楊子琪 楊杉

【摘? 要】為了解保險公司的退保情況，并規(guī)避相應風險，論文以四川人壽保險公司為研究對象，對該公司的退保數(shù)據(jù)進行分析。通過分析可知，退保率對利率的變化并不敏感，同時，分紅型保險可以在一定程度上抵御市場利率劇烈變化帶來的風險，但是不能做到對風險的完全消除。在此基礎上，保險公司需要改進分紅型保險的設計方案，以便更好地規(guī)避利率風險。

【Abstract】In order to understand the surrender situation of insurance companies and avoid the corresponding risks， this paper takes Sichuan Life Insurance Company as the research object and analyzes the surrender data of this company. Through the analysis， we can see that the surrender rate is not sensitive to the change of interest rate. At the same time， the share out bonus insurance can resist the risk brought by the drastic change of market interest rate to a certain extent， but it can not completely eliminate the risk. Based on this， insurance companies need to improve the design scheme of share out bonus insurance， so as to better avoid interest rate risk.

【關鍵詞】保險公司;退保;數(shù)據(jù)分析

【Keywords】insurance company; surrender; data analysis

【中圖分類號】F842.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）06-0170-03

1 引言

近年來，我國銀行保險發(fā)展非常迅速，但也存在許多隱患。在過去的兩年中，這些問題已密集爆發(fā)，導致銀行保險保費收入的增長率逐年降低，使得保險公司經(jīng)營狀況受到影響。自2008年以來，受加息等因素影響，銀保投保率急劇上升，導致主要的人壽保險公司開始受到影響。2009年，中資壽險公司和外資壽險公司，關于退保方面，與2008年相比均有所增加，且中資、外資公司均為同比增長。由于增加了退保資金，所以人壽保險公司在日常管理和運營當中的資本有了明顯的增加。從沒有上市的公司情況來看，人保壽險有超過1億元規(guī)模的投保金額，泰康人壽投保金額約為1億元。截至2011年第一季度，各種人壽保險公司的退保率仍然很高。與上年同期相比，中國太平洋保險、新華保險、中國人壽和平安保險增加了其退保金。

在保險公司方面，增加的退保金，會影響到其保險產(chǎn)品精算和預期利潤，以及負債管理、資產(chǎn)管理等也會受到波及，償付能力、投資收益、資金的流動性等必然也會因此出現(xiàn)波動，這對于保險公司的發(fā)展來說是相當不利的。保險產(chǎn)品的價格會隨之上漲，這將影響投保人的保險需求和財務計劃。

2 研究思路

本文以四川人壽保險公司為研究對象，對該保險公司的退保數(shù)據(jù)進行相應的分析，就我國分紅型的保險產(chǎn)品退保問題所涉及的理論基礎進行了介紹。分紅型的保險產(chǎn)品，它的突出特征是不僅具有保障功能，而且兼具收益功能，可以獲得紅利，如果公司的業(yè)務情況良好、盈利增加，投保人便可以獲得一定的分紅，這是保障功能之外的另一有利功能。不過也正是由于需要對投保人分紅，所以保險公司才會在客觀上面臨一定的利率風險。

3 數(shù)據(jù)說明

3.1 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源于四川省人壽保險公司，數(shù)據(jù)中包含了機構、險種、繳費方式、繳費期限、投保份數(shù)、總保費、保額、退保金額、投保時間、退保時間、退保原因、客戶號、性別、年齡、婚姻狀況、過去3年平均年收入、受教育程度、職業(yè)、家庭人口等67個字段共160000條數(shù)據(jù)。

3.2 數(shù)據(jù)清洗

數(shù)據(jù)中，很多數(shù)據(jù)對于人壽保險公司是不具有較高利用價值的，因此，對數(shù)據(jù)進行了預處理，篩選出了本文需要的數(shù)據(jù)，對不需要的數(shù)據(jù)進行了刪除。

