胡 艷，張 麗

（安徽大學 經(jīng)濟學院，安徽 合肥230601）

一、引言

黨的十九大報告明確指出，我國經(jīng)濟已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。隨著生態(tài)環(huán)境問題日益突出，要推動經(jīng)濟社會高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展，急需進一步轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力，其中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作為優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要方面，是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式并實現(xiàn)環(huán)境保護目標的關鍵。長三角地區(qū)是國內(nèi)經(jīng)濟增長的重要引擎之一，經(jīng)濟發(fā)展活躍、開放程度高、創(chuàng)新能力強，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級在中國總體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中起著引領和示范作用。據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)顯示，2019年長三角第三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值的55.37%左右，這一比例雖優(yōu)于全國平均水平，但仍遠低于部分發(fā)達國家接近80%的占比。因此把產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作為主攻方向，努力實現(xiàn)長三角發(fā)展速度與結(jié)構(gòu)質(zhì)量相統(tǒng)一，對中國經(jīng)濟社會發(fā)展具有重大意義。

FDI作為“資本、技術(shù)、營銷和管理的結(jié)合體”［1］，既彌補了區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展中資本的不足，又對當?shù)仄髽I(yè)的技術(shù)和管理產(chǎn)生技術(shù)轉(zhuǎn)移效應，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化發(fā)揮了關鍵作用［2］。目前新冠疫情的存續(xù)使得全球市場嚴重萎縮以及全球FDI全面下挫，但我國經(jīng)濟在國內(nèi)外雙向沖擊下仍然實現(xiàn)2.3%的正向增長，在滬蘇浙皖積極推進下，外資企業(yè)紛紛加速落戶長三角，地區(qū)利用外資總規(guī)模持續(xù)擴大，據(jù)商務部統(tǒng)計，2019年全國實際利用外資1 381.4億美元，同比增長2.4%，其中長三角實際利用外資達到766.68億美元，占全國份額的55.50%。同時，“污染避難所”假說時刻警醒發(fā)展中國家生態(tài)環(huán)境建設的必要性［3］。長三角近年來不斷加大對環(huán)境污染治理的投資力度，地區(qū)各類污染物排放增幅低于全國平均水平，但由于粗放型經(jīng)濟增長方式并未實現(xiàn)根本性轉(zhuǎn)變，排放總量仍呈現(xiàn)上升趨勢，經(jīng)濟的快速發(fā)展對生態(tài)系統(tǒng)造成了嚴重破壞，各種環(huán)境問題頻繁出現(xiàn)已成為長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中的重要阻礙。

面對當前的新發(fā)展格局，堅持走綠色、可持續(xù)發(fā)展道路的同時不斷優(yōu)化外資投入是長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要推動力，因此，在同一框架下分析和檢驗FDI、環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系，探討FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響如何，能否利用環(huán)境規(guī)制引導FDI促進長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，實現(xiàn)FDI引進、環(huán)境保護和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級多贏的局面，具有重要的理論和實踐指導意義。

二、文獻綜述

從已有的研究情況看，大多學者分析FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響的結(jié)論可以概括為兩類：一是FDI積極推動地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。李霞和邵建春［4］利用脈沖響應函數(shù)和方差分解分析發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI對我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有正面影響；Tanna［5］使用2000—2004年566家上市商業(yè)銀行的國際樣本實證分析認為，外國直接投資流入總量會提高銀行部門生產(chǎn)率，從而間接推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。二是FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生消極阻礙作用。查婷俊［6］提出對外資的過度依賴可能會削弱東道國的創(chuàng)新能力，甚至產(chǎn)生資本和人才的擠出效應，最終阻礙產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；Tian［7］認為FDI在市場作用下可能依靠產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢獲得東道國企業(yè)的核心技術(shù)人才，本土企業(yè)的創(chuàng)新動力不強，在一定程度上抑制了東道國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；鄭新業(yè)等［8］認為FDI流入還有可能擴大收入差距，對產(chǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負面效應?？傮w來看，多數(shù)文獻關于FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響分析仍是側(cè)重于變量間的線性關系，對可能存在的非線性關系未作深入探討。

