崔琴

企業(yè)在開放和社會環(huán)境運行和發(fā)展，無法避免各種內(nèi)部、外部原因?qū)е掳l(fā)生財務危機。自世界各國發(fā)生一系列財務危機，中國境內(nèi)大多公司也因此受到牽連導致陷入困境。加強財務危機管理、準確識別和對待財務危機，培養(yǎng)企業(yè)財務危機意識，有目的地處理與解除財務危機已成當務之急。

一、企業(yè)財務危機概述

（一）企業(yè)財務危機的概念

危機是醫(yī)學術語，最初指人瀕臨死亡、游離于生死之間的狀態(tài)。財務危機顧名思義就是指 “沒錢”，而對其界定標準在概念上還沒有形成一種權威的邊界，主要指一種困難與危機狀態(tài)，是因其自身經(jīng)營問題或外部環(huán)境改變，導致明顯的無力按時償還到期的無爭議的債務的處境。

（二）財務危機的基本特點

1.財務危機具有客觀積累性

財務危機是財務活動行為失誤狀態(tài)的綜合體現(xiàn)，不僅僅體現(xiàn)在財務報表上某一具體時點或某一具體項目的失誤。

2.財務危機具有突發(fā)性

由于無法預料危機爆發(fā)的具體時間點、其規(guī)模大小、其態(tài)勢緩急和其影響大小，可能突然造成數(shù)額巨大應收賬款不能預期回收，從而使企業(yè)陷入困境，致使一個看似發(fā)展良好企業(yè)突然宣布倒閉。外加企業(yè)承擔風險的控制能力有限，企業(yè)就將陷入危機。

3.財務危機具有多樣性

財務危機具有多樣性，是企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營過程、財務行為方式的多樣化導致的。財務危機往往具有連帶效應，一個財務危機的發(fā)生，會引起一連串的反映。例如經(jīng)營方面存貨大量積壓、企業(yè)存貨無法銷售，資金無法回收;通過虛增收入和利潤掩蓋企業(yè)不良的經(jīng)營狀況;籌資能力不行、投資失敗無回報。

4.財務危機具有災難性

“出其不意，攻其不備”是財務危機一大特點且具有破壞性，帶來不可估量的損失。

二、財務危機產(chǎn)生的原因

（一）財務管理方面的原因

1.超額貸款

對財務杠桿的過度運用，使企業(yè)債務利息負擔過重。在經(jīng)濟繁榮時期，企業(yè)往往會盲目擴張而過度舉債，一旦外部環(huán)境發(fā)生變化或者內(nèi)部安排不妥當，就容易導致財務危機。

2.財務欺詐

美國“安然”事件就是當今最好的例子。安然公司曾經(jīng)是美國乃至世界最大的石油和天然氣企業(yè)之一，財務欺詐、虛報利潤，使得公司董事會多數(shù)成員對安然的財務狀況以及所涉及的期貨及期權業(yè)務不甚了解，最終由于財務欺詐而葬送了這一世界知名企業(yè)。

3.應收賬款管理不當

過度信用擴張，賒銷過多或時間過長，造成過多的應收賬款資金占用和壞賬損失，使得企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，欠款長期不付，把自己拖人危機境地?！昂教焱ㄐ拧笔〉脑蚴瞧髽I(yè)大量應收賬款難以收回，造成嚴重資不抵債而陷入財務危機被迫退市。

（二）經(jīng)營管理方面的原因

1.企業(yè)內(nèi)在自然原因

比如企業(yè)發(fā)生火災或者系統(tǒng)故障等突發(fā)災害性事件，由于沒有對類似的突發(fā)事件的財務應急預案，突發(fā)事件給企業(yè)造成的巨大財產(chǎn)損失而可能使企業(yè)陷人財務危機。

2.企業(yè)外在政治經(jīng)濟自然環(huán)境的變化

例如地震、水災等自然災害、新冠疫情等傳染病、或人為造成的集體事件、法律法規(guī)政策變化。目前國家對房地產(chǎn)政策的調(diào)整，緊縮對房地產(chǎn)企業(yè)的銀行貸款，導致部分房地產(chǎn)企業(yè)很快陷入財務危機。

