俞立平，吳思慈,龐如超

(1.浙江工商大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院，浙江 杭州 310018；2.浙江工商大學(xué)管理工程與電子商務(wù)學(xué)院，浙江 杭州 310018；3.滄州師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，河北 滄州 061001)

0 引言

創(chuàng)新是引領(lǐng)社會發(fā)展的動力，創(chuàng)新和創(chuàng)新效率是國家的核心競爭力。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國自主創(chuàng)新能力大幅提升，政府更是出臺了一系列支持企業(yè)、高校創(chuàng)新發(fā)展的政策。2016年5月19日，國務(wù)院印發(fā)的《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》明確指出 “科技創(chuàng)新是提高社會生產(chǎn)力和綜合國力的戰(zhàn)略支撐，必須擺在國家發(fā)展全局的核心位置。”在2018年的兩會期間更是反復(fù)多次強(qiáng)調(diào) “科技創(chuàng)新” “創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”，表達(dá)了對創(chuàng)新的高度重視。創(chuàng)新是國家和企業(yè)生存、發(fā)展的不竭動力，是國家邁入世界科技強(qiáng)國的必要要素。

技術(shù)市場是指企業(yè)、高校、科研院所等將技術(shù)商品進(jìn)行交易的場所，是市場體系的一部分。1983年國家出臺《關(guān)于科學(xué)技術(shù)體制改革的決定》，提出 “開放技術(shù)市場，實(shí)行科技成果商品化”，正式提出 “技術(shù)市場”這一概念。國家還出臺了《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》《中華人民共和國促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》等，此外許多省市也出臺了各自的技術(shù)市場管理?xiàng)l例。據(jù)科技部網(wǎng)站數(shù)據(jù)，2018年上半年，技術(shù)市場共簽訂技術(shù)合同134012項(xiàng)，成交金額5855.9億元，較上年同期增長43.8%。隨著技術(shù)市場的發(fā)展，一些問題也漸漸顯示出來，導(dǎo)致技術(shù)市場整體運(yùn)行效率不高。例如，在交易過程中，技術(shù)供求雙方、科技中介等出現(xiàn)技術(shù)不匹配、技術(shù)吸收能力不足等問題[1]。技術(shù)市場出現(xiàn)信息不對稱、地區(qū)技術(shù)市場發(fā)展不平衡等問題[2]。

基于市場設(shè)計(jì)理論，技術(shù)市場會影響企業(yè)的創(chuàng)新效率。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者羅斯[3]提出的市場設(shè)計(jì)理論認(rèn)為市場必須具備3個要素才能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定匹配：市場厚度、市場流暢度和市場安全性。市場厚度指需要吸收足夠大的市場潛在參與者的比例；市場流暢度指克服市場厚度導(dǎo)致的堵塞，需要考慮足夠多的替代交易來達(dá)到良好交易；市場安全性指使整個交易市場變得安全和足夠簡單、不用從事代價高昂和風(fēng)險(xiǎn)很高的行為。自1993年我國成立第一家技術(shù)市場——上海技術(shù)市場以來，中國技術(shù)市場已走過26年，進(jìn)入平穩(wěn)運(yùn)行狀態(tài)，整個市場交易過程在經(jīng)過多年的發(fā)展后已經(jīng)變得規(guī)范和安全，故市場安全性不重點(diǎn)進(jìn)行研究。隨著技術(shù)市場上可以進(jìn)行交易的技術(shù)成果增多、完成交易的速度加快，企業(yè)可以在技術(shù)市場上購買和借鑒一些技術(shù)，快速尋找最佳合作伙伴，促進(jìn)合作，也可以在技術(shù)市場上找到優(yōu)秀研發(fā)人才，提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率。

基于市場設(shè)計(jì)理論研究技術(shù)市場對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響具有重要意義。目前大多研究只局限于利用DEA來計(jì)算企業(yè)的創(chuàng)新效率，然后進(jìn)行后續(xù)分析，很少有學(xué)者從技術(shù)市場厚度和市場流暢度的視角來探討企業(yè)創(chuàng)新效率的作用機(jī)制。開展相關(guān)研究在理論上可以推進(jìn)市場設(shè)計(jì)理論在創(chuàng)新中的應(yīng)用，促進(jìn)技術(shù)市場設(shè)計(jì)對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響研究。在實(shí)踐中也有利于繁榮和提高技術(shù)市場效率，加快科技成果轉(zhuǎn)化的進(jìn)程，加強(qiáng)技術(shù)市場建設(shè)，更好地為企業(yè)服務(wù)，從而提高企業(yè)創(chuàng)新效率，這對政府決策也可提供一定的借鑒。