與研究熱點環(huán)境規(guī)制與經(jīng)濟增長相比，環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的文獻仍相對較少，結(jié)論也未達成一致。部分學者支持“創(chuàng)新補償說”，如時樂樂和趙軍［9］研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)創(chuàng)新水平影響環(huán)境規(guī)制的作用效果，高強度的環(huán)境規(guī)制可以倒逼技術(shù)不斷創(chuàng)新，從而對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生推動作用；也有學者持否定觀點，如Chintrakarn［10］發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制會造成美國制造業(yè)技術(shù)效率低下，李強和丁春林［11］利用長江經(jīng)濟帶數(shù)據(jù)并通過構(gòu)建靜態(tài)與動態(tài)Durbin模型驗證了環(huán)境規(guī)制的強化并未推動該地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；還有學者認為兩者的關系具有不確定性，如孫玉陽等［12］、鐘茂初等［13］認為環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級存在門檻效應，具體呈現(xiàn)出“U”型趨勢，環(huán)境規(guī)制在門檻值的左右分別表現(xiàn)出對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的差異性影響。但較少有文獻將環(huán)境規(guī)制作為影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的中間變量來研究，且對環(huán)境規(guī)制強度的衡量大多選擇排污費、環(huán)境污染治理投資額等僅能反映環(huán)境規(guī)制某一特征的指標，不具有全面性。

值得注意的是，也有少數(shù)學者進一步研究FDI、環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級三者的關系，例如于文超［14］研究認為，F(xiàn)DI與環(huán)境管制存在互補效應，F(xiàn)DI推動產(chǎn)業(yè)升級的效應與地區(qū)環(huán)境管制水平呈正相關關系；王雙燕等［15］從時間維度考察發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化之間存在“U”型關系，其中環(huán)境規(guī)制可以減緩“U”型左端區(qū)域內(nèi)FDI的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)抑制效應；李曉英［16］肯定了FDI和環(huán)境規(guī)制的正向作用，認為環(huán)境規(guī)制可以正向引導FDI倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整?？傮w而言，大多文獻是基于省級層面數(shù)據(jù)來研究FDI或環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的作用效果，側(cè)重于變量間的線性關系研究，鮮有將FDI與環(huán)境規(guī)制相結(jié)合，在市級層面綜合考慮這兩種因素對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有何種影響，對可能存在的非線性關系未做深入研究。在當前外資引進不斷深化和環(huán)境規(guī)制不斷加強的宏觀背景下，仍需將FDI與環(huán)境規(guī)制緊密結(jié)合，在市級層面進一步考察FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響以及環(huán)境規(guī)制在兩者關系中的調(diào)節(jié)作用。

鑒于以上所述，本文嘗試進行如下拓展：第一，采用長三角城市層面的現(xiàn)實證據(jù)強化FDI與環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響研究，深入分析FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的非線性關系；第二，選取多種指標使用熵權(quán)法來全面衡量環(huán)境規(guī)制強度，把FDI、環(huán)境規(guī)制和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級納入同一框架，引入FDI與環(huán)境規(guī)制的交互項，實證研究環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關系的調(diào)節(jié)效應；第三，運用面板門檻效應模型，進一步檢驗不同強度下的環(huán)境規(guī)制在FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響中的調(diào)節(jié)效果如何。

三、理論分析與研究假說

（一）FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響

外商資金的引進對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級起著重要作用，本文主要從直接效應（資本輸入）和間接效應（技術(shù)轉(zhuǎn)移）來剖析FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。

首先，直接效應是指FDI通過資本輸入途徑影響地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。FDI直接或間接進入生產(chǎn)領域，可以緩解產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的資金不足困難，加速資本形成，推動地區(qū)經(jīng)濟持續(xù)增長。過去，長三角地區(qū)FDI的利用多集中在第二產(chǎn)業(yè)，過度密集的投資在促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時也加劇了原有的不平衡，對區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生消極影響，并且由于規(guī)模限制，第三產(chǎn)業(yè)FDI的準入門檻相對較高，導致FDI難以通過資本輸入途徑對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生拉動效應［17］。隨著經(jīng)濟快速發(fā)展、基礎設施等“硬環(huán)境”與法律等“軟環(huán)境”不斷優(yōu)化，長三角第三產(chǎn)業(yè)FDI占比持續(xù)升高，勞動力分布和產(chǎn)業(yè)重心在三次產(chǎn)業(yè)間存在轉(zhuǎn)移趨勢，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由勞動密集型為主向資本密集型為主不斷升級。

