摘 要：在世界各國推行數(shù)字貨幣的大背景下，順利達成我國數(shù)字人民幣落地目標(biāo)，能更好地發(fā)揮貨幣對我國經(jīng)濟調(diào)控以及改善民生的作用。本文研究國家和先進省份在數(shù)字人民幣的先行試點實踐，基于扎根理論，利用Nvivo11對23個文獻進行編碼，分析發(fā)現(xiàn)：影響數(shù)字人民幣落地的主要因素在于技術(shù)、社會環(huán)境、用戶等方面。為此，建議采取提升用戶認(rèn)知、推動社會環(huán)境改善、進行技術(shù)改進和專業(yè)人才的培養(yǎng)等措施。

關(guān)鍵詞：數(shù)字人民幣;影響因素;扎根理論

引言：中國人民銀行早在2014年開始部署數(shù)字人民幣的研究，直到2021年，已經(jīng)有很大程度的進展。2020年8月，國家商務(wù)部發(fā)布《全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點總體方案》，主要在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部等地區(qū)開展試點工作。2020年10月深圳市羅湖區(qū)“數(shù)字人民幣紅包”熱搜事件則是一個信號，意味著中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)和實踐已經(jīng)步入正軌。數(shù)字人民幣的試發(fā)行是我國在數(shù)字貨幣研究中的一次主動實驗，同時也是探索經(jīng)濟時代加強央行貨幣宏觀調(diào)控的前瞻舉措。以此為契機，來探究數(shù)字人民幣的影響因素，能夠有效地總結(jié)并分析出促使數(shù)字人民幣落地的影響因素，進而調(diào)整之后的人民幣數(shù)字化走向，推動未來我國經(jīng)濟及社會環(huán)境的發(fā)展。

一、研究現(xiàn)狀

1.數(shù)字人民幣產(chǎn)生與運作

近年來，虛擬貨幣、電子支付在貨幣市場上大為流行，其一般是以民營企業(yè)作為主導(dǎo)。為了提升支付安全和對接傳統(tǒng)的金融行業(yè)，多國央行已開始研究數(shù)字貨幣的可行性。中國央行早在2014年開始就成立了法定數(shù)字貨幣研究小組，進行數(shù)字人民幣的研究實驗，并于2019年、2020年接連開展了試驗性的封閉試點測試工作。

在研究過程中，數(shù)字人民幣經(jīng)由中國人民銀行流向主要幾大商業(yè)銀行，再流通到社會企業(yè)及普通群眾。同時，中國人民銀行保持中立，與傳統(tǒng)宏觀貨幣調(diào)控的角色基本一致。數(shù)字人民幣主要取代傳統(tǒng)紙幣作為貨幣市場上流通的工具，多用于小額且交易頻次多的支付行業(yè)和領(lǐng)域，并且數(shù)字人民幣同人民幣紙幣一樣，是不付息的。

2.當(dāng)前對數(shù)字人民幣的主要相關(guān)研究

當(dāng)前數(shù)字人民幣尚在試驗與反復(fù)論證階段，國內(nèi)對數(shù)字人民幣的研究主要集中在以下幾個方面：在微觀層面的數(shù)字人民幣落地后的支付愿景以及與人民幣“雙層運行”機制等，宏觀上數(shù)字人民幣對人民幣國際化的促進作用及其在全球貨幣競爭中的優(yōu)勢。

數(shù)字人民幣在信息化時代逐漸誕生，是一種迎合信息時代的貨幣產(chǎn)物，首當(dāng)其沖要解決的便是貨幣的基本職能即支付和流通。中國人民銀行貨幣政策司司長孫國峰指出，數(shù)字人民幣研發(fā)工作遵循“穩(wěn)步、安全、可控、創(chuàng)新、實用”原則，其所要實現(xiàn)的是作為支付工具的數(shù)字貨幣在銀行與社會大眾間的自由流通。

但央行數(shù)字人民幣不可能完全取代現(xiàn)金，所以目前采取更多的是數(shù)字人民幣與人民幣之間的一種“雙層運行”機制。從我國國內(nèi)經(jīng)濟狀況來看，以人民幣為法定貨幣的地位及職能現(xiàn)階段保持不變，數(shù)字人民幣只能部分替代人民幣現(xiàn)鈔。在賬戶機制、發(fā)行機制、流通機制、調(diào)控機制、監(jiān)管機制上，人民幣和數(shù)字人民幣都遵循各自的運行規(guī)則，這種現(xiàn)狀符合我國現(xiàn)階段國情，同時中國人民銀行也需要提前做好數(shù)字人民幣投放及回籠等工作。

