邢莉

7月7日，中國保險協(xié)會網(wǎng)站顯示，中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱：中華聯(lián)合財險）發(fā)布股權投資管理能力（間接股權投資）重大事項披露公告。公告顯示，因為間接股權投資團隊主要人員發(fā)生變動，導致間接股權投資管理能力不符合標準。根據(jù)要求，后續(xù)公司將暫停相關間接股權投資業(yè)務，確保資金運用合法合規(guī)。

據(jù)《金融理財》不完全統(tǒng)計，今年上半年以來除中華聯(lián)合財險之外，還有4家險企發(fā)布公告稱失去部分投資能力。

在深化“放管服”改革的背景下，中國銀保監(jiān)會為進一步推進保險資金運用市場化改革，2020年10月《關于優(yōu)化保險機構投資管理能力監(jiān)管有關事項的通知》下發(fā)，業(yè)內稱之為“45號文件”，該文件對于險企投資能力持續(xù)監(jiān)管的效果正在顯現(xiàn)。就在今年6月，業(yè)內首份險企投資管理能力“成績單”出爐。

多家險企部分投資能力喪失

據(jù)不完全統(tǒng)計，除中華聯(lián)合財險之外，還有4家險企發(fā)布公告稱失去部分投資能力。根這些險企披露的情況來看，投資團隊主要人員發(fā)生變動為主要原因。

5月28日前海再保險股份有限公司（簡稱：前海再保險）公告稱，該公司由此不再滿足直接股權投資能力標準，但仍具備間接股權投資的能力。公司于5月19日發(fā)生投資策略變化，擬將直接股權投資能力變更為間接股權投資能力，股權投資團隊人員也發(fā)生變化，專業(yè)隊伍人員從原來的6人變?yōu)?人。

此前的4月30日，中國太平洋人壽保險股份有限公司（簡稱：太保壽險）公告了兩項投資能力變化。

一項為不動產(chǎn)投資能力的改變。太保壽險在公告中表示，為響應太保集團的戰(zhàn)略規(guī)劃，擬將直接投資不動產(chǎn)能力變更為投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的能力。相關投資團隊人員發(fā)生變動，包括不動產(chǎn)投資團隊調整原，6人團隊變?yōu)?人團隊，同時對專業(yè)責任人也有調整。

同日，太保壽險同時發(fā)布公告稱，為響應太保集團的戰(zhàn)略規(guī)劃，將原直接股權投資能力變?yōu)殚g接股權投資能力，原6人團隊變?yōu)?人團隊。

4月8日，華海財產(chǎn)保險股份有限公司（簡稱：華海財險）日發(fā)布了2份投資能力變化相關公告。

一份關于華海財險信用風險管理能力。公告稱2021年4月，因該公司投資能力風險責任人不再滿足監(jiān)管要求，公司將即刻放棄該項投資能力、停止新增相關領域投資業(yè)務，并在此基礎上及時調整投資策略。

另一份關于直接股權投資能力。2021年4月7日，因華海財險投資能力風險責任人不再滿足相關監(jiān)管要求，公司即刻放棄該項投資能力。

更早之前3月9日，新疆前海聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限（簡稱：前海財險）披露了信用風險管理能力的變化，因公司資產(chǎn)管理中心信用評級團隊主要成員3月1日離職，導致該公司信用風險管理能力暫不符合監(jiān)管標準。

“45號文件”效力漸顯，首份投管能力“成績單”已出爐

長期以來，保險機構獲得相應的投資管理能力牌照，是開展債券、股票、股權、不動產(chǎn)等投資管理業(yè)務的基礎。

2020年10月，在深化“放管服”改革的背景下，中國銀保監(jiān)會為進一步推進保險資金運用市場化改革，引發(fā)《關于優(yōu)化保險機構投資管理能力監(jiān)管有關事項的通知》，業(yè)內稱之為“45號文件”。

這一文件下發(fā)意味著，過去近十年來針對保險機構投資管理能力的“牌照式”監(jiān)管，迎來重大變化。

“45號文件”要求，取消投資管理能力的備案管理，將保險機構投資管理能力管理方式調整為“公司自評估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結合”，對信息披露的內容、形式、方式、頻次等進行了明確，并規(guī)定了違規(guī)情形和責任，全面壓實保險機構主體責任。

文件列明了各項投資管理能力的具體標準。各類投資管理能力標準是保險機構開展相關投資業(yè)務的基礎和最低要求，也是保險機構開展投資管理能力自評估和信息披露工作的主要依據(jù)。

中國保險行業(yè)協(xié)會承擔保險集團（控股）公司、保險公司投資管理能力信息披露的自律管理職責。按照“45號文件”規(guī)定，保險機構應當至少每半年對各項投資管理能力建設合規(guī)情況進行自評估，分別于每年1月31日、7月31日前公開披露能力建設及自評估情況。

就在上月業(yè)內首份險企投資管理能力“成績單”出爐。（震驚！94家險企業(yè)投資管理能力為零！首份投管能力“成績單”出爐：110家機構共具備249項能力；40項為45號文發(fā)布后新增?。?/p>

6月7日，中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布2021年第一季度《保險公司投資管理能力建設情況通報》（下稱：《通報》）。《通報》顯示，截至2021年3月31日，共有110家保險公司具備不同類型的投資管理能力合計249項。94家保險公司暫未具備任何投資管理能力。此次《通報》是“45號文件”下發(fā)后，保險公司對投管能力的首次"自評估"。

中國保險行業(yè)協(xié)會在《通報》中指出，下一步將通過教育培訓、調研座談、日常交流等多種方式，引導保險公司扎實穩(wěn)妥推進投資管理能力自評估和信息披露工作，樹立“成熟一項、披露一項”和“一次通過”意識，堅決杜絕“帶病披露”“闖關披露”等現(xiàn)象。

此外，據(jù)上海證券報報道，中國保險行業(yè)協(xié)會已制訂《保險公司投資管理能力信息披露自律管理準則（征求意見稿）》，旨在推進保險資金運用市場化改革、提高保險機構自主投資決策效率。業(yè)內觀點認為，這意味著，保險公司投管能力集中披露將成為行業(yè)常態(tài)。這是國內保險業(yè)首次明確在投管能力信息披露上發(fā)起自律管理行動，折射出行業(yè)對于守住風險底線意識的跨越性提升。