丁黎黎 胡秋慧 楊 穎

1.中國(guó)海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 青島 266100 2.中國(guó)海洋大學(xué)海洋發(fā)展研究院 青島 266100

資本要素是我國(guó)海洋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要海洋金融的支持[1-2]。作為海洋經(jīng)濟(jì)和新興產(chǎn)業(yè)的交叉點(diǎn)，海洋新興產(chǎn)業(yè)的首要特征——高新技術(shù)支持性，直接決定了海洋新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大需要有大量的資金投入[3]。然而，金融機(jī)構(gòu)的信貸支持力度不夠、直接融資渠道不暢，使得我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)資金鏈斷裂，陷入資金匱乏的困境。投融資供求不匹配必然會(huì)阻礙海洋新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

現(xiàn)有對(duì)投融資缺口的研究，多集中于中小企業(yè)及農(nóng)業(yè)問題[4-6]，對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)注相對(duì)較少。少數(shù)研究提出采用金融結(jié)構(gòu)變遷理論計(jì)算海洋經(jīng)濟(jì)金融缺口[7]，但這些研究?jī)H從金融供給角度進(jìn)行缺口分析，無法全面反映出投融資的具體情況。海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資問題的解決不僅需要明確投融資缺口的大小，如何有效化解投融資缺口也是當(dāng)前亟待解決的問題?，F(xiàn)有關(guān)于海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資問題的研究，多集中在投融資模式設(shè)計(jì)上，如賀武等提出依托產(chǎn)業(yè)的規(guī)模、類別以及發(fā)展階段并結(jié)合國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，創(chuàng)新多種融資模式解決海洋新興產(chǎn)業(yè)資金短缺的問題[8]。龐英等則提出考慮資金利用特點(diǎn)，根據(jù)海洋新興產(chǎn)業(yè)分類設(shè)計(jì)差異化的投融資模式[9]。以上研究為實(shí)現(xiàn)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資模式創(chuàng)新提供了參考，然而投融資缺口問題主要是由高風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的，如何有效化解其高風(fēng)險(xiǎn)性導(dǎo)致的投融資問題鮮有文獻(xiàn)涉及。

與以往研究不同，本文從海洋經(jīng)濟(jì)的投融資需求和供給兩方面入手，借鑒金融相關(guān)率原理，對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的投融資缺口予以精準(zhǔn)度量，進(jìn)一步地通過對(duì)投融資缺口的形成原因進(jìn)行分析，并從海洋新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理角度給出投融資缺口的改善路徑，以期為解決海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資問題提供指導(dǎo)。

1 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資供需分析

1.1 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資需求特點(diǎn)分析

從空間分布看，海洋新興產(chǎn)業(yè)資金需求具有明顯的地域集中特點(diǎn)。我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)主要集中于沿海發(fā)達(dá)城市，因此，資金需求在空間上相對(duì)聚集。從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來看，海洋產(chǎn)業(yè)資金需求密集度高。海洋新興產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，更需要大量的資金投入。從產(chǎn)業(yè)分類看，資金需求規(guī)模存在異質(zhì)性，不同的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的資金需求規(guī)模差異巨大。例如海洋可再生能源業(yè)項(xiàng)目具有高投入的特征，其資金需求量較大；而海洋生物產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的資金需求量相對(duì)較小，但其資金需求期限較長(zhǎng)。這是因?yàn)楹Ｑ笮屡d產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)使得資金回收期較長(zhǎng)，需要持續(xù)有效的中長(zhǎng)期資金供應(yīng)。

1.2 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資供給情況分析

近年來，政府不斷加大對(duì)海洋產(chǎn)業(yè)的財(cái)政投入，但相對(duì)于不斷增加的資金需求來說，財(cái)政資金的效力發(fā)揮依然有限。在投資方面，自《全國(guó)科技興海規(guī)劃（2016—2020）》頒布以來，福建、天津、山東等地通過設(shè)立專項(xiàng)資金、發(fā)展基金等方式對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)提供資金支持，在一定程度上對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)投資狀況的改善起到了積極作用。以福建省為例，2019年海洋產(chǎn)業(yè)投資額為608.46億元，主要投向海洋可再生能源、現(xiàn)代海洋漁業(yè)等。在融資方面，海洋新興產(chǎn)業(yè)的融資渠道主要包括財(cái)政資金、信貸融資、股票融資、債券融資等。信貸融資是產(chǎn)業(yè)融資的主要方式，近年來政府積極鼓勵(lì)銀行信貸支持海洋經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行做出積極響應(yīng)，表明將在5年內(nèi)為海洋產(chǎn)業(yè)提供1 000億元，其他商業(yè)銀行也積極提供資金支持。