其次，間接效應是指FDI通過技術(shù)轉(zhuǎn)移途徑影響地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。FDI在帶來資本的同時也伴隨著先進技術(shù)和管理經(jīng)驗的引進，通過關聯(lián)效應、示范效應等加快國內(nèi)技術(shù)進步的進程，推動產(chǎn)業(yè)由低技術(shù)水平、低附加值狀態(tài)向高技術(shù)水平、高附加值狀態(tài)演進，實現(xiàn)三次產(chǎn)業(yè)內(nèi)及產(chǎn)業(yè)間的優(yōu)化升級。但在長三角產(chǎn)業(yè)基礎薄弱時期，外資核心技術(shù)的轉(zhuǎn)移和溢出會受到國內(nèi)技術(shù)水平、人力資源水平及創(chuàng)新能力等制約，導致FDI間接效應難以發(fā)揮出最大的推動效果［18］。而后隨著對先進技術(shù)的消化吸收能力和自主創(chuàng)新能力不斷提高，F(xiàn)DI的技術(shù)轉(zhuǎn)移逐漸成為推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要途徑?；诖?，本文提出假設1。

H1：FDI與長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間存在非線性關系。

（二）FDI、環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級

為保持環(huán)境保護和經(jīng)濟發(fā)展協(xié)調(diào)進步，政府陸續(xù)出臺一系列環(huán)境規(guī)制政策，在一定程度上影響當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。從成本角度來看，環(huán)境規(guī)制將企業(yè)尤其是中小企業(yè)的外部性轉(zhuǎn)化為內(nèi)部成本，不利于企業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級［19］。從創(chuàng)新補償角度來看，環(huán)境規(guī)制可以在一定程度上激勵企業(yè)進行科技研發(fā)升級，被規(guī)制企業(yè)可以通過“創(chuàng)新補償”效應在一定程度上抵消規(guī)制政策對企業(yè)造成的“遵循成本”，提高自身的核心競爭力［20-21］。

本文推測環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系具有正向調(diào)節(jié)作用，能夠在一定程度上削弱FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負面影響。其原因在于：首先，環(huán)境規(guī)制的強弱決定了企業(yè)“環(huán)境遵循成本”的大小，污染嚴重的外商投資企業(yè)為了規(guī)避較高的環(huán)境成本會將目光轉(zhuǎn)向規(guī)制強度低的地區(qū)，而第三產(chǎn)業(yè)相比第一、第二產(chǎn)業(yè)具有能耗低、污染小的特點，在同樣規(guī)制強度下所承受的成本代價較?。?2-24］，更有利于第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；其次，適當?shù)沫h(huán)境規(guī)制政策可以刺激外商投資由勞動密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，在增加企業(yè)研發(fā)投入的過程中激發(fā)“創(chuàng)新補償”效應，減少污染消耗，提高資源利用率，保證產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的可持續(xù)性升級［25］；最后，環(huán)境規(guī)制政策通過公眾監(jiān)督途徑也會間接影響外資引進，隨著社會的不斷進步和人類環(huán)保意識的增強，污染低的技術(shù)型外資在競爭中的優(yōu)勢日漸凸顯，環(huán)境友好型產(chǎn)品的需求日益增加，帶動相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從而引起區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化。基于此，本文提出假設2。

H2：環(huán)境規(guī)制在FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間具有正向調(diào)節(jié)作用，能夠在一定程度上削弱FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負面影響。

四、研究方法、計量模型與變量選取

（一）研究方法

1.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級測度

產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重心逐步由第一、第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的演變規(guī)律，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的過程直接表現(xiàn)為第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重不斷上升。本文借鑒徐德云［26］等對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的測算方法，選用代表第三產(chǎn)業(yè)增長的相對值和絕對值加權(quán)平均衡量，公式如下：

其中：V3/V2為第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比；V3/VT為第三產(chǎn)業(yè)占國民生產(chǎn)總值比；δ取值0.5，反映第三產(chǎn)業(yè)增長的相對值和絕對值在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中重要性相同。stru值越大，表示地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平越高。

