中國證券投資基金業(yè)協(xié)會扶貧工作領(lǐng)導小組

2020年是我國脫貧攻堅的決勝之年，也是全面建成小康社會之年。貧困地區(qū)通過發(fā)展產(chǎn)業(yè)、補齊民生短板、實現(xiàn)致富奔小康，與基金推動長期資本形成、服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助力經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在功能具有高度一致性。本文介紹了基金行業(yè)在持續(xù)鞏固脫貧攻堅成果、推動鄉(xiāng)村振興新征程中的有益探索。

基金行業(yè)專業(yè)精準扶貧的探索與實踐

信用風險緩釋憑證的標準化債券保險功能與民營企業(yè)債券融資

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秦婷

作為成立剛滿8年的年輕行業(yè)組織，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）在中國證監(jiān)會、民政部的領(lǐng)導下全力服務(wù)脫貧攻堅，在國定貧困縣汾西縣的對口幫扶中真情實意“幫”、真抓實干“扶”，專業(yè)精準扶貧取得扎實成效。協(xié)會還積極做好行業(yè)統(tǒng)籌引領(lǐng)，廣泛宣傳國家扶貧政策和行業(yè)扶貧公益經(jīng)驗，推廣優(yōu)秀扶貧案例和先進典型，倡導行業(yè)依托資本市場、發(fā)揮專業(yè)能力、踐行社會責任、開展ESG（環(huán)境、社會和公司治理）投資，脫貧攻堅的橋梁紐帶作用也得到充分發(fā)揮。

服務(wù)脫貧攻堅是重大政治任務(wù)與社會責任

消除貧困、改善民生、實現(xiàn)共同富裕，是中國共產(chǎn)黨人初心使命的集中體現(xiàn)，是我國社會主義制度的本質(zhì)要求，更是在新冠疫情全球大流行和世界百年未有之大變局的新挑戰(zhàn)下構(gòu)建人類命運共同體的中國責任擔當。協(xié)會是黨領(lǐng)導下的法定行業(yè)組織，引領(lǐng)基金行業(yè)服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略、參與社會扶貧公益事業(yè)是協(xié)會肩負的重大政治任務(wù)和社會責任。

服務(wù)脫貧攻堅是基金行業(yè)肩負的政治任務(wù)

中國共產(chǎn)黨始終堅持以人民為中心的執(zhí)政理念，始終追求共同富裕的根本目標。馬克思在《1857—1858年經(jīng)濟學手稿》中指出，“生產(chǎn)將以所有的人富裕為目的”。習近平總書記強調(diào)，“貧窮不是社會主義。如果貧困地區(qū)長期貧困，面貌長期得不到改變，群眾生活長期得不到明顯提高，那就沒有體現(xiàn)我國社會主義制度的優(yōu)越性，那也不是社會主義”。

基金行業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟條件下伴隨資本市場的發(fā)展應(yīng)運而生，作為服務(wù)實體經(jīng)濟、支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動要素資源市場化配置的重要力量，是推動落實“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”新發(fā)展理念的生力軍，肩負服務(wù)脫貧攻堅、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的歷史使命。中國特色社會主義事業(yè)進入新時代以后，在經(jīng)濟總量、社會生產(chǎn)力發(fā)展水平等指標已經(jīng)走在世界前列的背景下，解決發(fā)展的不平衡不充分問題成為擺在黨和全國人民面前的頭等大事?；鹦袠I(yè)通過發(fā)揮專業(yè)能力、參與扶貧公益，可以有效解決貧困地區(qū)投資主體單一、社會發(fā)展和民生公益欠賬問題，激發(fā)貧困地區(qū)發(fā)展內(nèi)生動力，推動貧困地區(qū)經(jīng)濟均衡發(fā)展、民生公益保障提升。

服務(wù)脫貧攻堅是基金行業(yè)必須履行的社會責任

推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展是打贏脫貧攻堅戰(zhàn)、鞏固脫貧成果的重要方式，也是我國實現(xiàn)共同富裕的關(guān)鍵路徑，是全國上下、各行各業(yè)共同的社會責任?；鹦袠I(yè)作為金融和資本市場重要的機構(gòu)投資者，始終著力提升財富管理專業(yè)能力，積極倡導長期投資、價值投資和理性投資文化，在推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了不可替代的作用。

