何艷

上市公司財務(wù)造假早已見怪不怪，但以“為高管加薪”為借口而鋌而走險的，實屬罕見。作為曾經(jīng)的“民間金融第一股”，香溢融通讓我們見識了作妖新玩法。

為“漲工資”造假

香溢融通此前因“為高管加薪”而虛增利潤違法行為，遭投資者索賠。從公司2020年年報披露情況來看，公司目前遭到23名投資者索賠636萬元。不過，公司潛在的遭索賠金額或遠(yuǎn)超已披露。據(jù)相關(guān)證券維權(quán)律師表示，寧波市中級人民法院的通常做法，是選取少數(shù)投資者先開庭，待到有了判決結(jié)果之后，才會大規(guī)模的受理香溢融通索賠投資者案件。

投資者訴香溢融通證券虛假陳述民事責(zé)任糾紛案一事，歸因于此前的信披違規(guī)行為。2020年6月5日，香溢融通及相關(guān)當(dāng)事人收到證監(jiān)會寧波監(jiān)管局《行政處罰決定書》。經(jīng)證監(jiān)會查明，香溢融通存在以下違法事實：2015年12月，為提升考核利潤和管理層薪酬，時任香溢融通董事、總經(jīng)理邱樟海決策轉(zhuǎn)讓香溢融通子公司持有的資管產(chǎn)品收益權(quán)。

具體來看，公司瑞龍7號和君證1號收益權(quán)轉(zhuǎn)讓附帶擔(dān)保，香溢融通當(dāng)期不得確認(rèn)投資收益，但香溢融通隱瞞擔(dān)保事項，提前確定投資收益，并為了履行擔(dān)保義務(wù)，虛構(gòu)投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致香溢融通2015年虛增利潤總額1.03億元，占2015年更正前利潤總額的48.76%，虛增凈利潤77580324.37元，占2015年更正前凈利潤的49.96%;2016年虛減利潤總額40976005.77元，占2016年更正前利潤總額的26.54%，虛減凈利潤29278006.30元，占2016年更正前凈利潤的24.97%。

證監(jiān)局決定：對香溢融通以頂格處罰，對相關(guān)責(zé)任人給予警告，并處以數(shù)額不等的罰款;同時，對邱樟海等4名主要責(zé)任人員實行證券市場禁入措施。

基于以上違法事實，根據(jù)相關(guān)司法解釋，如果投資者于2016年3月10日至2019年1月11日期間買入香溢融通，并在2019年1月12日后賣出或繼續(xù)持有并曾產(chǎn)生一定浮虧（無論是否解套）均可發(fā)起索賠，您只需將姓名、聯(lián)系電話與交易記錄（建議為Excel文件）發(fā)送到weiquan@hongzhoukan.com的郵箱，參與由《證券市場紅周刊》“民間維權(quán)”欄目組織的索賠征集活動，以維護(hù)自身合法權(quán)益。廣大投資者在獲得賠償前無須支付任何律師費用。

“民間金融第一股”傳奇不再

公開資料顯示，香溢融通于1994年登陸主板市場，是寧波最早的一批上市公司。1998年，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓，中國煙草總公司浙江省公司成為公司大股東，自此成為“中煙系”的一員。2008年5月，公司由“大紅鷹”更名為“香溢融通”。更名后，香溢融通業(yè)務(wù)向典當(dāng)、融資擔(dān)保、融資租賃、融資貿(mào)易等類金融轉(zhuǎn)變，并曾被當(dāng)作“民間金融第一股”而備受關(guān)注。當(dāng)前公司主營范圍主要包括典當(dāng)、擔(dān)保、融資租賃、財富管理、貿(mào)易等。

不過，公司主營業(yè)務(wù)披露卻相當(dāng)“潦草”，《紅周刊》記者早在2019年6月就對其財報披露進(jìn)行過質(zhì)疑。近些年，香溢融通因其擔(dān)保、典當(dāng)?shù)阮惤鹑跇I(yè)務(wù)而受投資人關(guān)注，但貿(mào)易業(yè)務(wù)才是它真正的營收大頭。2016年至2018年，營收分別為18億元、7.8億元和5.6億元，占比分別為86%、69%和61%。不過，在財報中，香溢融通僅公布了貿(mào)易業(yè)務(wù)的營業(yè)收入和營業(yè)成本等基本財務(wù)數(shù)據(jù)后，就未再做過多介紹，著墨甚多的則是典當(dāng)、擔(dān)保等類金融業(yè)務(wù)。

也正是因為特殊的經(jīng)營業(yè)務(wù)，為其2015～2017年持續(xù)3年的財務(wù)造假提供了便利。在此期間，香溢融通在虛構(gòu)的融資租賃業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)的掩護(hù)下，多次轉(zhuǎn)出資金補(bǔ)償對手方損失。直至2018年底，香溢融通董事會換屆內(nèi)部審計時才發(fā)現(xiàn)財報造假，隨后向證監(jiān)會報告。

與此同時，近3年，香溢融通的營業(yè)總收入和歸母凈利潤一直處于下滑中。年報顯示，2018年度至2020年度，香溢融通實現(xiàn)營業(yè)總收入分別為9.08億元、4.49億元和1.84億元，同比下滑18.87%、50.55%和59.07%，歸母凈利潤分別為0.31億元、0.27億元和-0.22億元，同比下滑62.81%、13.25%和183.69%。

最新季報顯示，香溢融通2021年一季度實現(xiàn)營業(yè)總收入6017.6萬，同比增長34.98%，主要系本期融資租賃業(yè)務(wù)增加;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1962.6萬，同比增長262.79%。公司業(yè)績似有好轉(zhuǎn)跡象。

2021年6月22日，香溢融通發(fā)布公告稱，自2021年1月1日至本公告披露日，公司及控股子公司累計收到各項政府補(bǔ)助資金共計549.18萬元。

業(yè)績向好加上政府補(bǔ)助，香溢融通償付能力尚佳，投資者宜積極索賠維權(quán)。