田文達 余文文 洪晨翔

摘 要：國際知識資本溢出是推動全要素生產(chǎn)率的重要引擎。基于中國30個省份2000—2018年面板數(shù)據(jù)，利用雙向固定效應(yīng)模型研究進口溢出的知識資本和FDI溢出的知識資本對全要素生產(chǎn)率的影響。研究結(jié)果表明：兩類國際知識資本均對全要素生產(chǎn)率有顯著促進作用，進口溢出的知識資本促進彈性大于FDI溢出的知識資本，但在加入交叉項后兩者存在顯著的抑制效應(yīng)，這主要是由于跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的技術(shù)封鎖導(dǎo)致;國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的影響具有區(qū)域異質(zhì)性，對東部的促進效應(yīng)明顯優(yōu)于中西部。這一發(fā)現(xiàn)為我國更高效地利用國際知識資本進行區(qū)域間協(xié)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展提供了理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞：全要素生產(chǎn)率;知識資本溢出;進口;外商直接投資

中圖分類號：F 124.3

文獻標志碼：A

文章編號：1005-9679（2021）02-0007-08

Abstract：International knowledge capital spillover is an important engine to promote total factor productivity. Based on the panel data of 30 provinces and cities in China from 2000 to 2018， this paper uses the two-way fixed effect model to study the impact of knowledge capital of import spillover and FDI Spillover on total factor productivity. The results show that：the two types of international knowledge capital have a significant role in promoting total factor productivity， the promotion elasticity of knowledge capital of import spillover is greater than that of FDI spillover. But there is a significant inhibitory effect after the cross item is added， which is mainly caused by the technical blockade of the internal trade of multinational companies. The influence of international knowledge capital on total factor productivity has regional heterogeneity and the promotion effect of the eastern region is better than that of the central and western regions. This finding provides a theoretical basis for China to make more efficient use of international knowledge capital for coordinated and high-quality development among regions.

Key words：total factor productivity; intellectual capital spillover; import; foreign direct investment

1 文獻綜述

全要素生產(chǎn)率是一國經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的重要推動力量（蔡昉，2013）。新時期的中國經(jīng)濟已進入結(jié)構(gòu)調(diào)整的攻堅期，傳統(tǒng)的依靠土地、勞動、資本投入的發(fā)展模式越來越難以滿足生產(chǎn)率發(fā)展的需要。習(xí)近平總書記在改革開放40周年講話中指出“創(chuàng)新發(fā)展、新舊動能轉(zhuǎn)換，要堅持把發(fā)展基點放在創(chuàng)新上，大力培育創(chuàng)新優(yōu)勢企業(yè)，塑造更多依靠創(chuàng)新驅(qū)動、更多發(fā)揮先發(fā)優(yōu)勢的引領(lǐng)型發(fā)展”。另一方面，自2001年加入WTO以來，中國依靠自身比較優(yōu)勢積極參與國際分工體系并深度嵌入全球價值鏈中，開放經(jīng)濟水平得到顯著提升，進口額從2001年的2435.5億美元增至2018年的21357.3億美元，年均增長達10.89%，外商直接投資額同期由468.78億美元增至1349.66億美元，年均增長達5.82%。經(jīng)濟全球化趨勢不可逆轉(zhuǎn)，中國在開放經(jīng)濟下要實現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展和全要素生產(chǎn)率的提高不僅與國內(nèi)知識資本的投入有關(guān)，還與國際知識資本的溢出效應(yīng)密切相關(guān)。因此，研究進口和外商直接投資渠道的知識資本溢出是否能有效促進中國各省市全要素生產(chǎn)率的提高對中國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展平衡、提高技術(shù)創(chuàng)新能力及轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展模式具有重要的理論借鑒和實踐價值。

