趙新江

只有家庭資產(chǎn)得到合理配置，才能在更好應對風險的同時使家庭財富始終保持穩(wěn)健增長，也才能最終讓你躺賺。

受新冠肺炎疫情的影響，全球經(jīng)濟動蕩，很多人的收入都受到影響，甚至陷入了失業(yè)狀態(tài)。因此，一個家庭想要在經(jīng)濟下行的大環(huán)境下實現(xiàn)財富的保本增值，提前做好合理的資產(chǎn)配置顯得尤為重要。

家庭資產(chǎn)配置需要考慮的因素

為什么要做家庭資產(chǎn)配置？答案是分散風險，不把雞蛋放在一個籃子里。比如，哪部分資金該用作流動資金維持日常開銷，哪部分資金用于應對疾病意外，哪部分資金拿來保本升值，哪部分資金用在投資上，作為一個家庭，這些都需要仔細規(guī)劃。

據(jù)了解，家庭資產(chǎn)配置通常要與家庭生命周期和家庭風險承受能力相適應。生命周期理論的核心思想是依據(jù)生命的階段特征設置理財目標，家庭處于生命周期的不同階段，其資產(chǎn)、負債狀況會有很大不同，理財需求和理財重點也應有差異。具體見下表：

在家庭的不同生命周期階段，其資產(chǎn)、負債狀況會有很大不同，理財需求和理財重點也有較大差異。

家庭備用金至關(guān)重要

一個合理的家庭資產(chǎn)配置模型，資金至少應該具備三種功能，即保障生活、家庭備用和資產(chǎn)增值。

保障生活就是滿足日常生活需求，這是人的最基本需求。所以家庭資產(chǎn)的分配首先就是要保障日常生活開支，只有生活需求得到保障，才能進行下一步的分配。

家庭備用就是能抵御生活中不可預測的風險，比如突發(fā)疾病、發(fā)生意外事故等。因為這些不可預測的風險往往伴隨著較大的支出，如不做提前預防，風險一旦出現(xiàn)可能就會讓生活一下墜入深淵。

資產(chǎn)增值顧名思義就是讓資產(chǎn)通過錢生錢的方式實現(xiàn)增長，只有資產(chǎn)不斷增長，才能更好地保障生活以及抵御風險。所以，按照這三種功能，就可以相應地把家庭的資產(chǎn)分成三個部分，即生活保障金、家庭備用金和投資理財金。

常言道：要想活得好，先得活得穩(wěn)。家庭備用金至關(guān)重要。從安全性來說，這筆錢至少不能出現(xiàn)虧損或金額太少，否則不足以應對財務困境。為了保證備用金的流動性，這筆錢要確保高度靈活，絕不能出現(xiàn)要用時無錢可花的情況。同時，站在理財?shù)慕嵌龋瑐溆媒鸾痤~過高會占用過多可投資資金，影響到家庭資產(chǎn)的總收益率。

那么，備用金該準備多少？市場上有個計算公式，備用金倍數(shù)=流動資產(chǎn)（現(xiàn)金+金融賬戶+虛擬賬戶）/最近3個月支出平均金額×100%。一般而言，備用金倍數(shù)不低于3的比例較好，這個限度可以保障在比較緊張的情況下能夠生活3個月以上。

不同家庭有不同的要求，需要根據(jù)實際情況而定。不同家庭有不同的風險偏好和訴求，備用金可以根據(jù)自身財務狀況、家庭結(jié)構(gòu)、社會關(guān)系、職業(yè)等因素，進而找到生活開支最低點和幸福感未大打折扣的平衡點，也就是你該準備的備用金數(shù)額，這樣的安全感讓你更幸福。

例如，很多年輕人目前正處于事業(yè)的上升期，除了生活消費之外，基本上沒有其他開支。如果你的收入穩(wěn)定，又沒有家庭壓力，且短期內(nèi)沒有大額的消費計劃，在這種情況下，準備3個月的日常生活費用作為備用金就足夠了。即使失業(yè)后找工作坎坷不平，這時有3個月的備用金進行正常生活開銷，就不會出現(xiàn)沒錢交房租等問題，心態(tài)就會好很多。

人到中年，進入人生輝煌的階段，不少家庭的收入都較高，但上有老下有小，考慮到老人抵抗力比較弱、子女教育，意外用錢的概率顯然會更高。那么相對的，這部分家庭的備用金要多預留?？梢栽O立一個以家庭為單位的備用金賬戶，結(jié)合家庭負債表和現(xiàn)金流設置將每個月收入的百分之幾投入該賬戶，沒有特殊情況，不能擅自挪用。

