摘 要：在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型、生態(tài)環(huán)境惡化和財政體制改革三重疊加的背景下，地方政府面臨日趨嚴(yán)峻的財政壓力，如何轉(zhuǎn)危為機，助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級是中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段面臨的一個重要課題。本文基于2007—2019年中國省級面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，實證檢驗了地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響，并從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制視角考察地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的作用機制。研究結(jié)果顯示：地方財政支出效率能顯著促進制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，且具有明顯的區(qū)域、規(guī)模和地方官員晉升方式的異質(zhì)性特征;地方財政支出效率可以通過增強科技創(chuàng)新能力有效帶動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，但環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著。本文的研究結(jié)論既對地方政府有效助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級具有參考價值，也為地方政府實施財政扶持政策提供了理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：地方財政支出效率;制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級;科技創(chuàng)新能力;環(huán)境規(guī)制;系統(tǒng)GMM

中圖分類號：F812.4;F062.9文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1000-176X（2021）09-0075-08

一、問題的提出

如何推動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級是中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展階段面臨的一個重要課題。市場經(jīng)濟條件下，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級實質(zhì)上是市場優(yōu)化資源配置的內(nèi)生過程[1]。由于存在外部性，應(yīng)對傳統(tǒng)中國制造業(yè)高能耗、重污染和低效益問題，公共財政支出政策扮演著重要角色，適宜的財政支出政策是引導(dǎo)制造業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型升級的必要手段[2]。

既有研究很少直接關(guān)注財政支出效率對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響，多數(shù)文獻從財政支出規(guī)模、財政支出結(jié)構(gòu)和財政補助角度闡述財政支出政策對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的影響。一方面，財政支出政策通過影響制造業(yè)企業(yè)投資收益、引導(dǎo)消費者的消費需求結(jié)構(gòu)和改變現(xiàn)有的生產(chǎn)資源配置方式等促進制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級[3]-[5];另一方面，由于財政支出政策存在滯后性、政策失誤和行政腐敗等問題，其造成的擠出效應(yīng)、非效率過程等嚴(yán)重制約制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，而且存在與促進經(jīng)濟增長、保障就業(yè)以及抑制通貨膨脹和通貨緊縮等諸多財政支出政策目標(biāo)不一致的兩難困境[6-7]。不難發(fā)現(xiàn)，無論是財政支出規(guī)模、財政支出結(jié)構(gòu)還是財政補助，都是從財政支出數(shù)量的視角來研究其對制造業(yè)的影響，卻忽略了財政支出質(zhì)量即財政支出效率對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用。財政支出效率反映財政支出資源配置效率和公共服務(wù)生產(chǎn)效率，是財政投入與產(chǎn)出對比的結(jié)果。如果財政支出政策單純只考慮規(guī)模、結(jié)構(gòu)而不考慮效率，會造成對財政支出政策作用效果的評估不準(zhǔn)確[8]。

范子英[9]認(rèn)為，自分稅制改革以來，中國呈現(xiàn)出“財權(quán)上移、事權(quán)下移”動態(tài)演變的中央與地方關(guān)系。一方面，在經(jīng)歷所得稅分享、取消農(nóng)業(yè)稅以及“營改增”等一系列改革后，地方政府的財權(quán)被大大削減，加之城鎮(zhèn)化、脫貧攻堅等過程中衍生出來的大量公共財政支出責(zé)任，地方政府財政壓力逐漸凸顯;另一方面，近年來，大規(guī)模的減稅降費政策，使得地方政府財政支出面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，地方財政收支缺口呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。因此，提升財政支出效率，成為地方政府緩解財政支出壓力的必然選擇。通過提升財政支出效率既能規(guī)避政府“攫取之手”對生產(chǎn)要素配置的扭曲，又能促進經(jīng)濟增長[6-10-11]。而且財政支出效率提升帶來的經(jīng)濟增長作用還能擴大稅基，增強地方政府財政收入汲取能力，形成化解地方財政支出壓力的良性循環(huán)[12]。事實上，在當(dāng)前財政增收減支雙向乏力的背景下，提高財政支出效率深受各級政府的重視。

