文 / 黃耀鵬

美國(guó)排斥中企本身，是導(dǎo)致其供應(yīng)缺口長(zhǎng)期化的原因，但在當(dāng)前政治氛圍下，美國(guó)不可能突破現(xiàn)有政策框架。

相比于特朗普政府在新能源政策上的躺平，拜登政府應(yīng)該算有所作為。就職的第一周，拜登就聲稱要把政府車隊(duì)全都換成電動(dòng)車。

這事他定不了，不是因?yàn)槁?lián)邦政府的車隊(duì)有65萬(wàn)輛（至少需要200億美元資金），而是因?yàn)榻?jīng)費(fèi)審批權(quán)捏在國(guó)會(huì)手里。

但是政府可以出政策支持新能源車發(fā)展。令人吃驚的是，全球新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)紅火好幾年了，美國(guó)居然一直沒(méi)有指導(dǎo)新能源發(fā)展的長(zhǎng)期政策（加州有不代表聯(lián)邦有）。就連歐盟這種政策協(xié)調(diào)困難戶，都在2017年就出了政策（雖然執(zhí)行得不怎么樣）。

長(zhǎng)期指導(dǎo)規(guī)劃總算來(lái)了

為了顯示戰(zhàn)略決心，在今年5、6月份，美國(guó)射出政策“連珠箭”，明確了汽車產(chǎn)業(yè)的未來(lái)就是電動(dòng)汽車，提出1740億美元電動(dòng)汽車扶持計(jì)劃；美國(guó)能源部也將提供2億美元用于動(dòng)力電池研發(fā)，提供170億美元貸款，推進(jìn)儲(chǔ)能應(yīng)用。

6月，美國(guó)先進(jìn)電池聯(lián)盟（FCAB）發(fā)布了“國(guó)家鋰電藍(lán)圖2021-2030”，總算有了長(zhǎng)期規(guī)劃。FCAB由美國(guó)能源部、商務(wù)部、國(guó)防部和國(guó)務(wù)院共同組建，是官方機(jī)構(gòu)。美國(guó)政府對(duì)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，總算有了。

“藍(lán)圖”承認(rèn)了美國(guó)在鋰電產(chǎn)業(yè)上的全面落后。相對(duì)于中國(guó)，美國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈處于初級(jí)階段。美國(guó)2021年一季度電動(dòng)車滲透率為3.4%（2020年為2.2%），相對(duì)于中國(guó)上半年平均滲透率為9.4%（6月份高達(dá)12%）。滲透率是產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的反映。如果不采取措施，差距會(huì)迅速拉大。

美國(guó)很清楚，即便規(guī)劃執(zhí)行順利，到2028年，美國(guó)的電池自給率仍在50%以下。美國(guó)的目標(biāo)，是建立安全的供應(yīng)鏈，滿足電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能需要。美國(guó)的政策重點(diǎn)，是確保材料和技術(shù)供應(yīng)鏈掌握在“伙伴”手里，確保軍工儲(chǔ)備。

妨礙目標(biāo)達(dá)成的難點(diǎn)是，相對(duì)于當(dāng)年需求，美國(guó)自己擁有的電池金屬原料（鋰鎳鈷錳）和冶煉能力，占比都在10%以下。這就意味著要依賴中國(guó)的粗煉、精煉能力。

為此，需要積極發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵礦物的“替代品”（特別是鈷和鎳），開發(fā)材料加工的新工藝。更現(xiàn)實(shí)的做法，則是刺激電極、電芯、電池包的制造業(yè)。除此以外，還有回收、教育和技術(shù)領(lǐng)先目標(biāo)。

滲透率是產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的反映。如果不采取措施，差距會(huì)迅速拉大。這就是為什么韓企需要防的是內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，而中企則畏懼政治風(fēng)險(xiǎn)。

美市場(chǎng)上的“3+1”格局

實(shí)際上，只有電芯生產(chǎn)正在擴(kuò)張，但這是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的結(jié)果，而非政策。松下2014年就在美國(guó)生產(chǎn)電池，而且作為特斯拉唯一電芯和PACK供應(yīng)商，地位優(yōu)越。截至2021年一季度，松下市占率達(dá)到46%。