對技術(shù)市場的現(xiàn)有研究主要集中在以下4個方面：①關(guān)于技術(shù)市場的作用，Costantini等[4]調(diào)查了國際貿(mào)易流動所傳達(dá)的技術(shù)轉(zhuǎn)移對欠發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展道路產(chǎn)生的影響，發(fā)現(xiàn)運(yùn)作良好的機(jī)構(gòu)可以將外國技術(shù)轉(zhuǎn)化為發(fā)展機(jī)遇。彭甲超等[5]采用Moran’s I指數(shù)分析我國技術(shù)市場的時空分布特征，基于空間誤差模型來研究技術(shù)市場發(fā)展對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用；②關(guān)于技術(shù)市場的轉(zhuǎn)移技術(shù)類型，Bozeman等[6]關(guān)注過去15年內(nèi)美國技術(shù)轉(zhuǎn)讓情況，研究發(fā)現(xiàn)學(xué)術(shù)界對社會和公共價值導(dǎo)向的技術(shù)轉(zhuǎn)移興趣日益增長；③關(guān)于中國技術(shù)市場面臨的問題，傅正華等[7]研究技術(shù)市場發(fā)展的機(jī)遇、面臨的挑戰(zhàn)以及技術(shù)市場發(fā)展戰(zhàn)略選擇。雷光繼等[8]指出技術(shù)市場仍存在信息平臺建設(shè)尚未完善、相關(guān)優(yōu)惠政策貫徹落實(shí)不到位等問題，需進(jìn)一步制定和完善技術(shù)市場相關(guān)政策法規(guī)，加強(qiáng)技術(shù)市場的監(jiān)督管理，建立健全信息平臺組織管理體系，規(guī)范技術(shù)市場統(tǒng)計(jì)工作等；④關(guān)于技術(shù)市場的服務(wù)，華冬芳等[9]提出應(yīng)形成科技中介的信息挖掘機(jī)制、技術(shù)信息動態(tài)協(xié)同機(jī)制、技術(shù)信息信任中介機(jī)制，這樣才能發(fā)揮其應(yīng)有的技術(shù)市場功能作用。冷松[10]提出應(yīng)通過技術(shù)市場中介，充分提高高技術(shù)企業(yè)儀器設(shè)備的共享功能。

關(guān)于創(chuàng)新效率的研究主要有以下兩個方面：①創(chuàng)新效率的測度，桂黃寶[11]采用DEA-Malmquist測度我國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新效率。劉永松等[12]運(yùn)用二階段網(wǎng)絡(luò)DEA方法對南亞、東南亞國家科技創(chuàng)新效率進(jìn)行評價。肖仁橋等[13]利用共同前沿理論，考慮不同地區(qū)企業(yè)異質(zhì)性，構(gòu)建并聯(lián)網(wǎng)絡(luò)DEA模型，分析中國高技術(shù)制造業(yè)創(chuàng)新效率和區(qū)域間技術(shù)差距。宇文晶等[14]采用兩階段串聯(lián)DEA模型和Tobit回歸模型研究區(qū)域高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新效率問題；②關(guān)于創(chuàng)新效率的影響因素，李雪松等[15]研究要素市場扭曲對區(qū)域創(chuàng)新效率的影響。肖權(quán)等[16]研究異質(zhì)性環(huán)境規(guī)制對企業(yè)綠色創(chuàng)新效率的影響。胡令等[17]研究產(chǎn)品市場競爭與企業(yè)創(chuàng)新效率的關(guān)系。莊濤等[18]利用中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)五大行業(yè)面板數(shù)據(jù)，從三螺旋角度分析不同行業(yè)的產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新效率及其影響因素。

關(guān)于技術(shù)市場與創(chuàng)新關(guān)系的研究主要有以下方面：①關(guān)于兩者的關(guān)系，Günsel[19]對土耳其中小企業(yè)的研究表明，知識共享構(gòu)成了技術(shù)轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)并解決了隱性知識共享方面的重大缺陷。葉祥松等[20]研究政府支持與技術(shù)市場發(fā)展對科技創(chuàng)新效率的作用機(jī)制與作用效果。許水平等[21]通過面板數(shù)據(jù)的分位數(shù)回歸研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)市場發(fā)展對區(qū)域創(chuàng)新能力有積極作用。趙志娟等[22]研究表明技術(shù)市場通過一系列方法可促進(jìn)區(qū)域創(chuàng)新能力的提升。②促進(jìn)兩者發(fā)展的政策建議，莊子銀等[23]研究技術(shù)市場對創(chuàng)新的影響，提出加速我國技術(shù)市場發(fā)展、因地制宜改善區(qū)域研發(fā)環(huán)境、進(jìn)一步強(qiáng)化技術(shù)市場驅(qū)動高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展等政策建議。

從現(xiàn)有研究看，學(xué)術(shù)界多采用面板數(shù)據(jù)對技術(shù)市場進(jìn)行實(shí)證研究，研究內(nèi)容包括技術(shù)市場的作用、技術(shù)轉(zhuǎn)移類型、存在問題分析、技術(shù)市場服務(wù)等。關(guān)于創(chuàng)新效率的研究成果也比較豐富，無論是研究視角、研究方法還是影響因素。關(guān)于技術(shù)市場與創(chuàng)新的關(guān)系也有少量研究，但總體不夠深入。關(guān)于市場設(shè)計(jì)理論下技術(shù)市場設(shè)計(jì)與創(chuàng)新效率二者的關(guān)系缺乏研究。本文首先從理論上分析市場厚度和市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響機(jī)制，然后基于面板數(shù)據(jù)，采用面板數(shù)據(jù)模型、面板門檻模型和貝葉斯向量自回歸模型研究它們之間的關(guān)系，最后得出結(jié)論并提出政策建議。

