朱少杰 上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)系

我國商業(yè)車險(xiǎn)的費(fèi)率改革已經(jīng)走過了20年，前后經(jīng)歷了四個(gè)階段：2001年以前，實(shí)施“統(tǒng)一條款和費(fèi)率”；2001 年至2005 年，改由“保險(xiǎn)公司自主開發(fā)車險(xiǎn)產(chǎn)品和自主厘定車險(xiǎn)費(fèi)率”，后因激烈的價(jià)格戰(zhàn)而不得不被原保監(jiān)會叫停；2006 年至2014 年，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一制定車險(xiǎn)產(chǎn)品條款A(yù)、B、C 三款，保險(xiǎn)公司擇一執(zhí)行，原保監(jiān)會同時(shí)出臺限折令，即規(guī)定保費(fèi)最高打七折；2015 年至今，重啟車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革，旨在逐步擴(kuò)大險(xiǎn)企的費(fèi)率厘定自主權(quán)。2020 年9 月2日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》；9 月9 日，又發(fā)布配套文件《示范型商車險(xiǎn)精算規(guī)定》及《關(guān)于調(diào)整交強(qiáng)險(xiǎn)責(zé)任限額和費(fèi)率浮動系數(shù)的公告》；9 月19日，車險(xiǎn)綜合改革正式落地實(shí)施。其實(shí)，2015年以來，原保監(jiān)會已推出過三次商車費(fèi)改，對車險(xiǎn)綜合改革起到了鋪墊作用。此次改革涉及的險(xiǎn)種包括商業(yè)車險(xiǎn)和交強(qiáng)險(xiǎn)，銀保監(jiān)會設(shè)立了“降價(jià)、增保、提質(zhì)”的階段性目標(biāo)。截至目前，車險(xiǎn)綜合改革已實(shí)施1 周年，改革的成效如何，改革會對車險(xiǎn)市場格局帶來什么樣的影響，險(xiǎn)企該如何適應(yīng)市場變革，本文擬從回顧車險(xiǎn)綜合改革的出臺背景入手，對上述問題作出回應(yīng)。

一、車險(xiǎn)綜合改革的出臺背景

（一）三次商車費(fèi)改為車險(xiǎn)綜合改革做好鋪墊

車險(xiǎn)綜合改革是2015 年原保監(jiān)會重啟車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革以后影響最深、力度最大的監(jiān)管舉措。我國車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的目的是構(gòu)建公平、合理、科學(xué)的費(fèi)率體系，培育公平競爭的車險(xiǎn)市場，提升險(xiǎn)企內(nèi)部管理能力和客戶服務(wù)質(zhì)量，保護(hù)被保險(xiǎn)人的合理權(quán)益，促進(jìn)國內(nèi)市場接軌國際慣例等。回顧2015年以來的歷次費(fèi)改政策，有利于深入理解監(jiān)管部門力促車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的行進(jìn)軌跡，更有利于系統(tǒng)把握本次綜合改革的起點(diǎn)和方位。

表1 梳理了2015 年至今商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)改相關(guān)監(jiān)管文件的主要內(nèi)容或目的?；仡欉@一階段三次商車費(fèi)改的歷程，可以發(fā)現(xiàn)銀保監(jiān)會是依托車險(xiǎn)定價(jià)公式中的費(fèi)率調(diào)整系數(shù)，來賦予財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)費(fèi)率自主定價(jià)權(quán)的。第一次商車費(fèi)改后，確立的車險(xiǎn)定價(jià)公式為：保費(fèi)=基準(zhǔn)保費(fèi)×費(fèi)率調(diào)整系數(shù)，基準(zhǔn)保費(fèi)=基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)/(1-附加費(fèi)用率)，費(fèi)率調(diào)整系數(shù)=無賠款優(yōu)待系數(shù)×交通違法系數(shù)×自主渠道系數(shù)×自主核保系數(shù)。其中，基準(zhǔn)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)、無賠款優(yōu)待系數(shù)、交通違法系數(shù)由中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會分地區(qū)統(tǒng)一規(guī)定；自主渠道系數(shù)、自主核保系數(shù)允許財(cái)險(xiǎn)公司在規(guī)定范圍內(nèi)自行確定，而附加費(fèi)用率可在35%上限內(nèi)自主設(shè)定。三次商車費(fèi)改主要是圍繞這兩個(gè)自主系數(shù)做文章，分地區(qū)多次加大它們的調(diào)整范圍，以增強(qiáng)險(xiǎn)企定價(jià)的靈活性；同時(shí)，通過完善或建立費(fèi)率回溯、償付能力監(jiān)測、市場亂象查處等監(jiān)管手段，防范車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

