摘要：近代中西轉(zhuǎn)型時期，新興商人資本極大地推動了社會經(jīng)濟發(fā)展。在其發(fā)展過程中，中西新興商人資本所扮演的“角色”有較多的相似性。荷蘭商人資本與廣東商人資本，都曾在各自世界市場大開之初，是各自區(qū)域的“中間商”：荷蘭商人商船是17世紀(jì)歐洲的“海上馬車夫”，廣東買辦資本是19世紀(jì)中國的“東西間橋梁”。英國商人資本與寧波商人資本，在各自發(fā)展中都曾出現(xiàn)向工業(yè)資本的轉(zhuǎn)化：英國商人資本在發(fā)展中大量向工業(yè)資本轉(zhuǎn)化，最終促發(fā)了英國工業(yè)革命，推動了整個社會從商業(yè)資本主義向工業(yè)資本主義的轉(zhuǎn)變;寧波商人資本也曾一度大量向工業(yè)資本轉(zhuǎn)化，但是，在政局動蕩，內(nèi)憂外困等特殊國情之下，這種轉(zhuǎn)化“半途而廢”，最后沉寂消散。

關(guān)鍵詞：荷蘭商人資本;廣東商人資本;英國商人資本;寧波商人資本

中圖分類號：K251? ? 文獻標(biāo)識碼：A? ? 文章編號：1003-854X（2021）10-0114-07

西歐近代轉(zhuǎn)型時期，主要是指16-18世紀(jì)，這一時期，是商業(yè)資本主義時期。① 中國近代轉(zhuǎn)型時期，是指鴉片戰(zhàn)爭至解放前，不過本文研究的時段主要是指1840-1936年，即鴉片戰(zhàn)爭之后至抗戰(zhàn)前夕?！吧倘速Y本”可以細分為“新興商人資本”與“大商人資本”，這兩個詞是指商人資本發(fā)展階段中的兩個不同稱謂。新興商人資本，是指其在一個新時代出現(xiàn)及財力正在上升中的商人資本，如地理大發(fā)現(xiàn)之后西歐興起的荷蘭商人資本、英國商人資本等;如中國開埠通商之后崛起的粵商資本、江浙商人資本（主要是寧波商人資本）等。大商人資本，是指已完全發(fā)達的、資本雄厚的商人資本，如16世紀(jì)威尼斯商人資本、德意志南部奧格斯堡商人資本、熱那亞商人資本等;如19世紀(jì)50—60年代的晉商資本、徽商資本等。在同一個時空中，新興商人資本與大商人資本的表現(xiàn)是不一樣的，對社會經(jīng)濟的作用也是不同的。中西新興商人資本，盡管進入近代轉(zhuǎn)型時期的時間不同，但是卻有著頗多相似之處。在此，將兩者的“角色”分別進行比較，希冀對近代中國新興商人資本有更深入的了解，進而對中西不同的現(xiàn)代化進程有新的認(rèn)識。

一、“中間商”——荷蘭商人資本與廣東商人資本

威尼斯商人資本、熱那亞商人資本、南德商人資本，是歐洲近代早期已發(fā)達的大商人資本，晉商是中國近代早期已發(fā)達的大商人資本，而荷蘭商人資本、廣東商人資本則是近代西歐、近代中國轉(zhuǎn)型時期正在上升中的第一批新式商人資本，是近代早期中西新興商人資本的前驅(qū)：它們都是在各自世界市場擴大之初，率先占領(lǐng)先機——荷蘭是17世紀(jì)歐洲的“海上馬車夫”，大多數(shù)廣東商人（簡稱“粵商”）則是近代中國東西方之間的“橋梁”（郝延平語）。中西這兩大新興商人資本最著名和共同的角色就是“中間商”，在扮演“中間商”過程中發(fā)跡，最后也都因“中間商”這個角色而沉寂。

（一）17世紀(jì)歐洲“海上馬車夫”——荷蘭商人資本

荷蘭商人資本的發(fā)跡，主要是承擔(dān)國際中間商職能，從事國際轉(zhuǎn)運貿(mào)易。

首先，荷蘭商船是波羅的海東西部之間貿(mào)易的“馬車夫”，該航運貿(mào)易滋養(yǎng)了荷蘭商人資本的發(fā)展壯大。在1562—1568年間，荷蘭東行船只平均每年有1357艘。在那些年代里，北尼德蘭（荷蘭）承擔(dān)了波羅的海大部分進口貿(mào)易：66%的鹽，74%的萊茵河酒，76%的鯡魚，以及64%其他酒的進口。②

其次，荷蘭商船是歐洲南北波羅的海與地中海之間貿(mào)易的“馬車夫”。波羅的海與地中海之間的大宗貿(mào)易，如谷物貿(mào)易、鯡魚貿(mào)易、木材貿(mào)易等，多數(shù)是由荷蘭商船來承擔(dān)。僅就波羅的海谷物貿(mào)易一項，在1580—1650年間，平均每年給荷蘭商人帶來100萬盾的利潤。從16世紀(jì)以來，荷蘭商人資本長期主導(dǎo)著波羅的海谷物貿(mào)易，其間利潤可想而知。1621年波羅的海所有進口貨物總值中，荷蘭運進的鯡魚、鹽就占45%。木材貿(mào)易也是波羅的?！刂泻Ｖg的主要商品。在木材國際貿(mào)易中，運輸費用占很大比例，這是國際木材貿(mào)易中需要考慮的重要問題，而這也正是荷蘭商船的優(yōu)勢。荷蘭商船承擔(dān)了波羅的?！刂泻Ｖg大部分木材貿(mào)易，這種貿(mào)易占了荷蘭商人大部分航運力量。僅在1652年的8個月時間里從阿姆斯特丹出發(fā)的3000艘船只中，就有1000多艘是去挪威港口運輸木材的。③ 正是荷蘭商船在歐洲南北之間“中間商”的這一角色，帶動了荷蘭國內(nèi)加工產(chǎn)業(yè)，以及農(nóng)業(yè)的發(fā)展，在馬太效應(yīng)之下，荷蘭商人資本實力愈來愈強大。