從國際視角來看，數(shù)字人民幣可以加速其超主權(quán)貨幣地位的構(gòu)建、發(fā)行、結(jié)算、體系、清算等，需加快對數(shù)字人民幣的研發(fā)進程，充分發(fā)揮數(shù)字人民幣的數(shù)據(jù)便捷優(yōu)勢，以國家的主權(quán)信用作為后繼保障，推動人民幣作為別國外匯儲備的核心趨勢，促使現(xiàn)有的國際貨幣體系發(fā)生變革。另外，當(dāng)前全球疫情擴散蔓延的背景下，數(shù)字人民幣相比于人民幣有更大的競爭優(yōu)勢。

3.文獻述評

數(shù)字人民幣從產(chǎn)生到進一步的研究開發(fā)，涉及層面從微觀到宏觀，由在國內(nèi)的試運作再到對國際社會的影響，已有了一定的研究成果，但這都是其形成的后續(xù)影響，而如何實現(xiàn)數(shù)字人民幣落地，數(shù)字人民幣落地的影響機制等問題的解釋較為薄弱。解決以上問題的關(guān)鍵，在于綜合考慮數(shù)字人民幣產(chǎn)生、試行這一鏈條背后的影響因素?；诖耍疚囊詳?shù)字人民幣為研究對象，重點探討數(shù)字人民幣落地的影響因素，進一步歸納與提煉其影響機制，為實現(xiàn)數(shù)字人民幣順利落地目標(biāo)提供參考。

二、研究方法與研究設(shè)計

1.研究方法

《扎根理論的發(fā)現(xiàn)》由格拉澤和斯特勞斯正式提出，系統(tǒng)介紹了扎根理論研究方法，它在系統(tǒng)收集整理資料的前提下概括總結(jié)延伸出社會現(xiàn)象的諸多核心概念，并在此基礎(chǔ)上形成理論。扎根理論被廣泛實踐于諸多領(lǐng)域，通過對原始數(shù)據(jù)進行分析、編碼、篩選、比較，從而構(gòu)建出一個系統(tǒng)的理論框架。圖1是扎根理論基本流程圖。

圖1 扎根理論基本流程圖

2.數(shù)據(jù)來源

本文將文獻作為初始資料，在選取文獻過程中，為保證研究可靠性，保證初始資料的多樣性，不只選擇有關(guān)研究論文，還包括相關(guān)新聞報道、專家評論文章等。最終篩選出了23個相關(guān)文獻，并將這23個文獻文本資料進行編碼。

三、分析過程

1.開放式編碼

開放式編碼要做到將初始概念范疇化，將原始文獻語句進行歸納、梳理、重組和概念提煉。應(yīng)用Nvivo11軟件對23個文獻中有關(guān)數(shù)字人民幣的影響因素的語句進行編碼，同時把重復(fù)、交叉且出現(xiàn)頻次低的語句刪除，最后得到17條一級編碼。表1為部分開放式編碼。

2.軸心式編碼

軸心式編碼將開放式編碼進行重組得到新的編碼，此階段根據(jù)確定的開放式編碼進行關(guān)系分類，進一步歸納整合概念類屬，總結(jié)出更高層次的主范疇。研究對17個開放式編碼進行總結(jié)，共得到6個軸心式編碼，分別為技術(shù)演進、用戶需求、貿(mào)易需求、政策趨勢、新金融環(huán)境、自身優(yōu)勢。如表2所示。

3.選擇式編碼

選擇式編碼基于軸心式編碼進一步形成的范疇，對軸心式編碼進行反復(fù)比較、歸納和分析，形成有總領(lǐng)性的核心范疇。最終編碼結(jié)果顯示，數(shù)字人民幣落地的影響因素主要表現(xiàn)在三個方面，即“技術(shù)及優(yōu)勢歸因”、“用戶歸因”、“社會環(huán)境歸因”，如表3所示。

4.理論模型構(gòu)建

研究整理了三級編碼中的各級范疇之間的所屬關(guān)系、邏輯關(guān)系及核心范疇的關(guān)系結(jié)構(gòu)，得到了數(shù)字人民幣落地的影響因素的理論模型，如圖2所示。

5.飽和度檢驗

當(dāng)對其他相關(guān)文獻資料進行分析也不能提煉出有效范疇時，說明理論已達到飽和。研究采用其他文獻資料對數(shù)字人民幣落地的影響因素進行飽和度檢驗。結(jié)果顯示，仍有新的編碼可以被總結(jié)出來，但此類編碼與已給出的各類范疇有重疊性，故不再說明，此次編碼信度較為良好，理論模型可以成立。