?表1 2015年重啟車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革后的監(jiān)管文件概覽

車險(xiǎn)市場的手續(xù)費(fèi)競爭問題一直飽受詬病，最終受益的是中介渠道，而客戶利益總體受損，中小產(chǎn)險(xiǎn)公司陷入虧損困境，大產(chǎn)險(xiǎn)公司的承保利潤則被弱化。費(fèi)改初衷是通過給予險(xiǎn)企定價(jià)自主權(quán)，降低投保人的保費(fèi)支出，抬升賠付支出，倒逼行業(yè)壓縮高企的費(fèi)用空間，將更多的費(fèi)用投入到提升客戶體驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)管控中去，探索構(gòu)建差異化戰(zhàn)略、創(chuàng)新商業(yè)模式，進(jìn)而形成良性的競爭秩序。

（二）三次商車費(fèi)改后行業(yè)的費(fèi)用結(jié)構(gòu)改善有限

經(jīng)過三次商車費(fèi)改，車均保費(fèi)下降明顯，車險(xiǎn)承保業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)由微虧轉(zhuǎn)為微盈。車險(xiǎn)業(yè)的綜合成本率由2013 年的100.7%和2014 年的100.2%降至100%以下，2015 年至2019 年依次為99.4%、99.1%、99.0%、99.9%和98.6%。然而，升賠付率、降費(fèi)用率的預(yù)期目標(biāo)并未達(dá)成。如圖1所示，費(fèi)改之后，車險(xiǎn)賠付率數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出先降后升的走勢，費(fèi)用率數(shù)據(jù)則呈先升后降的趨勢。隨著無賠款優(yōu)待系數(shù)浮動范圍加大，被保險(xiǎn)人會自留小額損失來降低續(xù)期保費(fèi)，加之車均保費(fèi)的下降拉動投保率和保額的上升，共同催生賠付率的下降。費(fèi)改后監(jiān)管放松前端定價(jià)，被部分險(xiǎn)企視為搶占市場份額的重要窗口期，賠付率下降空出來的盈余部分被轉(zhuǎn)化為費(fèi)用投放，體現(xiàn)為提高代理人激勵及中介手續(xù)費(fèi)支出、增加客戶補(bǔ)貼等，其余險(xiǎn)企被動卷入競爭旋渦，致使行業(yè)的綜合費(fèi)用率不降反升。