1 理論基礎(chǔ)與作用機(jī)制

市場設(shè)計(jì)理論由Lloyd S.Shapley和Alvin E.Roth提出，針對市場失靈問題，結(jié)合市場設(shè)計(jì)實(shí)踐和穩(wěn)定匹配理論提出市場設(shè)計(jì)理論。該理論提出從市場厚度、市場流暢度和市場安全性3個角度來設(shè)計(jì)整個市場。其中，市場厚度指技術(shù)市場可以進(jìn)行交易的技術(shù)數(shù)量，進(jìn)行交易的技術(shù)越多，市場厚度越大。市場流暢度指技術(shù)市場在進(jìn)行技術(shù)交易的過程中整個市場的運(yùn)行速度，技術(shù)市場管理越高效，交易速度越快，市場的流暢度越好。

經(jīng)過長期探索，結(jié)合已有經(jīng)驗(yàn)，我國已形成比較完善的創(chuàng)新驅(qū)動框架，我國擁有規(guī)模巨大的技術(shù)需求，成為引領(lǐng)創(chuàng)新的巨大驅(qū)動力[1]。這些技術(shù)需求可通過技術(shù)市場進(jìn)行交易，以此降低創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，提高創(chuàng)新效率。本文提出市場厚度、市場流暢度和市場安全性對創(chuàng)新效率的影響機(jī)制。市場安全性是市場厚度與市場流暢度的基礎(chǔ)，是市場得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提條件，很難想象一個存在基本公共安全和經(jīng)營環(huán)境安全的市場能夠長期穩(wěn)步發(fā)展，技術(shù)市場也是如此。對我國的技術(shù)市場而言，市場安全性總體上沒有問題，可得到充分保障，加上難以評價，因此本文實(shí)證研究主要從市場厚度和市場流暢度角度展開，如圖1所示。

(1)市場厚度的作用機(jī)制。在技術(shù)市場進(jìn)行交易的技術(shù)數(shù)量越大，則市場厚度就越大?；谑袌龊穸鹊囊暯?，科技資源優(yōu)化配置、技術(shù)購買、技術(shù)溢出效應(yīng)、協(xié)同創(chuàng)新、研發(fā)人員流動都會影響企業(yè)的創(chuàng)新效率。

科技資源優(yōu)化配置會提升企業(yè)創(chuàng)新效率。市場厚度增加，企業(yè)可重新分配資源或資金，將其中一部分資金去技術(shù)市場購買一些非核心技術(shù)，促進(jìn)要素有序流動、資源高效配置，將主要精力集中在企業(yè)核心技術(shù)的研發(fā)上，提高創(chuàng)新效率。

技術(shù)購買會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。市場厚度增加，企業(yè)可以在大量創(chuàng)新成果中購買適合自己研發(fā)領(lǐng)域的非核心技術(shù)，將這些技術(shù)作為自身研發(fā)的基礎(chǔ)，集中精力研發(fā)核心技術(shù)，加快研發(fā)速度，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

圖1 作用機(jī)制

技術(shù)溢出效應(yīng)會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。隨著市場厚度增加，企業(yè)通過技術(shù)市場有大量技術(shù)成果可以借鑒、學(xué)習(xí)，從而調(diào)整優(yōu)化研發(fā)的技術(shù)路線，以便更好地進(jìn)行創(chuàng)新，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

協(xié)同創(chuàng)新會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。在技術(shù)市場進(jìn)行交易的創(chuàng)新成果增多，說明有大量的高校、科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)等參與其中。企業(yè)可以在這些機(jī)構(gòu)中尋找適合自己研究領(lǐng)域的合作伙伴，進(jìn)行協(xié)同創(chuàng)新，提高創(chuàng)新效率。

研發(fā)人員流動會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。當(dāng)技術(shù)市場厚度較大時，意味著企業(yè)研發(fā)人員流動可能增加，雖然總體上對全局有一定的積極意義，但這對企業(yè)極其不利，可能降低企業(yè)創(chuàng)新效率。

市場厚度對創(chuàng)新效率的影響機(jī)制中，科技資源優(yōu)化配置、技術(shù)購買、技術(shù)溢出效應(yīng)、協(xié)同創(chuàng)新屬于正向機(jī)制，研發(fā)人員流動屬于負(fù)向機(jī)制，最終效應(yīng)要看兩者的綜合作用效果。

(2)市場流暢度的作用機(jī)制。市場流暢度的作用機(jī)制包括交易成本、技術(shù)市場政策、中介適度競爭、信息對稱效應(yīng)和技術(shù)依賴效應(yīng)5個方面。

交易成本會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。隨著市場流暢度的增加，整個技術(shù)市場的交易流程趨于完善，減少交易成本。企業(yè)可將更多資金投入研發(fā)，提高企業(yè)創(chuàng)新效率。

技術(shù)市場政策會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。市場流暢度加快，交易數(shù)量增大，政府就愈發(fā)重視技術(shù)市場，出臺政策鼓勵創(chuàng)新，完善技術(shù)市場管理機(jī)制，減少不正當(dāng)競爭手段，加快交易速度，技術(shù)市場發(fā)展進(jìn)入良性循環(huán)，使企業(yè)有更多的時間用于自身技術(shù)研發(fā)，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

中介適度競爭會促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新效率。市場流暢度加快意味著在技術(shù)市場進(jìn)行交易的速度加快，交易量變大，其中技術(shù)交易中介發(fā)揮著重要作用。但中介之間的競爭力也會加大，適度競爭使得中介給企業(yè)提供全面良好服務(wù)，企業(yè)在交易過程中節(jié)省了大量時間，從而可以提高創(chuàng)新效率。