四、對影響機制模型的解釋

1.技術(shù)歸因

技術(shù)主要涉及以整體科技水平的發(fā)展和具體研究事物的發(fā)展等，具體科技進步是推動數(shù)字人民幣落地的硬性保證。模型將技術(shù)歸因提煉為兩個主要范疇，二者涵蓋人民幣落地的技術(shù)層面影響因素?，F(xiàn)階段，移動設(shè)備普及度、移動支付普及度大幅上升，民眾對自動取款機使用水平越來越低，跨境支付網(wǎng)絡(luò)愈發(fā)成熟，體現(xiàn)出數(shù)字人民幣落地的整體技術(shù)演進進程，直接影響數(shù)字人民幣推出的可能性。

而數(shù)字人民幣的研究同樣需要有內(nèi)在的技術(shù)支持，相比于人民幣紙幣，其自身技術(shù)顯示出比紙幣更高的優(yōu)勢，相關(guān)造幣成本降低、便捷性提高、交易安全程度更高、應(yīng)用場景范圍不斷擴大，基本可以取代人民幣紙幣，能夠保證民眾日常生產(chǎn)生活，數(shù)字人民幣內(nèi)在技術(shù)優(yōu)勢的驅(qū)動作用明顯。

2.社會環(huán)境歸因

社會環(huán)境歸因是數(shù)字人民幣落地的影響因素與外部驅(qū)動因素，研究將社會環(huán)境歸因提煉為六個初始范疇和三個主范疇，政策趨勢、貿(mào)易需求、新金融環(huán)境三個主范疇作為社會大環(huán)境的體現(xiàn)，對數(shù)字人民幣落地有著重要作用和驅(qū)動能力。政策趨勢顯示我國的人民幣國際化和貨幣政策開始面向國外擴張，境外機構(gòu)與境內(nèi)機構(gòu)貨幣交易聯(lián)系密切，數(shù)字人民幣更符合跨境貨幣流通。貿(mào)易需求帶來的投資需求日益大增，但是國際間的支付壁壘限制仍然存在，數(shù)字人民幣為了弱化支付壁壘限制而備受重視。國際國內(nèi)的新金融環(huán)境得到了很大改變，新金融生態(tài)被提出，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)逐漸完善，要求人民幣升級的呼聲漸大，數(shù)字人民幣落地被提上日程。因此數(shù)字人民幣落地歸因在此三項現(xiàn)實政策與趨勢的外生驅(qū)動影響。

3.用戶歸因

不同用戶對數(shù)字人民幣的需求差異不同，本研究將用戶需求簡單分為個體和企業(yè)需求兩個初始范疇，各個范疇均會直接決定數(shù)字人民幣是否可以落地。個體用戶的需求是其對于日常學(xué)習(xí)生活對數(shù)字人民幣的需要，企業(yè)用戶的需求是其對于日常生產(chǎn)經(jīng)營中對數(shù)字人民幣的需要，這是數(shù)字人民幣能否直接落實到實處的根本。若個體用戶和企業(yè)用戶對于數(shù)字人民幣的認(rèn)識不足、或生活習(xí)慣不適應(yīng)等，從而導(dǎo)致不接受數(shù)字人民幣，則數(shù)字人民幣落地的可能便不存在，所以用戶歸因是最直接、最根本的影響因素。

綜上所述，技術(shù)歸因、社會環(huán)境歸因和用戶歸因均為影響數(shù)字人民幣落地的重要因素。用戶歸因是技術(shù)歸因和社會環(huán)境歸因?qū)崿F(xiàn)的現(xiàn)實需要，是直接影響數(shù)字人民幣落地的本質(zhì)驅(qū)動因素;技術(shù)歸因是社會環(huán)境歸因的調(diào)整基礎(chǔ)，是解決用戶歸因的硬性客觀基礎(chǔ)，是影響數(shù)字人民幣落地的內(nèi)生驅(qū)動因素;社會環(huán)境歸因是技術(shù)歸因的反向推動力，是解決用戶歸因的客觀基礎(chǔ)，是影響數(shù)字人民幣落地的外部驅(qū)動因素。上述三個影響因素之間相輔相成，為一個有機整體。

