張銳敏

【摘? 要】論文基于馬克思信用理論視角，將我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險作為研究對象，研究分析了當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險，基于馬克思信用理論的視角探究其發(fā)生的原因，進而提出針對性的防范建議，希望有效降低行業(yè)發(fā)生信用違約的概率。

【Abstract】Based on the perspective of Marx's credit theory， this paper takes the credit risk of China's internet finance as the research object， studies and analyzes the credit risk existing in China's internet finance industry. This paper explores the causes of credit risk based on the perspective of Marx's credit theory， and puts forward preventive suggestions， hoping to reduce the probability of credit default in the industry effectively.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;信用風(fēng)險;馬克思信用理論

【Keywords】internet finance; credit risk; Marx's credit theory

【中圖分類號】F724.6;F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）05-0098-02

1 引言

隨著電子商務(wù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)，并且迅速發(fā)展。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，它是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、電子信息技術(shù)，實現(xiàn)融資、投資和信息中介服務(wù)的一種新型業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融結(jié)合，對傳統(tǒng)金融業(yè)是一種全新的變革，對銀行、證券等提供服務(wù)的方式和效率產(chǎn)生深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新生事物，既需要市場驅(qū)動，也需要政策助力來促進發(fā)展。

然而，伴隨高速增長的是行業(yè)的信用風(fēng)險也在呈上升趨勢。馬克思在資本論中指出，商品資本向貨幣資本的轉(zhuǎn)化這“驚險的一跳”蘊含著巨大風(fēng)險，其原因在于，如果互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險超過一定程度，導(dǎo)致信用破產(chǎn)，進而引發(fā)資金鏈斷裂，使得企業(yè)破產(chǎn)，那么企業(yè)就會解雇大量員工，使得工人失業(yè)，最終造成整個社會經(jīng)濟危機。所以，在經(jīng)濟風(fēng)險的防范中，對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的防范就越來越凸顯出其重要性。馬克思的貨幣、信用和危機理論常被當(dāng)作一個系統(tǒng)的分析框架，雖然不能把西方國家的理論經(jīng)驗直接照搬到我國，但馬克思在《資本論》中的世界觀和方法論以及信用理論，對分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險有著重要的理論指導(dǎo)意義。

全面系統(tǒng)地研究互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險具有一定的現(xiàn)實意義和理論意義。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國還處于初級發(fā)展階段，目前已有的文獻大多是研究互聯(lián)網(wǎng)背景下對傳統(tǒng)金融企業(yè)的沖擊性影響，或者從實證角度研究互聯(lián)網(wǎng)金融對居民消費的影響，而從信用風(fēng)險防范的角度對其進行研究的文獻卻很少，從馬克思信用理論視角去分析互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的相關(guān)文獻則更少。因此，從信用風(fēng)險防范的角度著手，對于豐富國內(nèi)該領(lǐng)域的研究具有一定的理論意義。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在我國屬于新興行業(yè)，發(fā)展迅速，但行業(yè)整體的運營顯現(xiàn)出巨大的信用風(fēng)險。如何規(guī)范行業(yè)的整體發(fā)展，降低發(fā)展帶來的風(fēng)險就顯得尤為重要。

2 研究現(xiàn)狀

關(guān)于信用這一概念的內(nèi)涵和本質(zhì)，馬克思從經(jīng)濟學(xué)和倫理學(xué)2個角度進行了闡述。經(jīng)濟范疇中的“信用”是種經(jīng)濟利益關(guān)系，反映了一種特定的生產(chǎn)關(guān)系。國內(nèi)其他學(xué)者基于這一理論進行了深入研究。柴艷萍（2013）[1]從誠信與信用的關(guān)系出發(fā)，提出了信用實現(xiàn)的條件。胡為雄（2010）[2]通過對馬克思相關(guān)政治經(jīng)濟文獻的挖掘，認為信用和虛擬資本是馬克思上層建筑概念的隱喻。馬超（2008）[3]強調(diào)信用道德水平與信用經(jīng)濟水平之間存在一定的關(guān)系。

