趙艷竹

聯(lián)合國在2005年的“國際小額信貸年”中提出“普惠金融”一詞，是指能夠有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系，數(shù)字普惠金融則是泛指一切通過使用數(shù)字金融手段從而促進(jìn)普惠金融的行為。相比于傳統(tǒng)金融，數(shù)字普惠金融打破了傳統(tǒng)金融營業(yè)網(wǎng)點的地理限制，降低了金融服務(wù)的成本，增強(qiáng)了金融服務(wù)的滲透性，使得城鎮(zhèn)低收入人群、鄉(xiāng)村居民以及中小微企業(yè)能夠更便捷、有效地獲得金融服務(wù)。目前對于數(shù)字普惠金融的研究，主要側(cè)重于數(shù)字普惠金融在縮小城鄉(xiāng)收入差距、促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新、促進(jìn)居民創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等方面的作用，且多基于全國層面，對各個地區(qū)的具體研究較少。宋曉玲（2017）運(yùn)用我國31個省份的面板數(shù)據(jù)，實證研究表明數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠顯著縮小城鄉(xiāng)居民收入差距；周利等（2020）基于中國數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)和中國勞動力追蹤調(diào)查匹配數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距；謝絢麗等（2018）將數(shù)字普惠金融指數(shù)與地區(qū)新增企業(yè)注冊信息相匹配，研究發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展對創(chuàng)業(yè)有顯著的促進(jìn)作用；張林等（2020）通過實證研究發(fā)現(xiàn) 數(shù)字普惠金融及其分指數(shù)均對居民創(chuàng)業(yè)具有顯著的促進(jìn)作用，且該作用在不同地區(qū)、對象和城鄉(xiāng)之間存在差異性。

云南省位于我國西南部，部分地區(qū)處于邊疆、山區(qū)，城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡。截至2018年年底，云南省生產(chǎn)總值17881.12億元，第一產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值2498.86億元，占比14.0%，城鎮(zhèn)居民可支配收入33488元，農(nóng)村居民可支配收入10768元，收入比值為3.1，由此可見，云南省農(nóng)村居民收入較低，城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村的發(fā)展不均衡，鄉(xiāng)村發(fā)展較為落后。

數(shù)字普惠金融發(fā)展增加農(nóng)村居民收入的作用機(jī)制分析

傳統(tǒng)金融提供的金融服務(wù)主要依托于實體網(wǎng)點，但是由于建設(shè)新網(wǎng)點成本高、利潤低，偏遠(yuǎn)的農(nóng)村地區(qū)所能獲得的金融服務(wù)少，不能滿足其生產(chǎn)、生活的需要，一定程度上制約了農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展。而數(shù)字普惠金融具有的互聯(lián)網(wǎng)、電子化等特性，打破了傳統(tǒng)金融在時間和空間上的限制，降低金融服務(wù)門檻，使得金融服務(wù)的覆蓋面更廣、使用度更深。

數(shù)字普惠金融增加農(nóng)村居民收入的作用機(jī)制，可從資金來源與使用方面來進(jìn)行分析。

從資金來源方面來看，數(shù)字普惠金融能夠提供更多樣的、更具針對性的金融理財產(chǎn)品，對于整個農(nóng)村地區(qū)而言，能夠增加農(nóng)村地區(qū)的儲蓄，使得農(nóng)村資本得到積累，有利于農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長，增加農(nóng)村居民的收入，并且進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，使教育、醫(yī)療更加完善，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步等。對于農(nóng)戶個人而言，合適的金融理財產(chǎn)品，能夠帶來一定收益，并且有規(guī)劃地理財能夠增加生產(chǎn)生活的穩(wěn)定性。

從資金使用方面來看，一是對于現(xiàn)有的從事種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)戶而言，其具有生產(chǎn)周期長的特征，數(shù)字普惠金融可以根據(jù)農(nóng)戶需求，設(shè)計符合生產(chǎn)周期的金融產(chǎn)品，為農(nóng)戶提供貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)行資金支持，幫助農(nóng)戶在保證現(xiàn)有生產(chǎn)的同時可以進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加產(chǎn)值，進(jìn)而增加農(nóng)村居民收入。二是對于農(nóng)村地區(qū)創(chuàng)業(yè)人員而言，具有資金需求量大、風(fēng)險高的特征，但是由于這部分人員缺乏相應(yīng)的抵押物和貸款記錄，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法準(zhǔn)確評估該部分人員的信用程度，不能滿足其資金需求。數(shù)字普惠金融利用大數(shù)據(jù)以及現(xiàn)代信息技術(shù)，根據(jù)用戶的網(wǎng)上交易記錄，可以全面合理地對用戶進(jìn)行信用評估，大大降低了金融機(jī)構(gòu)的放貸成本和風(fēng)險，進(jìn)而滿足創(chuàng)業(yè)者的融資需求。此外，創(chuàng)業(yè)本身的風(fēng)險性很高，可以針對性地設(shè)計保險產(chǎn)品，提高其抗風(fēng)險的能力。

基于此提出假設(shè)：數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于云南省農(nóng)村居民收入的增加。

實證分析

模型構(gòu)建

變量選取

被解釋變量：農(nóng)村常住居民人均可支配收入（Inc）。該數(shù)據(jù)代表了農(nóng)村居民的收入水平，數(shù)據(jù)來源于云南省統(tǒng)計年鑒。