車險(xiǎn)業(yè)費(fèi)用結(jié)構(gòu)扭曲的問題在2018 年表現(xiàn)得尤其突出，綜合費(fèi)用率在二次費(fèi)改后攀升到了43%的最高點(diǎn)，導(dǎo)致綜合成本率達(dá)到了99.9%，行業(yè)逼近承保虧損邊緣。為此，2018年6月，銀保監(jiān)會出臺“報(bào)行合一”規(guī)定，即要求險(xiǎn)企按照規(guī)則制定費(fèi)率、確定和報(bào)送手續(xù)費(fèi)取值范圍和使用規(guī)則，并且實(shí)際的手續(xù)費(fèi)支付要符合報(bào)送情況；強(qiáng)調(diào)了廣義的“手續(xù)費(fèi)”概念，即向保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和個(gè)人代理人（營銷員）支付的所有費(fèi)用，包括手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、推廣費(fèi)、薪酬、績效、獎金、傭金等?！皥?bào)行合一”規(guī)定，以及各地同期出臺的車險(xiǎn)費(fèi)用自律協(xié)定，對車險(xiǎn)市場的價(jià)格競爭起到一定的抑制作用，對于限制手續(xù)費(fèi)率起到立竿見影的效果。2019年，商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合費(fèi)用率降至39%，綜合成本率也降到費(fèi)改以來的最低水平98.6%，承保利潤達(dá)到114 億元。但落實(shí)“報(bào)行合一”規(guī)定面臨諸多難點(diǎn)，市場回歸理性競爭需要時(shí)間積淀，險(xiǎn)企操縱費(fèi)用有信息優(yōu)勢，監(jiān)管部門的違規(guī)查處成本高。銀保監(jiān)會公布的處罰案件表明，部分保險(xiǎn)公司為拓展車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，通過虛列費(fèi)用、虛假理賠等方式套取費(fèi)用或者延遲費(fèi)用入賬、處理超配的車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)、貼補(bǔ)營銷費(fèi)用。

（三）車險(xiǎn)綜改劍指解決行業(yè)的深層次矛盾和問題

前期費(fèi)改主要從價(jià)格層面發(fā)力，無論是設(shè)置自主定價(jià)系數(shù)的浮動區(qū)間、附加費(fèi)用率，還是實(shí)施“三率閾值監(jiān)管”，監(jiān)管部門意圖對價(jià)格起到管制效果。雖然險(xiǎn)企通過自主定價(jià)系數(shù)獲得了一定的價(jià)格調(diào)整空間，但車險(xiǎn)費(fèi)率調(diào)整存在底線，即車險(xiǎn)費(fèi)率的最低價(jià)至多是將這兩項(xiàng)自主定價(jià)系數(shù)調(diào)低至下限值的水平，這便構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)學(xué)上所謂的“最低限價(jià)”。對于附加費(fèi)用率、綜合成本率、綜合費(fèi)用率設(shè)定上限，而對未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差率設(shè)定下限，歸結(jié)起來是對運(yùn)營費(fèi)用尤其是渠道費(fèi)用構(gòu)成最高限定，屬于價(jià)格管制中的“最高限價(jià)”的范疇，主要出于管控保險(xiǎn)公司支付給保險(xiǎn)中介的傭金價(jià)格的考慮。

?圖1 2010年至今商業(yè)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合賠付率和綜合費(fèi)用率

盡管我國車險(xiǎn)市場客戶群體龐大，保險(xiǎn)公司主體也足夠多，但各家公司的產(chǎn)品高度同質(zhì)化，費(fèi)率無疑成為客戶選擇保險(xiǎn)公司的重要影響因素，傭金也自然成為保險(xiǎn)中介主推哪家險(xiǎn)企產(chǎn)品的重要激勵因素。因此，一旦險(xiǎn)企間的市場競爭簡化到了價(jià)格競爭層面，費(fèi)率競爭和渠道費(fèi)用競爭自然就脫不了干系。費(fèi)率競爭很容易迫使公司的報(bào)價(jià)逼近費(fèi)率“最低限價(jià)”，即按“地板價(jià)”出價(jià)。有時(shí)，為了在激烈的市場競爭中生存下來，險(xiǎn)企甚至變相突破報(bào)批費(fèi)率水平，突破費(fèi)率“最低限價(jià)”，往往表現(xiàn)為“給予投保人約定以外的利益”，例如，買保險(xiǎn)送油卡、購物卡甚至直接返還現(xiàn)金等。這時(shí)的費(fèi)率競爭就惡化到了違反“報(bào)行合一”規(guī)定的地步。渠道費(fèi)用競爭也會面臨類似的問題，為了搶占或維持市場份額，從4S 店等保險(xiǎn)中介手中獲得車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，“給予中介機(jī)構(gòu)高于報(bào)批手續(xù)費(fèi)率的手續(xù)費(fèi)”，險(xiǎn)企支付給中介的手續(xù)費(fèi)就會突破渠道費(fèi)用“最高限價(jià)”，同樣違反“報(bào)行合一”規(guī)定。若費(fèi)率競爭和渠道費(fèi)用競爭引發(fā)業(yè)務(wù)虧損，險(xiǎn)企可能通過少計(jì)提未決賠款準(zhǔn)備金來粉飾經(jīng)營績效，這時(shí)的市場競爭就演化到了惡性競爭或非正常競爭。

