摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中的一支重要力量，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展，中小企業(yè)成為了建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，在支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截止至2018年，中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，主要效益指標(biāo)保持增長，但由于受到國內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)形勢影響，中小企業(yè)數(shù)量減少，發(fā)展面臨著許多困難與挑戰(zhàn)。中小企業(yè)融資難與其本身的約束原因分不開，比如規(guī)模小、缺乏抵押品、信息不透明等，但是銀行業(yè)對(duì)其帶來的制約與影響也是不容忽視的。本文旨在從中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因與銀行業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)其影響入手，對(duì)中小企業(yè)未來面臨的發(fā)展困境的影響做出討論。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資;銀行業(yè);信用環(huán)境

一、中小企業(yè)融資的方式

中小企業(yè)融資有兩種方式，一種是內(nèi)源融資，一種是外源融資。

內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構(gòu)成。是指企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（主要包括留存盈利、折舊和定額負(fù)債）轉(zhuǎn)化為投資的過程。內(nèi)源融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本和抗風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。事實(shí)上，在發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方式。

二、中小企業(yè)融資難的原因

1、信息不對(duì)稱：與大企業(yè)比較，中小企業(yè)信息不對(duì)稱更為嚴(yán)重，企業(yè)經(jīng)營者有著比銀行更充分的信息;2、交易成本高：中小企業(yè)與大企業(yè)相比，中小企業(yè)每筆貸款的數(shù)額不大，但每筆貸款發(fā)放程序、監(jiān)管環(huán)節(jié)卻基本相同。所以這樣會(huì)導(dǎo)致銀行貸款成本和監(jiān)管費(fèi)用上升，不給中小企業(yè)貸款;3、資信狀況：中小企業(yè)的資信狀況不高，難以取得銀行貸款;4、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：中小企業(yè)個(gè)體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行不愿意放貸款;5、制度性原因：目前，我國最主要的特點(diǎn)是以銀行間接融資為主導(dǎo)的，嚴(yán)格監(jiān)管制度下的金融體系，中小企業(yè)的自身特點(diǎn)和融資特點(diǎn)與現(xiàn)行的銀行為主導(dǎo)的融資體系嚴(yán)重不匹配。

三、完善中小企業(yè)融資的措施

（一）各級(jí)政府要建立完善各類相應(yīng)的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)創(chuàng)新

1、建立政策性的中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。政府應(yīng)該積極的構(gòu)建中小企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，特別要對(duì)剛起步的中小企業(yè)做好金融服務(wù)工作，提供利息比較低的貸款或者一些優(yōu)惠政策，才能夠幫助中小企業(yè)解決發(fā)展初期資金緊張的問題，為我國中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場金融環(huán)境。

2、應(yīng)該積極的構(gòu)建中小企業(yè)信貸支持體系。通過對(duì)中小企業(yè)政策的扶持幫助中小企業(yè)過度發(fā)展初期階段，從而為中小企業(yè)的發(fā)展注入活力，從根本上增強(qiáng)中小企業(yè)的實(shí)力，不斷的拓寬融資渠道，有助于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

3、加大創(chuàng)新金融服務(wù)的力度。為了能夠有效的減輕中小企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)和難度，必須要不斷的完善中小企業(yè)的擔(dān)保機(jī)制，從而才能夠幫助中小企業(yè)得到商業(yè)性的融資。

（二）優(yōu)化區(qū)域融資環(huán)境，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施與手段

1、監(jiān)管行業(yè)積極參與區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策制定中。監(jiān)管行業(yè)以及銀行之間必須要積極的參與到區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策制定中，不斷的優(yōu)化區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并且取得較為優(yōu)質(zhì)的客戶，鎖定服務(wù)目標(biāo)客戶。必須要結(jié)合貸款相關(guān)政策和補(bǔ)貼，才能夠促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，保證企業(yè)能夠按期還款，從根本上提高中小企業(yè)的信用。

2、必須要充分的發(fā)揮出行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。這也是銀行不斷擴(kuò)展目標(biāo)客戶的主要渠道之一，銀行應(yīng)該通過特別會(huì)員的身份參與到活動(dòng)中，不僅能夠了解行業(yè)的最新動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢，還能夠有效的提高自身的服務(wù)。