4 壽險公司銀保產(chǎn)品的特點

保險公司的銀行保險產(chǎn)品，自然以銀行的客戶群體為主要客戶目標。其產(chǎn)品的設計，往往以簡單易懂為基本原則，而且投保過程也更加便捷，方便客戶在銀行進行現(xiàn)場辦理，宣傳和銷售渠道也主要集中在銀行業(yè)務平臺，如柜臺、窗口?，F(xiàn)階段，我國銀行保險產(chǎn)品中財險較少，以壽險產(chǎn)品為主。所以在研究當中，所提到的銀行保險主要指的是壽險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的主要特點如下。

4.1 從產(chǎn)品的設計上來看

與保險公司的常規(guī)產(chǎn)品不同，銀行保險具有其自身一定的特殊性，其具體的產(chǎn)品類型主要有2種：第一種是根據(jù)銀行的客戶需求以及銀行自身的業(yè)務情況設計的產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的優(yōu)勢是可以配合銀行自身的業(yè)務進行協(xié)同銷售;第二種是根據(jù)電話、網(wǎng)絡、郵政、銀行等方面的具體銷售渠道，設計的具有高度便捷性的投保產(chǎn)品，其更加易于操作，方便購買和業(yè)務辦理。這2種產(chǎn)品其實都追求便捷性，從流程、條件、繳費方式等方面，都考慮到了客觀條件。

4.2 從產(chǎn)品的種類上來看

與銀行的商業(yè)保險相比，傳統(tǒng)商業(yè)保險顯然具有更長的發(fā)展歷史，所以在保險產(chǎn)品的完善程度上來講，如產(chǎn)品的種類上，銀行商業(yè)保險就遠不如傳統(tǒng)商業(yè)產(chǎn)品豐富，沒有為客戶提供更大的選擇空間。不過依賴于傳統(tǒng)商業(yè)保險的市場開拓經(jīng)驗，當前銀行商業(yè)保險的產(chǎn)品種類也在不斷增多。

以歐洲為例，歐洲地區(qū)的銀行商業(yè)保險業(yè)務發(fā)展相對成熟，產(chǎn)品種類較多，功能豐富，能夠更好地滿足市場需要，并且提供退休儲蓄、年金、人壽以及養(yǎng)老金等方面的一系列保險服務，因此，其銀行商業(yè)保險的保障功能較為突出，投資功能也較為理想。在這樣的情況下，由于產(chǎn)品更加符合市場需求，為客戶提供了更大的選擇空間，因此，其業(yè)務發(fā)展速度也更加迅速。

目前，我國的銀行商業(yè)保險中主要是投資連結保險，尤其是以分紅類型的保險產(chǎn)品為主，保障功能相對弱化。其原因是銀行保險產(chǎn)品面向市場時，整個宏觀經(jīng)濟形勢不是非常理想，銀行所給出的利率較低。在這樣的情況下，紅利保險就具有了更加突出的投資優(yōu)勢，其具有較高的投資安全性，同時，收益也比一般的存款要高。所以一部分客戶傾向于選擇投資連結保險。此外，投資連結保險的購買簡單、流程便捷，這也是客戶作出購買選擇的一大原因。

4.3 壽險公司銀保產(chǎn)品退保的特點

因為在銷售方式上，銀行保險與一般保險產(chǎn)品有著明顯的不同，所以在退保方面，其也有著自身的特點。

4.3.1 銀保產(chǎn)品退保受市場替代性產(chǎn)品利率波動影響較大

首先，嚴格來講，銀行保險產(chǎn)品的客戶本質上屬于銀行方面的客戶，因此，這類客戶購買銀行保險產(chǎn)品，也多是出于對投資理財?shù)目紤]，而并不是為求保障，所以他們對金融市場的變動，如利率的變化，往往非常敏感。其次，現(xiàn)今的銀行保險產(chǎn)品，通常以分紅產(chǎn)品為主，在保障方面的功能并不強，和國債或定期存款等相比，具有相互之間的替代性。所以客戶在購買銀行保險產(chǎn)品時，對保險功能考慮會較少，而會重點比較其與其他金融理財產(chǎn)品的收益。如果收益過低，就容易發(fā)生退保。

