許云倩

(中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，湖北 武漢 430073)

一、引言

小微企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要作用，是科技創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿?。小微?jīng)濟(jì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有著十分重要的作用，對(duì)于就業(yè)有著巨大的意義。國(guó)家十分支持小微企業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)多種優(yōu)惠政策來(lái)支持其發(fā)展，保持小微企業(yè)活力與生命力。截至2018年年底，我國(guó)小微企業(yè)對(duì)于GDP的貢獻(xiàn)率約為60%，稅收貢獻(xiàn)率約為50%，就業(yè)貢獻(xiàn)率約為80%[1]。由于信息不對(duì)稱(chēng)[2]、規(guī)模較小、實(shí)力不足等問(wèn)題，小微企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要高一些，金融機(jī)構(gòu)在向其借款時(shí)會(huì)對(duì)其本金利息歸還能力進(jìn)行更加慎重的考慮，因而其面臨融資難、融資貴的困境。

資金流的充足程度對(duì)于每一家企業(yè)的生存與擴(kuò)張都存在著至關(guān)重要的作用。若企業(yè)的資金鏈斷裂，則該企業(yè)會(huì)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，以至于影響正常運(yùn)行，甚至破產(chǎn)。而由于市場(chǎng)追利性、不完全性等原因，依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)存在難度[3]。我國(guó)奉行中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，許多專(zhuān)家學(xué)者主張發(fā)揮“政府的手”的作用，即通過(guò)政府出臺(tái)相應(yīng)扶持政策來(lái)解決此問(wèn)題。通過(guò)市場(chǎng)與政府的合作，彌補(bǔ)其自身分別的缺陷，使得小微企業(yè)融資可以最大程度的獲得低成本、高效益的方案。2015年銀稅互動(dòng)政策的提出為小微企業(yè)融資提供了政策支持。2020年以來(lái)，由于新冠疫情影響，國(guó)家稅務(wù)總局與銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步拓展銀稅互動(dòng)惠及小微企業(yè)的廣度深度，進(jìn)而推動(dòng)小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)并保持企業(yè)活力。不同時(shí)段，銀稅互動(dòng)政策結(jié)合時(shí)事，不斷發(fā)展與完善，并趨于成熟，為小微企業(yè)融資問(wèn)題帶來(lái)了解決的新方案。

二、銀稅互動(dòng)背景下小微企業(yè)融資應(yīng)用理論

為支持小微企業(yè)生存與發(fā)展，完善我國(guó)金融體系并持續(xù)推進(jìn)金融體系現(xiàn)代化，銀稅互動(dòng)政策將稅務(wù)部門(mén)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、小微企業(yè)三者結(jié)合。稅務(wù)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)打破部門(mén)壁壘，共享部門(mén)多種信息，從企業(yè)的納稅規(guī)范、歷史信用、經(jīng)營(yíng)狀況等各個(gè)方面，施行信用分級(jí)制，即等級(jí)越高信用越好。稅務(wù)部門(mén)和各銀行研制新產(chǎn)品，采用信用貸款方式，利用線上線下，打造“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+金融+稅務(wù)”的服務(wù)平臺(tái)。并根據(jù)市場(chǎng)需求，不斷完善產(chǎn)品，創(chuàng)新產(chǎn)品。具體流程如圖1所示。

圖1 銀稅互動(dòng)流程

銀稅互動(dòng)貸款主要采用信用貸款的貸款方式，可以避免抵押貸款、擔(dān)保貸款等較為復(fù)雜的程序?qū)徍伺c嚴(yán)格條件，縮短小微企業(yè)在條件符合過(guò)程中的時(shí)間與經(jīng)濟(jì)成本。利用銀行與稅務(wù)部門(mén)事先收集的信用記錄，即可以判斷是否貸款，極大提高融資速度，降低融資成本。通過(guò)將銀稅信息由線下轉(zhuǎn)移到線上，開(kāi)發(fā)研究創(chuàng)新產(chǎn)品，精簡(jiǎn)融資流程，提高融資效率，提高銀稅互動(dòng)績(jī)效。