在互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險管理方面，也有很多學(xué)者作了相關(guān)的研究。陳秀梅（2014）[4]指出要從制度設(shè)計和標(biāo)準(zhǔn)制定2個方面入手，多方面建立互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)管理體系。謝平、鄒傳偉（2013）[5]認為，我國互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融存在明顯差異。由于大數(shù)據(jù)技術(shù)和傳統(tǒng)金融的變革推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，可能會使互聯(lián)網(wǎng)金融存在巨大的潛在信用風(fēng)險。既然大數(shù)據(jù)技術(shù)在推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中起到重要作用，那么也可以將大數(shù)據(jù)技術(shù)作為一種手段，利用其去管理信用風(fēng)險。劉蕓、朱瑞博（2014）[6]認為互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)與信用體系等傳統(tǒng)金融領(lǐng)域相銜接，使整個行業(yè)的信用風(fēng)險管理更加全面、完善。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的信用風(fēng)險及原因分析

馬克思的信用理論包含了信用產(chǎn)生和功能，以及資本主義經(jīng)濟各要素在生產(chǎn)、分配、消費等環(huán)節(jié)的對立加速。在資本主義社會，各要素之間對立的最終發(fā)展趨勢是相互分離，最后以危機的形式趨于統(tǒng)一，周而復(fù)始，具有周期性。在統(tǒng)一的過程中，有些是以特定的信用風(fēng)險的形式表現(xiàn)出來的，網(wǎng)絡(luò)金融的信用風(fēng)險就是其一。網(wǎng)絡(luò)金融信用風(fēng)險是指網(wǎng)絡(luò)金融融資借款人在合同到期日不履行合同義務(wù)，構(gòu)成違約的行為。這種違約風(fēng)險是客觀的信用風(fēng)險。此外，由于網(wǎng)絡(luò)金融交易在時間和空間上的分離，可能存在的道德風(fēng)險以及交易雙方的信息不對稱，使得網(wǎng)絡(luò)金融存在人為的違約信用風(fēng)險。還有，網(wǎng)絡(luò)金融的信用風(fēng)險也有其自身的特點：隱蔽性強，因為交易的時空分離為其作“掩護”，使得信息不對稱情況下很難辨別真?zhèn)?傳播速度快，依靠互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，信用風(fēng)險可以很快進行大范圍傳播;范圍廣、監(jiān)管難，大數(shù)據(jù)技術(shù)為其提供了廣闊的應(yīng)用空間，且發(fā)展速度極快，還沒有相應(yīng)的法律法規(guī)對其進行約束，難以實行監(jiān)管防范。

網(wǎng)絡(luò)金融信用風(fēng)險可以按照不同的標(biāo)準(zhǔn)分類。根據(jù)來源，可分為狹義信用風(fēng)險和廣義信用風(fēng)險。狹義信用風(fēng)險是指從借款人角度出發(fā)的信用風(fēng)險。廣義信用風(fēng)險是指從借款人和貸款人2個角度分析的信用風(fēng)險。按其性質(zhì)可分為故意違約信用風(fēng)險和強制違約信用風(fēng)險。故意違約信用風(fēng)險指借款人因道德缺失、信息不對稱、主觀故意等，在客觀上能夠履行合同的情況下，不履行合同，給交易對方造成損失的可能性，通俗來講就是有履行能力但卻不愿意去履行合同。強制違約信用風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的不確定性和隨機性，使得借款人由于非主觀故意而無法履約。

