韓軒

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)間的競爭愈加激烈，企業(yè)的生存、發(fā)展面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。在企業(yè)內(nèi)部，管理層需要不斷做出及時(shí)、正確的經(jīng)營決策，來把握發(fā)展機(jī)遇，化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)?？茖W(xué)合理的經(jīng)營決策，需要可靠的數(shù)據(jù)支撐，財(cái)務(wù)人員優(yōu)勢在于對公司整體數(shù)據(jù)的掌握，財(cái)務(wù)人員需要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，對數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，形成全面的，有預(yù)見性的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，供企業(yè)管理者經(jīng)營決策參考使用。另一方面，隨著人工智能的發(fā)展，做賬機(jī)器人的上市，傳統(tǒng)的賬房先生將被取代，迫使財(cái)務(wù)人員必須向管理會計(jì)轉(zhuǎn)型，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該打開視野，關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況，宏觀經(jīng)濟(jì)變化，行業(yè)發(fā)展趨勢，競爭對手動態(tài)，同時(shí)服務(wù)于公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，緊密結(jié)合公司業(yè)務(wù)，進(jìn)行有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析，輔助管理層做出正確的經(jīng)營決策，促使公司健康、穩(wěn)定的發(fā)展。文章介紹了財(cái)務(wù)分析內(nèi)容與方法，舉例說明財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中的應(yīng)用，闡述了財(cái)務(wù)分析對企業(yè)資產(chǎn)保值增值、優(yōu)化資源配置、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、經(jīng)營業(yè)績評價(jià)及管理層決策支持的參考作用，同時(shí)提出財(cái)務(wù)分析報(bào)告不夠深入，財(cái)務(wù)分析人員能力需要提高的問題，對提高財(cái)務(wù)分析深度，提升財(cái)務(wù)分析人員能力采取有效措施的方法進(jìn)行說明。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;企業(yè);經(jīng)營決策

財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理重要的工具之一，應(yīng)用比較廣泛，但要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，真正滿足財(cái)務(wù)分析報(bào)告使用者的需求，還需專業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，通過收集的可靠數(shù)據(jù)，采用適當(dāng)分析方法，做出科學(xué)合理、有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

企業(yè)財(cái)務(wù)分析可分為日常財(cái)務(wù)分析及非日常財(cái)務(wù)分析。

1. 日常財(cái)務(wù)分析

日常財(cái)務(wù)分析在月度、季度、半年度、全年出具分析報(bào)告，對這一時(shí)期的經(jīng)營成果進(jìn)行總結(jié)性分析，對企業(yè)進(jìn)行客觀、全面的數(shù)據(jù)分析，包括盈利情況分析、資產(chǎn)質(zhì)量及資本結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量分析、降本增效情況分析、信用管理情況分析等。其目的是對該時(shí)期的經(jīng)營活動和財(cái)務(wù)狀況做出評價(jià)，發(fā)現(xiàn)問題并提出改進(jìn)措施。

2. 非日常財(cái)務(wù)分析

非日常財(cái)務(wù)分析指針對某項(xiàng)重要決策做的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)支持。重要決策支持財(cái)務(wù)分析是管理層在戰(zhàn)略方面進(jìn)行的決策，比如企業(yè)并購、資產(chǎn)處置、融資方案等需要的財(cái)務(wù)分析支持及財(cái)務(wù)專業(yè)意見。

（二）財(cái)務(wù)分析方法

如何進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，首先要確立數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，可以以行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為標(biāo)準(zhǔn)，以預(yù)算目標(biāo)作為經(jīng)營業(yè)績標(biāo)準(zhǔn);其次，進(jìn)行數(shù)據(jù)比較，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，如兩者口徑不一致，先行調(diào)整;發(fā)現(xiàn)異動后，拆解至業(yè)務(wù)層面，如銷售額，拆解為單價(jià)*銷量;從預(yù)實(shí)、同期兩個(gè)維度對拆分后的業(yè)務(wù)指標(biāo)找出變動的原因，如銷售額，從單價(jià)*銷量兩方面著手，找出銷售價(jià)格變化的原因，以及銷量增減的原因，從而得出銷售額異動的原因。