雖然三次商車費(fèi)改對于降低車均保費(fèi)、完善車險(xiǎn)監(jiān)管制度等取得積極成效，但是行業(yè)長期存在的高定價(jià)、高手續(xù)費(fèi)、粗放經(jīng)營、競爭失序、數(shù)據(jù)失真等問題仍然突出。車險(xiǎn)市場亂象的根源是價(jià)格競爭，用價(jià)格管制來治理價(jià)格競爭，不一定能夠達(dá)到預(yù)期效果。價(jià)格管制不僅要占用稀缺的監(jiān)管資源，花費(fèi)昂貴的監(jiān)管成本，還會誘發(fā)租值耗散，即資產(chǎn)本可以獲得的租值因價(jià)格管制而下降或消失。突破管制價(jià)格，給予客戶保險(xiǎn)利益之外的額外利益，向中介支付超出報(bào)批手續(xù)費(fèi)之外的額外手續(xù)費(fèi)，都是租值耗散的體現(xiàn)。而這些浪費(fèi)的經(jīng)濟(jì)資源本該配置到車險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值的升級上，例如，給予客戶優(yōu)質(zhì)的保障體驗(yàn)，改進(jìn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作效率。為此，車險(xiǎn)市場改革不能局限于價(jià)格改革層面，需要綜合性改革來解決行業(yè)的深層次矛盾和問題，而強(qiáng)化市場的資源配置能力應(yīng)成為車險(xiǎn)市場改革的重心。

二、車險(xiǎn)綜合改革的效果分析

車險(xiǎn)綜合改革將“保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益”列為主要目標(biāo)，同時(shí)設(shè)立了市場化條款費(fèi)率形成機(jī)制建立、保障責(zé)任優(yōu)化、產(chǎn)品服務(wù)豐富、附加費(fèi)用合理、市場體系健全、市場競爭有序、經(jīng)營效益提升、車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展等多元子目標(biāo)。車險(xiǎn)綜改周年之際，筆者對照改革目標(biāo)，歸納和分析出如下的改革成效：

（一）投保人享受到“增保、提質(zhì)”的改革紅利

交強(qiáng)險(xiǎn)和三責(zé)險(xiǎn)的責(zé)任限額大幅提高，有利于更好地滿足投保人風(fēng)險(xiǎn)保障需求，也有利于更好地發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和化解矛盾糾紛的功能。在價(jià)格維持不變的情況下，交強(qiáng)險(xiǎn)的總責(zé)任限額由12.2萬元提高至20萬元，其中，死亡傷殘賠償限額從11 萬元增加到18萬元，醫(yī)療費(fèi)用賠償限額從1萬元增加到1.8萬元，財(cái)產(chǎn)損失賠償限額維持0.2萬元不變；無責(zé)任賠償限額從1.21 萬元提高至1.99 萬元，其中，死亡傷殘賠償限額從1.1 萬元提高到1.8萬元，醫(yī)療費(fèi)用賠償限額從1000元提高到1800 元，財(cái)產(chǎn)損失賠償限額維持100元不變。商業(yè)三者險(xiǎn)由原來的5萬至500萬元檔次調(diào)整至10萬至1000萬元檔次。