不過(guò)，松下稱霸美國(guó)市場(chǎng)的日子已經(jīng)屈指可數(shù)，LG目前占據(jù)美國(guó)市場(chǎng)11%，也拿到了特斯拉訂單。而且，傳統(tǒng)三大主機(jī)廠的訂單，由LG和SKI分潤(rùn)。后兩者在美爆發(fā)了一年多的專利訴訟大戰(zhàn)，結(jié)果是雙方和解，SKI賠給LG共2萬(wàn)億韓元（比SKI 2020年的虧損額略少），兩者撤回所有互訴，并承諾10年內(nèi)不再發(fā)起相關(guān)訴訟。

值得注意的是，LG和SKI的訴訟，通用、福特、FCA都在其中斡旋。它們作為客戶，這么做不同尋常。

兩者息訴后，LG和SKI在美國(guó)擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)再無(wú)阻礙。根據(jù)目前的生產(chǎn)線部署情況，到2025年，LG和SKI在美國(guó)電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)的份額將分別達(dá)41%和12%；松下的市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將降至19%。

在美國(guó)，SKI于2018 年初開建的佐治亞州一工廠將在2022 年投產(chǎn)，經(jīng)過(guò)追加投資，預(yù)計(jì)產(chǎn)能將達(dá)到55GWh。

訴訟期間的2020年5月，SKI在美國(guó)佐治亞州二工廠也已動(dòng)工，規(guī)劃產(chǎn)能為11.7GWh，計(jì)劃于2023年為福特F-150純電動(dòng)版車型生產(chǎn)電池。佐治亞州二工廠建設(shè)節(jié)奏要快得多。

今年5月，福特與SKI宣布建立合資公司，初期產(chǎn)能規(guī)劃就有60GWh，生產(chǎn)電芯和電池組，2025年投產(chǎn)。

2019年，LG則與通用汽車建立合資電池公司，產(chǎn)能30GWh。雙方斥資23億美元的第二電池生產(chǎn)線，也將開工。雙方后續(xù)還將新建動(dòng)力電池項(xiàng)目。

而三星SDI是韓國(guó)三大電池制造商中唯一一家還沒(méi)有在美國(guó)建設(shè)動(dòng)力電池基地的企業(yè)。據(jù)稱，SDI也通過(guò)與“某跨國(guó)車企”合建生產(chǎn)線的方式進(jìn)入美國(guó)，目前項(xiàng)目還在審查階段。

相比之下，松下的投資就很保守。從去年8月到今年，松下只投資了1億美元，將內(nèi)華達(dá)州工廠35GWh產(chǎn)能擴(kuò)張至39GWh。

除了特斯拉使用圓柱形電池以外，大多數(shù)整車廠日益青睞方殼電池（可以做得很薄）。令人尷尬的是，與美企合作的LG和SKI，大部分產(chǎn)能是軟包電池?，F(xiàn)在方殼方案的優(yōu)勢(shì)（安全和散熱）日益強(qiáng)化，而軟包優(yōu)勢(shì)（能密更高）正在因模組創(chuàng)新而被削弱。

如果整車廠面臨更大的電池方案轉(zhuǎn)向壓力，很容易傳導(dǎo)至供應(yīng)商。這就是為什么，韓國(guó)三大電池廠商都堅(jiān)持拿部分產(chǎn)能出來(lái)，與整車廠合資建立生產(chǎn)線。訂單不足以抗衡風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)路線的更迭可能導(dǎo)致數(shù)十億美元投資打水漂。而合資建電池生產(chǎn)線，整車廠的轉(zhuǎn)向決策，也會(huì)導(dǎo)致自己的電池投資受到重大損失。

從這一點(diǎn)上來(lái)說(shuō)，韓國(guó)人可能從一開始就對(duì)軟包信心不足。

政府可以出政策支持新能源車發(fā)展。令人吃驚的是，全球新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)紅火好幾年了，美國(guó)居然一直沒(méi)有指導(dǎo)新能源發(fā)展的長(zhǎng)期政策（加州有不代表聯(lián)邦有）。

不歡迎哪些中企投資

美國(guó)缺少原料和冶煉能力，這也是中國(guó)企業(yè)的積累優(yōu)勢(shì)。一批中企正在登陸美國(guó)，進(jìn)行材料產(chǎn)業(yè)布局，譬如天賜材料、天奈科技、恩捷股份等。但是中國(guó)電池廠商基本按兵不動(dòng)。