2 海洋產(chǎn)業(yè)投融資缺口測(cè)算

為明晰我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)中投融資缺口的具體大小，本文對(duì)我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)中投融資缺口進(jìn)行測(cè)算。相關(guān)數(shù)據(jù)源于《中國(guó)海洋統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.1 海洋產(chǎn)業(yè)理論投融資需求量測(cè)算

根據(jù)金融需求理論，一個(gè)地區(qū)在某一時(shí)期的金融資產(chǎn)總量與該地區(qū)的生產(chǎn)總值成正比[10]，該比例即為金融相關(guān)率（FIR）。根據(jù)金融相關(guān)率原理，在海洋產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，某一時(shí)期海洋產(chǎn)業(yè)所需的金融資產(chǎn)總量與當(dāng)?shù)氐暮Ｑ笊a(chǎn)總值（GOP）成正比，并且海洋產(chǎn)業(yè)的金融資產(chǎn)總量與GOP的比值也可以表示為FIR。因此，推算海洋產(chǎn)業(yè)所需的投融資總量為GOP與FIR的乘積。計(jì)算公式如下：

投融資需求量=GOP×FIR

金融資產(chǎn)的衡量主要從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分析，銀行最主要的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是存貸款，且海洋產(chǎn)業(yè)的金融支持也主要來自銀行信貸，因此本文選取銀行業(yè)的存貸款余額衡量金融資產(chǎn)，進(jìn)而確定FIR水平。選取我國(guó)2015—2017年的數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)的理論投融資需求進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果如表1。其中，2015年我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)的理論投融資需求量為246 388.89億元，2017年高達(dá)280 951.82億元，這一結(jié)果表明伴隨我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，其對(duì)投融資的需求增幅明顯，需求旺盛。

表1 2015—2017年海洋產(chǎn)業(yè)理論投融資需求量

2.2 海洋產(chǎn)業(yè)理論投融資供給量測(cè)算

本部分對(duì)我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)理論投融資供給量予以計(jì)算。采用我國(guó)金融機(jī)構(gòu)年末本外幣存貸款余額來代替金融資產(chǎn)的實(shí)際供給量，但由于我國(guó)金融資產(chǎn)供給量并非全部用于海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此，將GOP占GDP的比例作為海洋經(jīng)濟(jì)占總經(jīng)濟(jì)的比重，該比值乘以年末金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余額，以此作為我國(guó)的海洋產(chǎn)業(yè)投融資供給量。計(jì)算公式如下：

投融資供給量=年末金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款余

由表2可知，近年來，我國(guó)涉海投融資供給量呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中，2015年我國(guó)投融資供給量為106 439.14億元，2017年達(dá)到123 428.01億元，投融資供應(yīng)量的增速明顯加快。

表2 2015—2017年海洋產(chǎn)業(yè)理論投融資供給量

2.3 海洋產(chǎn)業(yè)投融資缺口測(cè)算

根據(jù)海洋產(chǎn)業(yè)投融資需求量和供給量可獲得2015—2017年海洋產(chǎn)業(yè)的投融資缺口，計(jì)算公式如下：

投融資缺口=投融資需求量-投融資供給量

結(jié)果如圖1所示，我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中投融資缺口一直存在，海洋產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的需求未能得到較好滿足，理論缺口總額從2015年的139 949.75億元增加到2017年的157 523.81億元，投融資缺口逐漸放大。盡管海洋產(chǎn)業(yè)投融資供給量有所增加，但仍然不能滿足海洋產(chǎn)業(yè)的需求，海洋產(chǎn)業(yè)投融資供給量有待于進(jìn)一步提高。

圖1 2015—2017年海洋產(chǎn)業(yè)投融資情況

2.4 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口分析

目前我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的投融資缺口問題普遍存在。根據(jù)我國(guó)海洋產(chǎn)業(yè)的投融資情況可以大致推測(cè)我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)的投融資情況。相較于海洋傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，海洋新興產(chǎn)業(yè)具有固定資產(chǎn)投資大、涉及國(guó)家海洋安全、金融產(chǎn)品需求多樣等特點(diǎn)，其融資缺口是海洋經(jīng)濟(jì)融資缺口的重要組成。同時(shí)，海洋新興產(chǎn)業(yè)中出現(xiàn)的投融資缺口，僅通過市場(chǎng)“看不見的手”難以自行消化。具體來看，相較于一般的海洋產(chǎn)業(yè)，我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口具有以下特點(diǎn)：

