林新波

政策性銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展具備特殊性，政策性銀行項(xiàng)目貸款的管理工作當(dāng)中，需要通過對(duì)項(xiàng)目償債能力的計(jì)算與分析，以此來為管理工作策略規(guī)劃提供相應(yīng)的參考。本文就圍繞政策性銀行項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)計(jì)算進(jìn)行研究，先概述政策性銀行項(xiàng)目，然后對(duì)政策性銀行項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)進(jìn)行分析，最后結(jié)合實(shí)力分析實(shí)際指標(biāo)計(jì)算方法。

政策性銀行的貸款項(xiàng)目針對(duì)的對(duì)象，與常規(guī)的商業(yè)銀行有明顯的差異，一般都是地方融資、地方政府等等。在貸款項(xiàng)目業(yè)務(wù)開展期間，銀行項(xiàng)目管理部門需要對(duì)各項(xiàng)貸款項(xiàng)目的各項(xiàng)償債能力指標(biāo)進(jìn)行具體分析和計(jì)算，以此來對(duì)項(xiàng)目當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)判，對(duì)項(xiàng)目的償債能力動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行監(jiān)測(cè)，從而有針對(duì)性的采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施。因而對(duì)其償債能力指標(biāo)計(jì)算進(jìn)行研究具有現(xiàn)實(shí)意義。

一、政策性銀行項(xiàng)目基本概述

政策性銀行貸款項(xiàng)目運(yùn)行，對(duì)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有顯著的促進(jìn)作用，銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都會(huì)受到政策性因素的影響，在實(shí)際開展貸款項(xiàng)目的過程中，能夠獲取的經(jīng)濟(jì)效益水平并不理想，本息回收的難度比較大，政策性銀行貸款管理工作，對(duì)于銀行項(xiàng)目的發(fā)展就尤為重要，在管理工作開展當(dāng)中需要針對(duì)項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，以此為依據(jù)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控管理力度。政策性影響的項(xiàng)目需要依據(jù)國家相關(guān)政策規(guī)范的要求來進(jìn)行，國家對(duì)于政策性貸款項(xiàng)目管理的探索力度比較強(qiáng)，貸款投向方面，國債項(xiàng)目貸款通常都是處于優(yōu)先的狀態(tài)，包括電力工程、公路工程、城市建設(shè)工程、交通工程等等，通過為其提供貸款支持，來促進(jìn)對(duì)應(yīng)行業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，尤其對(duì)于我國中西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目，在科技項(xiàng)目方面支持力度較大，中小企業(yè)的發(fā)展在政策性銀行當(dāng)中獲取的支持力也非常大。

政策性銀行經(jīng)過多年的實(shí)踐優(yōu)化，在項(xiàng)目開發(fā)方面的主動(dòng)性有了較大的提升，政策性銀行在項(xiàng)目方面的選擇性也更多，在實(shí)際項(xiàng)目分析與管理期間，通過對(duì)項(xiàng)目實(shí)際的償債能力進(jìn)行計(jì)算，來為項(xiàng)目決策提供有價(jià)值的參考信息和意見，對(duì)于銀行項(xiàng)目管理及發(fā)展都有較大的幫助，在項(xiàng)目管理當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及償債能力分析都是非常重要的內(nèi)容，而償債能力計(jì)算與分析，對(duì)于其他項(xiàng)目管理工作的開展都有重要作用，是政策性銀行項(xiàng)目運(yùn)行安全與穩(wěn)定性的重要保障策略。

二、政策性銀行項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)

政策性銀行項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)當(dāng)中包含的內(nèi)容比較多，各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算都有對(duì)應(yīng)的公式，針對(duì)不同的貸款單位，在進(jìn)行償債能力計(jì)算時(shí)，對(duì)應(yīng)的公式是不相同的，下面就對(duì)各項(xiàng)能力指標(biāo)的具體計(jì)算公式進(jìn)行分析。

（一）項(xiàng)目借款單位償貸能力指標(biāo)

償債覆蓋率指標(biāo)計(jì)算時(shí)，需要獲取借款單位的折舊、攤銷和未分配利潤數(shù)值進(jìn)行明確，還要將單位其余的能夠作為還款資金的內(nèi)容進(jìn)行整合計(jì)算，將所有資金的數(shù)量進(jìn)行相加，用得到的總和數(shù)值與應(yīng)該還款的本金數(shù)值進(jìn)行相除，再乘以百分?jǐn)?shù)，就能夠得到單位的償債覆蓋率指標(biāo)。單位的資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)計(jì)算時(shí)，需要計(jì)算單位的總負(fù)債值和總資產(chǎn)值，然后將兩個(gè)數(shù)值進(jìn)行相除，再乘以百分之百，最終的結(jié)果就是資產(chǎn)負(fù)債率。流動(dòng)比指標(biāo)的計(jì)算需要獲取單位的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債數(shù)值，將兩者相除并乘以百分之百，就能夠獲取該指標(biāo)的數(shù)值。速動(dòng)比率指標(biāo)的數(shù)值計(jì)算，需要應(yīng)用流動(dòng)總資產(chǎn)的數(shù)值，將存貨和待攤的費(fèi)用減去，然后將獲得的數(shù)值與流動(dòng)負(fù)債總額數(shù)值進(jìn)行相除，獲得的百分比數(shù)值就是該能力指標(biāo)結(jié)果。到期債務(wù)本金償付率指標(biāo)的計(jì)算，需要先獲取單位的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量，然后要計(jì)算出本期到期債務(wù)本金與現(xiàn)金利息支出的總和，應(yīng)用流量值與總和數(shù)值相除，再乘以百分之百。利息保障倍數(shù)指標(biāo)的計(jì)算，需要先將單位的利潤總數(shù)與利息費(fèi)用進(jìn)行相加，然后將得到的和與利息費(fèi)用相除。長期資產(chǎn)適合率指標(biāo)的計(jì)算，需要先分別計(jì)算出權(quán)益與長期負(fù)債的總和，以及固定資產(chǎn)和長期投資的總和，然后將總和進(jìn)行相除，再乘以百分之百。

