蔡燕輝

改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨經(jīng)濟(jì)的迅速騰飛，我國(guó)居民人均收入和財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，這促使高凈值群體規(guī)模日益擴(kuò)大。隨著新中產(chǎn)階級(jí)崛起，居民金融素質(zhì)普遍提升，由此也吸引著越來(lái)越多的金融從業(yè)者開(kāi)發(fā)有關(guān)高凈值群體服務(wù)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)，中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)在時(shí)代的需求下應(yīng)運(yùn)而生。

如今，高凈值人群的財(cái)富管理意識(shí)正在覺(jué)醒，對(duì)于財(cái)富管理的需求也日益增加。對(duì)財(cái)富管理企業(yè)而言，不管是商業(yè)經(jīng)營(yíng)模式提升上，還是對(duì)客戶的資產(chǎn)配置服務(wù)核心能力的建設(shè)上，都要做到“走新”“走心”。

從當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)看，近年來(lái)金融科技的運(yùn)用逐步塑造著財(cái)富管理行業(yè)的新面貌，同時(shí)也帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

從宏觀角度看，金融科技讓財(cái)富管理服務(wù)觸達(dá)到更廣泛的人群，極大提升了財(cái)富管理的普惠性。與此同時(shí)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)開(kāi)始借助科技的力量，使其行業(yè)運(yùn)營(yíng)成本得以降低，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與了解客戶的能力得以提升。一個(gè)合格的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)有能力通過(guò)大數(shù)據(jù)及與用戶的互動(dòng)交流對(duì)其進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，主動(dòng)推薦合適的產(chǎn)品。在大多數(shù)情況下，要做到比“用戶更了解用戶”，甚至能夠精準(zhǔn)刻畫用戶每一筆投資的需求。

從行業(yè)角度看，財(cái)富管理行業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)監(jiān)管的引導(dǎo)和規(guī)范。嚴(yán)監(jiān)管、金融深化開(kāi)放等步伐的走向都對(duì)財(cái)富管理行業(yè)有著長(zhǎng)足影響。隨著近年來(lái)內(nèi)外環(huán)境的迅速變化，監(jiān)管層在不斷進(jìn)行適時(shí)調(diào)整，在監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)下，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)也跟著進(jìn)入調(diào)整階段。

從微觀角度看，目前改變家庭財(cái)富管理的亞健康狀態(tài)是行業(yè)新的競(jìng)爭(zhēng)高地。家庭是財(cái)富管理的主要面對(duì)的用戶，而我國(guó)家庭財(cái)富管理呈現(xiàn)亞健康狀態(tài)，大部分家庭房產(chǎn)占家庭資產(chǎn)的比例過(guò)重。在過(guò)去20年里，房地產(chǎn)一直是我國(guó)居民財(cái)富配置的主要方向，常常出現(xiàn)“一家多房，只住一間”的現(xiàn)象，這使房?jī)r(jià)不但跑贏了物價(jià)指數(shù)，也跑贏了名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP），而真正有剛需的家庭卻負(fù)擔(dān)不起過(guò)高的房?jī)r(jià)。

近年來(lái)，隨著國(guó)家堅(jiān)持“住房不炒”的政策定位，對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)加緊控制，房地產(chǎn)的投資屬性將越來(lái)越弱，通過(guò)投資房產(chǎn)跑贏GDP的時(shí)代已經(jīng)落幕，大部分居民閑置資金開(kāi)始尋找新的出口。因此，財(cái)富管理行業(yè)就需要發(fā)揮其在居民財(cái)富積累、金融資源配置方面的核心作用，幫助改善中國(guó)家庭財(cái)富管理的亞健康狀態(tài)，使金融市場(chǎng)健康發(fā)展。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已步入新常態(tài)，人們對(duì)美好生活的需求日益增長(zhǎng)，所關(guān)心的事物也更加細(xì)致。因此，在未來(lái)財(cái)富管理業(yè)務(wù)還需和新興的事物緊密相結(jié)合，根據(jù)具體的情況來(lái)步步為營(yíng)，做到“走新”又“走心”。