三、銀稅互動(dòng)在小微企業(yè)融資中實(shí)際應(yīng)用

自2015年銀稅互動(dòng)政策提出以來(lái)，小微企業(yè)融資規(guī)模得到相應(yīng)擴(kuò)張并保持上升態(tài)勢(shì)。2015年～2018年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款額如圖2所示。

圖2 2015年～2018年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款額

從圖2看到，小微企業(yè)貸款額度持續(xù)逐年增長(zhǎng)并保持正增長(zhǎng)率，說(shuō)明融資規(guī)模有明顯增長(zhǎng)，并一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。不同時(shí)段所處的宏觀背景不同，故而增長(zhǎng)率有所不同，但是一直保持正增長(zhǎng)。2019年以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注普惠性小微企業(yè)。普惠性小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，因而其資金鏈的完善更為困難。2019年到2020年第一季度，普惠性小微企業(yè)單款額如圖3所示。

圖3 銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款額

從圖3可以看到，普惠性小微企業(yè)融資規(guī)模成增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年增長(zhǎng)速度加快。因而在銀稅互動(dòng)政策下，融資難度大的普惠性小微企業(yè)融資能力有著較為顯著的成效。

四、銀稅互動(dòng)背景下，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)例分析

自2015年銀稅互動(dòng)政策提出以來(lái)，各地稅務(wù)部門(mén)和金融機(jī)構(gòu)合作，逐年推出了各種各樣的線上線下金融服務(wù)產(chǎn)品。從農(nóng)業(yè)銀行歷年社會(huì)責(zé)任報(bào)告中可以看出，其充分利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，選擇便捷方式，推出納稅e貸(線上)、稅銀通(線下)等服務(wù)模式，并不斷豐富與完善，這些產(chǎn)品也取得了可觀的成績(jī)。

在深化銀稅互動(dòng)背景下，2019年3月30日，農(nóng)業(yè)銀行推出納稅e貸，可線上或線下使用。其設(shè)定全線上辦理的小微企業(yè)，貸款額不得超過(guò)100萬(wàn)元(含)；而線上線下辦理的，貸款額不得超過(guò)300萬(wàn)元(含)。推出后，其客戶(hù)群體明顯拓寬，而客戶(hù)群體的增加是銀稅互動(dòng)產(chǎn)生效果的表現(xiàn)。銀稅互動(dòng)的提出促進(jìn)了農(nóng)業(yè)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和開(kāi)發(fā)新的服務(wù)模式，進(jìn)而幫助小微企業(yè)更好地融資貸款。2014年～2018年的農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額如圖4所示。

圖4 農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)貸款余額

可見(jiàn)，農(nóng)行小微企業(yè)貸款額成穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)。由此看到，銀稅互動(dòng)背景下，客戶(hù)綜合融資成本有所下降，農(nóng)業(yè)銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新投入并不斷推陳出新，力爭(zhēng)滿足不同層次、不同場(chǎng)景的小微企業(yè)融資，在小微企業(yè)融資問(wèn)題中發(fā)揮了重要作用。

五、銀稅互動(dòng)助力小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)

2020年，由于疫情，小微企業(yè)大多受到不同程度的沖擊并繼續(xù)恢復(fù)生產(chǎn)。國(guó)家出臺(tái)相應(yīng)文件，強(qiáng)調(diào)通過(guò)深化銀稅互動(dòng)來(lái)加快小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，盡快促進(jìn)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展。首先，鼓勵(lì)支持重點(diǎn)幫扶如餐飲住宿、文化旅游等受沖擊較大的企業(yè)，幫助這些企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。其次，注重創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，尤其對(duì)于零貸款記錄的首貸戶(hù)。再次，拓展貸款范圍，范圍擴(kuò)大到M級(jí)小微企業(yè)，對(duì)于湖北等地區(qū)，可適當(dāng)放寬到C級(jí)。最后，強(qiáng)調(diào)服務(wù)質(zhì)量提高，發(fā)展“非接觸式”服務(wù)，完善線下服務(wù)數(shù)據(jù)平臺(tái)。政策深化施行以來(lái)，貸款額度和貸款主體的參與度大幅度提升，取得了較好的成績(jī)。