最后，荷蘭商船是17世紀(jì)非洲與歐洲、“新大陸”美洲與歐洲，亞洲與歐洲等之間的“海上馬車夫”。地理大發(fā)現(xiàn)之后，荷蘭商人資本逐漸向外殖民擴張，成立了諸多貿(mào)易公司，如荷蘭東印度公司、西印度公司等，用其發(fā)達的商船，把非洲的黃金，美洲的白銀、毛皮，亞洲的胡椒、豆蔻等運回歐洲，再把從美洲來的白銀和歐洲的銅塊源源不斷地運往世界各地。

（二）19世紀(jì)“東西間橋梁（買辦）”——廣東商人資本

西方列強在打開中國大門之后發(fā)現(xiàn)，不同的商業(yè)制度與商業(yè)習(xí)慣，強大的傳統(tǒng)行會，紊亂的貨幣制度等諸多問題，橫亙在它們面前，單靠它們自己是無法順利開拓中國市場的。它們需要中國商人作為中介，這些中介就是我們后來熟知的買辦。

首先成為外國洋行貿(mào)易中介的，或者說成為買辦的，就是那些長期處在國際貿(mào)易前沿的十三行的廣東行商或與此相聯(lián)系的廣東商人。近代早期中國買辦之所以多是粵商，就是因為廣州曾是清朝前期中國唯一的開放窗口，那里培養(yǎng)了一代又一代為中西方貿(mào)易服務(wù)的掮客。在這些廣東掮客當(dāng)中，不少是廣州公行時期的行商和他們管理之下的通事、買辦或跟隨仆役。④ 他們因為熟悉“洋務(wù)”，在開埠通商不久，就跟隨著洋行洋商出現(xiàn)在中國各通商口岸，在那里成為后者的代理人，或深入內(nèi)陸腹地為后者采購茶葉、生絲、桐油等土產(chǎn)，因此，近代早期中國各通商口岸的買辦多是廣東商人的現(xiàn)象，就不奇怪了。

美國的旗昌、瓊記，英國的寶順、怡和這幾家大洋行在進入中國新開的通商口岸之初，所用的買辦幾乎全是廣東籍商人。19世紀(jì)30至60年代，旗昌洋行所雇請的16個買辦中，13個是廣東人;19世紀(jì)50年代到60年代，瓊記洋行買辦全部是廣東人;19世紀(jì)30年代至60年代，寶順洋行所有的買辦全是廣東人;19世紀(jì)下半期，怡和洋行所雇請的13個買辦中，有12個是廣東人。這些廣東買辦，廣泛分布于各通商大埠，如上海、香港、福州、九江、漢口甚至是日本的橫濱，或越南的西貢。⑤ 近代中國四大買辦全都是廣東商人：唐景星、徐潤、鄭觀應(yīng)、莫仕揚。有些口岸還出現(xiàn)“非廣東買辦不能參加”的商業(yè)組織，不少廣東買辦就是當(dāng)?shù)厣倘思瘓F的領(lǐng)袖，在中國近代早期的對外貿(mào)易中，廣東商人的“中介”作用不可或缺。

作為“中介”的廣東商人，以前或有自己的商業(yè)，或為洋行辦事，但是，隨著洋行擴散到其他通商口岸，“離開自己原來的地位，去適應(yīng)新的環(huán)境，”“作為私人掮客而繼續(xù)維持下去?！彼麄冇械木o跟外國商人來到新開的通商口岸，有的甚至比外國商人還先來一步，不僅僅是為外國商人穿針引線，而且還充當(dāng)打前站的角色。1843年英國駐上海第一任領(lǐng)事巴富爾到達上海，他發(fā)現(xiàn)廣州的商人已經(jīng)先期到達那里。19世紀(jì)40年代中期上海的外商貿(mào)易，有2/3是由一個廣東籍的掮客經(jīng)手成交的。廣東商人是19世紀(jì)“東西方的橋梁”⑥，依靠“洋勢”而發(fā)財，進而成為中國第一批新興商人群體的核心。

利用買辦身份，開拓自己的商業(yè)活動，這是廣東買辦商人一般的做法。一方面，當(dāng)買辦有傭金可提;另一方面，附著于那些在中國有特權(quán)的洋行洋商的羽翼之下，廣東商人自己的商業(yè)活動可以獲得巨額利潤，還可以避免來自官方的勒索。

然而，為什么在近代中國對外貿(mào)易繁榮之際，卻沒有出現(xiàn)一個有如荷蘭商人那樣的一個以航運起家的中國籍商幫？或者說，廣東商人或?qū)幉ㄉ倘藶槭裁礇]能成為“中國的海上馬車夫”呢？在開埠通商之前，寧波商人的沿海航運業(yè)比較突出。寧波北幫寧船有600號之多，出現(xiàn)過不少著名的航運資本家，如鎮(zhèn)海小港李家、慈溪盛家、費市費家等。小港李家的李也亭，發(fā)達之時擁有沙船100多只，并在上海辟有自己的專用碼頭。曾經(jīng)上海80%的沙船業(yè)是由寧波商人經(jīng)營的，這些人在滬南荷花池成立了公所。⑦ 李也亭無疑是帆船時代寧波商人的杰出代表，不過，這只是一個帆船時代的盛事。鴉片戰(zhàn)后的時代是蒸汽（機器）船運的時代。遺憾的是，這一時期的寧波商人在蒸汽航運業(yè)上沒能繼續(xù)以往的主導(dǎo)地位。