信息對稱效應(yīng)會提高企業(yè)創(chuàng)新效率。市場流暢度加快，技術(shù)市場的交易過程完善，說明技術(shù)供應(yīng)方和技術(shù)需求方雙方了解、掌握信息充分，方便交流，減少因信息差異帶來的交易成本、時間成本等，讓企業(yè)有更多時間和資金等投入自身技術(shù)研發(fā)，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

技術(shù)依賴效應(yīng)會影響企業(yè)創(chuàng)新效率。隨著市場流暢度的加快，企業(yè)可以以更快的速度得到一些技術(shù)，容易形成技術(shù)依賴效應(yīng)，這會影響企業(yè)自主創(chuàng)新的力度，尤其是那些本來創(chuàng)新水平就不高的企業(yè)，進(jìn)而影響創(chuàng)新效率的提高。

市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響機(jī)制中，交易成本、技術(shù)市場政策、中介適度競爭、信息對稱效應(yīng)屬于正向機(jī)制，技術(shù)依賴效應(yīng)屬于負(fù)向機(jī)制，最終作用效果同樣要看它們的綜合作用效果。

2 方法和數(shù)據(jù)

2.1 基本方程

研究技術(shù)創(chuàng)新效率與各變量的關(guān)系，一般采用柯布-道格拉斯 (C-D)生產(chǎn)函數(shù)模型，該模型由美國數(shù)學(xué)家柯布 (Cobb)和經(jīng)濟(jì)學(xué)家道格拉斯 (Douglas)共同提出。在原有基礎(chǔ)上，設(shè)定企業(yè)的產(chǎn)出變量為創(chuàng)新效率Y，投入變量為勞動力L、資本K、市場流暢度F和市場厚度M，基本方程為：

log (Y)=c+c1log (K)+c2log (L)+c3×

log (F)+c4log (M)

(1)

當(dāng)研究市場厚度與市場流暢度對創(chuàng)新效率的協(xié)同作用時，其基本方程為：

log (Y)=c+c1log (K)+c2log (L)+c3×

log (F)+c4log (M)+c5log (F)×log (M)

(2)

本文采用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，面板數(shù)據(jù)包含了大量數(shù)據(jù)，克服了多重共線性的缺點(diǎn)，可以得到更多的信息和變化，減少共線性，提高自由度和估計(jì)效率。

2.2 門檻回歸模型

門檻效應(yīng)表示如果存在單門檻，則創(chuàng)新效率有兩個彈性系數(shù)；如果存在雙門檻，則創(chuàng)新效率有3個彈性系數(shù)，以此類推。以市場厚度對創(chuàng)新效率貢獻(xiàn)的市場厚度單門檻為例，現(xiàn)假設(shè)存在一個市場厚度門檻水平τ，對市場厚度而言，當(dāng)M≤τ和M>τ時，其彈性系數(shù)呈現(xiàn)顯著差異：

(3)

當(dāng)M≤τ時，市場厚度對創(chuàng)新效率的彈性系數(shù)為θ1；當(dāng)M>τ時，市場厚度對創(chuàng)新效率的彈性系數(shù)為θ2。在不同的市場厚度門檻下，彈性系數(shù)不同，對于多個門檻，引入更多的分位τ，與單門檻類似。

2.3 貝葉斯向量自回歸模型 (BVAR)

BVAR是由貝葉斯提出的一種歸納推理模型，是在VAR模型上發(fā)展起來的，廣泛應(yīng)用在建模和預(yù)測領(lǐng)域，可以解決估計(jì)參數(shù)過多的問題，是統(tǒng)計(jì)推斷的補(bǔ)充說明，其基本原理是BVAR模型設(shè)定了先驗(yàn)分布，收集了在預(yù)測前所需的一些信息，其基本方程為：

yt=δ+θ1yt-1+…+θpyt-s+…+θpyt-p+αt

(4)

式中，p表示滯后期，yt是內(nèi)生變量，θi是系數(shù)矩陣，αt是隨機(jī)變量。因?yàn)長itternan分布假設(shè)所有的系數(shù)都是服從正態(tài)分布的，其標(biāo)準(zhǔn)差隨著方程中不同的變量而產(chǎn)生變化，方程中解釋變量的滯后期的標(biāo)準(zhǔn)差表示為：

(5)

2.4 數(shù)據(jù)

為了研究市場流暢度、市場厚度與創(chuàng)新效率之間的關(guān)系，市場流暢度采取代理專利比重、R&D強(qiáng)度、電信業(yè)務(wù)額采用TOPSIS測度，主營業(yè)務(wù)收入作為市場厚度。市場的創(chuàng)新效率則由研發(fā)資金、研發(fā)人員作為投入指標(biāo)，專利作為產(chǎn)出指標(biāo)，利用超效率DEA進(jìn)行計(jì)算得出，創(chuàng)新效率在一定程度上表示一個市場的創(chuàng)新能力。

本文采取的數(shù)據(jù)均來自于《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，由于西藏、青海部分年度的數(shù)據(jù)缺失，所以選取2001—2017年30個省份的相關(guān)數(shù)據(jù)，變量的描述性統(tǒng)計(jì)見表1。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證結(jié)果