3、注重大客戶上下游的供應(yīng)鏈的分析。銀行應(yīng)該結(jié)合企業(yè)本身的供應(yīng)鏈進(jìn)行科學(xué)、合理的分析，可以鼓勵(lì)核心企業(yè)推薦較為優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)，通過供應(yīng)鏈中的信用提高中小企業(yè)的融資效率和效果，不僅能夠有效的幫助中小企業(yè)得到快速的發(fā)展，還能夠從根本上提高整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)固性，銀行應(yīng)該在供應(yīng)鏈中的各個(gè)階段進(jìn)行有效的轉(zhuǎn)化，最終促使供應(yīng)鏈的優(yōu)質(zhì)客戶群體得到有效的壯大。

（三）建立完善較為科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式

中小企業(yè)必須要建立科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)控制管理模式，需要結(jié)合自己的實(shí)際情況和市場的發(fā)展態(tài)勢進(jìn)行持續(xù)完善和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，最終的目標(biāo)就是實(shí)現(xiàn)最大化的經(jīng)濟(jì)收益。所以，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)比較大并且個(gè)性化差異較大的時(shí)候可以通過利率杠桿選擇客戶和市場。

四、結(jié)論與政策建議

（一）我國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)及信貸資源配置現(xiàn)狀

在多年的改革過程中，我國建立了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，政策性金融和商業(yè)性金融相分離、以四家國有控股商業(yè)銀行為主體、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社和外資銀行并存的現(xiàn)代銀行體系，從信貸規(guī)模管理到資產(chǎn)負(fù)債比例管理的政策性變革使銀行體系資金的配置方式發(fā)生了根本性的變化，以市場為資金配置導(dǎo)向的現(xiàn)代銀行體系在我國已初步建立。根據(jù)和訊財(cái)經(jīng)2012年11月所做的調(diào)查顯示，中小企業(yè)更傾向于選擇銀行渠道來滿足其融資需求。調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，所有被調(diào)查企業(yè)中，21.9%的企業(yè)選擇銀行渠道進(jìn)行貸款，6.5%的企業(yè)選擇依靠自有資金。可以看出，中小企業(yè)融資的主要渠道仍然是銀行信貸渠道。然而，在信貸資源有限的情況下，銀行為了控制銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，更傾向于向中小企業(yè)發(fā)放短期經(jīng)營貸款，許多企業(yè)因此無法投資長期的生產(chǎn)、科研項(xiàng)目。中小企業(yè)難以從銀行渠道獲得足夠的信貸支持。

（二）具體政策建議——企業(yè)短期內(nèi)能做什么？

1、極限方式緩解現(xiàn)金流短缺情況：在力所能及的情況下用極限方式緩解現(xiàn)金流短缺情況：現(xiàn)金流=（營收-售貨成本-管理費(fèi)用-折扣）*（1-稅率）+折舊-凈投資;2、經(jīng)營層面上：盡可能增加營收，降低成本，降低應(yīng)收，合理化投資節(jié)奏;3、財(cái)務(wù)層面上：尋求降息、貸款、債務(wù)展期等緩解流動(dòng)性的方法;4、政策層面上：尋求政府降低稅費(fèi)和其他形式的支持5、尋求其他利益相關(guān)方的理解：員工、上下游、融資方和出資方、顧客、政府等。

（三）建議

1、減免債務(wù)，創(chuàng)新金融工具。

2、設(shè)立國家中小企業(yè)救助或振興基金：要全力保障企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，強(qiáng)化財(cái)政金融支持、減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、加大穩(wěn)崗力度，著力解決中小微企業(yè)面臨的堵點(diǎn)痛點(diǎn)問題。要努力創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，提高農(nóng)民工收入，助力脫貧攻堅(jiān)。要抓實(shí)抓細(xì)落地見效，強(qiáng)化跟蹤督辦，讓企業(yè)感受到黨和政府的陽光和溫暖，堅(jiān)定信心健康發(fā)展，為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行提供有力支撐。

作者簡介：

鈕童（1996-），女，漢族，河南孟州人，金融學(xué)碩士，現(xiàn)就讀于蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)，主要研究銀行經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)管理。