3.來自市場的競爭

企業(yè)是否具備較強的市場競爭力，重點體現(xiàn)在它市場占有率高低、盈利空間的大小。如某企業(yè)產(chǎn)品長期滯銷而造成積壓，相應的市場占有率下降，盈利空間變小，則企業(yè)無法長期按照計劃、目標經(jīng)營，誘發(fā)財務危機。

4.企業(yè)內(nèi)在人為原因

例如企業(yè)產(chǎn)品品質(zhì)管理故障，企業(yè)內(nèi)部人員違規(guī)和行為不當。2008年4月，河北三鹿集團存在嬰幼兒奶粉質(zhì)量問題，產(chǎn)品質(zhì)量問題嚴重損害了中國奶制品行業(yè)的形象，也導致了三鹿集團集團的最終破產(chǎn)。

5.企業(yè)外在人為因素

如假冒商品、謠言、侵犯知識產(chǎn)權。例如：資產(chǎn)曾經(jīng)達40多億，三株集團被盛傳“口服液喝死一條老漢”的新聞徹底擊垮，外加謠言的推波助瀾，導致公司快速滅亡，后來事實證明“三株口服液”對老漢的死亡不負擔任何責任。

三、財務危機的預防措施

凡事預則立不預則廢，所謂防患于未然，企業(yè)需要通過加強財務管理和核算，建立健全會計信息質(zhì)量體系加強財務危機的防范。

（一）財務管理方面的預防措施

1.建立財務預警系統(tǒng)

如果等到問題爆發(fā)、危機爆發(fā)，損失基本無法換回。建立一個運行良好的財務危機預警機制，尤其應隨時關注財務比率變化，設定預警值是非常必要的。

2.加強財務預算管理

預算編制、審批、執(zhí)行能及時發(fā)現(xiàn)和化解財務危機。如，現(xiàn)金收支計劃和成本預算，隨時對照預算了解差異產(chǎn)生的原因，并積極尋求解決措施。在制定財務預算時，必須做到科學、合理和可操作性，不能僅僅應付上級機關檢查。企業(yè)要根據(jù)自身實際情況，確定預算額度。

3.發(fā)揮內(nèi)部審計作用

國有企業(yè)有目的開展內(nèi)部審計工作可以防范財務危機的發(fā)生。內(nèi)部審計可以監(jiān)督企業(yè)各項制度執(zhí)行、揭示經(jīng)營管理薄弱環(huán)節(jié)促進業(yè)務部門改進工作或生產(chǎn)，提高經(jīng)濟效益，充分發(fā)揮內(nèi)部審計作用能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務危機。

4.設定合理的客戶信用政策

客觀公正對客戶信用進行評估、深入現(xiàn)場開展客戶資信調(diào)查，并根據(jù)企業(yè)自身的財務目標，設定科學合理的信用政策，使之既能市場占有率從而提高企業(yè)競爭能力，又能使資金能正常流轉(zhuǎn)和壞賬損失降到最低，降低財務危機發(fā)生的可能性。

5.制定財務危機應急預案

正確識別企業(yè)財務危機的方法、評估財務危機可能損失的方法有日常的經(jīng)營管理過程對企業(yè)財務情況進行經(jīng)常性分析。針對各種潛在危機制定相應的應急預案，必要時計提危機處理基金，在財務危機發(fā)生時，能從容面和對化解危機。

（二）經(jīng)營環(huán)境及管理方面的預防措施

1.預防突發(fā)事件

購買火災等事故保險，將重要資料應儲藏在銀行或者保險柜箱等防火的地方，備份則放置其他地方，完善計算機資料后備等。

2.應對經(jīng)濟環(huán)境變化

隨時掌握政府政策法規(guī)的討論和變動情況，預防發(fā)生企業(yè)外在的政治、經(jīng)濟、自然環(huán)境的變化，及時調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營活動。例如：調(diào)整企業(yè)進出口活動可以有效規(guī)避國家匯率政策變動的風險。

