邢莉

4月1日，中國(guó)太平洋保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)太?！保┱匍_2020年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)。

與往昔相比，這份“成績(jī)單”有著不同于尋常的意義。

2020年中國(guó)太保成功登錄倫交所，完成了全球存托憑證（GDR）發(fā)行，成為首家上海、香港、倫敦三地上市的中國(guó)保險(xiǎn)公司。與此同時(shí)，成立于1991年的中國(guó)太保，在今年將正式邁入而立之年。

只可惜，站在里程碑時(shí)點(diǎn)上的業(yè)績(jī)報(bào)告，僅是一份差強(qiáng)人意的答卷。

中國(guó)太保日前發(fā)布的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年中國(guó)太保營(yíng)業(yè)收入超過四千億，營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)、內(nèi)含價(jià)值等關(guān)鍵指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，管理資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加。而凈利潤(rùn)卻下降兩位數(shù)，太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值承壓，人力關(guān)鍵指標(biāo)有所下降。

年報(bào)發(fā)布的同時(shí)，中國(guó)太保還宣布了一份重大人事任命：同意選舉潘艷紅為太保壽險(xiǎn)董事長(zhǎng)，聘任前友邦保險(xiǎn)區(qū)域CEO蔡強(qiáng)為太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理。在太保業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，太保壽險(xiǎn)擬任總經(jīng)理蔡強(qiáng)首次現(xiàn)身。這位曾帶領(lǐng)友邦騰飛的超強(qiáng)“外腦”加盟后，太保壽險(xiǎn)將如何走向？市場(chǎng)拭目以待。

營(yíng)收超4000億，凈利潤(rùn)下降11.38%

2020年中國(guó)太保增收卻未能增利，核心償付能力充足率以及綜合償付能力充足率均有所下降。

具體來看，截至報(bào)告期末，中國(guó)太保累計(jì)總資產(chǎn)17710.04億元，較去年提升15.9%。2020年，中國(guó)太保實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4221.82億元，其中保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3620.64億元，同比增長(zhǎng)4.2%。

凈利潤(rùn)方面，2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)245.84億元，同比減少 11.4%。其中太保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)為186.42億元，同比減少9.2%；太保產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)52.09億元，同比減少11.9%；基本每股收益2.6300元，較去年下降0.43元。

中國(guó)太保解釋稱，凈利潤(rùn)同比下降是由于投資收益增加、傳統(tǒng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)更新、稅收政策變化的共同作用所致。

據(jù)悉，2019年執(zhí)行的手續(xù)費(fèi)及傭金支出稅前扣除政策調(diào)整推高了當(dāng)年凈利潤(rùn)，而2020年這一因素消失使得在高基數(shù)下險(xiǎn)企凈利潤(rùn)普遍呈現(xiàn)同比下降的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)太保公告，由于這一原因共減少2020年度利潤(rùn)總額合計(jì)約117.33億元。

在償付能力方面，截至2020年12月31日，中國(guó)太保核心償付能力充足率下降6個(gè)百分點(diǎn)至282%；綜合償付能力充足率下降7%至288%。

而在投資方面，中國(guó)太保2020年實(shí)現(xiàn)總投資收益率5.9%，同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn)；凈投資收益率4.7%，同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn)。在資產(chǎn)配置上，數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，中國(guó)太保固定收益類投資占比78.3%，較上年末下降2.1個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類投資占比18.8%，較上年末上升3.1個(gè)百分點(diǎn)。

連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值降27.5%

相比凈利潤(rùn)，更讓人擔(dān)憂的是太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值承壓。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入2119.52億元，同比下降0.3%，太保壽險(xiǎn)凈利潤(rùn)為186.42億元，同比減少9.2%。受新保業(yè)務(wù)負(fù)增長(zhǎng)影響，實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)價(jià)值 178.41 億元， 同比下降 27.5%；受個(gè)人業(yè)務(wù)新保占比下降影響，新業(yè)務(wù)價(jià)值率為 38.9%，同比下降 4.4 個(gè)百分點(diǎn)。

需要注意的是，太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值已連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，2019年太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值245.97億元，同比減少9.3%。

代理人渠道方面，新保業(yè)務(wù)同比下降26.7%，其中新保期繳同比下降33.4%。在太保壽險(xiǎn)的代理人渠道，截至年末月均總?cè)肆?4.9萬人，同比下降5.2%；另一方面，疫情影響下營(yíng)銷員產(chǎn)能明顯下滑，月人均新保3259元，同比下降22.6%。