3.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

對變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，結(jié)果見表2。由表2可知，所有變量在經(jīng)過一階差分后，ADF檢驗(yàn)、Levin lin & Chu檢驗(yàn)、PP檢驗(yàn)的結(jié)果均變?yōu)槠椒€(wěn)時間序列，這防止了偽回歸問題的出現(xiàn)，提高了穩(wěn)健性。

3.2 面板數(shù)據(jù)回歸結(jié)果

根據(jù)回歸模型，對市場厚度和市場流暢度與創(chuàng)新效率之間的關(guān)系進(jìn)行面板回歸估計(jì)。本文首先計(jì)算隨機(jī)效應(yīng)模型的結(jié)果，隨后進(jìn)行Hausman檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果為28.6443，相伴概率為0.0000，表明可以采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見表3。由表3可知，資本、勞動力、市場流暢度、市場厚度均通過了檢驗(yàn)，R2為0.83，模型的方差檢驗(yàn)為68.81。

表2 變量平穩(wěn)性檢驗(yàn)

從結(jié)果看，固定效應(yīng)中市場厚度的彈性系數(shù)最高，為0.597，接下來是市場流暢度的彈性系數(shù)為0.479，兩者的系數(shù)均為正，表示兩者對創(chuàng)新效率具有正向作用。

勞動力和資本的彈性系數(shù)為負(fù)，表示對創(chuàng)新效率產(chǎn)生負(fù)向作用，這一結(jié)果有多方面的原因。勞動力的增加不代表參與技術(shù)研發(fā)的人員增加，不一定會增加創(chuàng)新效率；資本增加，投入增多，但創(chuàng)新成果不會因?yàn)橘Y本的大力投入而快速增加，創(chuàng)新效率反而會因此降低。

計(jì)算市場厚度和市場流暢度對創(chuàng)新效率的協(xié)同作用，結(jié)果見表3中固定效應(yīng)2，市場厚度和市場流暢度的共同作用彈性系數(shù)為0.083，為正數(shù)且通過了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，說明市場厚度與市場流暢度協(xié)同發(fā)展有利于企業(yè)創(chuàng)新效率的提高。從深層次原因看，市場厚度越大，市場流暢度越好，說明技術(shù)成果與技術(shù)市場對接速度加快，技術(shù)市場也集中了一批優(yōu)質(zhì)資源，企業(yè)得到一些非核心技術(shù)的速度就越快，數(shù)量也越大，可以借鑒的創(chuàng)新成果和調(diào)配的資金也越多，提高了企業(yè)的創(chuàng)新效率。

3.3 門檻回歸分析

(1)市場厚度自身門檻效應(yīng)。對創(chuàng)新效率和市場厚度進(jìn)行門限效應(yīng)檢驗(yàn)，估計(jì)市場厚度對創(chuàng)新效率在不同門檻數(shù)的情況下的彈性。首先進(jìn)行單門檻檢驗(yàn)，結(jié)果顯示F檢驗(yàn)值為52.725，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，說明可采用單門檻回歸模型。通過單門檻后接下來進(jìn)行雙門檻檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為13.798，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，可采用雙門檻回歸模型。繼續(xù)進(jìn)行三門檻回歸檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為10.189，相伴概率為0.001，表示拒絕原假設(shè)。當(dāng)進(jìn)行四門檻檢驗(yàn)時，發(fā)現(xiàn)檢驗(yàn)不通過。三門檻檢驗(yàn)結(jié)果見表4，所有控制變量均通過了檢驗(yàn)。

表3 創(chuàng)新效率面板回歸估計(jì)結(jié)果

表4 市場厚度自身門檻效應(yīng)估計(jì)

從結(jié)果看，市場厚度在不同門檻下對創(chuàng)新效率的貢獻(xiàn)彈性系數(shù)分別為0.629、0.501、0.536、0.641，市場厚度是從少到多進(jìn)行發(fā)展的，其三門檻值將其對創(chuàng)新效率的影響分為4個區(qū)域。當(dāng)市場厚度小時，其回歸系數(shù)為0.629，意味著市場厚度每增加1個百分比，創(chuàng)新效率可以提高0.629個百分比。從總體看，市場厚度與創(chuàng)新效率正相關(guān)，在1%的水平上所有的回歸系數(shù)均通過了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，隨著市場厚度的增加，市場厚度對創(chuàng)新效率的影響由大變小再變大。當(dāng)市場厚度大時，有大量成熟的技術(shù)在技術(shù)市場進(jìn)行買賣，企業(yè)可以購買大量技術(shù)含量不高但十分契合自身的技術(shù)，將更多精力投入企業(yè)的自主研發(fā)，可以提高創(chuàng)新效率，市場厚度處于中度程度時，對創(chuàng)新效率的影響最小，因?yàn)楫?dāng)市場厚度慢慢增加到處于中等時，技術(shù)市場上已有一定數(shù)量的創(chuàng)新成果，但這些增加的成果中不一定含有企業(yè)所需要的技術(shù)，所以對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響最小，隨著市場厚度的增加，企業(yè)在自主研發(fā)過程中有多種選擇，提高了創(chuàng)新效率。