2.環(huán)境規(guī)制測度

以往文獻中，對環(huán)境規(guī)制強度的衡量有排污費、環(huán)境污染治理投資額等指標，但這類指標比較單一且不具有全面性，所以本文借鑒李斌和曹萬林［27］的研究方法，選取工業(yè)SO2去除率、工業(yè)廢水COD去除率、工業(yè)固體廢物綜合利用率、生活污水處理率和生活垃圾無害化處理率5個指標，采用熵權(quán)法對41個樣本城市的環(huán)境規(guī)制強度進行測度，有效篩減各個指標之間的重疊信息，使結(jié)果更具科學性。計算過程如下：

其中：μij為標準化處理后第i年份第j項指標的數(shù)據(jù)；pij為μij的比重值；ej、dj分別為第j項指標的熵值和差異系數(shù)；λ為第j項指標的熵權(quán)。使用熵權(quán)法來測度環(huán)境規(guī)制可以有效規(guī)避各個指標之間重疊信息的影響，使結(jié)果更具有科學性和準確性。測度的得分越高，則代表該城市環(huán)境規(guī)制的強度越高、約束越嚴格，反之則強度越弱、約束越寬松。另外，為了降低內(nèi)生性問題的影響，本文將環(huán)境規(guī)制得分滯后一期，用來衡量該城市環(huán)境規(guī)制強度。

（二）計量模型構(gòu)建

1.基本模型設定

為了檢驗FDI對長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響和作用，同時納入產(chǎn)業(yè)規(guī)模、政府調(diào)控程度、經(jīng)濟發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平等控制變量，構(gòu)建如下模型：

為深入分析FDI、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級兩者之間可能存在的非線性關系，參考田畢飛和陳紫若［28］的研究，引入FDI平方項fdi2，綜合各變量指標后建立模型如下：

其中：α0、β0為常數(shù)項；被解釋變量struit表示t年份i城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平；fdiit及fdiit2為t年份i城市FDI規(guī)模及其平方項；xit為控制變量；εit為隨機擾動項。

2.調(diào)節(jié)效應模型設定

為驗證H2，考察環(huán)境規(guī)制在FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響中是否存在調(diào)節(jié)作用，在模型2中繼續(xù)加入環(huán)境規(guī)制（er）、FDI與環(huán)境規(guī)制的交互項（fdi×er）兩個變量，得到模型（3）、模型（4）如下：

其中：γ0、δ0為常數(shù)項；erit為t年份i城市的環(huán)境規(guī)制強度；fdi×erit為FDI與環(huán)境規(guī)制的交互項。

3.門檻效應模型設定

為進一步探究環(huán)境規(guī)制能否緩解FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負面影響，以環(huán)境規(guī)制作為門檻變量建立面板門檻模型（5），考察不同強度下環(huán)境規(guī)制在FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響過程中產(chǎn)生的調(diào)節(jié)效果。

其中：φ0為常數(shù)項；a、b、c為未知門檻值。

（三）變量選取與數(shù)據(jù)說明

1.被解釋變量

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級（stru）。在經(jīng)濟發(fā)展過程中，往往伴隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重心逐步由第一、第二產(chǎn)業(yè)向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級直接表現(xiàn)為三次產(chǎn)業(yè)占GDP比重的變化過程，故本文以第三產(chǎn)業(yè)增長的相對值和絕對值加權(quán)平均衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級水平［26］。

2.解釋變量

外商直接投資（fdi）。疫情使全球FDI下挫，全球投資大環(huán)境也受到影響，但目前我國吸引外資的主要區(qū)位優(yōu)勢沒有變化，F(xiàn)DI能否促進地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級仍至關重要，借鑒王志鵬和李子奈［29］的研究方法，選用美元對人民幣年平均匯率折算后的實際利用外商投資額衡量FDI。

環(huán)境規(guī)制（er）。環(huán)境污染已逐漸成為阻礙地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重大因素之一，此時環(huán)境規(guī)制是優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長的重要手段。為了更加全面反映環(huán)境規(guī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響，本文綜合選用2005—2018年各城市5個指標數(shù)據(jù)對環(huán)境規(guī)制強度進行測算［27］。

