賈虹

摘 要：現(xiàn)階段市場經(jīng)濟體系中，中小規(guī)模企業(yè)在其中占據(jù)十分重要的地位，企業(yè)的快速發(fā)展會直接關(guān)系到國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，但中小企業(yè)在經(jīng)營中難免遇到資金困境，企業(yè)融資困難，長此以往將制約企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。從金融政策角度出發(fā)，結(jié)合中小企業(yè)融資特點與融資現(xiàn)狀，利用間接的財政政策，拓寬融資渠道，通過金融創(chuàng)新建立生產(chǎn)投資基金與信用擔保體系，以此推動企業(yè)快速融資。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè);企業(yè)融資;金融政策

中小企業(yè)生產(chǎn)總值占GDP的60%以上，隨著國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展速度的放緩，找出企業(yè)融資困難的問題，發(fā)現(xiàn)一旦中小企業(yè)無法融資，企業(yè)將難以擴大生產(chǎn)規(guī)模。接下來，有關(guān)部門應提出針對中小企業(yè)融資的財政金融政策，加大對企業(yè)的幫扶力度，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營造良好的市場環(huán)境，提升中小企業(yè)的市場競爭實力。

一、中小企業(yè)融資特點分析

對中小企業(yè)的融資特點展開分析，主要體現(xiàn)為以下幾方面：（1）企業(yè)融資涉及面廣?，F(xiàn)階段社會經(jīng)濟發(fā)展條件下，中小規(guī)模企業(yè)不管是產(chǎn)業(yè)分配還是數(shù)量上都有著明顯的多元化特征，市場規(guī)模擴大的同時企業(yè)為了提高生產(chǎn)能力，在擴大生產(chǎn)時會產(chǎn)生資金匱乏問題。（2）融資問題嚴重。中小型企業(yè)在企業(yè)總數(shù)量95%以上，龐大的基數(shù)和企業(yè)融資情況對比鮮明，截止2020年底企業(yè)貸款數(shù)額已經(jīng)超過了35萬億人民幣，占銀行總貸款的25%。融資困難已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的重要難題，且這將滲透到企業(yè)生產(chǎn)運營的全過程中，資金不足勢必會制約企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。如果解決融資困難問題是未來企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。（3）破解難度大。面對企業(yè)融資困難現(xiàn)狀，不僅與企業(yè)自身發(fā)展有關(guān)系，也與整個金融市場有關(guān)，中小型企業(yè)多為傳統(tǒng)經(jīng)營或家庭經(jīng)營模式，企業(yè)缺乏現(xiàn)代化經(jīng)營理念支撐，對資金難以做到科學利用。

二、我國中小型企業(yè)融資的金融現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

當前中小企業(yè)在發(fā)展中普遍面臨著融資渠道難以、規(guī)模小以及成本高的難題，多項問題的存在制約了企業(yè)的發(fā)展，這與企業(yè)自身信用風險和市場固有形象相關(guān)，導致銀行機構(gòu)不愿與中小企業(yè)合作，更不愿意為其提供貸款支持。不僅如此，中小企業(yè)在融資中需要交付融資手續(xù)和中介費用，所耗時間較多，政府已經(jīng)開始鼓勵銀行和金融機構(gòu)為其提供融資幫助，也推出了融資產(chǎn)品和金融政策，在一定程度上緩解了企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，但無法從根源處解決問題。

（二）中小企業(yè)融資政策現(xiàn)狀

近年來政府職能部門已經(jīng)為中小企業(yè)融資推出了相關(guān)政策，扶持企業(yè)發(fā)展，解決企業(yè)資金困難問題。同時政府也會按照一定比例將采購預算用在中小企業(yè)采購環(huán)節(jié)中，扶持企業(yè)發(fā)展，但政策在執(zhí)行中也會出現(xiàn)較多問題，影響政策最終的執(zhí)行效果。因此，在接下來的財政政策執(zhí)行中需要結(jié)合企業(yè)實際發(fā)展情況，堅持適度合理的原則解決融資困難問題。

（三）企業(yè)融資中存在的問題

1、融資渠道有限

多數(shù)中小企業(yè)在融資中都會面臨渠道受限的問題，這與企業(yè)未和銀行建立良好信貸關(guān)系有關(guān)，企業(yè)如果采取內(nèi)源融資的方法，那么融資規(guī)模就比較有限，接下來的發(fā)展也會出現(xiàn)資金不足的問題。部分企業(yè)意識到了該融資方式的局限性，從而選擇外源融資模式，但信用貸款難度較大，民間資本合作也會給企業(yè)帶來風險。

2、融資成本較高

企業(yè)融資需要花費較高成本，不管是和銀行合作還是和民間資本合作，除了支付利息，還要支付中介費用。企業(yè)融資中需要繳納的費用和利息費年利率高達9%，與民間借貸機構(gòu)合作時需繳納的費用更高，一旦操作不當還會引發(fā)財政危機，不利于企業(yè)接下來的發(fā)展。

3、融資規(guī)模較小

中小規(guī)模可以能夠獲得的資源相對較少，導致企業(yè)融資規(guī)模小，銀行和金融機構(gòu)對企業(yè)失信行為容忍度很低，一旦發(fā)現(xiàn)信用問題就不會與企業(yè)合作。雖然政府提出了相應政策，但政策的作用不明顯，企業(yè)融資規(guī)模依然無法擴大。