近年來，中國政府實施旨在提升公共財政支出效率的預(yù)算績效管理、治理“四風(fēng)”等系列改革。中央經(jīng)濟工作會議多次強調(diào)要著力提升公共財政供給效率。那么，地方財政支出效率的提升對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級是否會有影響？地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響是否具有區(qū)域、企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性？地方官員晉升方式是否會影響到地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的作用效果？地方財政支出效率是通過何種途徑實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的？在當(dāng)前地方政府財政和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級雙重壓力的背景下，這些問題的回答對于實現(xiàn)中國制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，助推中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要的理論依據(jù)和現(xiàn)實意義。

有鑒于此，本文基于2007—2019年中國省級面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，分析地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響及作用機制。本文主要學(xué)術(shù)貢獻在于：首先，在研究視角方面，與現(xiàn)有多數(shù)研究聚焦地方財政支出規(guī)模和財政支出結(jié)構(gòu)不同，本文從財政支出效率視角，系統(tǒng)研究地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響，這與當(dāng)前地方政府實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的激勵機制研究一脈相承，是對這一研究領(lǐng)域的橫向拓展。其次，在異質(zhì)性分析方面，不但考慮到中國不同區(qū)域和不同企業(yè)規(guī)模的差異性影響，而且充分考慮到中國地方官員晉升方式可能帶來的政企合謀造成的影響。最后，在機制分析方面，基于科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制的雙重視角，考察了地方財政支出效率影響制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的具體路徑，初步回答了“壓力型”財政激勵下地方政府如何實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵性問題。

二、理論分析與研究假設(shè)

地方財政支出效率實際上體現(xiàn)了政府公共服務(wù)過程中公共資金的配置效率，是政府公共財政資源配置職能的關(guān)鍵內(nèi)容之一。Musgrave[13]指出，財政支出效率反映了政府經(jīng)濟活動的政策導(dǎo)向，會對一國經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響，而制造業(yè)被認(rèn)為是一國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要體現(xiàn)。作為市場經(jīng)濟活動重要參與者的地方政府，提升其公共財政支出效率，將直接或間接影響到區(qū)域制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的進程。

地方財政支出效率的提升，意味著地方財政資金投入的減少或者地方財政資金產(chǎn)出的增加。一方面，在不影響地區(qū)產(chǎn)出的條件下，減少財政資金的投入，可以相對增加地方政府可供使用的財政資金，并在一定程度上緩解地方政府財政支出壓力，而且還可以降低非稅收入增長規(guī)模，減輕居民和企業(yè)等微觀市場主體的稅費負(fù)擔(dān)，增加研發(fā)創(chuàng)新和固定資產(chǎn)更新改造資本積累，進而影響制造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷[7]。毛軍[3]從財政監(jiān)督力度視角研究發(fā)現(xiàn)，地方政府財政支出效率的改善，能顯著提高區(qū)域經(jīng)濟效益和增加區(qū)域產(chǎn)出，有效緩解地方政府財政支出壓力和提高地方財政可持續(xù)性，促進區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。張權(quán)[14]基于中國省級面板數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，公共財政支出效率的提高有利于區(qū)域經(jīng)濟的增長，從而助推區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良性發(fā)展。另一方面，地方財政支出效率的提高有助于生產(chǎn)要素的積累，引起生產(chǎn)要素在不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)間的再流動和重新配置。隨著地方政府財政支出效率的提升，引發(fā)地方政府公共服務(wù)供給效率的“木桶效應(yīng)”，有利于改善和優(yōu)化制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級所需要的基礎(chǔ)設(shè)施和營商環(huán)境，從而促進區(qū)域先進制造產(chǎn)業(yè)行業(yè)聚集，最終推動區(qū)域制造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級[15]。基于此，筆者提出如下假設(shè)：

