：隨著互聯(lián)網(wǎng)計算機的興起和發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的火熱興起，對于傳統(tǒng)金融來說面臨著巨大的挑戰(zhàn)。我國儲蓄國債在互聯(lián)網(wǎng)的金融帶頭下，產(chǎn)品的種類更加豐富，購買更便捷，利率也更靈活。隨著金融服務的不斷發(fā)展，也給各國帶來了不斷地挑戰(zhàn)，我國儲蓄國債的有效的不斷提升，才能在世界中站穩(wěn)腳跟。影響中國在世界中的經(jīng)濟，醫(yī)療，軍事，金融，建筑等等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起對我國儲蓄國債帶來的挑戰(zhàn)與機遇，是不可能在很長的一段時間來完成?，F(xiàn)如今，隨著各個國家不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展關系著我國的經(jīng)濟全球化，但仍然存在著很多的挑戰(zhàn)。為了促進國債市場發(fā)展、防范國債管理風險以及更好地滿足投資者對儲蓄國債的需求，必須盡快、徹底地解決儲蓄國債存在的上述問題，帶動人們和國家的經(jīng)濟增長。

：金融;互聯(lián)網(wǎng);儲蓄國債

儲蓄國債包括憑證式和電子式，憑證式是政府財政部門面向個人投資者發(fā)行的一個有機平臺，它以吸收個人的儲蓄資金為目的，滿足了人們長期儲蓄投資的需求。電子儲蓄國債就是以電子方式記錄債權的儲蓄國債品種由于其不可交易性，決定了任何時候都不會有資本利得。在經(jīng)濟化日益增長的今天，各國不斷地進行發(fā)展，儲蓄國債小到個人，大到國家。本文通過對儲蓄國債進行解釋，提出了合理化建議，從而使未來國債在世界中占據(jù)主導有利地位，國債更加面臨著新的機遇和挑戰(zhàn)。如何積極的進行和應對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展浪潮，推動儲蓄國債發(fā)展的問題進行了充分的分析，給出了合理的，先進性的相關政策建議。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個階段

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展大體可以分為三個階段，第一個階段是指在2005年以前，第一階段還沒有形成真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，僅僅是依靠互聯(lián)網(wǎng)為金融機構(gòu)提供了一部分的技術支持，部分銀行實現(xiàn)了由線下到線上的搬運。第二個階段是2005-2012年期間，在這個時間段內(nèi)，網(wǎng)絡借貸開始興起，與此同時迅速發(fā)展的還有第三方的支付方式和機構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)和金融的融合也開始從技術階段上升到金融業(yè)務領域。第三個階段由2012年開始，2013年則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度最迅猛的一年，也被稱之為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”網(wǎng)絡借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始興起。部分銀行和保險公司也以互聯(lián)網(wǎng)作為依托，對業(yè)務模式進行了改造和重組，大力發(fā)展線上的創(chuàng)新性平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展由此也進入了一個全新的階段。

隨著支付寶、微信支付等金融產(chǎn)品的不斷升級和快速發(fā)展，第三方支付和移動支付的應用范圍和使用人數(shù)也不斷的增加和擴大，對此互聯(lián)網(wǎng)金融也在順應時代中不斷的對這些功能進行完善和創(chuàng)新。由于智能手機在段實際內(nèi)達到了大規(guī)模的普及，一系列的線下產(chǎn)業(yè)的連鎖店也得到了迅速發(fā)展。通過日常的支付、轉(zhuǎn)賬、貸款、儲蓄以及一系列的財富管理，我們可以很明顯的感受到互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深入到我們的生活之中。從中國現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢來看我國的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐步擺脫了對實體金融體系的依賴但是并沒有從根本上改變傳統(tǒng)的金融業(yè)務模式。這也需要互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷發(fā)展的過程中需要追求突破。