細究起來，在鴉片戰(zhàn)爭之后，最有機會、最有實力接住“航運業(yè)之棒”的應(yīng)該是廣東商人，因為他們是中西貿(mào)易的“橋梁”“掮客”，他們熟悉這個行業(yè)，他們有機會和經(jīng)濟實力把木船航運改為蒸汽航運⑧來經(jīng)營近代中國的航運業(yè)。國門洞開之后，正是轉(zhuǎn)運貿(mào)易蓬勃發(fā)展之際，巨大的航運需求極大地促進了蒸汽航運業(yè)的發(fā)展，但是為何在這樣一個新興領(lǐng)域之中，廣東商人卻未能脫穎而出呢？

在中國近代早期航運領(lǐng)域之中，外國洋行憑借技術(shù)、資本等優(yōu)勢占盡了先機，如怡和洋行、太古洋行把持中國沿海沿江航運業(yè)長達數(shù)十年之久，攫取了這一領(lǐng)域的大部分利益，后來，雖有中國官辦的輪船招商局，強行在虎口之中分得一杯羹，但是外國洋行主導(dǎo)中國航運的局面并未動搖，到了民國，以虞洽卿為核心的寧波商人組建了大型航運船隊，才能與外商航運爭雄。19世紀(jì)60年代初期，通商口岸的外國領(lǐng)事中，已經(jīng)有人認(rèn)為，中國帆船正在迅速從商業(yè)航線上消逝。1865年進入牛莊的274艘外國商船中，有237艘是中國商人租雇的外國帆船。1871年，上海的一家外國報紙在回顧60年代的情形時說：“廣州、福建、寧波、上海、山東和天津的帆船也日漸減少……以前這些帆船所獲得的巨額利潤，已經(jīng)全部被外國輪船奪去。偶然有一些零星貨物的運輸，目前也歸了外國的帆船。”⑨ 從目前史料來看，廣東買辦資本，曾經(jīng)大量投資過航運業(yè)，但他們多是附股于外國輪船公司，因而在近代中國轉(zhuǎn)型時期，沒有出現(xiàn)一個如荷蘭商人那樣以航運見長的中國商幫或商人群體。

廣東著名商人、怡和洋行買辦唐景星（即唐廷樞，1832—1892），隨著自身經(jīng)濟實力增長，擔(dān)任買辦期間，在來華的外國航運業(yè)中有大量投資。在怡和洋行華海輪船公司成立之前，唐景星已先后投資了1867年成立的公正和1868年成立的北清這兩家外國輪船公司，并且擔(dān)任這兩家公司的董事。在唐景星40歲（即1872年）的那一年，他還曾投資了瓊記洋行的航運企業(yè)，附股于馬立司和美記洋行的輪船等。1878年怡和洋行組建了自己的華海輪船公司，唐景星是該輪船公司最大的股東之一。這個公司的第一期股本1650股中，他一人獨買400股，幾乎占有公司股本的1/4。他不僅進入了該公司的董事部，而且還擔(dān)任了公司的襄理。⑩

唐景星不僅自己投資于外國輪船公司，而且還為后者大量攬收了中國買辦和其它商人的資本，在此過程他是不折不扣的“中介”。在怡和洋行華海公司的第一期股本中，中國人的股份占930股，其中由唐景星一人包攬的股份竟達700股（其中包括他自有的400股）。在北清輪船公司中，他是“華股的領(lǐng)袖和代言人”，該公司的股份，有1/3為“唐景星所能影響的”華商持有?！疤凭靶呛喼背闪怂ㄍ鈬荆┠塬@得華商支持的保證?！眥11}

在近代中國對外貿(mào)易蓬勃發(fā)展之際，廣東商人積極投資外國輪船公司，盡力購買中國輪船招商局的股份并盡心管理該公司，他們是一群盡心盡力的“職業(yè)經(jīng)理人”。另外，唐景星49歲時曾與徐潤、鄭觀應(yīng)商辦佛山碼頭，52歲時開設(shè)過長源泰、長發(fā)貨棧，58歲與鄭觀應(yīng)等集資在廣州修建輪船碼頭。{12} 徐潤，也曾“與唐景星諸觀察，創(chuàng)辦過輪船招商局”{13}，也就說，唐景星、徐潤，這兩位粵商“大佬”，籌辦過輪船招商局、開辟過碼頭、開辦過貨棧，可是，他們?yōu)槭裁礇]有獨立開辦屬于自己的大型輪船公司呢？這是一個令人費解的問題。

（三）荷蘭商人資本與廣東商人資本的衰落

荷蘭商人資本因承擔(dān)了國際間轉(zhuǎn)運貿(mào)易而發(fā)達，最后也是因這樣的轉(zhuǎn)運貿(mào)易而衰落。當(dāng)歐洲民族國家崛起，重商主義興起之時，貿(mào)易壁壘林立，但當(dāng)生產(chǎn)地與消費地之間有了直接貿(mào)易往來時，荷蘭商人商船的中介作用就顯得無足輕重了。當(dāng)時代經(jīng)濟的潮流轉(zhuǎn)向工業(yè)發(fā)展之時，荷蘭商人資本不愿改變投資方向，不愿過多投入到工業(yè)生產(chǎn)中，依舊沿著原有路徑，熱衷于轉(zhuǎn)運貿(mào)易與生息資本投資，所以，在后起英國商人資本的打壓之下，荷蘭商人資本漸漸衰落了，不復(fù)昔日雄風(fēng)。