（1）海洋新興產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資缺口相對(duì)更大。從企業(yè)生命周期來看，在海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)成立初期，需要大量資金投入購(gòu)置固定資產(chǎn)。以海洋新能源產(chǎn)業(yè)為例，其相對(duì)于常規(guī)能源利用業(yè)技術(shù)方面較為復(fù)雜，涉及設(shè)備制造、資源管理和配發(fā)等多個(gè)環(huán)節(jié)，建設(shè)融資成本較高，資金需求量巨大。在海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展以及壯大時(shí)期，也需要大量資金來維持企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)和研發(fā)海洋高精尖技術(shù)。例如，在現(xiàn)代海洋漁業(yè)中，養(yǎng)殖生產(chǎn)從育苗、海中暫養(yǎng)到長(zhǎng)成收獲上市，周期一般為2～5年，中間需要源源不斷地提供資金保證。

（2）海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)更大。海洋新興產(chǎn)業(yè)以高新技術(shù)行業(yè)為主，涉及國(guó)家戰(zhàn)略安全，需要大量資金，且投資回報(bào)的前景并不確定，加劇了其信貸違約的信用風(fēng)險(xiǎn)[11]。以海洋生物醫(yī)藥為例，從研發(fā)到上市需要較長(zhǎng)的時(shí)間，高投入、長(zhǎng)周期的特征顯著，且收益不穩(wěn)定，資金回收期長(zhǎng)。海水利用業(yè)也同樣具有這一特征，海水淡化過程處理環(huán)節(jié)較多，反滲透膜等核心部件的研發(fā)和管網(wǎng)輸配等配套設(shè)施的建設(shè)均需要投入大量資金，但由于國(guó)內(nèi)海水淡化水的定價(jià)機(jī)制等問題[12]，行業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)性較大，企業(yè)生產(chǎn)效益無法保證，也在一定程度上加劇了該產(chǎn)業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)。另外，頻發(fā)的海洋災(zāi)害也會(huì)加大海洋新興產(chǎn)業(yè)的損失風(fēng)險(xiǎn)。

（3）海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口難以在金融市場(chǎng)得到解決。金融機(jī)構(gòu)中涉海服務(wù)的收益較低，涉海企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性使得銀行出借大量資金意愿不強(qiáng)。以農(nóng)村信用社為例，對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供的貸款是涉海企業(yè)的主要資金來源，但是期限較短，額度較小，其授信額度及扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，僅靠金融市場(chǎng)顯然是不能解決海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資難的問題。

綜上所述，海洋新興產(chǎn)業(yè)的需求方對(duì)于資金的需求旺盛，且對(duì)資金額度、使用期限要求較高，但是海洋新興產(chǎn)業(yè)的供給方——金融機(jī)構(gòu)和政府供給支持力度有限。這種供需矛盾，導(dǎo)致了海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口的形成。

3 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口的改善路徑

海洋新興產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性是造成海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口的重要原因。因此，本文從風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償兩方面設(shè)計(jì)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口的改善路徑。

3.1 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資的風(fēng)險(xiǎn)防范

海洋新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于起步階段，一些企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)的、積極的管理機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)管控體系不健全。另外，金融機(jī)構(gòu)在投融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足，難以從根本上防范和應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)。因此，海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資缺口改善路徑之一是建立“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別-風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估-風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)”的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，追蹤、監(jiān)測(cè)投融資風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。

3.1.1 識(shí)別海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)的基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)投資項(xiàng)目中尚未發(fā)生的、具有潛在性及客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、推斷和歸納。首先，感知風(fēng)險(xiǎn)并建立初步風(fēng)險(xiǎn)清單。其次，確定風(fēng)險(xiǎn)事件及其發(fā)生的頻率，建立風(fēng)險(xiǎn)目錄分類，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的結(jié)果進(jìn)行預(yù)判。針對(duì)不同的項(xiàng)目特點(diǎn)選取不同的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。例如，常見的風(fēng)險(xiǎn)可以使用檢查表法，大型工程可以使用專家調(diào)查法，中小型項(xiàng)目則選擇工作分解結(jié)構(gòu)法。