協(xié)會堅持研究和推廣ESG投資理念，推動行業(yè)在貫徹新發(fā)展理念、深入推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、切實提供金融服務(wù)實體經(jīng)濟和支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展等方面發(fā)揮更大作用。特別是在《中國上市公司EGS評價體系研究報告》的上市公司社會因素評價體系中細化了“公益支出和扶貧”二級指標，要求企業(yè)在獲取商業(yè)利益的同時，踐行社會責任，主動關(guān)心服務(wù)貧困人群。發(fā)揮自身特長幫助貧困人群脫困，可以促進企業(yè)強化脫貧攻堅參與意識、切實履行社會責任、實質(zhì)性地開展扶貧項目，為脫貧攻堅凝聚更多社會力量。

服務(wù)脫貧攻堅是行業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)涵

黨的十九屆四中全會明確強調(diào)，“重視發(fā)揮第三次分配作用，發(fā)展慈善等社會公益事業(yè)”?！暗谌畏峙洹睆娬{(diào)在道德力量的推動下，通過自愿捐贈而進行的分配。根據(jù)歐美基金行業(yè)從業(yè)者參與“第三次”分配的經(jīng)驗，如“蓋茨巴菲特”基金會的實踐，可以看到富裕人群的自愿捐贈可以有效地支持社會公益、幫助扶貧濟困。扶貧濟困本身就是中華民族的傳統(tǒng)美德，也應(yīng)該是基金行業(yè)踐行公益文化、體現(xiàn)責任擔當?shù)那袑嵭袆印?/p>

中國證監(jiān)會主席易會滿在證券基金行業(yè)文化建設(shè)動員大會上的重要講話明確指出，行業(yè)文化建設(shè)要突出社會責任導向，“各證券基金機構(gòu)要自覺踐行社會責任，在發(fā)展普惠金融、綠色金融、金融扶貧、投資者教育保護等方面加大資源投入和工作力度，做有擔當、有格局、令人尊敬的企業(yè)，塑造良好行業(yè)形象”?；鹦袠I(yè)從誕生伊始就十分注重加強行業(yè)文化建設(shè)，特別是組織、教育、引導從業(yè)者參與扶貧公益事業(yè)，并通過成立公益基金會、設(shè)立專項公益基金等專業(yè)方式成體系地開展公益事業(yè)，把扶貧濟困作為行業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)涵和工作抓手。協(xié)會積極探索在自律服務(wù)中構(gòu)建符合行業(yè)文化導向的激勵約束機制，努力將扶貧濟困要素融入行業(yè)文化建設(shè)之中，為基金行業(yè)的長期穩(wěn)定健康發(fā)展提供價值引領(lǐng)和精神支撐。在服務(wù)脫貧攻堅過程中，基金行業(yè)涌現(xiàn)出了一批市場化的專業(yè)扶貧機構(gòu)，突出“專業(yè)+扶貧”，破解財政扶貧資金效率低和貧困地區(qū)市場失靈等難題，為國際減貧事業(yè)貢獻了“中國經(jīng)驗”和“基金智慧”。

協(xié)會定點幫扶“汾西模式”的有益探索

2016年起，按照證監(jiān)會黨委的統(tǒng)一部署，協(xié)會定點幫扶地處呂梁山集中連片特殊困難地區(qū)總?cè)丝?4.6萬、貧困發(fā)生率超過20%的山西省汾西縣，開展了專業(yè)精準幫扶“汾西模式”的探索。通過深入考察汾西縣情、貧情，根據(jù)當?shù)刈匀粭l件、礦產(chǎn)資源、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)等情況，協(xié)會制定了“肉雞產(chǎn)業(yè)示范”“光伏農(nóng)場托底”“電商扶貧增收”等扶貧項目規(guī)劃，多措并舉、精準扶貧。4年來，協(xié)會捐助或引入6600多萬元資金，落實22個扶貧項目，幫助汾西縣縣、鄉(xiāng)、村三級補齊短板、改善民生、發(fā)展產(chǎn)業(yè)，汾西縣貧困發(fā)生率從20%降到2019年末的0.4%，順利實現(xiàn)脫貧摘帽。