笪哲利用TVP-VAR-SV模型指出[4]，貨幣市場(chǎng)利率與小微企業(yè)融資有責(zé)密切關(guān)系，寬松的貨幣市場(chǎng)環(huán)境有利于小微企業(yè)融資。2020年1月～5月普惠型小微企業(yè)貸款平均利較2019年全年平均利率下降0.67個(gè)百分點(diǎn),小微企業(yè)融資成本明顯下降。截至2020年第一季度，“銀稅互動(dòng)”的貸款余額達(dá)5732億元，同比增長(zhǎng)74%。同時(shí)，貸款利率也有所下降，貸款資本成本下降空間拓寬。資本充足性促進(jìn)小微企業(yè)盡快恢復(fù)正常的運(yùn)行與生產(chǎn)，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并發(fā)展。因而，在疫情期間，銀稅互動(dòng)的深化推動(dòng)小微企業(yè)獲得更為自由的融資環(huán)境，為其資金周轉(zhuǎn)、生命保持、效益持續(xù)提供了重要的政策服務(wù)，幫助小微企業(yè)盡快擺脫疫情陰影，恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)與獲利。

六、銀稅互動(dòng)未來(lái)發(fā)展思考

銀稅互動(dòng)政策可以給小微企業(yè)帶來(lái)資金上的便利，而在未來(lái)該政策仍需要不斷的深化加強(qiáng)。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”的不斷發(fā)展，稅務(wù)部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)的合作將從線下實(shí)際操作轉(zhuǎn)移到完善的線上平臺(tái)，技術(shù)改進(jìn)與提高發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。同時(shí)，創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用，采用相應(yīng)措施打破“銀”“稅”之間的信息孤島[5]，確保共享信息傳輸交互的效率與質(zhì)量，保證信息共享的保密性[6]、安全性仍是重要關(guān)注點(diǎn)。技術(shù)創(chuàng)新可以提高融資效率、降低融資成本，增強(qiáng)參與者的滿意度與信賴(lài)度。

銀稅互動(dòng)基于小微企業(yè)信用狀況而存在，相關(guān)部門(mén)依然需要信用體系的完善。地方政府與商業(yè)銀行等共享小微企業(yè)信息，破解“麥克米倫缺口”[7]，建立合理的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，采用稅務(wù)和銀行的一致評(píng)價(jià)口徑，加強(qiáng)自動(dòng)化信息共享，進(jìn)而推動(dòng)信息交換成本降低與信息質(zhì)量的提高。目前，由于政府稅務(wù)部門(mén)是該評(píng)價(jià)體系的制定者和執(zhí)行者，其中可能存在不客觀的地方，需要提升與改進(jìn)?；蚩沙浞掷檬袌?chǎng)機(jī)制，采用“專(zhuān)業(yè)中介機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)+政府監(jiān)督”[5]的方式來(lái)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)?；蚩墒沟弥醒脬y行與稅務(wù)機(jī)關(guān)合作，借鑒國(guó)外實(shí)踐成果，結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情，進(jìn)一步完善中國(guó)特色信用評(píng)價(jià)機(jī)制。不同商業(yè)銀行之間或可數(shù)據(jù)信息共享[6]，借助5C評(píng)估系統(tǒng)，信息交換可采取有償模式，解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)信息自身價(jià)值?？陀^標(biāo)準(zhǔn)有效的信用體制的建立需要走出中國(guó)特色，符合不同時(shí)期、不同階段的中國(guó)國(guó)情，切忌生搬硬套，這一套系統(tǒng)需要不斷在實(shí)踐中打磨與完善，絕非一日之功。

