jīng)濟增長的“三駕馬車”，2020年我國進出口貿(mào)易額對GDP貢獻(xiàn)度為31.65%。2011—2020年我國經(jīng)濟發(fā)展對境外市場的依賴程度呈顯著下降態(tài)勢，消費持續(xù)刺激經(jīng)濟增長。我國十分重視進出口貿(mào)易的發(fā)展，2018年中央會議首次提出“六穩(wěn)”方針。2020年，政府又提出“六保”的新任務(wù)，精準(zhǔn)施策、引導(dǎo)融資、提高保障、平臺支持、服務(wù)到位等多套組合拳，為外貿(mào)企業(yè)持續(xù)優(yōu)化政策環(huán)境。

（二）外部形勢嚴(yán)峻，行業(yè)競爭激烈

目前，我國面臨錯綜復(fù)雜的經(jīng)濟形勢。首先，全球經(jīng)濟正在經(jīng)歷大衰退，國際貨幣基金組織相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球經(jīng)濟下降了4.4%，國外消費需求持續(xù)疲軟。其次，新冠疫情突如其來，給全國帶來巨大災(zāi)難，對全球物流供應(yīng)鏈系統(tǒng)也產(chǎn)生強烈沖擊。然后，各國以本國自身利益為出發(fā)點形成的貿(mào)易壁壘，出臺越來越苛刻的限制條件和保護措施，尤其是近年來美國的單邊主義、反傾銷制裁形成的中美貿(mào)易摩擦，這些都加劇我國外貿(mào)企業(yè)的生存壓力[1]。

同時，外貿(mào)行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重，2020年海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國有進出口實績的外貿(mào)企業(yè)高達(dá)53.1萬家，增長率為6.2%，民營企業(yè)進出口貿(mào)易額為14.98萬元，占我國外貿(mào)總額46.6%，外商投資企業(yè)占比38.7%，面對全球消費增長停滯的情況，外貿(mào)企業(yè)的生產(chǎn)壓力不斷加劇。外貿(mào)企業(yè)拓寬內(nèi)貿(mào)市場，由于國內(nèi)外市場環(huán)境不同，需要面臨重新定位客戶群體，尋找新的銷售渠道，打造品牌知名度等問題。

（三）創(chuàng)新動力不足，缺乏核心競爭力

“十四五”時期，我國將進入新發(fā)展階段，經(jīng)濟逐步從高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展，這對外貿(mào)行業(yè)的發(fā)展提出更高的要求。我國當(dāng)前的出口產(chǎn)品集中于勞動密集型、低檔、低附加值的商品。此類產(chǎn)品處于競爭的“紅海領(lǐng)域”，由于商品的可替代性高、成長空間小，科技含量低等因素，所以外貿(mào)企業(yè)的議價能力較弱。究其原因，主要是由于我國很多企業(yè)創(chuàng)新動力不足，缺乏核心競爭力。一個企業(yè)的創(chuàng)新力才是硬實力的表現(xiàn)，才能在國際貿(mào)易中掌握話語權(quán)。

此外，我國外貿(mào)行業(yè)的專業(yè)人才還是稀缺，近年來，跨境電商不斷興起，人才的培養(yǎng)卻沒有與時俱進，對于國際環(huán)境市場的探索的營銷人才，互聯(lián)網(wǎng)平臺運營的技術(shù)人才，以及對金融工具運用的財務(wù)人才等，人才儲備還是相對匱乏。

二、外貿(mào)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（一）信用風(fēng)險

外貿(mào)企業(yè)主要的經(jīng)營模式是以銷定產(chǎn)，客戶則是出口業(yè)務(wù)的起點。由于全球經(jīng)濟形勢下行、貿(mào)易摩擦沖擊不斷、競爭激烈等因素，外貿(mào)企業(yè)為開拓市場會提供給客戶商業(yè)信用。因為信息的不對稱，無法獲得客戶的實際經(jīng)營狀況，可能由于其資金鏈斷裂、履約程度差導(dǎo)致貨款的逾期，從而形成一種違約風(fēng)險。甚至存在另一種信用風(fēng)險，即商業(yè)欺詐，上下游企業(yè)實質(zhì)是關(guān)聯(lián)方關(guān)系，外貿(mào)企業(yè)按照下游企業(yè)要求向上游企業(yè)采購巨額原材料后，下游企業(yè)取消訂單，形成無法出售的存貨，使得外貿(mào)企業(yè)遭受巨大損失。例如，2021年7月匯鴻集團卷入的案件，航天神禾科技公司運用此方法詐騙13家公司，涉及金額超過900億。

目前，我國外貿(mào)企業(yè)出口主要實施放賬形式。但是對于應(yīng)收賬款的管理環(huán)節(jié)很薄弱，沒有建立完善的應(yīng)收賬款管控機制[2]。一方面，有的外貿(mào)企業(yè)的財務(wù)人員對于風(fēng)險的警惕意識不強，缺少對應(yīng)收賬款賬齡的分析，無法起到預(yù)警的作用。另一方面，有的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不合理，為追求銷售額增長，盲目賒銷，業(yè)務(wù)人員僅注重合同成功簽訂，不追蹤后續(xù)環(huán)節(jié)，造成財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門“脫節(jié)”，造成大量的壞賬。

（二）匯率風(fēng)險

在國際貿(mào)易中，匯率波動引起的價值上漲或下降是一個不可忽視的問題。以美元匯率為例，由圖3可以看出2011—2020年十年期間，人民幣對美元匯率波動較為明顯，2011—2014年主要呈下降趨勢，2015—2017年又逐步上升，隨后又有回落跡象。匯率的波動會受多方面因素影響，具有不可預(yù)見性。我國外貿(mào)企業(yè)在市場改革的紅利下迅速積累了外匯資金，與此同時，滯后的匯率制度的弊端也日漸顯現(xiàn)。當(dāng)匯率產(chǎn)生較大波動時，外貿(mào)企業(yè)主要通過風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的方式規(guī)避風(fēng)險。鑒于我國外貿(mào)企業(yè)以勞動密集型企業(yè)為主，利潤空間有限，所以議價能力不強，而通過轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險會增加不穩(wěn)定性，導(dǎo)致海外客戶流失。