侯盼

摘要：隨著金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融作為一種新型的融資方式應(yīng)運(yùn)而生，其有效地緩解了中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。近年來(lái)，隨著金融科技的涌現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融也得到了較大的創(chuàng)新和發(fā)展，與此同時(shí)也產(chǎn)生了較多的風(fēng)險(xiǎn)變化，為保證供應(yīng)鏈金融的健康有序發(fā)展，需要對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)做好及時(shí)的預(yù)防和管控?；诖?，本文探討了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管控。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;創(chuàng)新發(fā)展;防控措施

隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈的各個(gè)主體之間的聯(lián)系也越來(lái)越緊密，逐漸呈現(xiàn)出彼此融合的發(fā)展趨勢(shì)。這種融合和緊密的聯(lián)系為供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新提供了良好的基礎(chǔ)性環(huán)境。隨著近些年來(lái)區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷發(fā)展和應(yīng)用，使得信息流通的效率更高的同時(shí)做到了成本更低。

1.供應(yīng)鏈金融及其發(fā)展歷程

1.1供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是在供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。供應(yīng)鏈強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等全過(guò)程，形成協(xié)同開發(fā)的有機(jī)整體，而核心企業(yè)是連接整個(gè)過(guò)程不可或缺的關(guān)鍵。如果沒(méi)有核心企業(yè)，上下游企業(yè)就很難相互聯(lián)系。沒(méi)有供應(yīng)鏈的存在，供應(yīng)鏈金融就會(huì)失去意義。

1.2供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

1.2.1第一階段是商業(yè)銀行起主導(dǎo)作用的供應(yīng)鏈金融。在該種模式下，商業(yè)銀行以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)信用作為參考依據(jù)，對(duì)其他相關(guān)企業(yè)的整體信用水平做出評(píng)價(jià)，從而提供一定的融資服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)作為資金貸方，其關(guān)注的重點(diǎn)是資金流的去向。然而金融機(jī)構(gòu)不直接參與到供應(yīng)鏈的實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中，它只能依靠核心企業(yè)為其提供相關(guān)信息。此外，辦理手續(xù)較為煩瑣，審批時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，管理不規(guī)范，具有一定的操作風(fēng)險(xiǎn)是該模式存在的一些弊端，因此這種狀態(tài)不具有持續(xù)性。1.2.2第二階段是核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融由線下轉(zhuǎn)到線上，且以核心企業(yè)為焦點(diǎn)。核心企業(yè)直接參與經(jīng)營(yíng)管理，更加熟悉上下游企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。利用線上技術(shù)的便利性，核心企業(yè)可以對(duì)上下游企業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行全面管理，包括物流、信息流等具體經(jīng)營(yíng)信息，這樣可針對(duì)性地和金融機(jī)構(gòu)開展工作，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間將合適的資金借貸給有需求的中小企業(yè)。

2.供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展

2.1金融科技創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)

云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等金融科技應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融中，促使供應(yīng)鏈金融走向智慧化供應(yīng)鏈金融，金融科技對(duì)供應(yīng)鏈金融的全面賦能，使得供應(yīng)鏈金融活動(dòng)高度融合金融科技。金融科技應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融多個(gè)場(chǎng)景。一是云計(jì)算技術(shù)可以大幅度降低市場(chǎng)數(shù)據(jù)端經(jīng)營(yíng)成本。二是大數(shù)據(jù)在云計(jì)算的基礎(chǔ)上，描繪核心客戶的信用畫像，基于數(shù)據(jù)分析評(píng)估核心企業(yè)的信用等級(jí)和還款能力，降低由于信息不對(duì)稱帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。三是區(qū)塊鏈技術(shù)的深度嵌入，利用區(qū)塊鏈分布式存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)公開透明不可篡改、易于穿透性監(jiān)管等特征搭建供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景，可以很好地解決企業(yè)之間信任關(guān)系的不確定性、中小企業(yè)的融資困難，以及在供應(yīng)鏈金融中存在的“信息壁壘”。