3.1.2 評(píng)估海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是整個(gè)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的一步。評(píng)價(jià)對(duì)象常常受到多種因素的影響，單純依據(jù)主觀判斷所做的評(píng)價(jià)可靠性不強(qiáng)，需要對(duì)多種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。在這個(gè)過程中可以使用多種方法，例如使用專家調(diào)查法借助專家對(duì)投融資風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率和損失程度進(jìn)行評(píng)價(jià)；使用蒙特卡洛模擬法將投融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)和各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量綜合在一個(gè)評(píng)價(jià)模型內(nèi)進(jìn)行評(píng)價(jià)；采用決策樹法將風(fēng)險(xiǎn)因素層層分解，計(jì)算出不同節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及其概率。此外，影像圖法、模糊綜合評(píng)價(jià)法等方法也可用于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

3.1.3 應(yīng)對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)對(duì)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)既需要關(guān)注投前調(diào)查，又需要加強(qiáng)對(duì)投資過程的預(yù)警監(jiān)測(cè)，必要時(shí)可以采用風(fēng)險(xiǎn)緩解策略。在強(qiáng)化投前調(diào)查方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該全面考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資信狀況，主要包括企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、對(duì)資金的管理措施、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力等。除此之外，還需要調(diào)查與其相關(guān)的債權(quán)債務(wù)人，如債務(wù)人的償債能力和管理水平。在加強(qiáng)預(yù)警監(jiān)測(cè)方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)和企業(yè)相互配合，借助高新科技構(gòu)建信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警信息系統(tǒng)，綜合利用專業(yè)統(tǒng)計(jì)報(bào)表、信貸管理系統(tǒng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行全面分析，提前發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。如果風(fēng)險(xiǎn)不可避免，可采取減損策略，積極采取補(bǔ)救措施，使損失降到最小。

3.2 海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

當(dāng)前，我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制尚不成熟，管理存在不足，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策不夠完善，尚不能滿足我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理需要。因此，完備的投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系也是海洋新頭產(chǎn)業(yè)投融資缺口改善路徑之一。

3.2.1 明確投融資多主體定位

在海洋新興產(chǎn)業(yè)的投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償中，明確政府、金融機(jī)構(gòu)、海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)等主體的定位。政府要發(fā)揮關(guān)鍵性作用，加大政策支持，建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，引導(dǎo)資金流向，提高企業(yè)信用，減少風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的損失壓力，提高金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)參與的積極性。銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮主導(dǎo)作用，加大金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，積極配合政府推廣海洋新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)處于核心地位，應(yīng)當(dāng)發(fā)揮其主人公作用，關(guān)注政策動(dòng)向，與政府和市場(chǎng)協(xié)同配合，結(jié)合自身發(fā)展情況選擇金融產(chǎn)品和服務(wù)。

3.2.2 優(yōu)化資金來源和補(bǔ)充機(jī)制

海洋新興產(chǎn)業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的來源應(yīng)堅(jiān)持政府財(cái)政出資為主，社會(huì)性資金為輔的原則。我國(guó)海洋新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金特別是針對(duì)小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y金來源，主要是市級(jí)政府財(cái)政出資[13]，市級(jí)政府財(cái)政壓力較大，效率較低。為此，地方政府應(yīng)該積極引導(dǎo)建立多方參與的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金分擔(dān)機(jī)制，確定不同級(jí)別財(cái)政部門的承擔(dān)比例，鼓勵(lì)社會(huì)性資金進(jìn)入，以此增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償來源。另外，在資金補(bǔ)充機(jī)制方面，為了保證后續(xù)資金的持續(xù)供應(yīng)，設(shè)置一定的紅線，按照比例補(bǔ)充造血。

3.2.3 規(guī)范投融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償監(jiān)管體系

在風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金的使用中，應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管。首先，成立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金使用管理監(jiān)督部門并制定風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)監(jiān)督資金使用、補(bǔ)充和管理。其次，工作人員應(yīng)加大監(jiān)督力度，通過現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查等方法強(qiáng)化監(jiān)管問詢，并督促海洋新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)提高信息披露質(zhì)量。最后，監(jiān)管部門規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金申請(qǐng)，嚴(yán)格按照申報(bào)條件、申報(bào)程序標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核，保證風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金發(fā)揮應(yīng)有的作用。