H1：地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級有顯著促進作用。

林毅夫[16]倡導(dǎo)的比較優(yōu)勢理論和賈根良[17]倡導(dǎo)的技術(shù)追趕理論均認(rèn)為，區(qū)域產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級在很大程度上依賴地區(qū)科技創(chuàng)新能力的提升，強調(diào)科技創(chuàng)新能力在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的決定性作用，提出以科技創(chuàng)新為核心的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級路徑。對于政府在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級中的推動作用，已有研究肯定政府財政支出政策對于區(qū)域科技創(chuàng)新能力提升的影響，發(fā)現(xiàn)財政補助對區(qū)域創(chuàng)新能力存在積極的溢出效應(yīng)[4]。Croix[10]基于內(nèi)生增長的理論分析框架，同樣肯定政府財政支出政策對于區(qū)域創(chuàng)新能力提升的正面效應(yīng)。袁航和朱承亮[5]基于動態(tài)一般均衡模型，檢驗財政研發(fā)補助對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響。葉祥松和劉敬[18]發(fā)現(xiàn)，政府財政支持政策長期內(nèi)有助于推動中國科技創(chuàng)新水平的提升，而科技創(chuàng)新能力能顯著提升地區(qū)工業(yè)全要素生產(chǎn)率?；诖?，筆者提出如下假設(shè)：

H2：在地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響中，科技創(chuàng)新能力發(fā)揮部分中介效應(yīng)。

環(huán)境規(guī)制是地方政府解決自然環(huán)境污染問題和實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的重要手段。環(huán)境規(guī)制將制造業(yè)生產(chǎn)過程中環(huán)境外部性內(nèi)部化到企業(yè)經(jīng)營成本中，倒逼制造業(yè)增加環(huán)境治理投資和進行技術(shù)改造，促使企業(yè)改變投資偏好領(lǐng)域，最終對制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生影響[19]。李眺[20]基于第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)比重變化視角研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制通過影響工業(yè)生產(chǎn)過程來促使工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。童健等[21]以中國工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)為研究對象研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制對中國工業(yè)行業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的效應(yīng)呈現(xiàn)J型特征，其拐點位置取決于環(huán)境規(guī)制的投資扭曲效應(yīng)和技術(shù)創(chuàng)新補償效應(yīng)的相對大小。朱東波和任力[22]采用系統(tǒng)GMM方法研究發(fā)現(xiàn)，工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級伴隨環(huán)境規(guī)制強度的增加呈現(xiàn)U型趨勢。作為國家治理基礎(chǔ)，財政具有促進經(jīng)濟增長和治理環(huán)境污染等一系列目標(biāo)。張莉[23]基于財政政策—環(huán)境規(guī)制—市場主體行為的分析邏輯，證明環(huán)境規(guī)制可以對地方政府治理環(huán)境行為產(chǎn)生影響。Zhang和Zheng[24]研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制在調(diào)節(jié)財政支出政策與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級關(guān)系的影響中具有不確定性?；诖耍P者提出如下假設(shè)：

H3：在地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響中，環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)有不確定性。

三、研究設(shè)計

（一）數(shù)據(jù)來源

由于中國2007年實施新的財政收支分類改革，鑒于收支數(shù)據(jù)口徑可比性和部分地區(qū)數(shù)據(jù)的缺失，本文采用2007—2019年除西藏和港澳臺以外30個省份的面板數(shù)據(jù)。制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級數(shù)據(jù)來自《能源統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國環(huán)境統(tǒng)計年鑒》。地方財政支出效率和控制變量的相關(guān)數(shù)據(jù)源于《中國財政統(tǒng)計年鑒》《中國民政統(tǒng)計年鑒》《區(qū)域經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》。

（二）變量說明

1.被解釋變量：制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級（upgrading）

借鑒胡安軍[19]的做法，本文使用非徑向、非角度、規(guī)?？勺僑BM模型測算的綠色全要素生產(chǎn)率來衡量制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。利用SBM模型測算制造業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率，需要選取投入指標(biāo)、期望產(chǎn)出指標(biāo)和非期望產(chǎn)出指標(biāo)?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文選取制造業(yè)平均從業(yè)人數(shù)、固定資產(chǎn)凈值和能源消耗總量作為投入指標(biāo);鑒于能源消費和污染物排放等具有中間投入產(chǎn)出特征，本文選取制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值作為期望產(chǎn)出指標(biāo)，選取制造業(yè)廢水排放量、制造業(yè)廢氣排放量和制造業(yè)固體廢物排放量作為非期望產(chǎn)出指標(biāo)。