商業(yè)車損險(xiǎn)的主險(xiǎn)保障范圍更廣，為消費(fèi)者提供的車險(xiǎn)保障服務(wù)趨于完善。車損險(xiǎn)主險(xiǎn)條款擴(kuò)展了全車盜搶、玻璃單獨(dú)破碎、自燃、發(fā)動機(jī)涉水、不計(jì)免賠率、指定修理廠、無法找到第三方等七大保險(xiǎn)責(zé)任，刪除了事故責(zé)任免賠率、無法找到第三方免賠率等免賠約定，刪除了實(shí)踐中容易引發(fā)理賠爭議的免責(zé)條款；增加了包括代送檢、道路救援、代駕服務(wù)、安全檢測等內(nèi)容的車險(xiǎn)增值服務(wù)特約條款；增加了駕乘人員意外險(xiǎn)產(chǎn)品。整體而言，綜改后的車險(xiǎn)產(chǎn)品更加規(guī)范和豐富。

商業(yè)險(xiǎn)費(fèi)率形成機(jī)制更加合理，交強(qiáng)險(xiǎn)增加費(fèi)率浮動因子，使得產(chǎn)品費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)水平更加匹配。根據(jù)市場實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況，每1至3 年重新測算商車險(xiǎn)行業(yè)純風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)；商車險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)定附加費(fèi)用率的上限由35%下調(diào)為25%，預(yù)期賠付率由65%提高到75%；“自主渠道系數(shù)”和“自主核保系數(shù)”合并，整合為“自主定價(jià)系數(shù)”，在三次商車費(fèi)改的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放開自主定價(jià)系數(shù)浮動范圍為0.65～1.35；無賠款優(yōu)待系數(shù)進(jìn)一步優(yōu)化，將考慮賠付記錄的范圍由前1年擴(kuò)大到至少前3 年，降低了偶然賠付消費(fèi)者的費(fèi)率上調(diào)幅度。交強(qiáng)險(xiǎn)按五大區(qū)域分別設(shè)置費(fèi)率浮動系數(shù)，費(fèi)率浮動系數(shù)的上限全國統(tǒng)一為30%，下浮程度存在區(qū)域差異，最低可達(dá)50%。

（二）投保人的保費(fèi)支出明顯減少，投保意愿顯著增強(qiáng)

車險(xiǎn)綜改后，由于自主定價(jià)系數(shù)浮動下限降至0.65、附加費(fèi)率上限下調(diào)10%、無賠款優(yōu)待系數(shù)優(yōu)化等因素的綜合作用，多數(shù)投保人的保費(fèi)支出明顯減少。銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019 年7 月末，車輛平均所繳保費(fèi)2774 元，較改革前降低21%，88%的消費(fèi)者保費(fèi)支出下降。以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)應(yīng)該僅指商業(yè)車險(xiǎn)的車均保費(fèi)及其降幅比例。依據(jù)銀保監(jiān)會網(wǎng)站每月發(fā)布的“財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營情況表”，本文測算出全國機(jī)動車輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)每月的件均保費(fèi)，為減少季節(jié)性波動的影響，按年繪制折線圖，并進(jìn)一步開展同比分析。如圖2所示，相較于綜改前，綜改后件均保費(fèi)的下降幅度明顯增大。2020年9月至2021 年7 月，每月件均保費(fèi)的均值是1388.04 元，同比下降平均下來達(dá)到215.66元，相應(yīng)的下降比例為15.54%；然而，2020年1 月至2020 年8 月，每月件均保費(fèi)的同比下降的均值僅為64.22元。車險(xiǎn)綜改使得投保人的保費(fèi)支出降幅遠(yuǎn)大于前期費(fèi)改的保費(fèi)支出降幅。需要說明的是，由于這里計(jì)算的件均保費(fèi)涵蓋了商業(yè)險(xiǎn)和交強(qiáng)險(xiǎn)兩類業(yè)務(wù)，因而數(shù)額較低。另外，本文還計(jì)算了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的費(fèi)率，并按年繪制折線圖（參見圖3），同樣發(fā)現(xiàn)綜改后費(fèi)率同比下降的幅度遠(yuǎn)超綜改前的同比降幅。