學(xué)術(shù)界對進口貿(mào)易和FDI的知識資本溢出效應(yīng)與全要素生產(chǎn)率的理論關(guān)系進行了大量系統(tǒng)研究。Grossman 和 Helpman（1991）較早通過研究表明，一國可以進口種類更具多樣化或質(zhì)量更高的中間品和資本品，模仿和學(xué)習(xí)國外更加先進的生產(chǎn)方法和管理經(jīng)驗，進而拉動一國全要素生產(chǎn)率水平的提升。Goldberg和Pavcnik（2007）進一步研究進口對于生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)進口關(guān)稅的下降使得企業(yè)有能力購買先進設(shè)備、核心零部件的中間品，促進技術(shù)轉(zhuǎn)移，進而通過對中間品進行模仿、技術(shù)的消化吸收、技術(shù)創(chuàng)新，提高本國生產(chǎn)效率。Findlay（1978）認為通過FDI渠道進入東道國的跨國公司具有先進的技術(shù)、管理經(jīng)驗，其進入會對東道國企業(yè)產(chǎn)生一種“傳染效應(yīng)”使東道國受益。與其觀點相似，Gerg和Greenaway（2004）通過示范模仿、市場競爭、垂直聯(lián)系和人員流動等效應(yīng)，證實國外知識資本可以借助FDI渠道實現(xiàn)對東道國技術(shù)水平的提升。韓旺紅和馬瑞超（2013）則認為FDI可以緩解融資約束，為我國企業(yè)提供資金支持，同時FDI 的流入會大大增強銀行對該行業(yè)的放貸信心，使得該行業(yè)的企業(yè)研發(fā)資金投入加大，從而促進企業(yè)自主研發(fā)和創(chuàng)新。

在進口貿(mào)易和FDI的知識資本溢出效應(yīng)與全要素生產(chǎn)率的實證檢驗上，學(xué)者們基于不同樣本年限也進行了大量研究。Xu和Chiang（2005）以全球為視角，將發(fā)達國家和發(fā)展中國家作為研究樣本，發(fā)現(xiàn)進口貿(mào)易R&D溢出效應(yīng)是東道國實現(xiàn)技術(shù)進步的重要因素。李平和錢利（2005）在此基礎(chǔ)上實證研究認為進口貿(mào)易產(chǎn)生的技術(shù)溢出對我國各地區(qū)全要素生產(chǎn)率的影響，結(jié)果表明其對各地區(qū)技術(shù)進步的貢獻度存在顯著差異。Xu（2000）以20個發(fā)達國家和20個發(fā)展中國家為研究樣本，發(fā)現(xiàn)美國跨國公司國外資本流入對東道國技術(shù)進步產(chǎn)生了顯著的促進作用。Bodman和Le（2013）以15個OECD國家為研究樣本，發(fā)現(xiàn)通過FDI渠道溢出的國外R&D資本有助于帶動發(fā)達國家生產(chǎn)率水平的提升。程惠芳和陳超（2017）把國內(nèi)知識資本分為研發(fā)資本、人力資本、創(chuàng)新設(shè)施資本和技術(shù)資本，以及把國外知識資本分為進口和FDI溢出知識資本，以130個經(jīng)濟體1981—2010年的面板數(shù)據(jù)得到結(jié)論：國內(nèi)知識資本和國外知識資本的溢出都是影響全要素生產(chǎn)率的重要因素，但是不同知識資本要素對不同創(chuàng)新經(jīng)濟體全要素生產(chǎn)率的影響存在明顯差異。

2 模型設(shè)定及數(shù)據(jù)處理

2.1 模型設(shè)定

2.1.1 基準模型

本文將知識資本分為五類：研發(fā)資本（RC）、人力資本（HC）、專利資本（PC）以及通過進口溢出的知識資本KCim和FDI溢出的知識資本KCfdi。在陳超（2016）研究模型基礎(chǔ)上加入政策變量（POLICY）、貿(mào)易開放度（TRADE）、城鎮(zhèn)化率（URBAN）等控制變量構(gòu)建方程（1）：