2.2通過(guò)加密數(shù)據(jù)保障債權(quán)記錄安全

目前債權(quán)實(shí)現(xiàn)的模式和債權(quán)記錄存在著明顯的弊端，人工記錄存在時(shí)效性差、主觀性明顯、難以有效控制準(zhǔn)確性的不足，而區(qū)塊鏈技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用改變了上述現(xiàn)狀，通過(guò)算法計(jì)算可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、自動(dòng)的更新債權(quán)，在云計(jì)算平臺(tái)和大數(shù)據(jù)系統(tǒng)上形成的債權(quán)記錄無(wú)法篡改。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行自動(dòng)確權(quán)，首先，可以對(duì)于全數(shù)據(jù)系統(tǒng)和存儲(chǔ)在云計(jì)算平臺(tái)各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行規(guī)范，從而保證數(shù)據(jù)處于安全狀態(tài);其次，不再需要第三方的背書，減少了交易環(huán)節(jié);最后，交易的雙方可以在保持?jǐn)?shù)據(jù)透明的基礎(chǔ)上降低摩擦，注重了雙方的隱私安全。

3.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

3.1信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是所有借貸業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)，核心企業(yè)處于供應(yīng)鏈的中心位置，它可以將信用風(fēng)險(xiǎn)傳遞給上下游各參與方，所以防控核心企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)一直以來(lái)都是學(xué)者的研究重點(diǎn)。融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)也不可小視，它可通過(guò)供應(yīng)鏈傳導(dǎo)再放大，最后形成整個(gè)供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)品質(zhì)量、償債能力、盈利能力、信用等級(jí)、行業(yè)地位等都是影響供應(yīng)鏈企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的因素，不可就單個(gè)因素來(lái)評(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，而是要綜合各要素對(duì)其進(jìn)行綜合評(píng)估。

3.2機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

在供應(yīng)鏈金融發(fā)展的過(guò)程中，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展起著重要的推動(dòng)作用。在供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，雖然其具有自償性特征，但是風(fēng)險(xiǎn)是貫穿于整個(gè)供應(yīng)鏈的，由于在融資模式中參與的主體較多，且程序復(fù)雜繁瑣，其中所存在的風(fēng)險(xiǎn)非常多。而在現(xiàn)階段，絕大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，相應(yīng)的信用評(píng)估體系也不健全，對(duì)主導(dǎo)企業(yè)以及物流企業(yè)不能進(jìn)行監(jiān)督和控制，使整個(gè)供應(yīng)鏈管理處于不安全的環(huán)境中。

4.風(fēng)險(xiǎn)防控措施

4.1完善信用評(píng)估機(jī)制

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的防范首先應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的信用等級(jí)，信用等級(jí)是一個(gè)企業(yè)信用的最好體現(xiàn)，也是金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)發(fā)放信貸額度的重要參考標(biāo)準(zhǔn)，以此可以避免不良信貸等風(fēng)險(xiǎn)。所以建立一套完善的信用評(píng)估機(jī)制顯得尤為重要。一個(gè)完善的信用評(píng)估機(jī)制能夠收集供應(yīng)鏈中核心企業(yè)以及上下游中小企業(yè)的詳細(xì)數(shù)據(jù)信息，這些指標(biāo)可以對(duì)企業(yè)信用等級(jí)做出定量的分析，評(píng)估結(jié)果更具有參考意義。

4.2建設(shè)完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系

在供應(yīng)鏈金融背景下，雖然自償性特點(diǎn)較為明顯，但是基于供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)履約能力、下游企業(yè)支付能力、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等因素，一旦有變動(dòng)，將會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行在金融融資業(yè)務(wù)中，要對(duì)客戶進(jìn)行詳細(xì)的審核，提高銀行的融資水平，降低融資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。而對(duì)于不同信用等級(jí)的企業(yè)，可以采取不同的授信方式，以此來(lái)降低相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。新時(shí)期，銀行的信用評(píng)級(jí)主要是針對(duì)大型企業(yè)，而對(duì)于中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)還處在初期階段，所以應(yīng)該盡快完善信用評(píng)級(jí)體系。

5.結(jié)束語(yǔ)

在全球一體化進(jìn)程不斷加快的過(guò)程中，供應(yīng)鏈金融作為一種全新的融資形態(tài)，為供應(yīng)鏈的上游和下游的企業(yè)提供可能的融資服務(wù)，從而形成了從產(chǎn)業(yè)中來(lái)、到金融中去的發(fā)展格局，這對(duì)于傳統(tǒng)的基于金融而金融的發(fā)展模式有著本質(zhì)的顛覆，使得產(chǎn)業(yè)和金融之間能夠更好的結(jié)合起來(lái)，使產(chǎn)業(yè)可以在這種助力下得到迅猛的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李平.區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動(dòng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展分析[J].中國(guó)物流與采購(gòu)，2020（13）：60-61.