三、促進我國中小型企業(yè)融資的金融政策分析

（一）利用間接財政政策，拓寬企業(yè)融資渠道

經(jīng)濟新常態(tài)背景下，解決中小企業(yè)融資困難的問題必須多角度入手，依靠間接的財政金融政策加大對企業(yè)的扶持力度。由于中小規(guī)模企業(yè)數(shù)量較多，而政府財政資金有限，如何對資金合理利用成為關(guān)鍵。企業(yè)在發(fā)展中不能單純的依靠政府財政資金投入來緩解財政問題，還需要利用間接性政策工具，比如降低企業(yè)稅負壓力，取消不恰當?shù)男姓M，或者落實政府服務政策，優(yōu)化政府采購程序，確保各項工作的公開性與透明度，通過建立信息指導網(wǎng)站，引導中小企業(yè)得到政府的財政支持。

中小規(guī)模在融資發(fā)展中經(jīng)常遇到局限性問題，想要減少局限性就需要拓寬直接融資渠道，完善針對中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資扶持政策，加大扶持力度。對處于創(chuàng)新階段的企業(yè)給予私募資本與創(chuàng)業(yè)投資資金，發(fā)展債券市場緩解企業(yè)融資難題，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，支持企業(yè)采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押或者商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押的方式與商業(yè)銀行或金融機構(gòu)取得合作，從中獲得資金幫助。

（二）堅持金融創(chuàng)新，建立生產(chǎn)投資基金

為了更好的解決融資問題，有必要迎合時代發(fā)展潮流，加強金融創(chuàng)新，優(yōu)化資源配置方式，變革金融交易載體。金融創(chuàng)新可以對首先的資源合理利用，分散企業(yè)融資風險，政府需對企業(yè)做出正確引導，保障金融創(chuàng)新產(chǎn)品的合理性。依靠資本市場實施企業(yè)科技版上市行動計劃，充實企業(yè)掛牌、上市以及融資后備企業(yè)資源庫，讓符合條件的中小企業(yè)在資本市場成功上市。協(xié)調(diào)行政主管部門一同推進現(xiàn)代企業(yè)入庫培育，支持科技類、互聯(lián)網(wǎng)類中小企業(yè)在科創(chuàng)板上市，鼓勵股權(quán)投資基金和證券服務中介結(jié)構(gòu)為企業(yè)提供一站式服務。創(chuàng)新金融工具，發(fā)展供應鏈金融，推出“專利權(quán)質(zhì)押貸”、“商標質(zhì)押貸”等金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資提供幫助。為中小企業(yè)建立投資資金和技術(shù)風險投資創(chuàng)業(yè)基金能夠幫助企業(yè)降低投資風險發(fā)生幾率沒企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)必要條件，現(xiàn)階段我國基金已具備投資基金的設(shè)立條件。此外，還可以建立股票債券交易所以及其他交易市場，解決企業(yè)基金投資股權(quán)轉(zhuǎn)入困難的問題，建立交易場所后可以提供與之相對應的退出機制，從而吸引投資者進入，為中小企業(yè)注入資本力量，幫助企業(yè)完成融資。

（三）建立信用擔保體系，發(fā)展地方性金融機構(gòu)

通過上文所述得知，政府對企業(yè)融資發(fā)展起到關(guān)鍵推動作用，接下來政府還應加強對中介機構(gòu)的引導，做好企業(yè)評估與論證，為中小企業(yè)建立信用檔案，以此建立相對完備的企業(yè)信用體系。針對發(fā)展初期的企業(yè)來說，在運營中不僅缺少資金，也缺乏抵押，融資過程中貸款成功率相對較低。因此，政府應作為企業(yè)貸款擔保主體，建立不同的信貸擔保機構(gòu)，幫助企業(yè)拓寬融資渠道，遵循預見性、協(xié)同性、滲透性的原則保障信用擔保體系的有效運行。地方性金融機構(gòu)的建立必須以《商業(yè)銀行法》的相關(guān)內(nèi)容為標準，在央行批準與工商部門的注冊通過下開設(shè)金融機構(gòu)，同時應做好市場監(jiān)督管理，建立規(guī)范的退出機制，助力中小規(guī)模企業(yè)融資發(fā)展。

健全與企業(yè)融資有關(guān)的金融政策法律體系，雖然中小企業(yè)在市場中占據(jù)份額較大，但企業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境并不理想，為了解決企業(yè)融資難的問題，有必要推出企業(yè)優(yōu)惠政策制度，加強金融體系建設(shè)，建立多層次企業(yè)擔保系統(tǒng)。比如按照國家現(xiàn)行政策規(guī)定建立專為中小企業(yè)提供融資服務的貸款部門，制定利于企業(yè)融資的財政政策，提高企業(yè)融資比例。給予中小企業(yè)政策性補貼，加大對企業(yè)的補貼力度，對創(chuàng)新型企業(yè)提供技術(shù)研發(fā)使其的資金補貼和財政支持。還可以從稅收法律方面入手，按照企業(yè)的實際經(jīng)營情況制定稅收減免政策，從稅收起征點和納稅稅率方面有所傾斜，幫助企業(yè)快速發(fā)展。

四、總結(jié)

總而言之，中小規(guī)模企業(yè)的發(fā)展推動了國民經(jīng)濟的進步，想要解決融資難的問題，就要從政策角度出發(fā)，轉(zhuǎn)變外部環(huán)境，結(jié)合企業(yè)實際發(fā)展情況推出針對性的融資金融政策，助力企業(yè)發(fā)展。隨著企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大，政府還用推動金融創(chuàng)新，以創(chuàng)新型金融產(chǎn)品拓寬企業(yè)融資渠道。

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