2.1.2 調(diào)節(jié)變量模型

2.2 數(shù)據(jù)來源與處理

本文采取了2000—2018年共19年30個省份的數(shù)據(jù)，原因有：（1）重慶市在1997年之前都歸四川省，因此到1997年之后才有重慶市的數(shù)據(jù);（2）研發(fā)資本的衡量指標R&D支出額數(shù)據(jù)在1999年以前缺失嚴重;（3）西藏自治區(qū)數(shù)據(jù)缺失嚴重。

2.2.1 全要素生產(chǎn)率TFP

2.2.2 國內(nèi)知識資本RC、HC和PC

2.2.3 國際知識資本KCim與KCfdi

本文研究的知識資本溢出的國家主要有10個國家（地區(qū)）：日本、德國、韓國、意大利、加拿大、美國、英國、法國、新加坡以及中國香港，計算其通過進口和FDI渠道溢出到各省份的知識資本指數(shù)，選擇這10個經(jīng)濟體作為溢出國（地區(qū)）的原因有：1.這10個經(jīng)濟體都屬于發(fā)達經(jīng)濟體，知識資本水平較高。2.中國來自這10個經(jīng)濟體的進口額占比和外商直接投資占比分別達48.79%和82.01%，占相當(dāng)大的份額。

2.2.4 其他控制變量

控制變量：政府財政支出占比POLICY，用政府財政支出占GDP的比重衡量。TRADE是貿(mào)易開放度，用貿(mào)易額占GDP比重衡量。URBAN是城鎮(zhèn)化率指標，用城鎮(zhèn)人口占總?cè)丝诒戎睾饬俊?shù)據(jù)來源于各省統(tǒng)計年鑒。

3 特征性事實

本文將2000—2018年30省份全要素生產(chǎn)率（TFP）與進口溢出知識資本（KCIM）和外商直接投資溢出知識資本（KCFDI）進行stata散點圖繪制（見圖1），為國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的促進作用提供初步證據(jù)。從圖1中可以看到，全要素生產(chǎn)率與進口溢出知識資本、FDI溢出知識資本均呈現(xiàn)正相關(guān)態(tài)勢，并且分東、中、西樣本看，促進效應(yīng)有所不同。因此本文提出：

假設(shè)1：國際知識資本能顯著促進全要素生產(chǎn)率的提升。

假設(shè)2：國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的提升存在地區(qū)異質(zhì)性。

4 計量結(jié)果分析

4.1 描述性統(tǒng)計

表3報告了各變量的描述性統(tǒng)計，可以發(fā)現(xiàn)各變量不存在異常值。

4.2 共線性檢驗

本文使用相關(guān)系數(shù)矩陣來檢驗?zāi)Ｐ偷亩嘀毓簿€性，并借鑒 Krammer（2010）的方法判斷多重共線性的嚴重程度，即如果變量兩兩之間的相關(guān)系數(shù)大于等于0.85，則認為模型存在嚴重的多重共線性，反之亦然。從表4可以看出，由于專利資本PC與研發(fā)資本RC的相關(guān)系數(shù)大于0.85，故剔除PC變量，其他變量保留。

4.3 基準回歸結(jié)果分析

本文利用雙向固定效應(yīng)模型并且逐個變量回歸檢驗進口和 FDI 渠道溢出的國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的影響。從表5（列7）可以看出，進口溢出知識資本對全要素生產(chǎn)率具有顯著促進作用，彈性系數(shù)為0.0996。FDI溢出知識資本對全要素生產(chǎn)率同樣具有顯著促進效應(yīng)，彈性系數(shù)為0.0238，這驗證了假設(shè)1。從彈性系數(shù)大小發(fā)現(xiàn)前者的促進效應(yīng)明顯強于后者，這是因為我國FDI具有“規(guī)模大、質(zhì)量低”的特點，跨國公司通過布局全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，牢牢掌控價值鏈的技術(shù)研發(fā)端，而對中國投資的大多是市場尋求型的FDI，因而核心技術(shù)和先進管理經(jīng)驗的溢出效應(yīng)將大打折扣。