發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，幫助汾西打造白羽肉雞支柱產(chǎn)業(yè)

缺少龍頭產(chǎn)業(yè)是貧困地區(qū)就業(yè)無門、財政無源、經(jīng)濟落后的痼疾之源，打造縣域支柱產(chǎn)業(yè)就成為對口幫扶的重中之重。協(xié)會依托汾西白羽肉雞養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)，為汾西肉雞企業(yè)洪昌養(yǎng)殖公司引入國家級肉雞龍頭企業(yè)作為戰(zhàn)略合作伙伴，提供技術(shù)、人才、業(yè)務(wù)等支持，幫助打開和建設(shè)新的市場。協(xié)會捐資1000萬元協(xié)助設(shè)立扶貧產(chǎn)業(yè)基金，通過注入股本金的方式壯大企業(yè)資本實力、引入戰(zhàn)略合作伙伴，并通過可轉(zhuǎn)債投資解決項目建設(shè)資金。協(xié)會還將私募股權(quán)基金投后服務(wù)和投后指導納入企業(yè)的日常經(jīng)營當中，幫助企業(yè)規(guī)范內(nèi)部治理、提升管理效率，并推動后續(xù)產(chǎn)業(yè)整合并購。2017年12月，在協(xié)會的幫助下洪昌養(yǎng)殖完成27.5噸雞肉產(chǎn)品阿富汗出口訂單，實現(xiàn)了汾西出口零的突破。2020年協(xié)會重點支持的1.86萬噸的熟食調(diào)理品生產(chǎn)線初步建設(shè)完成，達產(chǎn)后將實現(xiàn)年產(chǎn)值4.65億元，利稅4300萬元，直接創(chuàng)造600個就業(yè)崗位，其中可優(yōu)先安排300個建檔立卡貧困戶就業(yè)，輻射帶動近3000人致富，成為汾西發(fā)展經(jīng)濟、帶動就業(yè)、培育稅基的支柱。

提供托底保障，捐建8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)“光伏農(nóng)場”

無勞動能力深度貧困戶的增收脫貧是扶貧工作中“最難啃的硬骨頭”，鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體經(jīng)濟薄弱也是貧困地區(qū)面臨的突出問題。協(xié)會倡議行業(yè)捐建以“農(nóng)光互補”為設(shè)計理念的光伏農(nóng)場，一方面通過光伏發(fā)電形成綠色能源收益，對老弱病殘等無勞動能力深度貧困戶進行兜底保障，實現(xiàn)“輸血”扶貧;另一方面在光伏板下方農(nóng)場發(fā)展特色種養(yǎng)殖項目，帶動有勞動能力的貧困戶就業(yè)增收，發(fā)揮自主脫貧的“造血”功能。協(xié)會從項目方案、設(shè)備配置、環(huán)境因素、投資與效益評估等各個方面提供專業(yè)意見和建議;引入光伏領(lǐng)域龍頭上市公司作為合作伙伴，從電站選址、設(shè)備采購、農(nóng)場養(yǎng)殖咨詢、運營管理等方面提供支持，保證項目順利落成和發(fā)揮效能;35家會員單位響應(yīng)協(xié)會倡議捐資2355萬元，最終建成8座300KW鄉(xiāng)鎮(zhèn)光伏農(nóng)場。截至2020年9月底，光伏農(nóng)場累計發(fā)電719萬度，實現(xiàn)發(fā)電收益604萬元，已為2964戶貧困戶分配資金337萬元，戶均增收1100元。