廣東商人，在近代早期因得風(fēng)氣之先而成為近代中國第一批新式商人，也是近代中國第一批發(fā)達的大商人{14}，曾經(jīng)富可敵國，洋務(wù)運動中不少民用企業(yè)還得仰仗他們的投資、管理經(jīng)驗和市場技術(shù)等，但是，在19世紀(jì)80年代之后，這個群體逐漸暗淡下去了，其主要原因與荷蘭商人一樣：對原有路徑依賴太深，跟不上新經(jīng)濟形勢，逐漸被新經(jīng)濟淘汰。虞和平先生曾論及廣東香山籍買辦衰落的原因，也適于解釋整個廣東商人在近代中國經(jīng)濟舞臺上的衰退。近代早期在中國經(jīng)濟舞臺上大放光芒的廣東商人，主要是香山籍買辦。香山籍買辦的暗淡，也可以說是廣東籍商人的暗淡。他們暗淡的主要原因是：死守老東家，死守老行業(yè)。{15}

廣東商人隨著洋行洋商向通商口岸的擴散，仍然主要集中在原先的瓊記、旗昌、怡和、寶順4大洋行中，依舊從事著他們熟悉的茶葉、生絲等行業(yè){16}的貿(mào)易代理。他們在新通商口岸的發(fā)展“是一種保守型的發(fā)展”。{17} 然而，從19世紀(jì)60年代中期起，前述洋行中有3家相繼破產(chǎn)或衰落。另外，從19世紀(jì)80年代起，中國一直興旺發(fā)達的茶葉、生絲等土產(chǎn)貿(mào)易在國際市場上遇冷，從此再也不復(fù)往日盛況。固守老東家，固守在這些傳統(tǒng)土產(chǎn)貿(mào)易中的廣東商人，沒能緊跟新的經(jīng)濟形勢{18}，逐漸在中國商業(yè)舞臺上暗淡下去。

荷蘭商人資本與廣東商人資本，各自曾經(jīng)是近代中西最早的一批新興商人資本群體，其出現(xiàn)、發(fā)達都得益于世界市場大開的新經(jīng)濟形勢，其主要角色是“中間商”，在“中介”中發(fā)跡，在“中介”中衰落，在面臨新經(jīng)濟形勢時，死守“中介”位置而不肯做出改變，因而逐漸衰落。

二、商業(yè)資本向工業(yè)資本的轉(zhuǎn)化——英國商人資本與寧波商人資本

英國商人資本與寧波商人資本——是近代中西新興商人資本的集大成者：都曾擔(dān)負(fù)了從商業(yè)資本到產(chǎn)業(yè)資本的職能轉(zhuǎn)變，然而，因各自政治經(jīng)濟環(huán)境的巨大差異，最后的歸屬不同：英國商人資本成功轉(zhuǎn)向了工業(yè)資本，推動了工業(yè)革命的到來;而寧波商人資本（或說江浙財團）在近代中國動蕩的環(huán)境中不得不趨于保守，最后因政治而沉寂消散。

（一）英國商人資本——從商業(yè)資本到工業(yè)資本的轉(zhuǎn)化——成功

英國商人資本是在威尼斯商人資本、熱那亞商人資本、荷蘭商人資本肩膀上崛起的，其崛起之路最初是如前者一樣的商業(yè)資本主義發(fā)展道路。在英國勃興初期，其社會經(jīng)濟部門中占主導(dǎo)地位的依然是商業(yè)資本?！霸谟?yōu)榈湫偷墓I(yè)國，即變?yōu)閾碛械V山、制鐵廠和紡紗廠的國家以前五十年的時候，它已經(jīng)是一個大商業(yè)國。正如一句名言所云：是個商人的國家。在那里，商業(yè)發(fā)達走在工業(yè)變化的前頭，而且，它也許決定著工業(yè)的變化?！币簿褪钦f，在工業(yè)革命前，在英國經(jīng)濟中處于優(yōu)勢地位的依舊是商業(yè)資本。不過，這一時期的英國商人已經(jīng)不是純粹的商人了，其資本也不是純粹的商業(yè)資本了，在他們身上，已極大地體現(xiàn)出商人資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的時代趨勢。{19}

這一時期的英國商人資本大多直接或間接地投入生產(chǎn)中，不少商人資本家親自組織生產(chǎn)活動。雖然“英國商人資本仍是以商人的資格來掌管整個生產(chǎn)的，他們?nèi)找孀呱线@條道路的仍然是商業(yè)，是英國商業(yè)的發(fā)展”。但是“新工業(yè)正是要從商業(yè)和貿(mào)易精神中產(chǎn)生出來”。{20}

英國不少進行海外擴張的商人資本家，具有商人與生產(chǎn)者雙重身份。例如英國商人威廉·麥爾士、塞繆爾·陶切特、喬納斯·博爾德既從事西印度貿(mào)易，又在國內(nèi)開辦工廠。威廉·麥爾士曾在布里斯托爾開辦了大型糖廠{21}，塞繆爾·陶切特曾在蘭開夏郡開辦紡織廠。喬納斯·博爾德曾在利物浦開辦了煉糖廠。{22} 在商業(yè)資本主義時期，商人資本家積極投入生產(chǎn)領(lǐng)域，以“商人工廠主”身份極大地推動著西歐制造業(yè)的發(fā)展。{23}