研發(fā)資本對全要素生產(chǎn)率的影響顯著為負，原因是我國研發(fā)資本的投入規(guī)模雖已占據(jù)世界第一，但卡脖子核心技術(shù)的研發(fā)投入仍不高、“產(chǎn)學(xué)研用”的體制機制不完善、科技成果轉(zhuǎn)換率低;人力資本作為高級生產(chǎn)要素，是高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎，在1%顯著性水平下回歸系數(shù)高達0.8957;政府財政支出占比的系數(shù)為負，表明政策扭曲是普遍存在的（Brandt et al，2013），較大的政府規(guī)模不利于生產(chǎn)率的提高;貿(mào)易開放度的系數(shù)為負，表明在全球價值鏈下跨國公司的技術(shù)封鎖抑制了國內(nèi)生產(chǎn)率的發(fā)展;城鎮(zhèn)化率的系數(shù)為正，說明城鎮(zhèn)化能提高勞動、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素的配置效率，產(chǎn)生“1+1>2”的集聚效應(yīng)。

4.4 分樣本回歸結(jié)果分析

本文將全樣本分成東、中、西三個地區(qū)對國際知識資本的溢出效應(yīng)進行橫向比較。從表6可以發(fā)現(xiàn)，國際知識資本對全要生產(chǎn)率的促進效應(yīng)存在區(qū)域異質(zhì)性，驗證了假設(shè)2。進口貿(mào)易溢出的知識資本對我國東部和西部地區(qū)的影響顯著為正，中部地區(qū)不顯著，且東部地區(qū)的系數(shù)明顯大于西部地區(qū)，主要是因為東部作為全國最先開放的相對發(fā)達地區(qū)，其創(chuàng)新要素規(guī)模及轉(zhuǎn)換機制均遠優(yōu)于內(nèi)陸地區(qū)，因此對進口技術(shù)品的吸收、模仿和創(chuàng)新效應(yīng)相對較大;FDI溢出知識資本僅對東部地區(qū)全要素生產(chǎn)率有顯著的正向影響， 對中西部的全要素生產(chǎn)率的影響均不顯著，這是因為歐美跨國公司在華投資大多采用“集聚”這一戰(zhàn)略，其子公司大量集聚在東部（余珮和孫永平，2011），而且東部地區(qū)的FDI質(zhì)量明顯高于內(nèi)陸地區(qū)（白俊紅和呂曉紅，2017）。

研發(fā)資本對東部地區(qū)顯著為正，中部不顯著，西部顯著為負，這是因為東部無論從研發(fā)資本的規(guī)模還是技術(shù)成果轉(zhuǎn)換率上均優(yōu)于中西部;人力資本對東部地區(qū)顯著為正，中部、西部不顯著，這主要由于高水平高校大多集中于東部，且東部的教育資源充沛，人才扶持強度大;政府財政支出占比上中部與西部顯著為負，東部不顯著，進一步反映出政府對市場資源存在錯配、誤配的扭曲;貿(mào)易開放度對東部、西部顯著為負，中部不顯著，可能原因是中部地區(qū)的貿(mào)易開放度低，跨國公司引進的FDI規(guī)模小;城鎮(zhèn)化率對東部、中部、西部三個地區(qū)均顯著為正。

4.5 調(diào)節(jié)變量模型回歸分析

接著引入KCim和KCfdi兩者的交叉項。表7（列8）顯示，引入交叉相后，先前的KCim與KCfdi仍然顯著為正，但交叉項顯著為負，表明進口溢出的國際知識資本抑制了FDI溢出的國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的促進作用，兩者沒有呈現(xiàn)良性的互動發(fā)展態(tài)勢。主要原因是在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)下，由于母國對東道國的技術(shù)封鎖，外企進口中間品這一跨國公司內(nèi)部貿(mào)易模式，其技術(shù)交流只在內(nèi)部進行，對外不但沒有任何其他正的技術(shù)溢出，而且可能會造成不必要的資源浪費;另一方面，也有可能是因為進口溢出的知識資本與FDI溢出的知識資本兩者性質(zhì)差異大，互通互融的機制尚未成熟。