“去年的情況對(duì)于行業(yè)、公司來說均存在比較大的挑戰(zhàn)和壓力?！碧垭U(xiǎn)擬任董事長(zhǎng)潘艷紅在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦言。

太保方面在年報(bào)中稱，這主要是受新冠肺炎疫情影響，傳統(tǒng)的代理人線下展業(yè)、增員和基礎(chǔ)管理模式受阻，造成不小的業(yè)績(jī)下降，傳統(tǒng)的代理人線下展業(yè)、增員和基礎(chǔ)管理模式受阻。太保壽險(xiǎn)積極應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，深入打造線上線下融合的經(jīng)營(yíng)模式，大力推動(dòng)營(yíng)銷隊(duì)伍升級(jí)，搭建多層次客群服務(wù)生態(tài)體系。

產(chǎn)險(xiǎn)方面，2020年太保產(chǎn)險(xiǎn)2020年，太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1477.34億元，同比增長(zhǎng)11.1%。車險(xiǎn)保費(fèi)收入956.70億元，實(shí)現(xiàn)2.6%的增速。不過太保產(chǎn)險(xiǎn)去年整體的綜合成本率為99.0%，同比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，綜合費(fèi)用率37.5%，同比下降0.5個(gè)百分點(diǎn)；綜合賠付率61.5%，同比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)。

在健康險(xiǎn)方面，2020 年，太保健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)及健康管理費(fèi)收入 68.18 億元，同比增長(zhǎng) 44.5%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.16 億元。2020年，健康險(xiǎn)公司協(xié)同賦能產(chǎn)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展及優(yōu)化客戶體驗(yàn)，推動(dòng)壽險(xiǎn)合作業(yè)務(wù)增速達(dá)到 34.0%，產(chǎn)險(xiǎn)合作業(yè)務(wù)增速達(dá)106.0%。

引入前友邦區(qū)域CEO，超強(qiáng)“外腦”能否破局？

在發(fā)布年度業(yè)績(jī)報(bào)告的同時(shí)，中國(guó)太保還宣布了一份重要的人事任命。

3月26日，中國(guó)太保發(fā)布公告稱，太保壽險(xiǎn)于當(dāng)日召開董事會(huì)及股東大會(huì)，同意選舉潘艷紅為公司董事長(zhǎng)、蔡強(qiáng)為董事，并聘任蔡強(qiáng)為太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理（首席執(zhí)行官）。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，上述任職資格須得到中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

在此次業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，太保壽險(xiǎn)擬任總經(jīng)理蔡強(qiáng)現(xiàn)身發(fā)布會(huì)。談及為何選擇中國(guó)太保，蔡強(qiáng)在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，確實(shí)是經(jīng)過一段時(shí)間的思考，有三個(gè)信心讓他最終決定加入太保。第一個(gè)是對(duì)國(guó)家的信心，中國(guó)基層的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮?，讓他?duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)未來的發(fā)展非常有期待。第二個(gè)信心是對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的信心，雖然保險(xiǎn)業(yè)最近幾年面臨很大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，但從行業(yè)的發(fā)展以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)前景來看，仍然有非常大的上升潛力。但最重要的其實(shí)就對(duì)太保的信心。

壽險(xiǎn)改革步入深水區(qū)，各家險(xiǎn)企都在尋找破局利器。今年年初，中國(guó)太保壽險(xiǎn)基于長(zhǎng)期主義理念，正式確立并啟動(dòng)了“長(zhǎng)航行動(dòng)”。圍繞客戶體驗(yàn)最優(yōu)的戰(zhàn)略目標(biāo)，從獲客、經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)化三大維度優(yōu)化人均產(chǎn)能，為價(jià)值增長(zhǎng)注入新動(dòng)能。

一位內(nèi)部人士告訴《金融理財(cái)》，“太保提出，要找具備國(guó)際化視野的行業(yè)領(lǐng)軍人才，具體而言，這個(gè)人要和公司‘三合，即專業(yè)背景吻合、能力水平符合、經(jīng)營(yíng)理念契合?！笔聦?shí)上，早在今年初，坊間便已經(jīng)傳出太保擬引入蔡強(qiáng)擔(dān)任太保壽險(xiǎn)總經(jīng)理的消息。