解釋變量：數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（Dfid）。利用了北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心構(gòu)建的數(shù)字普惠金融指數(shù)，該指數(shù)依據(jù)綜合性、均衡性、可比性等原則，從數(shù)字金融服務(wù)的覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度來構(gòu)建指標(biāo)體系，更為全面、客觀地反映了數(shù)字普惠金融發(fā)展的實際狀況。

控制變量：首先為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Pco）。農(nóng)村居民的收入依賴農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，而農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要取決于農(nóng)林牧漁產(chǎn)業(yè)，因此，利用云南省各州市農(nóng)、林、牧、漁業(yè)總產(chǎn)值與農(nóng)村人口的比值，得到農(nóng)村人均產(chǎn)值來代表農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。其次為城市化水平（Urb）。目前，學(xué)術(shù)界對于城市化與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系主要有兩大觀點：一是隨著城市化的發(fā)展，吸引大量農(nóng)村勞動力和資本，對于農(nóng)村而言，這一部分生產(chǎn)要素的流失不利于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對于農(nóng)村居民收入具有負(fù)向影響；二是城市化發(fā)展吸納農(nóng)村剩余勞動力，可以增加農(nóng)村居民收入。本文用云南省各州市城鎮(zhèn)人口與總?cè)丝诘谋戎祦泶砀髦菔械某鞘谢健Ｗ詈鬄檗r(nóng)村交通便利度（Pv）。交通的便利性對農(nóng)戶的生產(chǎn)和銷售至關(guān)重要，多數(shù)學(xué)者使用標(biāo)準(zhǔn)道路里程與農(nóng)村人口之比來衡量農(nóng)村的交通便利程度，本文結(jié)合數(shù)據(jù)可得性，以及農(nóng)戶生產(chǎn)中使用的主要交通工具（拖拉機(jī)和摩托車）與農(nóng)村人口的比值來代表農(nóng)村交通狀況。

本文選取2011-2018年云南省16個州市的面板數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于《云南省統(tǒng)計年鑒》以及北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，同時為了消除數(shù)據(jù)的異方差，對于絕對值數(shù)據(jù)進(jìn)行了對數(shù)化處理。

實證結(jié)果

對于面板數(shù)據(jù)，通過F、LM、 Hausman檢驗后，最終采用固定效應(yīng)模型進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如表：

由表可知，云南省的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（Dfid）和農(nóng)村居民收入在1%的水平下呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，說明云南省的數(shù)字普惠金融發(fā)展能夠增加農(nóng)村居民收入，但是影響程度相對較小，可能是由于目前數(shù)字普惠金融尚未全面普及，農(nóng)村居民對數(shù)字普惠金融的接受度不高；云南省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（Pco）和城市化水平（Urb）對農(nóng)村居民收入具有正向影響，且影響較大；交通便利度（Pv）雖然對農(nóng)村居民收入是正向影響，但是不顯著。

結(jié)論與啟示

基于2011-2018年云南省16個州市的面板數(shù)據(jù)，實證檢驗了云南省數(shù)字普惠金融的發(fā)展對當(dāng)?shù)剞r(nóng)村居民收入具有正向影響，根據(jù)此結(jié)論，提出以下幾點建議：

從政府層面而言，一是加大政策支持力度。對于金融機(jī)構(gòu)，政府可以采取針對性的扶持政策，利用相關(guān)的貨幣、財政政策，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)村居民提供金融服務(wù)的積極性。二是加強(qiáng)宣傳教育。目前農(nóng)村居民對數(shù)字普惠金融的了解甚少，政府應(yīng)結(jié)合農(nóng)村居民文化水平、接受能力，采用通俗易懂的方法，開展數(shù)字普惠金融宣傳教育。三是加快農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。數(shù)字普惠金融的發(fā)展離不開金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，提高農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，普及智能手機(jī)等移動設(shè)備，使農(nóng)村居民能夠隨時隨地在移動終端上享受網(wǎng)上銀行等提供的金融服務(wù)。

從金融機(jī)構(gòu)層面而言，一是進(jìn)行金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新。結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶生產(chǎn)的特點，從農(nóng)戶的實際需求出發(fā)，針對性設(shè)計金融產(chǎn)品，提供金融服務(wù)。二是增加可抵押物類別。農(nóng)戶往往由于缺乏抵押物而無法獲得相應(yīng)貸款支持，金融機(jī)構(gòu)可結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，豐富抵押物的種類，提高農(nóng)戶可獲得的貸款額度。三是健全征信體系。建立健全當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶的信用體系，實現(xiàn)信用信息共享，降低提供金融產(chǎn)品與服務(wù)的成本和風(fēng)險。

從農(nóng)村居民個人層面而言，一是加強(qiáng)相關(guān)知識的學(xué)習(xí)。學(xué)習(xí)數(shù)字普惠金融相關(guān)知識，了解其相比于傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢，學(xué)會規(guī)范的網(wǎng)上操作流程，在享受數(shù)字普惠金融提供的更優(yōu)惠、更合理、更便捷的金融服務(wù)的同時，也要防范網(wǎng)上交易存在的風(fēng)險，避免因操作不當(dāng)而帶來的損失。二是強(qiáng)化信用意識。農(nóng)村居民要充分認(rèn)識到信用的重要性，貸款或者使用信用卡后要按時還款，避免因不良信用記錄而無法獲得金融服務(wù)。

（云南師范大學(xué)）