2.解釋變量：地方財政支出效率（efe）

本文使用隨機前沿模型來測算地方財政支出效率，其具體的函數(shù)形式可以表示為lnpfeit=α0+∑nj=1αjlngsjit+μit+εit。其中，j、i和t分別為公共產(chǎn)品的種類、地區(qū)和年份;pfe為人均地方財政支出;gs為地方政府公共產(chǎn)品供給水平，地方政府公共產(chǎn)品指標(biāo)如表1所示;μ為隨機前沿誤差項;ε為隨機前沿?zé)o效率項。地方財政支出效率為使用隨機前沿模型測算得到的隨機前沿理論成本與樣本實際人均財政支出的比值。

為了確保地方財政支出效率估計有效，本文對變差率進行零假設(shè)檢驗，結(jié)果顯示隨機前沿成本函數(shù)變差率δ=0.854，也就是說成本函數(shù)偏差絕大部分來自成本無效率ε;單邊似然比的估計結(jié)果顯示拒絕變差率為零原假設(shè)，說明地方財政支出存在無效率的情況。

3.中介變量：科技創(chuàng)新能力（innovation）和環(huán)境規(guī)制（genv）

（1）科技創(chuàng)新能力。在人工智能時代，科技創(chuàng)新已成為經(jīng)濟發(fā)展第一驅(qū)動要素，科技創(chuàng)新能促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?，F(xiàn)有文獻一般選擇研發(fā)創(chuàng)新投入、專利技術(shù)產(chǎn)出和新產(chǎn)品產(chǎn)值描述地區(qū)科技創(chuàng)新能力[1]，與上述指標(biāo)相比，專利數(shù)量更能夠反映出地區(qū)科技創(chuàng)新能力及財政政策的激勵效果。因此，本文采用各省份專利數(shù)量的自然對數(shù)衡量科技創(chuàng)新能力。

（2）環(huán)境規(guī)制。環(huán)境規(guī)制可以優(yōu)化市場資源配置，激勵制造企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)率，進而實現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)。已有文獻大多數(shù)采用環(huán)境治理成本指標(biāo)[20-21]或環(huán)境治理績效指標(biāo)[22]來衡量環(huán)境規(guī)制強度?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，借鑒童健等[21]的做法，本文采用各省份制造業(yè)治理污染投資總額與制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值的比值衡量環(huán)境規(guī)制。

4.控制變量

借鑒李小奕和謝舜[25]與徐超等[26]的做法，本文選取以下控制變量。經(jīng)濟發(fā)展水平（pgdp），本文采用各省份人均GDP的自然對數(shù)衡量。外商直接投資（fdi），本文采用各省份外商直接投資額的自然對數(shù)衡量。資本存量（capital），本文采用各省份基礎(chǔ)設(shè)施資本存量額除以各省行政區(qū)劃面積的自然對數(shù)衡量。資源稟賦（resource），本文采用各省份不可再生能源的工業(yè)總產(chǎn)值除以各省行政區(qū)劃面積的自然對數(shù)衡量。企業(yè)規(guī)模（size），本文采用各省份規(guī)模以上制造業(yè)主營業(yè)務(wù)收入除以制造業(yè)企業(yè)個數(shù)衡量。對外開放程度（open），本文采用各省份進出口總額占地區(qū)GDP比重衡量。人力資本（education），本文采用各省份大專以上學(xué)歷人數(shù)占地區(qū)總?cè)藬?shù)的比重衡量。城鎮(zhèn)化程度（urban），本文采用各省份城鎮(zhèn)人口占地區(qū)總?cè)丝诘谋戎睾饬俊?/p>

