蔡慧

摘要：改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，整體水平顯著提高。在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境中，金融經(jīng)濟(jì)占據(jù)重要地位，其為實現(xiàn)增速的突破，穩(wěn)固自身位置，開始在發(fā)展中進(jìn)行創(chuàng)新。而企業(yè)發(fā)展的順利與否直接決定了金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景。目前，我國很多企業(yè)資信度和經(jīng)濟(jì)實力偏低，對于銀行貸款的抵押擔(dān)保準(zhǔn)入門檻很難達(dá)到，嚴(yán)重影響了企業(yè)發(fā)展。本文主要論述了融資擔(dān)保的概述，企業(yè)融資擔(dān)保創(chuàng)新的影響因素，現(xiàn)存在的問題，以及未來的發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保創(chuàng)新;影響因素;發(fā)展對策

在企業(yè)的發(fā)展過程中，融資能力是一個十分重要的話題。很多企業(yè)在經(jīng)營中都或多或少都遇到了融資難的問題，融資難題會導(dǎo)致企業(yè)缺少資金來維系經(jīng)營活動，限制了未來的發(fā)展和壯大。所以，企業(yè)要對融資問題加以重視，分析影響融資能力的主要因素，通過優(yōu)化融資策略，來提升企業(yè)融資能力，為企業(yè)今后的良好發(fā)展提供有利的資金保障。

一、融資擔(dān)保概述

（一）融資擔(dān)保的定義

融資擔(dān)保是一種信用中介行為，且具有一定的特殊性，其以為擔(dān)保對象獲得融資為目的。企業(yè)的發(fā)展離不開融資擔(dān)保，目前我國融資擔(dān)保行業(yè)受重視程度正在逐漸增加，很多專家學(xué)者正在對我國融資擔(dān)保行業(yè)中存在的問題進(jìn)行深入分析，并試圖提出相應(yīng)的優(yōu)化對策。在探討銀行合作問題時可以發(fā)現(xiàn)，融資擔(dān)保行業(yè)想要實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，就要在融資行業(yè)中明確銀行的地位，并充分發(fā)揮擔(dān)保企業(yè)在融資中的作用。融資擔(dān)保創(chuàng)新這一理念的提出，為資本市場提供了更加寬泛的發(fā)展思路，讓擔(dān)保服務(wù)更加多元化。在企業(yè)向銀行進(jìn)行融資的過程中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)有利于解決企業(yè)融資難題，起到橋梁的作用。我國可參考西方發(fā)達(dá)國家的融資行業(yè)經(jīng)驗，政府、銀行、擔(dān)保企業(yè)共同參與到融資過程中，促進(jìn)融資行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

我國經(jīng)濟(jì)正在向高質(zhì)量發(fā)展的階段邁進(jìn)，但是整體發(fā)展速度有所放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展前景。國家為解決企業(yè)融資難的問題，出臺了相關(guān)政策，為企業(yè)營造良好的運(yùn)營環(huán)境。為順應(yīng)新的經(jīng)濟(jì)形勢，國家根據(jù)各個行業(yè)實際發(fā)展情況，為融資擔(dān)保謀劃了全新的思路和方向。

（二）融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展歷程

我國融資擔(dān)保行業(yè)與西方發(fā)達(dá)國家相比，起步較晚，且存在發(fā)展速度慢、規(guī)模較小的問題。我國第一家融資信用擔(dān)保企業(yè)誕生于1993年，自此，我國融資擔(dān)保行業(yè)正式開始發(fā)展。在之后的發(fā)展過程中，主要經(jīng)歷了三個階段：起步難、高速發(fā)展、持續(xù)發(fā)展。在融資擔(dān)保行業(yè)的初期，所涉及的業(yè)務(wù)較為單一，市場內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)寥寥無幾，整體發(fā)展速度緩慢。

在我國加入世界貿(mào)易組織后，市場經(jīng)濟(jì)增速處于突飛猛進(jìn)的狀態(tài)，國家為促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，降低了融資擔(dān)保的準(zhǔn)入門檻。擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇增長，整個行業(yè)一片欣欣向榮的景象。但是在金融危機(jī)爆發(fā)后，融資擔(dān)保行業(yè)遭遇到了監(jiān)督整頓，擔(dān)保機(jī)構(gòu)收益由盈轉(zhuǎn)虧。直到2011年，國家出臺了有關(guān)監(jiān)管金融擔(dān)保的法律法規(guī)，使得擔(dān)保行業(yè)進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段。