在英國近代轉(zhuǎn)型時期，商人與工廠主往往是“一體”的。早在英國開拓海外市場之初，英國商人資本就有投資生產(chǎn)的偏好。例如，商人威廉·徹斯特在1544年與其他商人一起開創(chuàng)了英國的煉糖業(yè)，而其后投資于煉糖業(yè)的商人越來越多，喬治·霍爾曼、波因滋、托馬斯·米德爾頓等，都是英國煉糖業(yè)界的翹楚。托馬斯·米德爾頓曾于1592年把5961多鎊投入糖廠，一年內(nèi)獲利297鎊17先令5便士。約翰·奧爾登與克里斯托夫曾把14000左右英鎊投入另一家糖廠。托馬斯·奧弗曼曾大量投資制皂業(yè)，后來成為倫敦最大的制皂業(yè)主。英國商人資本對工礦企業(yè)的投資也很積極。1568年經(jīng)英國國王特許建立的兩個股份制公司：皇家礦業(yè)公司、礦石冶煉與金屬器皿公司，初建時前一個公司有股東57人，其中25人是商人，占44.6%;后一個公司有77人，商人29人，占38.7%，投資于這兩家公司的大都同時亦是利凡特、東印度、愛爾蘭、弗吉尼亞等公司的成員。大商人理查德·馬丁是礦石冶煉與金屬器皿公司的大股東，1596年他與兩個兒子擁有該公司1/3的股份，所獲利潤極大，據(jù)說年利潤達900鎊，或3000鎊。同時他還投資了一個鹽場，每年能給他帶來200鎊的收入。{24}

如前所述，在近代轉(zhuǎn)型時期的英國新興商人，已極大地體現(xiàn)出商人資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化的時代趨勢了。在這種趨勢中商業(yè)資本逐漸轉(zhuǎn)化為工業(yè)資本， 加快了社會經(jīng)濟向工業(yè)資本主義的轉(zhuǎn)型。從這個意義上說，西歐的商業(yè)資本是工業(yè)資本的前驅(qū)。{25} 英國商人資本是那個時代的弄潮者，它們率先投入手工業(yè)生產(chǎn)與技術(shù)改進中，促進了英國工業(yè)資本主義的到來。正是在投入生產(chǎn)的過程中，英國大量的商人資本逐漸轉(zhuǎn)化為工業(yè)資本。{26}

（二）寧波商人資本——從商業(yè)資本到工業(yè)資本的轉(zhuǎn)化——半途而廢

寧波商人，是以經(jīng)營商品發(fā)跡的，相較于同一時期的廣東商人，寧波商人起初大多數(shù)是小商小販，他們抓住了廣東商人沒有在意的新商品行業(yè)如五金、顏料等發(fā)家，他們是那個時代的新式商人，這是其一;其二，寧波商人，起初也多是依附于外國洋行或銀行的買辦，如果說廣東商人是近代中國第一代買辦群體，那么，寧波商人就是第二代買辦群體。19世紀(jì)80年代之后，寧波買辦在各通商口岸發(fā)展起來，其后在財力與活動能力等方面都超過了廣東買辦。這是那個時代中國特殊的國情決定的，在洋人羽翼之下，似乎更安全一些，或許更能實現(xiàn)發(fā)財?shù)膲粝?。買辦生涯除了給他們帶來原始資本，還能讓他們在買辦這個特殊身份保護下經(jīng)營自己的工商業(yè)。

寧波商人如同前輩廣東商人一樣，往往是集買辦與商人于一體而發(fā)財致富，他們以上海為基地，向其他通商口岸進行商業(yè)擴張，當(dāng)發(fā)現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)能獲得可觀利潤時，就把資本投向了工業(yè)生產(chǎn)，主要是民用工業(yè)，他們獨立創(chuàng)辦了多個企業(yè)，19世紀(jì)末20世紀(jì)初，中國出現(xiàn)了一些商業(yè)資本向工業(yè)資本轉(zhuǎn)化的現(xiàn)象，其中就有大量寧波商人資本的轉(zhuǎn)化。

寧波商人大多從事新式商品進出口貿(mào)易，在上海，“輸入貿(mào)易方面，金屬、棉布、棉紗、機械等外國輸入品之經(jīng)營……為寧波人絕對獨占……”美孚、亞細亞兩公司之煤油，亦“十之六七”由定海商人經(jīng)銷。{27} 可以說，寧波商人資本是在經(jīng)營新式商品行業(yè)中崛起的。

19世紀(jì)80年代，以茶葉、生絲等為大宗的中國傳統(tǒng)國際貿(mào)易，接連受到打擊，不少曾賴以發(fā)達的商人資本遭到重創(chuàng)，如徐潤破產(chǎn)、胡雪巖破產(chǎn)等，但是，寧波商人資本卻正于此時崛起。19世紀(jì)80年代之后，從某種程度上可以說是寧波商人資本的時代。雖然寧波商人也不乏為洋行、為自己經(jīng)營絲茶等傳統(tǒng)商品，但是真正讓寧波商人資本發(fā)跡的是當(dāng)時的新式商業(yè)，如五金業(yè)、洋油業(yè)、眼鏡鐘表業(yè)、顏料業(yè)、西藥業(yè)等{28}，這些新式商業(yè)，利潤很高，造就了近代中國商業(yè)舞臺上繼廣東商人之后的另一批江浙籍的富商巨賈。據(jù)調(diào)查，清末新式商業(yè)的平均利潤率為30%左右{29}，五金業(yè)曾經(jīng)造就了上海兩大著名富豪：一個是葉澄衷，另一個是朱葆三，二人皆為上海“五金大王”，而顏料業(yè)成就了周宗良，時人稱之為“顏料大王”。買辦的成功吸引了大量的寧波商人進軍新式商業(yè)，除了葉澄衷、朱葆三之外，上海經(jīng)濟舞臺上其他呼風(fēng)喚雨的寧波籍買辦，如傅筱庵、虞洽卿、徐慶云、周宗良、朱志堯、劉鴻生、袁履登、鄔挺生、丁忠茂等，他們的發(fā)跡皆與新式商業(yè)有關(guān)。{30} 19世紀(jì)80年代之后，上海的寧波籍買辦逐漸超過了廣東籍買辦而占居首位。1891年，上海海關(guān)稅務(wù)司裴式楷在其報告中說，此時上海的買辦，“主要來自寧波”。{31}