對于老年家庭，需求又完全不同。由于年齡增大，身體素質(zhì)逐漸下降，疾病開始伴隨左右，醫(yī)療保健的支出加大。有調(diào)查顯示，老年人看病吃藥的花費約占日常生活消費之外的花費的80.9%。因此，老年家庭可以重點根據(jù)身體情況來存儲備用金，作為突發(fā)疾病的就醫(yī)資金。

家庭資產(chǎn)躺賺的方法

一個家庭的全部收入來源于家庭成員所取得的報酬。報酬分為直接勞動報酬和投資回報。在家庭資產(chǎn)配置中，最理想的狀態(tài)是，有30%的收入是由投資帶來的。

家庭資產(chǎn)配置有很多方式，其中有一個是資產(chǎn)配置四象限，就像兩條直線，將我們的家庭資產(chǎn)分為四個象限，四個象限對應四個類型的資產(chǎn)賬戶，分別是流動資金、保障資產(chǎn)、家庭傳承和長期投資四類。

象限一：流動資金

這部分資金，一般滿足家庭3-6個月日常消費，基本要求是安全、靈活，在此基礎(chǔ)上有一定投資收益即可。

推薦大家配置：靈活計息類存款產(chǎn)品或開放式理財產(chǎn)品。

象限二：保障資產(chǎn)

這部分資產(chǎn)主要是為應對意外事故、重大疾病，通過產(chǎn)品配置要達到抵抗相應風險的目的。

推薦大家配置：保險產(chǎn)品。

象限三：家庭傳承

家族信托是指個人作為委托人，以家庭財富的管理、傳承和保護為目的的信托，受益人一般為本家庭成員。

象限四：長期投資

此類資產(chǎn)是資產(chǎn)配置中的關(guān)鍵，例如基金。

所以，在投資過程中，大家要秉著一個原則：既然投資的目的基本上都是想躺賺，那我們就盡量一動不動。將此類資產(chǎn)長期持有，賺時間的錢。

據(jù)統(tǒng)計，A股的平均周期是4-5年左右。如果你的周期只是3年左右，你仍然需要去擇時投資。如果可以持有兩個完整周期，即8年以上，那么就可以不那么糾結(jié)進入市場的時機。

推薦大家可以選擇兩類定投品種：

1.基金定投：通過定投的方式進行基金投資。

2.黃金定投：可以靈活選擇提取實物黃金或賣出變現(xiàn)。

在這兩類定投過程中，微笑曲線都是有效的，即在市場下跌時，同樣金額購買的份額加大（擴大份額）;市場上漲時，前期積累的份額開始盈利（獲得收益）。

在權(quán)益類投資大熱的今天，能夠靜下心結(jié)合自身實際情況進行資產(chǎn)配置規(guī)劃顯得難能可貴。資產(chǎn)配置的理念多種多樣，但資產(chǎn)配置的目的只有一個：讓自己的財富保值增值。做好資產(chǎn)配置設計，提升投資回報比率，這才是我們老百姓投資的頭等大事。

“固收+”產(chǎn)品成為財富加速器

當下，不少市民的理財方式還一直停留在余額寶和銀行理財之類的傳統(tǒng)產(chǎn)品行列，當余額寶收益破2%，銀行理財徘徊于3%左右的時候，明顯感受到了“錢生錢”的財富創(chuàng)造效應在不斷減弱。

業(yè)內(nèi)人士認為，隨著資管新規(guī)逐步打破剛性兌付，增配權(quán)益資產(chǎn)不斷被擺上臺面討論，除了繼續(xù)購買普通理財產(chǎn)品以外，上班族可以考慮適當增配權(quán)益資產(chǎn)。但是普通上班族的專業(yè)知識并不強，專業(yè)的事交給專業(yè)的人去做，往往才能事半功倍。

“固收+”產(chǎn)品就這樣一躍成為理財圈的熱詞。何謂“固收+”？簡而言之，“固定+”是一種投資策略，就是將產(chǎn)品組合中的主要資產(chǎn)配置于較低風險的固定收益產(chǎn)品，獲取基礎(chǔ)收益，在控制波動和回撤的前提下，“+”少部分股票、可轉(zhuǎn)債、打新、定增等資產(chǎn)以達到增強組合收益的策略。

總之，只有家庭資產(chǎn)得到合理配置，才能在更好應對風險的同時使家庭財富始終保持穩(wěn)健增長，也才能最終讓你躺賺。