?圖2 2019年至今全國機(jī)動車輛保險(xiǎn)的件均保費(fèi)走勢（單位：元）

?圖3 2019年至今全國機(jī)動車輛保險(xiǎn)的費(fèi)率走勢（單位：‰）

?圖4 2019年至今全國機(jī)動車輛保險(xiǎn)的件均保額走勢（單位：萬元）

?圖5 2019年3月至今上海機(jī)動車輛保險(xiǎn)的件均保費(fèi)走勢（單位：元）

車險(xiǎn)綜改使得投保人享受到商業(yè)車險(xiǎn)責(zé)任范圍擴(kuò)大但保費(fèi)支出下降、交強(qiáng)險(xiǎn)責(zé)任限額免費(fèi)升級等實(shí)惠，吸引投保人投保商業(yè)車險(xiǎn)，并提高商業(yè)險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額。據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，截至2019 年7 月末，商業(yè)險(xiǎn)投保率由改革前的80%上升至86%，商業(yè)三者險(xiǎn)的平均保額提升56萬元。如圖4所示，對于車險(xiǎn)業(yè)務(wù)總體的件均保額開展同比分析，發(fā)現(xiàn)綜改后件均保額迅速攀升，同比增加的平均值達(dá)到了26.09 萬元，占到綜改后件均保額78.89 萬元的33.07%；而綜改前在考察期內(nèi)的件均保額的平均值為51.83 萬元，同比增加的平均值僅為3.54萬元。件均保額增長主要源自商業(yè)三者險(xiǎn)保額和交強(qiáng)險(xiǎn)責(zé)任限額的提升。

出于考察局部市場變化情況的考慮，本文又測算了上海車險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體的件均保費(fèi)、費(fèi)率和件均保額（參見圖5、圖6、圖7）。通過考察上述三個(gè)指標(biāo)的月度數(shù)據(jù)走勢，可以發(fā)現(xiàn)車險(xiǎn)綜改帶給全國市場的效應(yīng)在上海市場上也有類似的呈現(xiàn)，即改革帶來件均保費(fèi)和費(fèi)率的顯著下降、件均保額的顯著提升。綜合全國市場和上海市場的走勢表現(xiàn)可知，車險(xiǎn)綜改讓消費(fèi)者獲得了實(shí)實(shí)在在的改革紅利，監(jiān)管部門設(shè)定的“降價(jià)、增保、提質(zhì)”階段性目標(biāo)已初見成效。

（三）費(fèi)用結(jié)構(gòu)調(diào)整趨近預(yù)期目標(biāo)，市場競爭秩序明顯好轉(zhuǎn)

?圖6 2019年3月至今上海機(jī)動車輛保險(xiǎn)的費(fèi)率走勢（單位：‰）

?圖7 2019年3月至今上海機(jī)動車輛保險(xiǎn)的件均保額走勢（單位：萬元）

此次改革對保險(xiǎn)責(zé)任限額或范圍、保費(fèi)價(jià)格分別起到了一升一降的效果，使得險(xiǎn)企的綜合賠付率抬升不少，極大地壓降了費(fèi)用空間，對保險(xiǎn)費(fèi)率和手續(xù)費(fèi)率的不當(dāng)競爭均起到了釜底抽薪式的抑制作用。如圖1 所示，綜改后車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的費(fèi)用結(jié)構(gòu)已發(fā)生很大的調(diào)整，賠付率的提升倒逼費(fèi)用率的下調(diào)，且兩者一升一降的趨勢明顯。另據(jù)銀保監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2021 年7 月末，商業(yè)車險(xiǎn)的綜合費(fèi)用率為27.6%，綜合賠付率由改革前的56.9%躍升至73.3%，綜合費(fèi)用率、手續(xù)費(fèi)率、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用率同比分別下降11.8%、7.3%、5%。對照銀保監(jiān)會設(shè)定的商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)用結(jié)構(gòu)調(diào)整目標(biāo)：附加費(fèi)用率的上限由35%下調(diào)為25%，預(yù)期賠付率由65%提高到75%，目前已經(jīng)非常接近。為保證改革成效，銀保監(jiān)會豐富和完善了監(jiān)管措施，主要包括費(fèi)率回溯和產(chǎn)品糾偏制度、保費(fèi)不足準(zhǔn)備金制度、中介同查同處機(jī)制、實(shí)名繳費(fèi)和電子保單制度、停止使用條款費(fèi)率機(jī)制等。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對市場亂象保持高壓態(tài)勢，對有市場異動苗頭的公司下發(fā)監(jiān)管提示函，開展靶向檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)采取監(jiān)管措施并實(shí)施行政處罰，有效遏制了高定價(jià)、高手續(xù)費(fèi)等粗放經(jīng)營行為，車險(xiǎn)市場競爭秩序明顯好轉(zhuǎn)。