3.控制變量

根據(jù)已有研究成果，將影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程的重要因素作為控制變量引入，從而提升模型的解釋力，具體如下：①產(chǎn)業(yè)規(guī)模（scal）。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體演變過程中，固定資產(chǎn)投資的方向?qū)Ξa(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局具有一定的引導作用，進而會影響地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，本文選用全社會固定資產(chǎn)投資增長率衡量［30］。②政府干預程度（rev）。為了當?shù)氐慕?jīng)濟發(fā)展，地方政府可能會利用手中的權(quán)力引導社會資源在不同產(chǎn)業(yè)之間流動，政府對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的干預越強，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級受政策影響相應也越大，本文選用地方財政預算內(nèi)收入來衡量［31］。③經(jīng)濟發(fā)展水平（agdp）。經(jīng)濟的發(fā)展往往伴隨著產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的重要推動力量，本文選用人均GDP指標衡量經(jīng)濟發(fā)展水平［32］。④城鎮(zhèn)化水平（ur）。城鎮(zhèn)化通過人口、資源的流動和集聚實現(xiàn)外部經(jīng)濟性間接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，并且產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與城鎮(zhèn)化水平具有緊密聯(lián)系，有研究認為普遍城鎮(zhèn)化率較高的地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次也較高，本文選用城鎮(zhèn)化率來衡量［33-34］。

4.數(shù)據(jù)來源及說明

本文選用2005—2018年長三角41個城市的面板數(shù)據(jù)進行實證研究，其中巢湖市自2011年撤銷，考慮數(shù)據(jù)的可比性，故將巢湖撤銷前的數(shù)據(jù)加入合肥市。樣本數(shù)據(jù)均來自《中國城市統(tǒng)計年鑒》以及各省市統(tǒng)計年鑒，并對相關絕對值變量指標取對數(shù)，進而在一定程度上避免異方差和極值的影響，各參數(shù)的描述性統(tǒng)計見表1所列。另外，本文綜合選擇LLC檢驗和Fisher檢驗方法對面板模型進行單位根檢驗，根據(jù)表1顯示的檢驗結(jié)果，可以認為所選用的變量均通過了單位根檢驗。

表1 變量的描述性統(tǒng)計

五、FDI、環(huán)境規(guī)制影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的實證研究

（一）實證結(jié)果分析

首先將面板數(shù)據(jù)進行了豪斯曼檢驗，結(jié)果顯示Prob＞chi2=0.004。進一步對年度虛擬變量進行聯(lián)合顯著性檢驗，結(jié)果顯示強烈拒絕“無時間固定效應”的原假設，故選用雙向固定效應模型分析2005—2018年長三角41個城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級問題，具體結(jié)果見表2所列。

表2 面板固定效應模型回歸結(jié)果

從模型一至模型三以及模型四（FE）的回歸結(jié)果中，可以看出FDI的回歸系數(shù)均顯著為負，系數(shù)值在－0.2左右，表明FDI規(guī)模每增加1%，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指數(shù)大約會減少0.2%。同時，F(xiàn)DI平方項與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級在1%的水平下呈現(xiàn)正相關，驗證了H1，即FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間存在非線性關系。這與王雙燕等的研究結(jié)論類似，當FDI規(guī)模積累突破拐點時，則會逐漸推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、升級［15］。目前長三角仍處于“U”型曲線的左端，綜合數(shù)據(jù)來看，截至2018年，長三角僅60.97%的城市FDI規(guī)模高于“U”型拐點值，部分城市甚至出現(xiàn)了嚴重偏離拐點值現(xiàn)象。

環(huán)境規(guī)制在1%的統(tǒng)計水平下顯著為負，系數(shù)值為-0.525，即當前環(huán)境規(guī)制無法對長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級產(chǎn)生有效推動作用，這與郭然和原毅軍［35］的“U”型非線性結(jié)論不大相同。對此，本文認為長三角環(huán)境規(guī)制的產(chǎn)業(yè)負效應可能尚處于“U”型左端階段，并不意味環(huán)境規(guī)制的污染約束機制無效。從環(huán)境規(guī)制的變化趨勢看，一定程度上是由于環(huán)境規(guī)制強度缺乏明確的走向且波動性過大造成的［36］，當環(huán)境規(guī)制趨于穩(wěn)定且達到一定強度后才能有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。

