甄愛軍

文前提要：增加被動性收入的途徑主要集中在金融投資方面，通過投資各類理財(cái)產(chǎn)品、基金以及權(quán)益類產(chǎn)品等方式，獲得財(cái)富的保值增值。不同的人應(yīng)根據(jù)自己的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的投資產(chǎn)品。

增收途徑多種多樣

應(yīng)該把增加被動性收入作為“奔向共同富?！钡囊环N重要手段。

在創(chuàng)富的道路上，無外乎三大手段，即開源、節(jié)流和防范財(cái)富流失的風(fēng)險(xiǎn)。而在開源環(huán)節(jié)中，人們主要關(guān)注的是增加主動性收入，比如通過薪資的大幅提升來改善家庭收入狀況，或者通過創(chuàng)業(yè)來實(shí)現(xiàn)創(chuàng)富的目的。而實(shí)際上，還有另外一種手段，即通過增加被動性收入，也就是我們通常所說的理財(cái)，也可以達(dá)到財(cái)富快速增長的目的。

其實(shí)道理很簡單，當(dāng)增加了主動性收入，同時(shí)也學(xué)會了合理控制消費(fèi)欲望之后，我們手頭上就有了越來越多可供打理的資產(chǎn)。此時(shí)，通過恰當(dāng)?shù)耐顿Y，我們可以通過“錢生錢”的方式，來加速財(cái)富的積累，從而得以更快步入富裕的生活階段。

就目前而言，增加被動性收入的途徑主要集中在金融投資方面。通過投資各類理財(cái)產(chǎn)品、基金以及權(quán)益類產(chǎn)品等方式，獲得財(cái)富的保值增值。當(dāng)然，每一種投資方式收益情況不太一樣，所對應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)也各不相同。比如銀行存款的收益水平較低，哪怕是收益水平最高的大額存單也不過3.5%左右，與目前能夠見到的多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品相比，收益率明顯要低。但毋庸置疑的是，把錢存進(jìn)銀行是目前最為安全的一種理財(cái)方式。再比如，投資基金或者股票，在大牛市中收益確實(shí)比較高，能夠讓資產(chǎn)在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻番甚至實(shí)現(xiàn)數(shù)倍的收益。但與此同時(shí)，在熊市中，也有可能會讓本金“折上再打折”，不僅沒有收益，本金亦難保。

由此可見，不同的人應(yīng)根據(jù)自己的理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的投資產(chǎn)品。比如對于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的投資者群體而言，他們不太愿意接受風(fēng)險(xiǎn)太大的投資方式，只想獲取穩(wěn)定的收益，那么他們可以選擇存款或者債券等產(chǎn)品。而有些投資者能夠接受較高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)想要追求高收益，那么他們可以選擇投資基金甚至是股票。

增收手段各有不同

不同的投資方式，帶來的投資收益各不相同，也適合不同類型的投資者。此外，在不同時(shí)期，或者出于不同的考慮，所采取的投資方式也會存在差異。比如想要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)高收益，現(xiàn)金管理工具顯然無法滿足要求。

下面，我們將根據(jù)不同的情況，結(jié)合具體需求來進(jìn)行分析，以方便投資者找準(zhǔn)符合自身要求的投資方式，并有針對性地進(jìn)行資產(chǎn)配置。

?“理財(cái)小白”首選現(xiàn)金管理工具

現(xiàn)金管理工具包括余額寶、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。此類產(chǎn)品的收益率較低，但可以隨時(shí)支取，適合管理日常的開支。據(jù)了解，現(xiàn)金管理工具包括傳統(tǒng)貨幣基金、寶寶類貨幣基金、交易所申贖貨幣基金、交易所交易貨幣基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品。

每一種現(xiàn)金管理工具都有著不同的特點(diǎn)，投資者對此需要有所了解，并根據(jù)自己的實(shí)際需要選擇合適的投資品種。一般情況下，傳統(tǒng)貨幣基金購買需要2個(gè)工作日確認(rèn)，確認(rèn)后才可以贖回，而贖回到賬一般也需要2個(gè)工作日。

寶寶類貨幣基金相較傳統(tǒng)貨幣基金而言，縮短了贖回時(shí)間，贖回可以在當(dāng)天到賬，一些已經(jīng)做到了即時(shí)到賬，而且相比其他的現(xiàn)金管理工具只能在工作日取現(xiàn)，寶寶類貨幣基金在非工作日也能取現(xiàn)。

銀行現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品也是能夠提供現(xiàn)金管理服務(wù)的產(chǎn)品，特指那些期限短、交易靈活，能夠作為現(xiàn)金管理工具的理財(cái)產(chǎn)品。此類產(chǎn)品大多可以隨時(shí)變現(xiàn)，流動性與活期儲蓄大體相似，且申購和贖回交易都非常方便。此外，這類產(chǎn)品收益較活期存款高，通常作為活期存款的替代品，用來管理短期閑置資金。

適合人群|剛剛進(jìn)入職場且投資經(jīng)驗(yàn)不足的“理財(cái)小白”，以及有短期閑置資金管理需求的人群。

?固定收益率產(chǎn)品收益穩(wěn)定

固定收益率產(chǎn)品中，儲蓄、大額存單、國債等收益率偏低，但本息均有保障，適合風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者。

儲蓄和大額存單是人們普遍關(guān)注的一種固定收益率類產(chǎn)品，其中儲蓄對本金的要求較低，但收益率相對也較低，目前各家銀行3年期整存整取的存款利率均為2.75%。而大額存單對本金的要求較高，部分股份制銀行要求至少達(dá)到20萬元以上，存款利率在3.55%左右。

國債作為一種投資工具，它的收益率與到期年限有著直接關(guān)系。一般來說，期限越長，收益率越高。目前，一年期國債收益率為2.4%左右，3年期儲蓄國債的利率為4%左右，5年期儲蓄國債利率為4.3%左右。當(dāng)然，期限越長，國債的流動性較差一些，如果提前支取，還要扣除千分之一的手續(xù)費(fèi)。

投資者還可以投資債券基金。這類產(chǎn)品收益率一般略高于銀行同期年利息，大約在5%左右。純債券基金的平均年收益率略高于1年期國債，業(yè)績較好的混合型債券基金的平均年收益率超過10%。

適合人群|穩(wěn)健型投資者。

?以權(quán)益類產(chǎn)品博取高收益

權(quán)益類產(chǎn)品的收益率較高，但與之相應(yīng)的是，風(fēng)險(xiǎn)也較大。

權(quán)益類產(chǎn)品主要包括股票、股票型基金、混合型基金等，這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較高，可能出現(xiàn)較大的虧損，但如果長期持有優(yōu)質(zhì)上市公司股票的話，收益率也是相當(dāng)不錯(cuò)的。

對于投資者來說，想要在權(quán)益類投資方面有所建樹，除了要了解國家宏觀政策、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢之外，還要對行業(yè)發(fā)展有著清晰的判斷，這樣才能選擇到合適的投資標(biāo)的。與此同時(shí)，如果在二級市場買賣權(quán)益類產(chǎn)品，還需要對這類投資品種自身的價(jià)格變化規(guī)律有所了解，并據(jù)此建立自己的操作策略，比如何時(shí)建倉，何時(shí)該止損、止盈出局等等，這樣才能做到以變應(yīng)變，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，使得投資收益最大化。

適合人群|激進(jìn)型投資者。