（四）條款改革開啟險(xiǎn)企差異化保障服務(wù)的序幕

車險(xiǎn)綜改既包含費(fèi)率改革，還涉及條款改革。條款改革能夠豐富車險(xiǎn)產(chǎn)品供給，培育險(xiǎn)企創(chuàng)新能力，提高車險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)效，促進(jìn)車險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。配合綜改，中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《商業(yè)車險(xiǎn)綜合示范條款（2020版）》，設(shè)計(jì)了多個(gè)附加險(xiǎn)或附加條款，便于險(xiǎn)企向消費(fèi)者提供多元化的保障服務(wù)。相較于2014 版條款，新增附加險(xiǎn)：附加車輪單獨(dú)損失險(xiǎn)、附加醫(yī)保外用藥責(zé)任險(xiǎn)、附加法定節(jié)假日限額翻倍險(xiǎn)；新增減費(fèi)條款：附加絕對免賠率特約條款、附加發(fā)動機(jī)進(jìn)水損壞除外特約條款；新增規(guī)范增值服務(wù)的條款：附加機(jī)動車增值服務(wù)特約條款。附加險(xiǎn)或附加條款的擴(kuò)容讓險(xiǎn)企為客戶提供保障服務(wù)有了更多的搭配組合，也對險(xiǎn)企的客戶服務(wù)能力提出了更加精細(xì)的要求。此外，新能源車示范條款將要推出，新能源車險(xiǎn)將成為未來車險(xiǎn)競爭的一個(gè)重要細(xì)分賽道。盡管目前險(xiǎn)企還不可以自主設(shè)計(jì)條款，但隨著行業(yè)提供的通用型、同質(zhì)化車險(xiǎn)產(chǎn)品與客戶多元化需求之間的沖突不斷增大，市場競爭會由當(dāng)前的價(jià)格競爭轉(zhuǎn)型到基于條款的價(jià)值競爭，條款改革為險(xiǎn)企順應(yīng)這種變化做好鋪墊。

?圖8 2018年12月至今人保、平安和太保的合計(jì)市場份額走勢

三、車險(xiǎn)綜改后的市場格局分析

（一）頭部險(xiǎn)企雖受沖擊，但盈利聚集效應(yīng)更加凸顯

車險(xiǎn)綜改給整個(gè)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)帶來沖擊，人保、平安、太保等頭部險(xiǎn)企也不例外。頭部險(xiǎn)企的原保費(fèi)收入出現(xiàn)負(fù)增長，綜合賠付率有大幅上升，而綜合費(fèi)用率下降明顯，綜合成本率雖略有上浮但均低于100%，確保其可獲得承保利潤。各家險(xiǎn)企2021 年半年報(bào)披露信息顯示，人保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)綜合成本率為96.7%，同比上升1.9 個(gè)百分點(diǎn)。其中，綜合賠付率為70.3%，同比上升12.7個(gè)百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率為26.4%，同比下降10.8 個(gè)百分點(diǎn)。平安產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)綜合成本率保持為97.4%，其中，綜合賠付率71.7%，綜合費(fèi)用率25.7%。太保產(chǎn)險(xiǎn)的車險(xiǎn)綜合成本率為99.0%，同比上升1.2 個(gè)百分點(diǎn)。其中，綜合賠付率72.7%，同比上升13.1個(gè)百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率為26.3%，同比下降11.9個(gè)百分點(diǎn)。