本文中一個重要研究對象即FDI與環(huán)境規(guī)制的交互項fdi×er的回歸系數(shù)在1%的統(tǒng)計水平下顯著為正，其作用強度為0.082，說明FDI與環(huán)境規(guī)制的交互項（fdi×er）每增強1%，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指數(shù)平均提高0.082%。這意味著環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系具有正向調(diào)節(jié)作用，H2得到驗證。

各控制變量的回歸結(jié)果如下：①產(chǎn)業(yè)規(guī)模的回歸系數(shù)顯著為正，作用強度為0.125，說明增加固定資產(chǎn)投資、擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模對地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級有積極促進作用；②城鎮(zhèn)化對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的回歸系數(shù)為0.287且通過5%的置信水平，表明城鎮(zhèn)化進程的加快可以有效促進地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變革、城鄉(xiāng)居民消費結(jié)構(gòu)升級等，進而推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級；③政府干預程度回歸系數(shù)顯著為負，說明政府干預的相關機制有待進一步完善，可能的原因在于目前全球化信息獲取非常便捷，企業(yè)家整體水平都顯著提高，此時政府若過多干預經(jīng)濟，可能會影響市場功能正常發(fā)揮，資源難以得到最優(yōu)配置，阻礙長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；④經(jīng)濟發(fā)展水平與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級負相關，可能是要素稟賦不足、配置不均等原因所致，長三角經(jīng)濟發(fā)展迅速但分化明顯，產(chǎn)值多集中在第二產(chǎn)業(yè)，導致區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)分布存在結(jié)構(gòu)性偏差。

考慮基準回歸模型中可能存在內(nèi)生性問題，本文再嘗試采用GMM方法針對重點研究模型四進行檢驗，選擇FDI滯后一期及滯后二期作為相應的工具變量，具體結(jié)果見表2第6列。其中解釋變量的系數(shù)符號與前面結(jié)果保持一致，僅參數(shù)值和顯著性存在部分差異，表明檢驗結(jié)果并未發(fā)生實質(zhì)性改變。

（二）穩(wěn)健性檢驗

本文選擇變量替換法（替換因變量及主要自變量）來檢驗結(jié)論的可靠性，借鑒干春暉等［37］的方法，采用第三產(chǎn)業(yè)與第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比來重新衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，具體公式為stru_2=V3/V2。另外，采用永續(xù)盤存法計算出FDI存量（fdi_2）代替前文采用的FDI流量指標重新進行回歸，公式如下：

其中：FDIi（t）表示FDI存量；fdii（t）表示FDI流量；借鑒相關研究，折舊率α取6%；gi取人均GDP增長率。

表3 中（1）（2）報告了替換被解釋變量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級指標后的回歸結(jié)果，（3）（4）報告了更換核心解釋變量FDI指標后的回歸結(jié)果，（5）（6）報告了同時更換產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和FDI兩個變量指標的回歸結(jié)果。根據(jù)表3可以發(fā)現(xiàn)，fdi_1、fdi_2系數(shù)均為負、其平方項系數(shù)均為正且都通過顯著性檢驗，說明FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的關系依然呈現(xiàn)明顯的“U”型趨勢；在調(diào)節(jié)效應方面，交互項fdi×er的顯著性水平有所降低，系數(shù)值分別為0.103、0.110和0.129，與表2結(jié)果（0.082）基本一致，說明環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的促進效果依然明顯。由此，本文的主要結(jié)論仍然成立，實證分析的結(jié)果是穩(wěn)健的。

表3 穩(wěn)健性檢驗

（三）門檻效應檢驗

前文分析了環(huán)境規(guī)制在FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級關系中存在正向調(diào)節(jié)作用，進一步考慮以環(huán)境規(guī)制作為門檻變量，檢驗其能否緩解FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負向影響以及調(diào)節(jié)效應的具體變化過程。表4門檻效應的顯著性檢驗結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制在一門檻和二門檻檢驗的F統(tǒng)計量分別通過1%和5%的顯著性水平，表明環(huán)境規(guī)制在FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響中存在雙重門檻效應，門檻值分別為0.886和0.767。圖1為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級作為被解釋變量，環(huán)境規(guī)制兩個門檻估計值的似然比函數(shù)圖，最低點分別對應兩個門檻值。