根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布相關(guān)文件可以看到，國(guó)家依然重視銀行的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。近年來(lái)信貸產(chǎn)品的多樣化難免帶來(lái)同質(zhì)化問(wèn)題。為獲得更多利益、吸引更多客戶(hù)，金融機(jī)構(gòu)力致于多種新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，但是過(guò)多的產(chǎn)品意味著重復(fù)化。產(chǎn)品具有相似的功能，并且利用的技術(shù)也差不多，對(duì)于小微企業(yè)的吸引力都差不多。這種情況下，急需更富有特殊性的產(chǎn)品來(lái)促使金融機(jī)構(gòu)走出各自的差異化之路，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)與進(jìn)步。由于技術(shù)性、趨利性、產(chǎn)業(yè)差異等原因，單純的信用貸款可能對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)存在隱性的成本，因此銀行在信用貸款時(shí)還存在或多或少的限制。因此，相關(guān)部門(mén)可以借助數(shù)字普惠金融[8]，深化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴(kuò)大產(chǎn)品宣傳，打造產(chǎn)品多元化，具體問(wèn)題具體分析，加強(qiáng)“一對(duì)一”針對(duì)性服務(wù)，增強(qiáng)各類(lèi)小微企業(yè) “獲得感”，遵守差異化戰(zhàn)略。同時(shí)，可以選擇較為可靠的效果評(píng)級(jí)機(jī)制，全方位地評(píng)價(jià)融資成果，而不是僅僅憑借某些方面來(lái)評(píng)價(jià)信用好壞并作為貸款批準(zhǔn)的準(zhǔn)則。堅(jiān)持讓每一個(gè)小微企業(yè)都可以獲得符合其實(shí)力的資金助力，保持其生命力與活力的持久性，提高融資針對(duì)性。

在疫情背景下，小微企業(yè)借貸門(mén)檻降低，M級(jí)甚至C級(jí)的小微企業(yè)納入，雖然拓寬的普惠主體，增加了公平性。但在未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不確定下，小微企業(yè)融資質(zhì)量存在不確定性即質(zhì)量下降問(wèn)題，信用可能存在著過(guò)度擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)，不排除一些投機(jī)行為。貸款的償債率、不良貸款等未來(lái)是否增長(zhǎng)，商業(yè)銀行未來(lái)是否會(huì)面臨著資金流動(dòng)問(wèn)題，仍值得思考。在疫情結(jié)束后，是否應(yīng)當(dāng)持續(xù)堅(jiān)持當(dāng)下口徑的放款，是否進(jìn)行信用收縮，是否影響市場(chǎng)體系穩(wěn)定運(yùn)行，是否需要政府手段的介入，仍需要相關(guān)部門(mén)及時(shí)監(jiān)測(cè)判斷，并提前做好預(yù)防措施與解決方案。同時(shí)，貨幣價(jià)值的升高或者降低，通貨膨脹或緊縮問(wèn)題，也是應(yīng)當(dāng)考慮的。小微企業(yè)貸款額度的增長(zhǎng)在貨幣價(jià)值與實(shí)際促進(jìn)作用之間的權(quán)衡也是需要考慮的。僅僅憑借單純的數(shù)字的增長(zhǎng)不能夠全面反映政策的效果，評(píng)價(jià)體制需要不斷完善，定量分析與定性分析需要結(jié)合在一起，先進(jìn)分析方法需要不斷引進(jìn)，并且恰到好處地融合到政策評(píng)價(jià)中。

七、結(jié)論

通過(guò)本文研究得出結(jié)論。首先，銀稅互動(dòng)的實(shí)施促進(jìn)小微企業(yè)融資問(wèn)題得到一定程度的解決。小微企業(yè)充分利用銀稅互動(dòng)政策可以在一定程度上保證資金充足，用較小的成本來(lái)獲得其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低。其次，在疫情背景下，銀稅互動(dòng)政策的深化，信用貸款門(mén)檻降低，小微企業(yè)面臨更為寬松的融資環(huán)境，融資規(guī)模加速擴(kuò)張，但是隨之帶來(lái)融資信用過(guò)度擴(kuò)張的風(fēng)險(xiǎn)。最后，銀稅互動(dòng)政策依然需要深化與加強(qiáng)，技術(shù)條件、信用體系、信貸產(chǎn)品、融資質(zhì)量等方面需要相關(guān)部門(mén)采取適當(dāng)措施。在這期間，需要考慮多種因素，確保政策的有效行，及時(shí)化解可能遇到問(wèn)題，才能在未來(lái)更好堅(jiān)持融資可持續(xù)性。