五、促使數(shù)字人民幣落地的建議

1.提升用戶對數(shù)字人民幣的認(rèn)知和認(rèn)同感

用戶對數(shù)字人民幣的認(rèn)知水平和認(rèn)可程度會直接影響數(shù)字人民幣是否落地。認(rèn)知和認(rèn)可度的加強需要在內(nèi)容和模式上進行探索。首先，應(yīng)建立面對不同用戶對象的多元化宣傳內(nèi)容，提升用戶對數(shù)字人民幣的認(rèn)識。比如，可根據(jù)個體用戶、企業(yè)用戶等不同對象的個性化需求與多元化需要，重點解釋數(shù)字人民幣落地后，會對其產(chǎn)生何種積極影響，且兩種群體用戶在不同發(fā)展階段的基本需求和深層次需求，數(shù)字人民幣同樣可以滿足。其次，應(yīng)做到以用戶群體為中心，采用不同形式的教育模式，充分利用電臺、電視、移動互聯(lián)網(wǎng)等宣傳教育方式，制作針對不同用戶群體適應(yīng)性強的音頻、視頻、圖文科普欄目，加深用戶的理解。最后，應(yīng)發(fā)動金融機構(gòu)走進社區(qū)、學(xué)校、企業(yè)等開展數(shù)字人民幣宣傳活動和專業(yè)講座，不斷提升各類用戶對數(shù)字人民幣的心理認(rèn)知，使各用戶群體不受阻礙地接受數(shù)字人民幣落地。

2.加強數(shù)字化建設(shè)與專業(yè)人才隊伍建設(shè)

目前，仍需加強配套數(shù)字人民幣落地的數(shù)字化開發(fā)應(yīng)用。數(shù)字人民幣實際上是經(jīng)中國人民銀行擔(dān)保發(fā)行的加密數(shù)字串。在任意時刻，一枚數(shù)字人民幣都只有一位屬主，屬主信息僅由中國人民銀行的數(shù)字貨幣系統(tǒng)集中掌握和管理。而配套的數(shù)字貨幣系統(tǒng)的運行和維護需要技術(shù)做支撐，技術(shù)支撐的前提是有強大的人才做后盾。國家應(yīng)建設(shè)專業(yè)化的人才隊伍，既要精通計算機系統(tǒng)開發(fā)與維護，也要具備金融分析和資源整合的能力，還需要有信息管理能力。因此，國家要建立常態(tài)化的數(shù)字人民幣專項從業(yè)人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)機構(gòu)，培養(yǎng)一批專業(yè)人才隊伍，保證數(shù)字人民幣系統(tǒng)的穩(wěn)定運行。

3.構(gòu)建利好數(shù)字人民幣的社會環(huán)境氛圍

良好的社會環(huán)境氛圍是數(shù)字人民幣落地的基本保障，其前提是在經(jīng)濟大趨勢和政府政策的引領(lǐng)下方可實現(xiàn)?？蓮囊韵聨讉€方面完善數(shù)字人民幣所適應(yīng)的社會環(huán)境：一是合理增加在數(shù)字人民幣運行的財政預(yù)算支出，通過財政預(yù)算統(tǒng)籌合理利用資源于國際貿(mào)易中，改變投資過程中支付壁壘上的限制，形成如用數(shù)字人民幣則給予更多優(yōu)惠的國際貿(mào)易政策，保證國際國內(nèi)企業(yè)參與機會的均等化。二是推進金融監(jiān)管機構(gòu)、金融服務(wù)機構(gòu)、企業(yè)用戶之間的合作，建設(shè)好新金融基礎(chǔ)設(shè)施，形成強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補的新金融生態(tài)體系，金融貨幣的流通都通過數(shù)字人民幣進行，逐漸形成一種趨勢。三是激勵普通個體用戶間采用數(shù)字人民幣進行日常的經(jīng)濟交易，銀行等金融機構(gòu)推行貨幣數(shù)字化，反刺激普通個體用戶的適應(yīng)能力。四是政府需要修改相關(guān)貨幣政策，專門建立健全數(shù)字人民幣的相關(guān)法律法規(guī)，保證社會各界利用數(shù)字人民幣的合法性和合規(guī)性，做到有法可依、違法必究。五是中國人民銀行要強化監(jiān)督管理系統(tǒng)，數(shù)字人民幣是在網(wǎng)絡(luò)之上進行的，所以要加大對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的監(jiān)管力度，并完善用戶反饋機制，隨時進行修正。通過上述措施，構(gòu)建良好的利于數(shù)字人民幣運行的社會大環(huán)境。

六、結(jié)語

本研究基于扎根理論，對數(shù)字人民幣落地的影響因素進行了探索性研究，形成數(shù)字人民幣落地的影響因素框架，并剖析各因素對數(shù)字人民幣落地的影響成因，并試著給出促使數(shù)字人民幣落地的建議。本研究依然存在文獻選取不夠全面、扎根理論三級編碼的信效度未經(jīng)論證的局限性，因此后期仍需擴大樣本范圍和數(shù)量，通過歸納分析、反復(fù)論證等方法，進一步提高編碼的信效度。

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作者簡介：楊繼翔（1996.05- ），男，漢族，山西朔州人，蘭州財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，2019級在讀研究生，碩士學(xué)位，專業(yè)：會計專碩，研究方向：企業(yè)理財與稅務(wù)籌劃