盡管受車均保費(fèi)大幅下滑的影響，頭部險(xiǎn)企的保費(fèi)收入下降很多，根據(jù)各家險(xiǎn)企2021 年半年報(bào)數(shù)據(jù)，人保、太保和平安在2021 年上半年的車險(xiǎn)原保費(fèi)收入分別同比下降7.8%、6.9%和6.9%。然而，從行業(yè)整體看，三家頭部險(xiǎn)企的市場份額占比卻在增大。如圖8 所示，截至2021 年6 月底，三家合計(jì)市場份額已升至近年來的新高67.95%，表明市場業(yè)務(wù)有向頭部企業(yè)聚集的趨向。此外，承保利潤也在向頭部險(xiǎn)企聚集。以2020年為例，行業(yè)整體的綜合成本率為98.99%，人保、太保和平安的綜合成本率分別為96.50%、98.20%和97.90%，均低于行業(yè)平均水平，它們依次獲得的承保利潤為88.09 億 元、18.49 億元和32.69 億元。若取2020年全國車險(xiǎn)原保費(fèi)收入8244.75億元來近似估計(jì)已賺保費(fèi)，那么全行業(yè)總的承保利潤大約是83.27 億元，三家頭部險(xiǎn)企的合計(jì)承保利潤高達(dá)139.27億元，其余險(xiǎn)企的虧損則約為56億元。2021年上半年，行業(yè)整體的綜合成本率為99.9%，人保、太保和平安的綜合成本率分別為96.70%、97.40%和99%，獲得的承保利潤依次為39.25 億元、23.21 億元和4.2 億元，合計(jì)66.66 億元。同期，全國車險(xiǎn)原保費(fèi)收入為3744.01 億元，采用上面相同的方法，可估計(jì)出全行業(yè)的承保利潤約為3.74 億元，其余險(xiǎn)企半年內(nèi)的虧損額已高達(dá)62.92億元。

（二）中小險(xiǎn)企加劇分化，面臨專業(yè)化轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)

車險(xiǎn)綜改令車險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)規(guī)模和盈利空間面臨沖擊，市場分化隨之加劇，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者淘汰。由于中小險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)量過低，還未能給它們帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，附加費(fèi)用率的調(diào)整空間不及頭部險(xiǎn)企寬裕，改革使它們的盈利空間遭受擠壓，難免會出現(xiàn)虧損。另外，由于車險(xiǎn)產(chǎn)品同質(zhì)化問題嚴(yán)重，中小險(xiǎn)企的核保理賠經(jīng)驗(yàn)及客戶服務(wù)質(zhì)量都遜色于大公司，失去保險(xiǎn)費(fèi)率和渠道費(fèi)用競爭手段后，保費(fèi)規(guī)模增長很難維系，很多客戶資源會涌向頭部險(xiǎn)企。

隨著市場加劇分化，那些競爭力不強(qiáng)的中小險(xiǎn)企經(jīng)營會更加困難，部分經(jīng)營主體退出車險(xiǎn)經(jīng)營市場將是必然。市場優(yōu)勝劣汰的機(jī)制會倒逼中小險(xiǎn)企進(jìn)行專業(yè)化轉(zhuǎn)型，也會促進(jìn)車險(xiǎn)行業(yè)人均產(chǎn)能的提升。為促進(jìn)中小險(xiǎn)企健康發(fā)展，助力多層次市場體系的構(gòu)建，監(jiān)管部門需要給予中小險(xiǎn)企一定的政策支持，例如，支持中小險(xiǎn)企優(yōu)先開發(fā)差異化、專業(yè)化、特色化的創(chuàng)新產(chǎn)品，放寬附加費(fèi)用率限制，適當(dāng)降低償付能力監(jiān)管要求等。