圖1 環(huán)境規(guī)制雙重門檻估計結(jié)果

表4 門檻效應的顯著性檢驗

根據(jù)兩個門檻值結(jié)果將環(huán)境規(guī)制強度分為較低（er≤0.767）、中等（0.767＜er≤0.886）、較高（er＞0.886）三個區(qū)間分別進行回歸，考察不同區(qū)間內(nèi)FDI及交互項fdi×er對長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響。表5分別表示在較低（er≤0.767）、中等（0.767＜er≤0.886）、較高（er＞0.886）三個環(huán)境規(guī)制強度區(qū)間的估計結(jié)果。

表5 基于門檻值的分區(qū)間估計

由表5可以看出，隨著環(huán)境規(guī)制強度由低到高，F(xiàn)DI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的回歸系數(shù)由-0.106上升為-0.087再升至-0.060，說明環(huán)境規(guī)制強度的提高可以緩解FDI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負面影響，進一步驗證了H2。在較低強度區(qū)間內(nèi)，交互項fdi×er的系數(shù)值僅為-0.01且未通過顯著性檢驗，說明此時環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系未具備調(diào)節(jié)效應。而在中等強度區(qū)間內(nèi)，調(diào)節(jié)效應對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響系數(shù)在1%的置信水平下轉(zhuǎn)為0.217，說明環(huán)境規(guī)制水平在跨過第一重門檻后，對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間起到正向調(diào)節(jié)作用且強度明顯增強。在跨過第二重門檻的較高強度區(qū)間內(nèi)，調(diào)節(jié)作用對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的影響系數(shù)上升到0.491，明顯高于中等區(qū)間系數(shù)值，表明環(huán)境規(guī)制處于較高水平時，環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的正向調(diào)節(jié)作用進一步增強。隨著長三角外資規(guī)模逐年擴大和環(huán)境污染問題日益嚴重，當?shù)卣雠_了越來越嚴格的環(huán)境規(guī)制政策，不再以犧牲環(huán)境為代價換取產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更加注重引入適合本地發(fā)展的FDI，環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)效應不斷增強，促進了長三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的可持續(xù)升級。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2005—2018年長三角41個地級市的面板數(shù)據(jù)，運用調(diào)節(jié)效應模型及門檻效應模型實證檢驗了FDI、環(huán)境規(guī)制與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系，得到如下結(jié)論：FDI與長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系存在明顯的“U”型特征，目前長三角地區(qū)尚處于“U”型曲線的左端抑制區(qū)域，跨過拐點之后，F(xiàn)DI對長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有顯著的推動作用；調(diào)節(jié)效應檢驗結(jié)果表明，環(huán)境規(guī)制對FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關系具有正向調(diào)節(jié)作用，加強環(huán)境規(guī)制與FDI之間的協(xié)調(diào)配合有利于長三角產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級；產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴大和城鎮(zhèn)化快速推進為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級做出重要貢獻，而經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的矛盾日漸顯現(xiàn)，政府干預的相關機制也有待調(diào)整和完善；門檻效應檢驗結(jié)果表明，隨著環(huán)境規(guī)制的強化，F(xiàn)DI對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的負向影響有一定程度的緩解，環(huán)境規(guī)制在FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的正向調(diào)節(jié)作用逐漸增強。

基于上述結(jié)論，本文給出以下政策建議：

一是有效合理地利用FDI，實施更加積極的外資引進政策。各地方政府在擴大招商引資規(guī)模的同時要關注長期回報，進一步提升招商引資質(zhì)量、優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮FDI在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級中的積極作用。同時政府還要重新審視國內(nèi)投資和國外投資在中國經(jīng)濟中的地位和作用，合理調(diào)整對外引資政策和國內(nèi)配套政策，推動形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。

二是有效提高環(huán)境規(guī)制強度，將FDI與環(huán)境規(guī)制有機結(jié)合作為提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的政策工具?，F(xiàn)階段期望僅通過吸引FDI來突破產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的制約瓶頸是不現(xiàn)實的，各地方政府要逐步完善并嚴格實施環(huán)境規(guī)制政策，進一步優(yōu)化投資環(huán)境，一方面有利于當?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展，另一方面可吸納更多高質(zhì)量、低污染的FDI投入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和環(huán)保型產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)高質(zhì)量外資引進和環(huán)境規(guī)制建設雙贏，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整升級。