開展消費扶貧，激發(fā)村民脫貧致富內(nèi)生動力

激發(fā)貧困人口勞動致富內(nèi)生動力是持續(xù)穩(wěn)定實現(xiàn)脫貧的重要保證，發(fā)展特色農(nóng)產(chǎn)品消費扶貧是一條有效路徑。汾西縣是有“中國梨王”之稱的玉露香梨重點種植區(qū)，但是由于地處偏遠，產(chǎn)品雖好但與高端消費市場無法對接。協(xié)會面向行業(yè)公開發(fā)出消費扶貧倡議，號召行業(yè)機構(gòu)和從業(yè)人員認養(yǎng)汾西玉露香梨樹，連續(xù)3年購買梨果。這種“以購代捐”“以買代幫”的方式緩解了香梨銷售壓力，解決了采摘期資金短缺問題，建立了汾西玉露香梨銷往北上廣深等一二線城市的直接渠道，讓鄉(xiāng)村“小農(nóng)戶”與一線“大市場”實現(xiàn)對接。協(xié)會還在會員和系統(tǒng)單位的支持下，幫助種植合作社進駐京東商城、必要商城等電商平臺，打造“京東汾西特產(chǎn)館”和汾西玉露香梨銷售店鋪，幫助特色農(nóng)產(chǎn)品構(gòu)建長期穩(wěn)定可持續(xù)的線上銷售渠道。截至2020年9月底，行業(yè)認購規(guī)模達4812株150余萬斤，消費金額超過854萬元，直接帶動建檔立卡貧困戶409戶1112人，戶均年增收約4000元。協(xié)會倡議的“電商團購扶貧年貨、助力汾西農(nóng)戶增收”的消費扶貧活動也幫助銷售汾西特色農(nóng)產(chǎn)品近400萬元。協(xié)會還幫助僧念鎮(zhèn)建設(shè)扶貧冷庫和農(nóng)產(chǎn)品分揀加工扶貧車間，填補了縣域農(nóng)產(chǎn)品冷儲空白，解決玉露香梨等特色農(nóng)產(chǎn)品儲藏難題，并把農(nóng)產(chǎn)品的加工增值和就業(yè)機會留在本地，讓深度貧困戶享受產(chǎn)業(yè)分紅，并創(chuàng)造30余個扶貧工作崗位。

基金行業(yè)扶貧公益的經(jīng)驗體會

2020年是我國脫貧攻堅的決勝之年，也是全面建成小康社會之年。貧困地區(qū)通過發(fā)展產(chǎn)業(yè)、補齊民生短板、實現(xiàn)致富奔小康，與基金推動長期資本形成、服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在功能具有高度一致性，在持續(xù)鞏固脫貧攻堅成果、推動鄉(xiāng)村振興的新征程中，基金行業(yè)開展了積極實踐。

推動產(chǎn)融結(jié)合，為脫貧攻堅注入長期資本活水

產(chǎn)融脫節(jié)、資金外流是長期困擾貧困地區(qū)發(fā)展、亟待破解的難題之一。貧困縣通過長期積累獲得的居民存款等資金，大量流出到發(fā)達地區(qū)，以“不足”補“有余”，使得原本稀缺的貧困地區(qū)金融資源更加捉襟見肘，無法對本地經(jīng)濟發(fā)展提供持續(xù)支持。以汾西縣為例，2018年末銀行存款余額20多億元，本地企業(yè)獲得的貸款不足2億元，原本就缺少資金、資本的本土企業(yè)“嗷嗷待哺”。

協(xié)會和基金行業(yè)以捐助、直接投資、引入投資的方式，為肉雞、香梨等重點產(chǎn)業(yè)注入資本3000余萬元，通過資本推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、帶動當?shù)劂y行貸款、財政資金超過2億元，推動了汾西金融和產(chǎn)業(yè)的深度融合。以長期資本形成為引領(lǐng)，解決貧困地區(qū)產(chǎn)融結(jié)合問題的“基金方案”，可以更多地把金融資源保留或吸引到貧困地區(qū)，為服務(wù)脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興提供持續(xù)的金融支持。

打破貧困循環(huán)，為貧困地區(qū)匯聚發(fā)展資源

貧困地區(qū)的“貧”“窮”“困”，表現(xiàn)在缺資金、缺人才、缺產(chǎn)業(yè)，結(jié)果是缺乏發(fā)展動力，陷入周而復始的惡性循環(huán)。扶貧就是要通過引入外部支持，解決貧困地區(qū)內(nèi)部資源不足的問題，并借助國家政策扶持和社會資本、人力等資源，引導和激發(fā)貧困地區(qū)內(nèi)生發(fā)展動力，實現(xiàn)供給側(cè)升級換代，最終實現(xiàn)落后地區(qū)經(jīng)濟自持的發(fā)展模式。