網(wǎng)絡(luò)金融信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因是多方面的。目前我國信用體系發(fā)展尚且不完善，經(jīng)常會有惡意逃債的現(xiàn)象發(fā)生。如果融資平臺不能夠有效驗證交易雙方的真實身份，很容易誘發(fā)信用風(fēng)險。除了機構(gòu)與客戶之間的信息不對稱外，法律法規(guī)的不完善也加劇了網(wǎng)絡(luò)金融的信用風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展時間還比較短，配套法律法規(guī)尚未形成。互聯(lián)網(wǎng)金融在經(jīng)歷了最初的迅速而無管制的發(fā)展之后，其法律風(fēng)險也逐漸暴露出來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性，很難對借款人形成有效約束，可能導(dǎo)致貸款達到約定日期，仍不履行還款的義務(wù)，信用風(fēng)險爆發(fā)。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險的防范措施

基于上述分析，針對目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在的信用風(fēng)險，提出以下幾點防范措施。

4.1 完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用的征信體系和監(jiān)管體系

戰(zhàn)略層面，應(yīng)該加強信用文化和金融生態(tài)環(huán)境建設(shè);政策層面，應(yīng)該建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信制度，并且加強互聯(lián)網(wǎng)金融信用征信的監(jiān)管，加強互聯(lián)網(wǎng)金融信用信息安全管理和個人隱私保護。對于傳統(tǒng)金融的法律法規(guī)、網(wǎng)上證券交易、支付安全等條例，已經(jīng)不能滿足瞬息變化的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，應(yīng)該及時完善法律體系，保證相關(guān)利益者的權(quán)利與義務(wù)。

4.2 提高互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全技術(shù)

立足從業(yè)人員和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，注重安全設(shè)施的投入，包括設(shè)備、技術(shù)和人才的投入。加強內(nèi)控設(shè)施的落實，成立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理部，建立健全內(nèi)控責(zé)任制，不違規(guī)。增強自律能力，在業(yè)務(wù)許可范圍內(nèi)合法合規(guī)的前提下開展業(yè)務(wù)，加強風(fēng)險防控策略研究，提高自律能力和風(fēng)險應(yīng)對能力。逐步完善內(nèi)部運行機制，提高科學(xué)管理水平，將內(nèi)部管理變得科學(xué)化、規(guī)范化。

4.3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融與風(fēng)險教育交叉專業(yè)人才培養(yǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融、通信等產(chǎn)業(yè)的融合，這就要求人才既懂互聯(lián)網(wǎng)又懂金融，并將兩者和諧地結(jié)合起來。目前此類人才較少，應(yīng)注重培養(yǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才和德才兼?zhèn)涞膹?fù)合型人才，填補對網(wǎng)絡(luò)金融人才需求的空白。切實加強互聯(lián)網(wǎng)金融教育培訓(xùn)工作，實施互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)秀人才交流培養(yǎng)計劃。多渠道加強消費者和社會共同風(fēng)險教育，提供政策解讀培訓(xùn)班、行業(yè)政策解讀培訓(xùn)班等多種針對性的主題培訓(xùn)課程。

本文基于馬克思信用理論視角，研究分析了當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用體系存在的風(fēng)險，進而提出針對性的防范建議，希望有效降低行業(yè)發(fā)生信用違約的概率，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)、投資者、互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺防范互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險提供參考。

【參考文獻】

【1】柴艷萍.解讀馬克思的信用觀——兼論誠信與信用之關(guān)系[J].科學(xué)社會主義，2013（04）：92-95.

【2】胡為雄.馬克思上層建筑概念的另種喻指：信用與虛擬資本[J].哲學(xué)動態(tài)，2010（10）：17-19.

【3】馬超.馬克思信用理論再辨析[J].云南社會科學(xué)，2008（S1）：197-198.

【4】陳秀梅.論我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險管理體系的構(gòu)建[J].宏觀經(jīng)濟研究，2014（10）：122-126.

【5】謝平，鄒傳偉.《中國金融改革思路》[J].金融縱橫，2013（08）：102.

【6】劉蕓，朱瑞博.互聯(lián)網(wǎng)金融、小微企業(yè)融資與征信體系深化[J].征信，2014，32（02）：31-35.