總結(jié)來說，企業(yè)償債的主要指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)、流動(dòng)比指標(biāo)、速動(dòng)比率指標(biāo)、到期債務(wù)本金償付率指標(biāo)、利息保障倍數(shù)指標(biāo)、長期資產(chǎn)適合率指標(biāo)等，各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算均有對(duì)應(yīng)公式，具體可以參照企業(yè)財(cái)務(wù)的相應(yīng)規(guī)范要求。

（二）政府償債能力指標(biāo)

政府償債能力指標(biāo)計(jì)算的種類也比較多，政府負(fù)債率的計(jì)算需要獲取，政府一年結(jié)束之后的債務(wù)余額數(shù)值進(jìn)行獲取，然后再獲取同一年的地方GDP數(shù)值，將余額與GDP數(shù)值進(jìn)行相除，乘以百分之百。財(cái)務(wù)債務(wù)率指標(biāo)的計(jì)算，同樣要應(yīng)用政府年末階段的債務(wù)余額，然后確定當(dāng)?shù)氐呢?cái)政總收入數(shù)值，將兩者進(jìn)行相除，乘以百分之百。債務(wù)依存度指標(biāo)的計(jì)算，需要明確多個(gè)數(shù)值，包括同年的舉借債務(wù)數(shù)額，并將這一年的地方財(cái)政支出數(shù)額、未列入財(cái)政支出的還本付息數(shù)額進(jìn)行確定，將財(cái)政支出和還本付息數(shù)值進(jìn)行相加，應(yīng)用舉借債務(wù)數(shù)額除以其相加的總和。償債率指標(biāo)的計(jì)算需要應(yīng)用這一年政府的債務(wù)還本付息數(shù)額除以這一年的財(cái)政收入。新增債務(wù)率指標(biāo)的計(jì)算，要應(yīng)用這一年當(dāng)中政府的新增債務(wù)總數(shù)額除以這一年財(cái)政收入的增加量。到期債務(wù)償還率的指標(biāo)計(jì)算，需要應(yīng)用預(yù)算年度政府債務(wù)實(shí)際還本付息付費(fèi)金額除以預(yù)算年度政府債務(wù)總額，然后再乘以百分之百。赤字率指標(biāo)的計(jì)算比較重要，要明確項(xiàng)目開展這一年的財(cái)政赤字，然后對(duì)這一年的地方GDP數(shù)值進(jìn)行確認(rèn)，將兩者進(jìn)行相除，再乘以百分之百，在計(jì)算這一能力指標(biāo)的過程中，對(duì)于其中存在的轉(zhuǎn)移支付結(jié)構(gòu)，不納入考慮的范疇。

總結(jié)來說，將上述項(xiàng)目借款單位償貸能力指標(biāo)和政府償債能力指標(biāo)的全面計(jì)算之后，還需要對(duì)當(dāng)時(shí)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確，以此為依據(jù)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行準(zhǔn)確的設(shè)定。政策性銀行項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)計(jì)算的過程中，針對(duì)不同的項(xiàng)目類型，要對(duì)其項(xiàng)目的現(xiàn)金流來源進(jìn)行確認(rèn)與分析，不同的項(xiàng)目現(xiàn)金流的來源存在差異，舉例來說城鄉(xiāng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程項(xiàng)目當(dāng)中，包含著污水處理項(xiàng)目、垃圾處理項(xiàng)目等，其運(yùn)行期間能夠自主的產(chǎn)生一部分現(xiàn)金流，并且政府部門還會(huì)針對(duì)項(xiàng)目提供缺口性的補(bǔ)助，這也是現(xiàn)金流來源組成的一部分。而一些具有公益性的項(xiàng)目類型，比如鄉(xiāng)村道路建設(shè)等，這種項(xiàng)目運(yùn)行期間無法自主的生成現(xiàn)金流，項(xiàng)目還本付息資金還需要靠政府撥款來獲取。另外，在通過項(xiàng)目貸款償債能力指標(biāo)計(jì)算衡量項(xiàng)目企業(yè)的償債能力期間，也需要應(yīng)用指標(biāo)權(quán)重情況，進(jìn)行加權(quán)分的計(jì)算，并以累計(jì)的獲取計(jì)算數(shù)值，最終計(jì)算得到的累計(jì)加權(quán)分?jǐn)?shù)值，就能夠直觀的呈現(xiàn)貸款的單位和政府的償債能力總體水平，通過計(jì)算結(jié)果，來對(duì)貸款項(xiàng)目單位的償債能力進(jìn)行分析，從而對(duì)貸款項(xiàng)目當(dāng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入挖掘和辨識(shí)，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理提供更加準(zhǔn)確、可靠的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)參考，以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。