基金是直接融資的重要工具，在服務(wù)脫貧攻堅的過程中不僅發(fā)揮投資輸血的功能，更可以積極發(fā)揮“專業(yè)的資本、耐心的資本”優(yōu)勢，因需賦形，從深入研究入手，錨定貧困地區(qū)真正的難點和痛點;靶向施助，專業(yè)賦能，注入資金、資源和管理等多種要素，全面激活當?shù)亍跋U伏”的發(fā)展?jié)摿?，推動落后地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展形成良性循環(huán)，打破“貧困魔咒”。

協(xié)會積極支持行業(yè)機構(gòu)通過發(fā)行私募基金服務(wù)國家脫貧攻堅事業(yè)，為扶貧私募基金登記備案提供綠色通道服務(wù)，在資產(chǎn)證券化（Asset Backed Securitization，簡稱ABS）備案系統(tǒng)中加入扶貧信息統(tǒng)計模塊，加強對扶貧方向資管產(chǎn)品的事中、事后服務(wù)。截至2020年6月底，在協(xié)會備案的扶貧方向私募產(chǎn)品已達73只、規(guī)模超過1571億元;協(xié)會備案扶貧ABS產(chǎn)品共33只、規(guī)模達179億元;涌現(xiàn)出國投創(chuàng)益、中證焦桐等一批專注于扶貧領(lǐng)域?qū)I(yè)投資的私募基金管理人，不斷為貧困地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展注入資本、管理、智力等資源，為脫貧攻堅貢獻基金的力量，并將在鞏固脫貧成果、推動鄉(xiāng)村振興中繼續(xù)有所作為。

助力民生公益，推動貧困地區(qū)社會全面發(fā)展

解決相對貧困、推動鄉(xiāng)村振興、實現(xiàn)共同富裕，不是單純的經(jīng)濟發(fā)展問題，還包含教育、醫(yī)療、社會公益等多項民生公益事業(yè)的發(fā)展，需要通過多種機制把民生公益資源與貧困地區(qū)群眾實現(xiàn)對接。2017年8月，協(xié)會在山西省汾西縣成立“基金行業(yè)扶貧公益聯(lián)席會”，旨在統(tǒng)籌基金行業(yè)扶貧公益工作，推動基金行業(yè)履行扶貧公益相關(guān)社會責任，引導和發(fā)動基金行業(yè)積極參與扶貧和社會公益事業(yè)。

在協(xié)會的引導下，基金行業(yè)全面參與國家扶貧公益事業(yè)，在教育、醫(yī)療、生態(tài)扶貧等方面取得卓著成效，公募基金近10年來為國家扶貧公益事業(yè)捐助超過5億元，惠及數(shù)百萬人。嘉實基金等13家公募基金公司成立了企業(yè)公益基金會，興證全球基金等14家公募基金公司設(shè)立了企業(yè)專項公益基金，專門從事扶貧公益等慈善工作，累計捐贈總額超過3億元，取得良好成效。協(xié)會于2018年11月發(fā)布《中國上市公司ESG評價體系研究報告》和《綠色投資者指引（試行）》，在行業(yè)內(nèi)持續(xù)倡導ESG投資理念，鼓勵基金管理人在選擇投資標的時，不僅關(guān)注其財務(wù)績效，同時綜合考量其在環(huán)境、社會、公司治理方面的表現(xiàn)。隨著ESG投資理念得到行業(yè)廣泛認同并執(zhí)行，將推動各類市場主體更加積極地履行社會責任，幫助貧困地區(qū)吸引更多資源，助力貧困地區(qū)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展、綠色發(fā)展。

2020年是脫貧攻堅收官之年，在鞏固脫貧攻堅成果、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、幫扶相對貧困人口等方面，協(xié)會和基金行業(yè)還有更多工作可做，還有更長的路要走。協(xié)會將進一步強化責任擔當、深化扶貧理念、創(chuàng)新工作方法，不斷總結(jié)學習優(yōu)秀扶貧經(jīng)驗，繼續(xù)發(fā)揮好紐帶橋梁作用，引導行業(yè)加大扶貧公益投入，在決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅、實現(xiàn)全面建成小康社會的歷史征程中繼續(xù)貢獻基金的力量，在“兩個一百年”奮斗目標的歷史交匯期呈上基金行業(yè)的優(yōu)異答卷。

（本文編輯/秦婷）