3.了解來自市場的競爭

為了保持企業(yè)在競爭中的有利優(yōu)勢，可以更加注重企業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，加強對其政策的研究，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構和技術性能，同時充分掌握競爭對手的情況，從而適應市場需求的變化。

4.嚴格控制原材料和產(chǎn)品質(zhì)量

加強對諸如電子元器件等原材料篩選、檢驗、檢測，擴大產(chǎn)品種類，避免企業(yè)經(jīng)營對單一產(chǎn)品的依賴，分散風險;完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)員工行為，保障企業(yè)制度體系的貫徹執(zhí)行。

5.杜絕危機的人為因素

如假冒商品、謠言、侵犯知識產(chǎn)權。企業(yè)在加強對企業(yè)秘密和無形資產(chǎn)的保護外，企業(yè)應熟悉和掌握相關國家法律法規(guī)，適時收集相關信息并運用法律手段維護企業(yè)權益。

四、財務危機的處理

（一）規(guī)范處理危機程序

（二）財務危機的具體處理方法

1.啟動預警機制

當財務預警機制的第一聲警報響起時，財務危機可能就已經(jīng)處于了前期爆發(fā)階段，這時候就應主動采取啟動財務危機計劃，提出應對策略以規(guī)避危機最大限度的減少危機影響。

2.進行快速評估

若發(fā)生財務危機，企業(yè)經(jīng)營者首先要找出發(fā)生危機的根本原因，繼而進行快速的評估，提供相關可靠的數(shù)據(jù)給決策者快速處理危機。

3.制定反危機計劃

中小企業(yè)的分析案例表明，制定反危機計劃經(jīng)常會用到的方法和流程往往是：風險管理委員會啟動預案，財務危機專案小組保障具體計劃執(zhí)行和信息收集反饋，公司決策層和管理層各司其職。

4.挖掘可利用資源

可利用資源包括：向金融機構介紹企業(yè)情況和財務危機計劃，請求延緩還款期限，獲得短期融資;求上級部門支持或者當?shù)卣г蚣瘓F兄弟單位幫扶;與利益相關者如供應商的管理者進行有效溝通，讓供應商掌握企業(yè)面臨的短暫苦難，清楚企業(yè)對付財務危機的計劃，通過延長賒賬時間，緩和資金壓力;高管層減薪、暫時辭退非關鍵員工、壓縮成本費用處理閑置資產(chǎn)、裁減冗員、調(diào)整領導班子等，及時控制局面，變被動為主動;爭取取得債權銀行同意進行債務重組等。

5.與媒體溝通

互聯(lián)網(wǎng)時代，媒體報道將對已產(chǎn)生財務危機的企業(yè)造成更進一步的輿論壓力。行之有效的方式就是與媒體保持良好的聯(lián)絡和溝通關系，事先與媒體建立一種融合的溝通關系事實上是互惠互利的，即便在“事中”不得不與媒體接洽，如果策略得當，將會產(chǎn)生一種積極效果，有助于轉(zhuǎn)變媒體的“敵意”為“善意”。利用媒體的平臺積極爭取向公眾說自己想說的話，做自己想做的事，讓公眾對企業(yè)渡過難關充滿信心。

6.落實危機處理措施

財務危機的解決需要各部門大力支持，如銷售部、采購部、人事部、財務部、法律事務部、風險管理部等各業(yè)務部門通力協(xié)作，將財務危機處理的具體策略落實到位。

五、結(jié)語

企業(yè)需對財務危機管理進行全面客觀的評價并總結(jié)經(jīng)驗。出現(xiàn)財務危機并不等于失敗、好和壞的影響總是相對的。所謂“危機”，即有“危險”也有“機會”。財務危機是有可能給企業(yè)帶來意外的損失，但我們更應該看到財務危機的雙重特性，將企業(yè)財務危機產(chǎn)生的巨大壓力變成為強大動力，緊抓財務危機實質(zhì)，化“危”為“機”，驅(qū)使企業(yè)不斷謀求從技術到市場、從管理到組織和制度等全方位的創(chuàng)新，必將使企業(yè)在財務危機的管理中受益。

（作者單位：成都航天通信設備有限責任公司）