5 穩(wěn)健性檢驗

為驗證回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，本文考慮到各經(jīng)濟變量對全要素生產(chǎn)率的提升可能普遍存在滯后性，因此將解釋變量進行一階滯后回歸，并且同時控制年份和個體固定效應(yīng)。從表8可以發(fā)現(xiàn)，無論全樣本回歸，還是東、中、西部的分樣本回歸以及引入交叉項后的回歸，其結(jié)果與先前基本一致，證明了回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

6 結(jié)論與建議

本文基于2000—2018年30省份數(shù)據(jù)探究通過進口和外商直接投資溢出的知識資本KCim、KCfdi對全要素生產(chǎn)率的影響，研究發(fā)現(xiàn)：兩類國際知識資本均能有效促進全要素生產(chǎn)率的提升，但進口溢出的國際知識資本促進彈性更大。從區(qū)域來看，進口貿(mào)易溢出的知識資本對我國東部和西部地區(qū)的影響顯著為正，中部地區(qū)不顯著，F(xiàn)DI溢出知識資本僅對東部地區(qū)全要素生產(chǎn)率有顯著的正向影響， 對中西部全要素生產(chǎn)率的影響均不顯著;進口溢出的國際知識資本抑制了FDI溢出的國際知識資本對全要素生產(chǎn)率的促進作用，兩者沒有呈現(xiàn)良性的互動發(fā)展態(tài)勢?；诖?，本文提出以下建議：

（1）開發(fā)外商直接投資質(zhì)量甄別系統(tǒng)，建立雁陣式區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展模式。

我國外商直接投資具有“規(guī)模大、質(zhì)量低、區(qū)域發(fā)展嚴重不協(xié)調(diào)”的典型特征，這需要各級商務(wù)部委開發(fā)出一套完善且高效的外商直接投資質(zhì)量甄別系統(tǒng)，最大限度防止低質(zhì)量的外商直接投資進入本土，避免社會資源和生產(chǎn)要素的浪費。同時，各級政府需針對東、中、西部不同比較優(yōu)勢引入“東部技術(shù)尋求型、中部市場尋求型、西部勞動尋求型”等類型各異的外商直接投資，因地制宜，充分發(fā)揮各地FDI溢出知識資本的協(xié)動性，形成東部帶頭、中西部跟進的雁陣式協(xié)調(diào)發(fā)展模式。

（2）完善創(chuàng)新要素成果轉(zhuǎn)換機制，構(gòu)造卡脖子核心技術(shù)的產(chǎn)學(xué)研用體系。

我國創(chuàng)新要素投入規(guī)模大，但成果轉(zhuǎn)換率偏低，尤其是卡脖子核心技術(shù)極度缺乏。這迫切需要各地設(shè)立重大科技攻關(guān)項目，并通過“千人計劃”引入海內(nèi)外高層次研究人才，同時建設(shè)一批高規(guī)格的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園區(qū)，建造高級實驗室和高等研究院，并與政府、企業(yè)、高校進行密切交流與合作，構(gòu)造產(chǎn)學(xué)研用的科技創(chuàng)新體系，最大限度地放大進口溢出知識資本與FDI溢出知識資本的技術(shù)溢出效應(yīng)，破除跨國公司對我國的技術(shù)封鎖，努力攀升全球價值鏈的制高點。

（3）防止政策扭曲，發(fā)揮市場配置資源的決定作用。

政策扭曲是發(fā)展中國家普遍存在的現(xiàn)象，在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，更要充分注重發(fā)揮市場配置資源的決定作用。中國政府可進行適當(dāng)?shù)暮暧^調(diào)控，主要創(chuàng)建以市場為主、政策為輔的營商創(chuàng)新環(huán)境，具體要積極提倡與鼓勵國內(nèi)中高層次人才去外企學(xué)習(xí)交流，同時給予外企更寬泛、更優(yōu)惠的商業(yè)條件，最大限度地實現(xiàn)外企與內(nèi)地創(chuàng)新要素的互通有無。

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