(2)市場流暢度自身門檻效應(yīng)。對創(chuàng)新效率和市場流暢度進(jìn)行門限效應(yīng)檢驗(yàn)，計(jì)算市場流暢度對創(chuàng)新效率在不同門檻數(shù)的情況下的彈性。首先進(jìn)行單門檻檢驗(yàn)，結(jié)果顯示F檢驗(yàn)值為68.853，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，說明可采用單門檻回歸模型。通過單門檻后接下來進(jìn)行雙門檻檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為20.156，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，可采用雙門檻回歸模型。繼續(xù)進(jìn)行三門檻回歸檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為8.552，相伴概率為0.007，當(dāng)進(jìn)行四門檻檢驗(yàn)時，發(fā)現(xiàn)檢驗(yàn)不通過。三門檻檢驗(yàn)結(jié)果見表5，所有的控制變量均通過了檢驗(yàn)。

表5 市場流暢度自身門檻效應(yīng)估計(jì)

從結(jié)果看，0.382、0.412、0.499分別表示不同門檻下市場流暢度對創(chuàng)新效率的彈性系數(shù)。市場流暢度的第一門檻值為11.426，有334個地區(qū)低于該門檻，第二門檻在11.426和12.941之間，有101個地區(qū)，還有24個地區(qū)是高于第二門檻的，也可以發(fā)現(xiàn)隨著市場流暢度的增加，彈性系數(shù)也在增加，說明技術(shù)市場的運(yùn)行速度越流暢，企業(yè)可以通過市場、中介等得到足夠充分的信息，快速完成交易，節(jié)省時間，將更多的精力集中在自主研發(fā)上，從而更快提升創(chuàng)新效率。

(3)市場流暢度的市場厚度門檻效應(yīng)。對市場流暢度的市場厚度門檻進(jìn)行門限效應(yīng)檢驗(yàn)，首先進(jìn)行單門檻檢驗(yàn)，結(jié)果顯示F檢驗(yàn)值為52.827，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，說明可采用單門檻回歸模型。通過單門檻后接下來進(jìn)行雙門檻檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為13.770，相伴概率為0.000，表示拒絕原假設(shè)，可采用雙門檻回歸模型。繼續(xù)進(jìn)行三門檻回歸檢驗(yàn)，F(xiàn)檢驗(yàn)值為9.024，相伴概率為0.000，四門檻檢驗(yàn)沒有通過檢驗(yàn)。三門檻檢驗(yàn)結(jié)果見表6，所有的控制變量均通過了檢驗(yàn)。

表6 市場流暢度的市場厚度門檻效應(yīng)估計(jì)

市場流暢度的市場厚度門檻值有3個，分別為3.7753、8.180、9.176，各個階段的彈性系數(shù)分別為0.571、0.511、0.534、0.621，在不同的門檻下市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響先變小后變大，在市場厚度較小的情況下，市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響最小，當(dāng)處于市場厚度大的情況下，市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響最大。當(dāng)市場厚度較小時，技術(shù)市場上已有一定數(shù)量的技術(shù)，但這些大部分不是企業(yè)需要的非核心技術(shù)，不需要技術(shù)市場進(jìn)行交易，所以此時市場流暢度對創(chuàng)新效率的影響最小，當(dāng)市場厚度慢慢增加，說明很多機(jī)構(gòu)都在進(jìn)行創(chuàng)新活動，技術(shù)市場的運(yùn)行速度加快，讓企業(yè)可以快速了解相關(guān)的信息，并在大量的創(chuàng)新成果和機(jī)構(gòu)中挑選適合自身的技術(shù)和合作伙伴節(jié)省時間和成本，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

3.4 貝葉斯向量自回歸模型分析

建立貝葉斯向量自回歸模型分析創(chuàng)新效率與市場厚度、市場流暢度等之間的關(guān)系，考慮到市場變量之間的滯后問題，對其進(jìn)行滯后期判斷，發(fā)現(xiàn)在滯后期為3時是最佳狀態(tài)，因此選擇滯后3期，進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，所有點(diǎn)均位于單位圓內(nèi)部，而貝葉斯向量自回歸模型的回歸系數(shù)沒有具體的意義，進(jìn)一步采用脈沖響應(yīng)函數(shù)來對這些要素之間的關(guān)系進(jìn)行分析。

圖2 創(chuàng)新效率的脈沖響應(yīng)函數(shù)

創(chuàng)新效率的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖2所示。來自自身的正向沖擊最強(qiáng)，當(dāng)期發(fā)揮作用，然后持續(xù)下降到后期逐漸平穩(wěn)，整個作用過程較長。其次是市場厚度發(fā)揮作用，當(dāng)期數(shù)據(jù)為0，隨后平穩(wěn)緩慢上升，說明市場厚度對創(chuàng)新效率具有正向作用。勞動力的當(dāng)期沖擊為0，隨后緩慢上升，勞動力的增加會以極小的幅度提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。資本總體呈平穩(wěn)狀態(tài)，但對創(chuàng)新效率呈負(fù)向沖擊，說明資本對創(chuàng)新效率產(chǎn)生負(fù)向作用，但總體影響較小。市場流暢度的當(dāng)期沖擊為0，有小幅度的增加，然后下降變成負(fù)向沖擊，但影響力較小，說明技術(shù)市場的流暢度越好，企業(yè)更容易獲得技術(shù)，但達(dá)到一定的時間后，市場流暢度對創(chuàng)新效率產(chǎn)生負(fù)向沖擊，說明技術(shù)市場的流暢度達(dá)到頂峰后，企業(yè)得到新技術(shù)的速度越快，也有更多的創(chuàng)新成果可以借鑒，但是可能會導(dǎo)致企業(yè)的研發(fā)人員在借鑒了大量的技術(shù)成果后進(jìn)入了思想壁壘，一段時間內(nèi)難以破除而導(dǎo)致企業(yè)的創(chuàng)新效率下降。