在財(cái)務(wù)分析中，比較常用的分析方法有趨勢分析法、比率分析法、連環(huán)替代法。

1. 趨勢分析法

趨勢分析法是把相同財(cái)務(wù)指標(biāo)各期數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，計(jì)算其增減變動的金額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的趨勢，對企業(yè)發(fā)展有預(yù)測參考的作用。在采用趨勢法預(yù)測數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)保持?jǐn)?shù)據(jù)口徑的一致，對于偶爾發(fā)生的影響因素需要剔除，才能反映企業(yè)正常的經(jīng)營情況，對增減變動較大的數(shù)據(jù)，要特別加以分析，尋找原因，及時(shí)采取相應(yīng)措施?？偨Y(jié)數(shù)據(jù)趨勢的目的是找出業(yè)務(wù)的規(guī)律性，例如季節(jié)性變化對當(dāng)期銷售額是否存在影響，或某企業(yè)經(jīng)營情況是否持續(xù)向好等。

2. 比率分析法

比率分析法是指將相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值進(jìn)行比較，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法?？梢詫⒇?cái)務(wù)指標(biāo)的部分與總體比對，分析構(gòu)成比率;還可將投入與產(chǎn)出進(jìn)行比對，對經(jīng)營效率進(jìn)行分析。采用比率分析法，需要將各種比率進(jìn)行全面的分析，不能單獨(dú)用某項(xiàng)指標(biāo)判斷企業(yè)情況，對采用的數(shù)據(jù)，分子分母的口徑要保持一致，對企業(yè)歷史及現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營效果做出客觀評價(jià)。

3. 連環(huán)替代法

財(cái)務(wù)分析的相關(guān)指標(biāo)存在因果關(guān)系，連環(huán)替代法是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對分析對象影響程度的一種分析方法。當(dāng)有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，按順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的應(yīng)用

（一）在資金運(yùn)營周轉(zhuǎn)決策中的應(yīng)用

資金是一個(gè)企業(yè)的血液，加強(qiáng)對資金收支的分析，確保企業(yè)安全資金余額，是企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)營的關(guān)鍵。

在分析收款時(shí)，需要了解公司業(yè)務(wù)運(yùn)營模式，掌握銷售回款規(guī)律，固定每周將賬面應(yīng)收賬款與業(yè)務(wù)人員確認(rèn)，要求反饋回款時(shí)間，并對未來的銷售額進(jìn)行預(yù)測;在分析資金支出時(shí)，應(yīng)當(dāng)區(qū)分為哪些是剛性支出，哪些是可以延緩的支出，哪些是不必要的支出;剛性支出主要由人工成本支出、稅費(fèi)支出、房租物業(yè)水電等組成，在保證剛性支出的同時(shí)，對其他可延緩的業(yè)務(wù)支出申請進(jìn)行分批支付，爭取較長的賬期;分析出企業(yè)哪些支出是不必要的支出，比如會議費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等在資金緊張時(shí)，要嚴(yán)格控制。依據(jù)合理的財(cái)務(wù)資金分析，編制資金計(jì)劃，保證資金余額覆蓋企業(yè)剛性支出，促使企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營。

（二）在業(yè)務(wù)發(fā)展決策中的應(yīng)用

為了應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)往往發(fā)展多個(gè)業(yè)務(wù)，但企業(yè)資源有限，對哪個(gè)業(yè)務(wù)追加投入，哪個(gè)業(yè)務(wù)減少投入，此類經(jīng)營決策需要財(cái)務(wù)分析支持。

企業(yè)資源分配與業(yè)務(wù)線盈利能力相關(guān)，需要對業(yè)務(wù)線盈利能力進(jìn)行分析，在收入方面，要分析各條業(yè)務(wù)線收入，對各個(gè)業(yè)務(wù)線當(dāng)期收入進(jìn)行預(yù)算與同期的比較，與市場中競爭對手的收入進(jìn)行比較，分別找出差異原因，通過提升產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大市場推廣等措施來提高業(yè)務(wù)收入。在成本方面，需要對相應(yīng)業(yè)務(wù)線的成本精確核算，與結(jié)轉(zhuǎn)的收入相匹配，分析毛利增加變化原因，降低成本，提高毛利。在對業(yè)務(wù)線費(fèi)用分析上，分為固定費(fèi)用與變動費(fèi)用，固定費(fèi)用包含人工支出、房租、物業(yè)、水電、折舊等每月固定費(fèi)用，變動費(fèi)用包括市場費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、差旅費(fèi)、會議費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等，對進(jìn)入衰退期的業(yè)務(wù)要對變動費(fèi)用加強(qiáng)控制，減少不必要支出。