（三）模型構(gòu)建

考慮到制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級是一個動態(tài)調(diào)整過程，借鑒毛軍[3]與李小奕和謝舜[25]的做法，采用系統(tǒng)GMM方法構(gòu)建地方財政支出效率影響制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的計量模型，具體設(shè)定如下：

upgradingit=β0+β1upgradingi，t-1+β2efeit+∑10m=3βmcontrolsit+yeart+regioni+εit（1）

其中，i和t分別為地區(qū)和年份;controls為上述一系列控制變量;region為地區(qū)固定效應(yīng);year為年份固定效應(yīng);ε為隨機誤差項。

本文從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制兩個方面，探析財政支出效率視角下地方政府實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的具體路徑。提升制造業(yè)科技創(chuàng)新能力可以提高制造業(yè)勞動生產(chǎn)率、降低能源消耗量，促使制造業(yè)生產(chǎn)模式從傳統(tǒng)高能耗、重污染和低效益向清潔、高技術(shù)、價值鏈高端轉(zhuǎn)變，助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。加強環(huán)境規(guī)制可以減少工業(yè)污染物排放，對地方制造業(yè)實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型升級具有一定的促進效應(yīng)。那么，地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的積極影響是否是通過提升科技創(chuàng)新能力或加強環(huán)境規(guī)制實現(xiàn)的呢？借鑒袁航和朱承亮[5]中介效應(yīng)模型設(shè)計思路，本文構(gòu)建如下計量模型：

upgradingit=β0+β1efeit+∑9m=2βmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （2）

innovationit/genvit=α0+α1efeit+∑9m=2αmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （3）

upgradingit=φ0+φ1efeit+φ2innovationit/genvit+∑10m=3φmcontrolsit+regioni+yeartt+εit （4）

本文主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

四、回歸結(jié)果及分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

系統(tǒng)GMM估計需要對估計方程的誤差項序列做相關(guān)性檢驗和對估計方程的工具變量做有效性檢驗。表3（控制地區(qū)和年份固定效應(yīng)，下同）列（1）匯報了地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級影響的回歸結(jié)果。由列（1）可知，AR（1）顯著而AR（2）不顯著，說明該模型構(gòu)建是合理的。Sargan檢驗概率為1.000，表明模型工具變量的選擇有效。此外，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級滯后項系數(shù)顯著，說明動態(tài)面板模型構(gòu)建整體上是合理和有效的。地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級具有顯著的促進作用，H1得到驗證?；鶞?zhǔn)回歸不僅直接驗證地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的促進作用，也間接呈現(xiàn)出中國地方政府提效減壓的治理策略。

（二）區(qū)域異質(zhì)性檢驗

由于中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展水平、教育程度和資源條件等存在較大的差異，各地方政府財政支出效率不同。因此，需要進一步研究地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級影響的區(qū)域異質(zhì)性特征。地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的區(qū)域異質(zhì)性的回歸結(jié)果如表3列（2）、列（3）和列（4）所示。從列（2）可以看出，地方財政支出效率未能促進東部地區(qū)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級;從列（3）和列（4）可以看出，地方財政支出效率能有效推動中部地區(qū)和西部地區(qū)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級。這可能是因為，中部地區(qū)和西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展落后，財政收入不足，地區(qū)財政支出壓力相對東部地區(qū)來說面臨的挑戰(zhàn)更加嚴(yán)峻，通過提升財政支出效率促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成為他們更為現(xiàn)實的選擇。

（三）企業(yè)規(guī)模異質(zhì)性檢驗

不同企業(yè)規(guī)模下地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響如表4列（1）和列（2）所示。從列（1）和列（2）可以看出，就大企業(yè)和中小企業(yè)