市場厚度的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖3所示，自身正向沖擊最大，并且緩慢上升至平穩(wěn)狀態(tài)，其次是勞動力發(fā)生作用，先上升達(dá)到一個小高峰后再緩慢下降，說明勞動力的增加會提高技術(shù)的產(chǎn)量，但達(dá)到一定數(shù)量的勞動力后，技術(shù)的增加速率會慢慢變小直至平穩(wěn)，接著是資本產(chǎn)生作用，呈緩慢上升狀態(tài)，說明從長期看，資本增加可以提高企業(yè)技術(shù)的產(chǎn)量，創(chuàng)新效率在第一期發(fā)揮了作用，隨后平穩(wěn)下降至0，表示創(chuàng)新效率會對市場厚度產(chǎn)生一定的正向沖擊，但影響較小。市場厚度受到來自市場流暢度的負(fù)向沖擊，說明隨著技術(shù)市場可以進(jìn)行交易的技術(shù)增多，在技術(shù)市場進(jìn)行交易時將會花費(fèi)更多的時間來進(jìn)行篩選和交易，這時給技術(shù)市場的運(yùn)行帶來一定的負(fù)向影響，但總體影響不大。

圖3 市場厚度的脈沖響應(yīng)函數(shù)

市場流暢度的脈沖響應(yīng)函數(shù)如圖4所示。勞動力當(dāng)期發(fā)揮作用，下一期急速下降，然后緩慢下降。接著是市場流暢度發(fā)生作用，也是當(dāng)期發(fā)揮作用，第二期急速下降至平穩(wěn)下降。第三是來自市場厚度的沖擊，當(dāng)期較小，隨后緩慢提升。第四是來自資本的沖擊，當(dāng)期較小，隨后緩慢提升，但提升速度小于市場厚度，說明市場厚度的增加和資本的增加，有利于提升市場流暢度。而來自創(chuàng)新效率的沖擊當(dāng)期發(fā)生作用，為負(fù)，總體呈緩慢上升狀態(tài)，企業(yè)的創(chuàng)新效率高說明企業(yè)在不斷的進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，自身擁有大量的技術(shù)成果，不需要去技術(shù)市場進(jìn)行技術(shù)交易或者了解行情等，導(dǎo)致技術(shù)市場的交易量下降，高校、科研機(jī)構(gòu)等對技術(shù)市場的關(guān)注減少，政府不會將大量的人力、財(cái)力投入到技術(shù)市場的日常維護(hù)上等等，這導(dǎo)致技術(shù)市場的整體運(yùn)行速度降低，市場流暢度變慢。

圖4 市場流暢度的脈沖響應(yīng)函數(shù)

4 研究結(jié)論與政策建議

4.1 研究結(jié)論

(1)市場厚度對企業(yè)創(chuàng)新效率有正向影響，且與創(chuàng)新效率有良好的互動關(guān)系。創(chuàng)新效率的面板回歸結(jié)果表明，市場厚度和市場流暢度在混合回歸、隨機(jī)效應(yīng)、固定效應(yīng)中的彈性結(jié)果均為正數(shù)，且都通過了統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，對市場厚度進(jìn)行自身門檻回歸分析，彈性系數(shù)均為正，市場厚度對企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的正向作用。同時，市場厚度對創(chuàng)新效率的影響先變小再變大，說明當(dāng)技術(shù)市場的市場厚度處于中等時，對創(chuàng)新效率的影響最小。市場厚度的增加使企業(yè)有更多的創(chuàng)新成果可以購買、借鑒，也可以尋找到潛在的合作伙伴，讓企業(yè)有更多的資源應(yīng)用在自身技術(shù)研發(fā)上，從而提高了企業(yè)的創(chuàng)新效率。

市場厚度面板回歸的彈性系數(shù)為正，創(chuàng)新效率對市場厚度有正向沖擊，說明兩者之間有良好的互動關(guān)系。市場厚度的增加使企業(yè)在技術(shù)市場上獲得了更多的機(jī)會，有更多的技術(shù)可以借鑒，提高了企業(yè)的創(chuàng)新效率；創(chuàng)新效率的提高說明企業(yè)正在不斷地進(jìn)行自我創(chuàng)新，不斷地研發(fā)新技術(shù)，并將這些創(chuàng)新成果放到技術(shù)市場進(jìn)行交易，使得市場厚度增加。市場厚度和創(chuàng)新效率的增加都會使對方有所提高，政府可以出臺一些科技鼓勵政策來提高市場厚度和鼓勵企業(yè)科研人員積極創(chuàng)新。