“無寧不成市”。19世紀(jì)80年代以后，以上海為活動中心，寧波商人逐漸將其資本擴展到天津、漢口、杭州等城市。{32}以上海為大本營的寧波商人資本，早期向外的擴張，依然主要是商品資本的擴張。寧波商人資本北上天津，葉澄衷的老順記五金行是其先鋒者，在那里為天津培養(yǎng)了大批寧波商人買辦。繼之，寧波老九章綢緞莊、亨得利鐘表店、大明眼鏡公司等在天津相繼開設(shè)分號，樂家老藥鋪達仁堂和南味食品稻香村也在天津開業(yè)，嚴(yán)氏父子（嚴(yán)信厚父子）也在天津開設(shè)了著名的物華樓金店。{33} 可以說，寧波商人資本在天津的五金、航運、服裝、食品、西藥等新式行業(yè)里的活動，極大地推動了近代天津新式商業(yè)的發(fā)展。在漢口“尤以寧波商人為最……凡漢口特有之物，無不買入……寧波商人主要經(jīng)營水產(chǎn)業(yè)、銀樓業(yè)、航運業(yè)……在招攬貨運、出售洋貨方面，往往最能滿足洋行的需要，“特別容易促成煙草、糖和煤油等方面的生意?！眥34}

雖說寧波商人依舊是以商品資本不斷擴張的，但是當(dāng)其商業(yè)資本積累到一定程度，當(dāng)工業(yè)利潤比較豐厚之時，寧波商業(yè)資本不約而同地轉(zhuǎn)向了工業(yè)投資，形成了一股投資熱潮。與前輩廣東商人喜好依附于外國公司或中國官辦企業(yè)不同，葉澄衷、朱葆三、朱志堯、虞洽卿、傅筱庵、周宗良、鄔挺生、劉鴻生等，基本上都獨立投資過多個民用工業(yè)，部分商業(yè)資本轉(zhuǎn)向了工業(yè)資本。

嚴(yán)信厚，被公認(rèn)為“寧波商幫”的開路先鋒，他不是買辦，但是曾得到李鴻章的關(guān)照，轉(zhuǎn)任過中國多個鹽場的官員，后在上海創(chuàng)辦“源豐潤票號”，其分號遍布于中國各重要城市，這為其以后的創(chuàng)業(yè)活動奠定了資金基礎(chǔ)。19世紀(jì)80年代之后，他開始創(chuàng)辦現(xiàn)代企業(yè)。1887年，他在寧波創(chuàng)辦了通久源軋花廠，這是近代中國第一家機器軋花廠。1889年，嚴(yán)信厚在寧波獨資創(chuàng)辦了慈溪火柴廠，這是近代中國第一家火柴廠。1894年，嚴(yán)信厚集資創(chuàng)立了通久源紡紗織布局，這是浙江省最早的一家紗廠。其后，他還創(chuàng)辦或參與投資大量實業(yè)，如通利源榨油廠、華新紡織廠、龍章造紙廠等大批民用工業(yè)。可以說，嚴(yán)信厚是中國近代企業(yè)的開拓者，他是寧波商幫轉(zhuǎn)化為近代企業(yè)家的“領(lǐng)頭羊”。

葉澄衷，寧波鎮(zhèn)海人，原本在上海黃浦江上靠搖小舢板為生，專門為外國輪船運送日常生活用品和副食品，機緣巧合之下成為一家洋行買辦。同治元年，葉澄衷在上海虹口開設(shè)了順記五金雜貨店，隨后投資多個商品行業(yè)，積累起雄厚的資本，19世紀(jì)90年代，他開辦了上海燮昌火柴公司及綸華緞絲廠。{35} 朱葆三，亦是以代理五金進口發(fā)家的，19世紀(jì)末20世紀(jì)初，他已是上海五金行業(yè)的頭面人物，此后他跨出了五金行業(yè)的范圍，與其他商人一道，于1897年創(chuàng)建了中國最早的新式銀行——中國通商銀行;同年，他與李云書等人又創(chuàng)設(shè)東方輪船公司。進入20世紀(jì)以后，據(jù)不完全統(tǒng)計，他逐步投資于各種民族工業(yè)：1905年，上海大有榨油廠、同利機器紡織麻袋公司;1906年，江蘇海州贛豐餅油廠、寧波和豐紗廠等等。{36}