根據(jù)《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，大企業(yè)指主營業(yè)務(wù)收入超過4億元的企業(yè)，中小企業(yè)指主營業(yè)務(wù)收入為2 000萬元—4億元的企業(yè)。而言，地方財政支出效率均在1%水平對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級有顯著促進作用，但回歸系數(shù)大小不同，中小企業(yè)的回歸系數(shù)是0.875，大企業(yè)的回歸系數(shù)是0.308。這可能是因為，中國地方政府一般傾向于資助補貼大企業(yè)，接受地方財政支出補貼的大企業(yè)，其研發(fā)投入一定程度得到增加，企業(yè)科技創(chuàng)新能力得到提升，有助于促進其綠色轉(zhuǎn)型升級。但與中小企業(yè)相比，大企業(yè)缺乏內(nèi)生的創(chuàng)新動力，而且存在昂貴的組織交易成本，這在一定程度上可能削弱地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的積極作用。

（四）地方官員晉升方式異質(zhì)性檢驗

劉勇政和馮海波[6]認(rèn)為，政企合謀的行政腐敗在很大程度上影響地方財政支出效率，很可能對地方政府公共服務(wù)供給產(chǎn)生不利的影響，進而直接或間接影響到制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的水平。本文借鑒范子英[9]研究思路，引入一個二元啞變量，如果省長或省委書記是本地直接晉升的，該變量取值為1，如果省長或省委書記是異地交流晉升的，該變量取值為0。不同晉升方式下地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響如表4列（3）和列（4）所示。從列（3）和列（4）可以看出，如果省長或省委書記是異地交流晉升的，地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級有顯著促進作用，如果省長或省委書記是本地直接晉升的，地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響并不顯著，而且回歸系數(shù)為負(fù)，這說明可能存在政企合謀的行政腐敗造成了地方財政支出效率的扭曲效應(yīng)。

（五）穩(wěn)健性檢驗

限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗結(jié)果未在正文列出，留存?zhèn)渌鳌?/p>

雖然隨機前沿方法在衡量地方財政支出效率時具有剝離隨機噪音方面的優(yōu)勢，但在方程構(gòu)建上可能存在設(shè)定偏差和回歸系數(shù)估計偏誤等問題，使得地方財政支出效率估計的結(jié)果并非可靠。一方面，本文運用非參數(shù)包絡(luò)分析方法（DEA）的非徑向、非角度、規(guī)?？勺兊腟BM模型，對地方財政支出效率進行再測算，根據(jù)測算得到的地方財政支出效率ML指數(shù)對基準(zhǔn)模型進行重新估計，回歸結(jié)果顯示上述結(jié)果是穩(wěn)健的。另一方面，借鑒袁航和朱承亮[5]的做法，本文以地方財政支出效率變量的一期滯后項作為解釋變量進行分段回歸，回歸結(jié)果顯示，地方財政支出效率依然對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級具有顯著促進作用。因此，上述回歸結(jié)果是穩(wěn)健可靠的。

五、作用機制

（一）地方財政支出效率、科技創(chuàng)新能力與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級

一直以來，中國面臨科技創(chuàng)新、高等教育經(jīng)費投入不足的現(xiàn)實困境，理論界普遍認(rèn)為地方財政壓力是科技創(chuàng)新資金短缺的重要原因。一個自然的推測，地方政府可以通過提高財政支出效率緩解地方財政壓力造成的科技創(chuàng)新資金投入不足問題，進而對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生影響。

表5列（1）—列（3）考察科技創(chuàng)新能力對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的中介效應(yīng)，從列（1）可以看出，地方財政支出效率的系數(shù)在5%水平顯著為正，從列（2）可以看出，地方財政支出效率對科技創(chuàng)新能力的影響在10%水平顯著為正，從列（3）可以看出，地方政府財政支出效率的系數(shù)在5%水平顯著為正。因此，可以推斷出地方財政支出效率能通過提升科技創(chuàng)新能力對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級產(chǎn)生影響，即存在中介效應(yīng)。地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的系數(shù)從0.249下降到0.246，說明地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的積極作用部分被技術(shù)創(chuàng)新所吸收，H2得到驗證?？偟膩碇v，地方財政支出效率通過提升科技創(chuàng)新能力能顯著促進制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，科技創(chuàng)新能力的提升是地方政府實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的重要路徑。

（二）地方財政支出效率、環(huán)境規(guī)制與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級