據(jù)中國(guó)太保披露信息顯示，蔡強(qiáng)于1967年7月出生，曾任法國(guó)安盛保險(xiǎn)集團(tuán)（美國(guó)公司）個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷員、地區(qū)經(jīng)理、地區(qū)總監(jiān)，法國(guó)安盛保險(xiǎn)集團(tuán)（香港公司）個(gè)險(xiǎn)總經(jīng)理、首席執(zhí)行官，友邦中國(guó)首席執(zhí)行官，友邦集團(tuán)區(qū)域首席執(zhí)行官。2020年1月從友邦離職后，蔡強(qiáng)微醫(yī)集團(tuán)擔(dān)任副董事長(zhǎng)兼總裁。去年底，蔡強(qiáng)從微醫(yī)離職。

引入蔡強(qiáng)，能否成為太保全面推動(dòng)壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的一劑強(qiáng)心針？外腦加盟國(guó)資背景企業(yè)能否產(chǎn)生1+1大于2的效果？對(duì)此市場(chǎng)看法不一。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，有超強(qiáng)“外腦”之稱的蔡強(qiáng)，兼具國(guó)際化及本地化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的管理經(jīng)驗(yàn)，其成功加盟對(duì)于太保壽險(xiǎn)增強(qiáng)渠道經(jīng)營(yíng)實(shí)力無疑是重大利好。

蔡強(qiáng)最為業(yè)內(nèi)人士所熟知的是，在友邦11年的工作經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前友邦保險(xiǎn)估值顯著高于內(nèi)地上市保險(xiǎn)公司，重視長(zhǎng)線發(fā)展的理念，是不少國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)價(jià)值轉(zhuǎn)型的學(xué)習(xí)榜樣。

不僅如此，蔡強(qiáng)堪稱友邦保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)型“功臣”。在友邦中國(guó)任職期間，蔡強(qiáng)推動(dòng)了友邦中國(guó)營(yíng)銷員體系的改革和區(qū)域壽險(xiǎn)價(jià)值業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，尤其在友邦中國(guó)業(yè)務(wù)的開拓中發(fā)揮了重要作用，五年時(shí)間內(nèi)帶領(lǐng)友邦中國(guó)的新業(yè)務(wù)價(jià)值翻了三番。

“管理層比較認(rèn)同友邦保險(xiǎn)的代理人渠道經(jīng)營(yíng)模式，太保壽險(xiǎn)目前正在大力推進(jìn)代理人渠道轉(zhuǎn)型。從這個(gè)層面來講，蔡強(qiáng)的履歷與公司做強(qiáng)做精代理人渠道的思路十分契合?！鼻笆鋈耸肯颉督鹑诶碡?cái)》透露。

也有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)分析指出，蔡強(qiáng)最核心的城市保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)與太保壽險(xiǎn)整體經(jīng)營(yíng)思路略有出入。蔡強(qiáng)在友邦的任職友邦期間，彼時(shí)友邦中國(guó)受限于經(jīng)營(yíng)區(qū)域，多年來主要上海、廣東、深圳、北京、江蘇等中國(guó)內(nèi)地五個(gè)發(fā)達(dá)省市開展業(yè)務(wù)；而太保的業(yè)務(wù)布局覆蓋全國(guó)各省市，并深入到三四線城市，管理的廣度和復(fù)雜度相當(dāng)高。

此外，更值得注意的一點(diǎn)是，蔡強(qiáng)是在外資保險(xiǎn)背景下成長(zhǎng)起來的，而中國(guó)太保是上海金融國(guó)資體系三大金控平臺(tái)之一。國(guó)企基因與蔡強(qiáng)的外資背景能否有效融合？這個(gè)問題既考驗(yàn)太保管理層的管理彈性，同時(shí)也考驗(yàn)蔡強(qiáng)本人的適應(yīng)能力。

對(duì)于外界普遍關(guān)心的蔡強(qiáng)會(huì)給太保壽險(xiǎn)帶來什么，未來太保的改變會(huì)有哪些，蔡強(qiáng)在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦陳：“其實(shí)我是帶著一張白紙來的，先要望聞問切，先要了解太保的情況，答案不是在我，答案是在市場(chǎng)、在前線、在基層。我相信如果能夠凝聚我們每一個(gè)員工的智慧，我相信太保一定能夠成為非常優(yōu)秀的企業(yè)。”