（三）金融擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計，截止到去年年末，我國融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量的降速達(dá)到了五年以來最高，現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)數(shù)量僅為5800家。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)除數(shù)量減少外，兩極嚴(yán)重分化。國有資產(chǎn)開始進(jìn)入融資擔(dān)保企業(yè)，出現(xiàn)政府性擔(dān)保企業(yè)發(fā)展迅猛，民營公司在市場內(nèi)所占份額逐漸減低，競爭處于劣質(zhì)狀態(tài)。同時，國家相繼成立了融資擔(dān)?；鸬仍贀?dān)保企業(yè)。在融資擔(dān)保行業(yè)中，伴隨國有資產(chǎn)的增加，國有機(jī)構(gòu)占據(jù)了市場的主導(dǎo)地位。國有行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，各個行業(yè)的發(fā)展指標(biāo)回升，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實收的資本也處于上升的狀態(tài)。

二、企業(yè)融資擔(dān)保創(chuàng)新的影響因素

對于企業(yè)財務(wù)管理而言，融資活動是十分重要的。影響企業(yè)融資能力的因素分為內(nèi)因和外因兩種，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.企業(yè)規(guī)模

通常來講，企業(yè)的規(guī)模和內(nèi)部管理之間有直接的關(guān)系，規(guī)模越大，管理越規(guī)范。一般企業(yè)有完善的財務(wù)管理，其資金的周轉(zhuǎn)能力也更強(qiáng)，可以作為融資的抵押資產(chǎn)相對較多，相對而言，融資能力強(qiáng)，較為容易獲得外部融資。

2.企業(yè)成長能力

企業(yè)未來能否順利發(fā)展與其成長能力密切相關(guān)，企業(yè)的成長能力越強(qiáng)，其銷售能力也會越強(qiáng)，資產(chǎn)狀況越好，獲得收益越高。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債能力越強(qiáng)，更容易控制負(fù)債水平，融資相對容易。

3.銀企管理

企業(yè)融資多是以商業(yè)銀行為主，如果企業(yè)和銀行之間的關(guān)系較好，銀行對企業(yè)內(nèi)部各方面的信息都能情況的了解，雙方信息對稱，那么銀行給予企業(yè)的貸款額度就會相對較大。

4.企業(yè)周轉(zhuǎn)能力

企業(yè)的周轉(zhuǎn)能力和營運(yùn)能力間是正比的關(guān)系，企業(yè)的償債和獲利能力越強(qiáng)，企業(yè)變更方面獲得融資。

5.企業(yè)盈利能力

企業(yè)的盈利水平越高，所獲得的收益也會越大，留存收益的資金也會越多，企業(yè)不必完全依賴融資來獲取資金，降低了整體的負(fù)債水平。

6.企業(yè)內(nèi)部積累

分配利潤在企業(yè)內(nèi)部積累中占據(jù)較大的份額，當(dāng)企業(yè)內(nèi)部積累到一定程度后，所留存的收益也會相應(yīng)增高。企業(yè)自身可支配的資金增多，可以有較大的潛力來進(jìn)行內(nèi)部融資，不必依賴融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

三、企業(yè)融資擔(dān)保創(chuàng)新存在的問題

我國企業(yè)主要有：互助擔(dān)保、信用擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保三種模式來構(gòu)成融資擔(dān)保體系。在這三種模式中，商業(yè)擔(dān)保是最有發(fā)展前景的。目前國家對企業(yè)的發(fā)展情況越來越重視，政府也出臺了相應(yīng)的法律法規(guī)來為企業(yè)營造良好的運(yùn)營環(huán)境。融資擔(dān)保創(chuàng)新更加方便企業(yè)來獲取融資，但即便如此，目前我國企業(yè)融資仍有很多問題存在。

（一）部分企業(yè)信用較低

融資難問題已經(jīng)嚴(yán)重影響了企業(yè)發(fā)展，目前很多企業(yè)存在信用較低，生產(chǎn)規(guī)模小的情況。銀行對企業(yè)貸款的準(zhǔn)入門檻較高，企業(yè)沒有抵押物來進(jìn)行貸款。同時，企業(yè)難以控制信用風(fēng)險，也是造成融資困難的另一原因。企業(yè)內(nèi)部沒有健全的信息披露制度，信用不透明，銀行等金融機(jī)構(gòu)很難準(zhǔn)確的評估企業(yè)信用情況，無法做出有效的貸款決策。