環(huán)境規(guī)制在環(huán)境治理和改變工業(yè)生產(chǎn)方式等方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，是各級政府實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的重要手段。面對制造業(yè)粗放發(fā)展造成的環(huán)境問題，地方政府可以通過加強環(huán)境規(guī)制力度促使制造業(yè)企業(yè)進行技術(shù)更新，減少廢棄污染物的排放，以達到實現(xiàn)制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的治理目標(biāo)。

表5列（1）、列（4）和列（5）考察環(huán)境規(guī)制在地方財政支出效率與制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級之間發(fā)揮中介效應(yīng)的回歸結(jié)果。列（4）地方財政支出效率的回歸系數(shù)和列（5）環(huán)境規(guī)制的回歸系數(shù)均不顯著，可以認(rèn)為來自環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著，也就是說在地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響中，環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)具有不確定性，H3得到驗證。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2007—2019年中國省級面板數(shù)據(jù)，利用系統(tǒng)GMM方法，實證檢驗了地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的影響，并從科技創(chuàng)新能力和環(huán)境規(guī)制視角考察地方財政支出效率對制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級的作用機制。研究結(jié)果顯示：地方財政支出效率能顯著促進制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，且具有明顯的區(qū)域、規(guī)模和地方官員晉升方式的異質(zhì)性特征;地方財政支出效率可以通過增強科技創(chuàng)新能力有效帶動制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，但環(huán)境規(guī)制的中介效應(yīng)不顯著。本文的研究結(jié)論既對地方政府有效助推制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型具有參考價值，也為地方政府實施財政扶持政策提供了理論依據(jù)。

基于上述研究結(jié)論，筆者提出如下政策建議：首先，地方財政支出效率能有效促進制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級，在當(dāng)前供給側(cè)減稅降費、地方財政收支缺口呈持續(xù)擴大態(tài)勢的背景下，地方政府財政支出政策應(yīng)當(dāng)從“規(guī)模與結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)到“結(jié)構(gòu)與效率”上來。其次，制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級具有異質(zhì)性，中央政府應(yīng)就不同地區(qū)、不同規(guī)模企業(yè)采取差異化的財政轉(zhuǎn)移支付政策和稅收優(yōu)惠政策，且充分考慮地方官員晉升方式在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中可能扮演的角色。最后，重視財政政策的科技創(chuàng)新作用，只有科技創(chuàng)新能力提升，才能最終形成“財政支出效率—科技創(chuàng)新能力—制造業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級”的良性互動鏈條，進而推動中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

參考文獻：

[1] 李永友，嚴(yán)岑.服務(wù)業(yè)“營改增”能帶動制造業(yè)升級嗎？[J].經(jīng)濟研究，2018，（4）：18-31.

[2] IMF.Vulnerability，Legacies，and Policy Challenges：Risks Rotating to Emerging Markets[R].IMF World Economic and Financial Surveys Global Financial Stability Report，2015.119-120.

[3] 毛軍.地方政府財政效率促進經(jīng)濟增長實證研究——基于監(jiān)督力度視角[J].中國軟科學(xué)， 2019，（6）： 99-106.

[4] 王昀，孫曉華.政府補貼驅(qū)動工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用機理[J].中國工業(yè)經(jīng)濟， 2017，（10）： 99-117.

[5] 袁航，朱承亮.政府研發(fā)補貼對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的影響：推手還是拖累？[J].財經(jīng)研究， 2020， （9）： 63-77.

[6] 劉勇政，馮海波.腐敗、公共支出效率與長期經(jīng)濟增長[J].經(jīng)濟研究， 2011， （9）： 17-28.

[7] Pereira，A.M.，Andraz，J.M.Public Investment in Transportation Infrastructures and Industry Performance in Portugal[J].Journal of Economic Development，2007，32（1）：1-20.

[8] Levine，R.，Renelt，D.A.Sensitivity Analysis of Cross-Country Growth Regressions[J].The American Economic Review，1992，82（4）：942-963.