(2)市場流暢度對企業(yè)創(chuàng)新效率有正向影響，但與創(chuàng)新效率互動關(guān)系不佳。市場流暢度的自身門檻和市場厚度門檻表明隨著市場流暢度的增加，市場流暢度的彈性系數(shù)均為正，說明市場流暢度正向促進(jìn)了企業(yè)的創(chuàng)新效率。市場流暢度越好，技術(shù)供需雙方可以充分了解相關(guān)信息，中介也提供十分完備的服務(wù)，降低成本，節(jié)省時間，讓企業(yè)有更多的時間和精力集中在核心技術(shù)的研發(fā)，加快研發(fā)速度，提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

市場流暢度對創(chuàng)新效率的回歸系數(shù)為正，但創(chuàng)新效率對市場流暢度的沖擊為負(fù)，二者之間的互動關(guān)系不佳。市場流暢度的面板彈性系數(shù)均為正，隨著市場流暢度的增加，企業(yè)獲得技術(shù)的速度加快，可將這些技術(shù)應(yīng)用在自身研發(fā)上，提高創(chuàng)新效率；創(chuàng)新效率當(dāng)期對市場流暢度產(chǎn)生影響且為負(fù)，企業(yè)創(chuàng)新效率提高，自身研發(fā)的技術(shù)增加，對技術(shù)市場的技術(shù)需求下降，市場流暢度降低。

(3)市場厚度與市場流暢度協(xié)同作用良好。市場厚度與市場流暢度對創(chuàng)新效率的共同作用彈性系數(shù)為正，且市場流暢度的市場厚度門檻彈性系數(shù)均為正數(shù)，說明市場厚度與市場流暢度的協(xié)同作用良好。在市場厚度和市場流暢度的共同作用下，技術(shù)市場集中了各種領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)資源，提供各項(xiàng)服務(wù)，企業(yè)可以用最快的速度在大量的創(chuàng)新成果中尋找到可以支撐自身研發(fā)的技術(shù)，提高了企業(yè)的創(chuàng)新效率。完善技術(shù)市場，促進(jìn)企業(yè)、高校合作，研發(fā)更多的創(chuàng)新成果，共同提高市場厚度與市場流暢度。

(4)市場厚度中等時對創(chuàng)新效率彈性較小。市場厚度的自身門檻效應(yīng)和市場流暢度門檻效應(yīng)表明當(dāng)市場厚度中等時，對企業(yè)創(chuàng)新效率的彈性較小，且大多技術(shù)市場處于市場厚度中等程度。當(dāng)技術(shù)市場厚度較低時，技術(shù)處于供不應(yīng)求狀態(tài)，所以市場厚度對創(chuàng)新效率的彈性較高；當(dāng)技術(shù)市場厚度較高時，技術(shù)處于供應(yīng)充分狀態(tài)，企業(yè)容易購買到相關(guān)技術(shù)，所以市場厚度對創(chuàng)新效率的彈性也較高。

(5)市場流暢度越高，對創(chuàng)新效率的彈性越大。市場流暢度的自身門檻效應(yīng)表明，市場流暢度越高，對企業(yè)創(chuàng)新效率的彈性越大，但大多技術(shù)市場處于市場流暢度低的狀態(tài)。市場流暢度越高，整個技術(shù)市場的運(yùn)行速度越快，交易過程越完善，技術(shù)供需雙方有充足的信息，中介給予了全面的服務(wù)，政府出臺政策支持，企業(yè)得到多方位來自技術(shù)市場的支持，有利于自身技術(shù)研發(fā)，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

4.2 政策建議

(1)合理發(fā)揮技術(shù)市場的作用。創(chuàng)新效率本質(zhì)上是企業(yè)創(chuàng)新的投入產(chǎn)出比，技術(shù)市場的作用在于給企業(yè)提供了非核心技術(shù)、生產(chǎn)加工技術(shù)等沒有必要研發(fā)的技術(shù)，使得企業(yè)集中力量進(jìn)行關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新，從而提高創(chuàng)新效率。企業(yè)應(yīng)充分合理地發(fā)揮技術(shù)市場的作用，以自主創(chuàng)新為主，技術(shù)市場購買技術(shù)為輔。而政府應(yīng)該做好技術(shù)市場的管理與服務(wù)工作，努力提高技術(shù)市場的流暢度。

(2)應(yīng)做大做強(qiáng)網(wǎng)上技術(shù)市場。本研究發(fā)現(xiàn)，大部分技術(shù)市場處于中等規(guī)模，即市場厚度處于中等狀態(tài)，而此時市場厚度對創(chuàng)新效率影響的彈性較低。為了提高技術(shù)市場厚度的績效，應(yīng)鼓勵技術(shù)市場做大做強(qiáng)，同時應(yīng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)的作用，做大做強(qiáng)網(wǎng)上技術(shù)上市場，這是提高技術(shù)市場厚度的有效措施。

(3)進(jìn)一步提高技術(shù)市場流暢度。隨著技術(shù)市場流暢度的提高，其對創(chuàng)新效率的彈性逐漸升高，因此保持較高的技術(shù)市場流暢度績效較好。除了做好技術(shù)市場服務(wù)、提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率、加強(qiáng)政府購買服務(wù)等傳統(tǒng)服務(wù)外，應(yīng)加強(qiáng)大數(shù)據(jù)挖掘、人工智能的應(yīng)用，將技術(shù)需求和技術(shù)供給進(jìn)行自動匹配，提高技術(shù)交易效率，從而極大提高技術(shù)市場流暢度，進(jìn)而帶來創(chuàng)新效率的提升。