業(yè)內(nèi)龍頭寧德時(shí)代在歐洲的投資如火如荼，面對(duì)同樣缺口巨大的美國(guó)市場(chǎng)居然無(wú)動(dòng)于衷，實(shí)在不合情理。

其實(shí)原因是明擺著的。2018年之后，中美關(guān)系對(duì)抗性急劇加強(qiáng)。雙方原來(lái)有默契的商業(yè)投資、境外融資領(lǐng)域，原本就有的結(jié)構(gòu)性沖突（主要是法律框架和政策體系差異）都開始顯露，雙方無(wú)意繼續(xù)尋求折衷方案。

今年，美國(guó)新出臺(tái)“外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案”，與中國(guó)新出臺(tái)的“反外國(guó)制裁法”形成頂牛局面。前者要求赴美融資或者赴美投資的企業(yè)，必須接受美方“常規(guī)性”檢查，而中國(guó)則要求財(cái)務(wù)審計(jì)底稿不得出境。

這樣一來(lái)，如果寧德時(shí)代在美國(guó)投資或合資設(shè)廠，建設(shè)周期至少3年，投產(chǎn)前后面臨不確定的法律和政策風(fēng)險(xiǎn)巨大。而且，“藍(lán)圖”說(shuō)得很清楚，如果美國(guó)不掌握電池原材料和供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)，那么它樂(lè)于看到這些關(guān)鍵生產(chǎn)要素掌握在伙伴手里。

對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，伙伴的意思不是指生意上的，而是盡量來(lái)自戰(zhàn)略意義上的盟國(guó)企業(yè)。這就是為什么韓企需要防的是內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，而中企則畏懼政治風(fēng)險(xiǎn)。

材料供應(yīng)環(huán)節(jié)的中企赴美投資，風(fēng)險(xiǎn)小得多。它們投資規(guī)模較小，又提供了美國(guó)急需的冶煉加工能力，同時(shí)不掌握任何關(guān)鍵供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)，也沒(méi)有電池集成生產(chǎn)商那種撼動(dòng)整車生產(chǎn)的能力。

美國(guó)媒體預(yù)測(cè)2028年美國(guó)電動(dòng)車銷量將達(dá)到320萬(wàn)輛，加上200GWh的儲(chǔ)能（可以梯次利用），電池供應(yīng)缺口在50%以上。美國(guó)整車企業(yè)將無(wú)法從國(guó)內(nèi)和全球市場(chǎng)增長(zhǎng)中獲益，卻可能影響其長(zhǎng)期財(cái)務(wù)生存能力，這是一個(gè)真正的威脅。

美國(guó)組建可控、安全的供應(yīng)鏈訴求是明確的，韓企和日企在美國(guó)的擴(kuò)張，在戰(zhàn)略上沒(méi)有問(wèn)題，但中企進(jìn)入供應(yīng)鏈關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)（電池單體制造、PACK組裝），則很可能不被接納。即便暫時(shí)可以，幾年內(nèi)也可能發(fā)生“華為事件”（2018年華為被迫退出美國(guó)市場(chǎng)）。

6月份有消息稱，蘋果正邀請(qǐng)寧德時(shí)代和比亞迪赴美設(shè)廠，為其電動(dòng)車項(xiàng)目提供電池。

寧德時(shí)代已經(jīng)明確拒絕，比亞迪則尚未回應(yīng)。蘋果在電動(dòng)車項(xiàng)目中傾向于使用自己的“突破性電池技術(shù)”，這與特斯拉路數(shù)相似。蘋果作為集成商掌握專利，可能成為通過(guò)美國(guó)投資審查的有利因素。但中美產(chǎn)業(yè)脫鉤的氛圍下，蘋果無(wú)法對(duì)美國(guó)未來(lái)政策進(jìn)行承諾。

寧德時(shí)代則正在上海臨港興建高達(dá)80GWh的工廠，準(zhǔn)備給特斯拉提供電池；而后者尚未提供受限制訂單。同樣面對(duì)美企需求，寧德時(shí)代的態(tài)度差異顯著。

可見(jiàn)，美國(guó)排斥中企本身，是導(dǎo)致其供應(yīng)缺口長(zhǎng)期化的原因。但在當(dāng)前政治氛圍下，美國(guó)不可能突破現(xiàn)有政策框架?？赡苓@樣的“安全”，就是美國(guó)想要的吧。