（二）商業(yè)銀行經(jīng)營理念與企業(yè)特點不符

商業(yè)銀行樂于向經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定的企業(yè)貸款，但是很多企業(yè)所面臨的經(jīng)營風(fēng)險較大，與商業(yè)銀行的理念相互矛盾。尤其是對于急需貸款的新興技術(shù)企業(yè)而言，商業(yè)銀行借貸時更加謹(jǐn)慎。同時還存在企業(yè)和銀行間信息不對稱，銀行要在貸款前要充分評估、調(diào)研貸款風(fēng)險，防止付出的成本難以獲得回報。部分中小型企業(yè)的資金有限，生產(chǎn)規(guī)模較小，可用作抵押的固定資產(chǎn)價值很小，降低了貸款的可能。

（三）金融體制問題

政府在對企業(yè)鼓勵政策的制定上仍有所欠缺，商業(yè)銀行是現(xiàn)有的信貸體系主體，但很少有為中小企業(yè)專門服務(wù)的。商業(yè)銀行為規(guī)避貸款風(fēng)險，服務(wù)對象多以國有大型企業(yè)為主，中小企業(yè)很難獲得貸款的機(jī)會，同時國家的相關(guān)扶持政策也多以大型企業(yè)為主。還有部分企業(yè)缺少風(fēng)險分散補(bǔ)償制度，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)偏少，政府沒有設(shè)立補(bǔ)償機(jī)制，來保護(hù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)權(quán)益，很多機(jī)構(gòu)只能自行承擔(dān)風(fēng)險。還有融資擔(dān)保行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)不健全，嚴(yán)重影響了未來發(fā)展。

四、企業(yè)融資擔(dān)保創(chuàng)新的發(fā)展對策

（一）創(chuàng)新企業(yè)融資渠道

企業(yè)可擴(kuò)寬自身的融資渠道，來增強(qiáng)融資能力。企業(yè)可利用應(yīng)收賬款質(zhì)押進(jìn)行融資，將符合條件的應(yīng)收賬款質(zhì)押給融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在經(jīng)授信后，再辦理信貸業(yè)務(wù)出賬。企業(yè)在資金缺口較大，急需獲得資產(chǎn)的情況下，還可利用售后回租、直接租賃、杠桿租賃等方式來解決融資難的問題。對于新興技術(shù)企業(yè)，還可對無形資產(chǎn)融資方向進(jìn)行摸索，可有效評估知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行貸款，擴(kuò)寬質(zhì)押物渠道和范圍，擴(kuò)張融資模式。

（二）從商業(yè)銀行出發(fā)，扶持中小銀行

中小銀行可解決企業(yè)小額貸款的問題，所以，要從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，在合適的區(qū)域內(nèi)發(fā)展中小銀行。中小銀行一般有貸款區(qū)域的限制，其對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的運(yùn)營情況、信用狀況、債務(wù)償還能力較為了解，可以及時與企業(yè)進(jìn)行溝通和交流，保證信息的透明。雖然中小銀行對于大型國有企業(yè)可能無法提供借貸業(yè)務(wù)，但其可以解決中小企業(yè)融資難的問題。政府可出臺相關(guān)政策，來扶持中小銀行，實現(xiàn)中小銀行和企業(yè)間的聯(lián)動。

（三）完善外部監(jiān)督機(jī)制

為對融資擔(dān)保行業(yè)的整體發(fā)展環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化，政府和銀監(jiān)會也要承擔(dān)起對融資的監(jiān)管工作。培養(yǎng)行業(yè)自律，對于信用評級低、違規(guī)操作等情形給以相應(yīng)的懲罰措施。政府可與銀監(jiān)會合作，降低融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險，從法律的層面出發(fā)，制定相關(guān)配套機(jī)制，有效分擔(dān)風(fēng)險，監(jiān)管資金，補(bǔ)充擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失。政府、銀行、企業(yè)三者之間可以相互合作，促進(jìn)融資擔(dān)保活動的順利進(jìn)行。

我國融資擔(dān)保行業(yè)從起步后，經(jīng)歷了三個階段，發(fā)展成較大規(guī)模。但是其中也面臨了很多問題。為有效解決融資擔(dān)保行業(yè)中存在的問題，要對風(fēng)控體系進(jìn)行完善，政府也要加強(qiáng)監(jiān)管力度，促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展，方便企業(yè)融資，營造良好的市場環(huán)境。

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