4.3.2 銷售過程中的誤導和不規(guī)范現(xiàn)象導致退保糾紛

當前，雖然我國對金融市場、保險市場的監(jiān)管日益嚴格，格外注重消費者和投保人的利益，但是在實踐當中，依然有一些銀行柜員、大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理等，在銷售銀行保險的過程當中，由于自身業(yè)務不熟悉，或貪圖業(yè)務數(shù)據(jù)，提高業(yè)務效率，在介紹銀行保險產(chǎn)品時，存在不規(guī)范現(xiàn)象，對客戶造成了誤導。如夸大了銀行保險產(chǎn)品的收益、沒有詳細說明銀行保險產(chǎn)品的完全獲益條款等。在出現(xiàn)這種情況之后，很多客戶一旦獲悉了真實情況，就會認為自身受到了欺騙，不僅會退保，也會帶起負面的口碑和輿論，不利于今后工作的開展。

4.4 分析過程

經(jīng)分析表明，銀保收入的巨大波動嚴重影響了壽險市場的健康發(fā)展。平安保險、中國太平洋保險、中國人壽和新華保險的原保險費收入總額以及銀保渠道的原保險費收入均呈下降趨勢。中國平安、太保、中國人壽和新華保險的銀行保險渠道的保費分別下降了35.6%、25.75%、20.5%和8.1%。除新華保險的銀保渠道外，其他3家上市保險公司的保費收入均出現(xiàn)明顯下降，所有公司的跌幅均超過20%。受銀保渠道保費收入下降的影響，中國平安、太保和中國人壽的保費收入總額也大幅下降。中國平安的保費收入從760億元人民幣下降到709億元人民幣，下降了6.7%，中國人壽的保費收入有所下降，下降了14.1%。只有子女教育保險的跌幅較小，原本的總保費收入并沒有受到銀保渠道保費下降的明顯影響。

以上都反映了銀保銷售過程中的問題：第一，反映了我國銀保銷售過程中的重點是支付型股利保險，使得銀保行業(yè)成為保險主導者。第二，相關人員在銷售銀行保險產(chǎn)品的過程中，存在刻意誤導客戶的現(xiàn)象。銷售人員為了完成銷售任務，在推銷銀保產(chǎn)品時，主觀性地將可能取得的最高收益率提高，并且將其作為保證收益率。一旦客戶察覺自己購買的產(chǎn)品所取得的真實收益率不如預期，就會采取投訴手段。這樣一來銀行保險產(chǎn)品的正常銷售受到極大沖擊，同時，破壞了銀行網(wǎng)點的形象和信譽。第三，中國保險資金投資水平、利用水平不高，投資收益率較低。目前，我國保險資金的投資收益正處于保值階段，保險資金的投資運作水平有很大的進步空間。第四，投保人所交保費中支付了保險的保障成本和保險公司的管理運營成本，所以退保后的返還資金較少。但現(xiàn)實情況是客戶提出退保申請，并要求銀行方面以及保險企業(yè)為其收入損失負責。第五，在銀行保險產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中存在各種問題有待解決，例如，如何改變銀保產(chǎn)品退保事件頻發(fā)的現(xiàn)狀，是否補貼客戶損失，如何限制銀行中的誤導現(xiàn)象。

5 結語

綜上所述，銀行保險的退保率對利率的變化敏感度不高。當市場利率發(fā)生劇烈變化時，分紅保險可以有效抵御風險的發(fā)生，但分紅型保險不能完全抵御利率風險。保險公司仍應改進分紅型保險的設計方案，以更好地規(guī)避利率風險。

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