[9] 范子英.土地財政的根源：財政壓力還是投資沖動[J].中國工業(yè)經(jīng)濟，2015，（6）：18-31.

[10] Croix，D.L.D.Delavallade， Public Investment and Corruption With Failing Institutions[J].Economics of Governance，2009，10（ 3） ：187-219.

[11] 張權(quán).公共支出、支出效率與經(jīng)濟增長——基于252個城市面板數(shù)據(jù)的實證研究[J].統(tǒng)計與信息論壇，2017，（2）：40-46.

[12] 謝貞發(fā)，嚴(yán)瑾，李培.中國式“壓力型”財政激勵的財源增長效應(yīng)——基于取消農(nóng)業(yè)稅改革的實證研究[J].管理世界， 2017， （12）： 46-60+187-188.

[13] Musgrave，R.A.The Theory of Public Finance： A Study in Public Economy[M].New York： McGraw-Hill，1959.208-216.

[14] 張權(quán).公共支出效率促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的實現(xiàn)機制與經(jīng)驗辨識[J].財貿(mào)經(jīng)濟， 2018， （5）： 146-159.

[15] 劉建民，秦玉奇，洪源.財政效率對區(qū)域全要素生產(chǎn)率的影響機制和效應(yīng)：基于綜合財政效率視角[J].財政研究， 2021， （3）： 41-55.

[16] 林毅夫.新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學(xué)——反思經(jīng)濟發(fā)展與政策的理論框架[M].北京：北京大學(xué)出版社，2012.78-109.

[17] 賈根良.演化發(fā)展經(jīng)濟學(xué)與新結(jié)構(gòu)經(jīng)濟學(xué)——哪一種產(chǎn)業(yè)政策的理論范式更適合中國國情？[J].南方經(jīng)濟， 2018，（1）： 5-35.

[18] 葉祥松，劉敬.異質(zhì)性研發(fā)、政府支持與中國科技創(chuàng)新困境[J].經(jīng)濟研究，2018，（9）：116-132.

[19] 胡安軍.環(huán)境規(guī)制、技術(shù)創(chuàng)新與中國工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型研究[D].甘肅：蘭州大學(xué)博士學(xué)位論文， 2019.

[20] 李眺.環(huán)境規(guī)制、服務(wù)業(yè)發(fā)展與我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整[J].經(jīng)濟管理，2013，（8）：1-10.

[21] 童健，劉偉，薛景.環(huán)境規(guī)制、要素投入結(jié)構(gòu)與工業(yè)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級[J].經(jīng)濟研究，2016，（7）：43-57.

[22] 朱東波，任力.環(huán)境規(guī)制、外商直接投資與中國工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型[J].國際貿(mào)易問題，2017，（11）：70-81.

[23] 張莉.財政規(guī)則與國家治理能力建設(shè)——以環(huán)境治理為例[J].中國社會科學(xué)， 2020，（8）： 47-63+205.

[24] Zhang，L.，Zheng， X.Y.Budget Structure and Pollution Control： A Cross-Country Analysis and Implications for China[J].China & World Economy， 2009， 17（4）：88-103.

[25] 李小奕，謝舜.社會組織、地方財政能力與公共服務(wù)供給質(zhì)量[J].財經(jīng)問題研究， 2019， （4）： 77-84.

[26] 徐超，龐雨蒙，劉迪.地方財政壓力與政府支出效率——基于所得稅分享改革的準(zhǔn)自然實驗分析[J].經(jīng)濟研究， 2020， （6）： 138-154.

（責(zé)任編輯：孫 艷）

收稿日期：2021-05-20

基金項目：廣西哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目“脫實向虛視域下實質(zhì)性減稅與制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究”（20FGL029）;國家社會科學(xué)基金一般項目“轉(zhuǎn)型中西南邊境地區(qū)‘新貧困陷阱的形成機理與突破路徑研究”（15BJL004）

作者簡介：

李小奕（1978-），女，廣西南寧人，博士后，副教授，主要從事公共經(jīng)濟和公司財務(wù)研究。E-mail：lixiaoyi81@sina.com