前述寧波商人是投資工業(yè)企業(yè)的先驅(qū)者。20世紀(jì)以來，中國有更多的寧波商人投資工業(yè)。商人資本只有在流動中才能帶來更多的價值。寧波商業(yè)資本不僅僅在上海投資工業(yè)，同時還在上海周邊城市全面“開花”。1897年，葉澄衷在蘇州創(chuàng)辦燮昌火柴廠蘇州分廠。1918年，朱葆三在杭州投資50萬元創(chuàng)設(shè)辦西湖啤酒公司。1920年劉鴻生在鎮(zhèn)江投資40萬創(chuàng)辦鎮(zhèn)江熒昌火柴廠。1924年，慈溪商人阮雄揚在揚州開辦康元制罐公司揚州廠。與此同時，寧波商人在南通、常州、泰州等地也開辦了不少近代工業(yè)企業(yè)。{37}

除了在“長三角”投資工業(yè)以外，寧波商人資本還擴展到其他城市進行工業(yè)投資。來自上海的寧波商人宋煒臣，人稱之為“漢口頭號商人”，1896年，葉澄衷派宋煒臣攜帶20多萬兩銀子到漢口發(fā)展葉氏工業(yè)，創(chuàng)辦了漢口燮昌火柴廠，這是湖北第一家火柴廠，投產(chǎn)當(dāng)年即獲利18萬兩。{38} 此后，宋煒臣又在漢口開辦了華勝呢絨軍裝皮件號，創(chuàng)辦了著名的“漢鎮(zhèn)暨濟水電公司”，以及揚子機器廠等。近代湖北許多著名的工業(yè)，多是由寧波幫商人開創(chuàng)的。如1911年賀寶慶（鎮(zhèn)海）創(chuàng)辦寶華印染廠，1912年李厚漠（鎮(zhèn)海）創(chuàng)辦茂記皮鞋廠，1904年盛竹書（鎮(zhèn)海）創(chuàng)辦漢豐面粉廠，1906年寧波商人景慶云開辦金龍面粉廠，1907年寧波商人在漢陽開辦順豐榨油廠等。{39} 可以說，寧波商人是近代湖北工業(yè)化的開拓者。除了武漢，寧波商人資本也在天津創(chuàng)辦了不少近代企業(yè)：樂達仁、樂釗父子創(chuàng)立天津達仁堂，是最早的民營中藥制藥企業(yè)，王楚章創(chuàng)辦的惠福木器行，也是當(dāng)?shù)剌^早的家具制造廠之一，朱繼圣組建的天津仁立毛紡織廠，則是華北地區(qū)較早的民營紡織業(yè)之一。{40}

從商品資本到工業(yè)資本的投資轉(zhuǎn)向中，寧波商人“以貿(mào)易為先導(dǎo)，金融為依托，航運為紐帶，工業(yè)為基礎(chǔ)”，在不知不覺中向近代工業(yè)企業(yè)家轉(zhuǎn)型。他們的轉(zhuǎn)型代表著一個時代可貴的轉(zhuǎn)型，相較于前輩廣東商人來說，20世紀(jì)20—30年代，寧波商人已經(jīng)是一個集工商于一體的商人群體了。

寧波商人資本，亦曾以開辦錢莊而聞名，然而與大多數(shù)廣東商人資本還停留在錢莊投資不同，它們很快就從錢莊向銀行轉(zhuǎn)向了。中國人創(chuàng)立的第一家銀行——中國通商銀行，雖說是由盛宣懷奏請朝廷設(shè)立的，但是，是由寧波商人葉澄衷、嚴(yán)信厚、朱葆三等寧波商人籌建的，此三人曾是多家錢莊的老板，他們率先創(chuàng)辦銀行的投資轉(zhuǎn)向非?？少F。此后北洋政府時期，有更多的寧波商人資本投資銀行，其創(chuàng)辦的四明銀行，是民族銀行業(yè)中的佼佼者。秦潤卿、孫衡甫、李壽山、李泳裳、秦善福、林蓮蓀等寧波商人，都曾是以錢莊老板身份投資銀行，而后轉(zhuǎn)變?yōu)榻y行家。{41} 由傳統(tǒng)的錢莊轉(zhuǎn)向銀行，這是適應(yīng)時代所作出的投資改變，因為銀行能夠更好地為新時代工商業(yè)服務(wù)。

然而，此時已經(jīng)發(fā)達的寧波商人資本，在時代的變化下，也逐漸走上了如同大多數(shù)商人資本一樣的不歸路：或是政局動蕩不安，或是利率較高等原因，寧波商人資本紛紛卷入政治漩渦，大量放貸給政府，最后暗淡下去。其實，早在北洋政府執(zhí)政時期，寧波商人資本就曾北上以多種形式購買北洋政府公債，而南京國民政府，可以說正是在以寧波商人資本為核心的江浙財團的支持下建立的，不論是其自愿的還是被迫的，寧波商人資本以銀行組團的形式給國民政府放貸，或者如同發(fā)達的荷蘭商人資本一樣，大量購買國家公債，此舉獲得了大量穩(wěn)定的高額利息。寧波商人資本的這種收縮性與保守性在時局動蕩之下展現(xiàn)無遺。

近代轉(zhuǎn)型時期，寧波商人資本與荷蘭商人也有相似性，寧波商人資本也曾專注于航運業(yè)，從事進出口貿(mào)易。不過，寧波商人資本與英國商人資本具有更大的相似性。在近代西歐轉(zhuǎn)型時期，與威尼斯商人資本、熱那亞商人資本、荷蘭商人資本不同，英國商人資本最終走向了工業(yè)資本，并促成了第一次工業(yè)革命的到來;在中國，與晉商、徽商、粵商不同的是，寧波商人資本也曾大量投資工業(yè)，組建了一個又一個具有現(xiàn)代性的大型企業(yè)集團，然而，在南京國民政府執(zhí)政時期，尤其是抗戰(zhàn)前夕，寧波商人資本從工業(yè)中大量抽逃，致使工業(yè)投資大為萎縮，這是寧波商人資本與英國商人資本的不同，這種不同可能是因近代中國“非常態(tài)”的國情所致。

總而言之，在新興商人資本上升時期，它們是社會經(jīng)濟發(fā)展的主要動力，充滿了活力，有力地推動著經(jīng)濟的發(fā)展。荷蘭新興商人資本，曾成就了荷蘭為“17世紀(jì)的海上馬車夫”之榮譽，18世紀(jì)的英國新興商人資本，直接促使英國工業(yè)革命的到來。近代中國開埠通商之后的新興商人資本，如廣東商人資本到各通商口岸，帶著西方經(jīng)營理念，努力把中國傳統(tǒng)的絲茶貿(mào)易打入國際市場之中，并在實際上主持了官方創(chuàng)辦的一些大型工礦企業(yè)，并以附股的形式從資金上給予了支持;寧波商人資本在新式商業(yè)進口貿(mào)易中不遺余力，更難能可貴的是，在一些新式工業(yè)的創(chuàng)建中，它們也是一馬當(dāng)先。在自來水、保險、電氣公司等一些具有現(xiàn)代性的企業(yè)中，總能看到近代中國新興商人資本的推動。不過，因諸多原因它們并未打造出“卓越”的工業(yè)力量，令人遺憾的是，無論是廣東商人資本，還是寧波商人資本，最后都逐漸向政府靠攏，為政府所用{42}，或向政府放貸，如此之途，以致于整個近代中國，都未曾走出商業(yè)資本主義時代，只能說這個時代曾經(jīng)一度有過工業(yè)的發(fā)展，然而并未完全走向工業(yè)資本主義時代。

注釋：

① 商人資本的界定，馬克思在《資本論》第3卷（人民出版社1999年版，第297頁）中說：商人資本或商業(yè)資本分為兩種形式或亞種，即商品經(jīng)營資本和貨幣經(jīng)營資本?？梢姡R克思是把商人資本等同于商業(yè)資本的，并且認(rèn)為商品資本與貨幣資本同屬于商人資本或商業(yè)資本。

②③{19}{20}{22}{23}{24} 羅翠芳：《商人資本國際流動與近代西歐社會經(jīng)濟轉(zhuǎn)型》，武漢大學(xué)2005年博士學(xué)位論文，第101—102、101、110—112、112、115—116、116、115—116頁。

④⑨⑩{11}{12} 汪敬虞：《唐廷樞研究》，中國社會科學(xué)出版社1983年版，第23、15—17、4—5、5—6、154—223頁。

⑤⑥ 根據(jù)郝延平：《十九世紀(jì)的中國買辦——東西間橋梁》，上海社會科學(xué)院出版社1988年版，第287—290頁的附錄1—4得出。

⑦ 陳銓亞、孫善根：《晚近寧波的航運與金融》，《寧波大學(xué)學(xué)報》（人文科學(xué)版）2013年第5期。

⑧ 廣東籍買辦如唐廷樞、徐潤等就曾大量投資于外國輪船公司，可參見上揭郝延平《十九世紀(jì)的買辦——東西方間的橋梁》一書。

{13} 徐潤：《徐愚齋自敘年譜》，江西人民出版社2012年版，“序言”第1頁。

{14} 山西商人資本是屬于前近代已經(jīng)發(fā)達的大商人資本。在1840年前，不少晉商開設(shè)票號，此舉說明它們資財已經(jīng)相當(dāng)雄厚了，才能從事金融活動，19世紀(jì)50—60年代晉商資本逐漸放貸給政府或為政府墊解京餉或協(xié)餉等，此類活動進一步說明了晉商資本的強大。

{15}{17}{18}{27} 虞和平：《香山籍買辦與寧波籍買辦特點之比較》，《廣東社會科學(xué)》2010年第1期。

{16} 寧波商人買辦的發(fā)跡，主要是從事新商品的進口代理，出現(xiàn)了不少五金大王、顏料大王等。

{21}{25}{26} 羅翠芳：《淺述中世紀(jì)及近代西歐新興商人資本積極作用》，《湖北社會科學(xué)》2006年第10期。

{28}{30}{31}{32}{41} 參見張守廣：《從傳統(tǒng)商幫到江浙團的支柱——寧波商幫研究》，南京大學(xué)1994年博士學(xué)位論文。

{29} 易繼蒼：《論浙籍買辦與寧波商幫的近代轉(zhuǎn)型》，《求索》2011年第3期。

{33}{35}{40} 寧波市政協(xié)文史委編：《寧波幫在天津》，中國文史出版社2006年版，第89、28、136頁。

{34}{38}{39} 徐凱希：《寧波幫與湖北近代工商業(yè)》，《寧波大學(xué)學(xué)報》（人文科學(xué)版）2004年第6期。

{36} 浙江省政協(xié)文史資料委員會編：《寧波幫企業(yè)家的崛起》，浙江人民出版社1989年版，第82頁。

{37} 樂承耀：《在杭州的近代寧波商人》，《中共杭州市委黨校學(xué)報》2005年第6期。

{42} 近代早期中國四大買辦中的三位，也都是粵商——唐廷樞、徐潤、鄭觀應(yīng)，他們到最后都進入了政府圈子，成為政府的“職業(yè)經(jīng)理人”。

作者簡介：羅翠芳，江漢大學(xué)人文學(xué)院教授，湖北武漢，430056。

（責(zé)任編輯? 張衛(wèi)東）