（二）互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的趨勢

互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，形成了互聯(lián)網(wǎng)移動化，移動支付逐漸成為主流。在消費者對商品進行購買的過程中，不再需要傳統(tǒng)的支付方式，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)字轉(zhuǎn)化，形成了有效便捷的處理方式。在社交網(wǎng)絡中，互聯(lián)網(wǎng)社交化深刻影響著人群的組織方式、信息傳播方式。通過云應用和云計算從技術走向應用，企業(yè)資源整合效果明顯提高，業(yè)務服務模式發(fā)生了本質(zhì)的變化，業(yè)務服務能力逐漸提高。通過大數(shù)據(jù)平臺進行數(shù)據(jù)量級幾何級數(shù)增長，數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分析能力將成為企業(yè)的核心競爭力。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點

在經(jīng)濟全球化發(fā)展的今天，通過互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，改變了人們的的生活方式，同樣也改變了傳統(tǒng)的商業(yè)模式和金融服務?；ヂ?lián)網(wǎng)有著開放，透明，分享，互動的特點。滿足了人們對物質(zhì)需求的特點，不斷進行商業(yè)模式創(chuàng)新，對人們的衣食住行和生活更加便捷化，銷售模式也發(fā)生著空前絕后的變化。它推動了消費網(wǎng)絡化，能夠及時的獲取信息從而達到海量化，推動跨界融合。在此特點和影響下，隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷推動，對我國儲蓄國債自身的影響也隨之變化。

（四）互聯(lián)網(wǎng)對金融行業(yè)帶來的影響

自從1998年開始，我國的招商銀行率先在國內(nèi)推出網(wǎng)上銀行，彌補自身物理網(wǎng)點的數(shù)量不足。自1998-2004年期間，國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛建立起商業(yè)網(wǎng)站，處于對安全的考慮，網(wǎng)上銀行發(fā)展緩慢。2004-2005年，電子簽名法迅速出臺，提供了有效的保障，從而使電子銀行進行快速的發(fā)展。形成了互聯(lián)網(wǎng)對金融的支付沖擊，在這一帶領下，互聯(lián)網(wǎng)對儲蓄國債也同樣進行影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)的支付領域遭受沖擊，第三方網(wǎng)上支付占據(jù)了大量的市場份額。作為第三方支付，就是通過與銀行展開支付合作介入到服務體系當中，使用銀行的支付結(jié)算接口為市場交易者提供前臺支付或者后臺操作服務的新型非金融機構(gòu)。

（一）為我國儲蓄國債帶來挑戰(zhàn)

在金融界的發(fā)展過程中，網(wǎng)絡信息的發(fā)展也為之帶來全新的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟發(fā)展的同時，經(jīng)濟學研究分別在供給和需求中進行充分研究。供給和需求是兩個對立的方面，供給和需求，當兩者互相聯(lián)系在一起時，就需要具備信息的對稱化。傳統(tǒng)的金融獲利的重要因素是精英化，神秘化，和不確定性，目前的信息不對稱性還存在矛盾。目前，我國的諸多領域方面出現(xiàn)了這種現(xiàn)象。比如，房地產(chǎn)行業(yè)受到了國家的政治政策調(diào)控，證券市場的動蕩決定著經(jīng)濟的不斷推動，理財基金類的產(chǎn)品受到影響，投資的風險也逐漸偏高。在這種結(jié)果的影響下，儲蓄國債也成為了個人投資的有效合理手段，他規(guī)避了原有的風險性和收益不斷減少的最佳優(yōu)勢選擇，得到最優(yōu)的配置。投資者可以利用網(wǎng)絡計算機進行輔助，快速的尋找到屬于自己的金融產(chǎn)品，也可以進行公開透明的選擇。儲蓄國債雖然不是政府債券發(fā)行的主體，但由于這種不流通債券的出現(xiàn)滿足了廣大儲蓄類個人投資者的需要，因而在長期看它具有較強生命力。

（二）網(wǎng)絡服務效率提升帶來巨大挑戰(zhàn)

在當今世界的發(fā)展過程中，隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，人們的生活已經(jīng)離不開互聯(lián)網(wǎng)的有效作用。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融服務業(yè)也必須經(jīng)過計算機進行處理，在操作過程中，互聯(lián)網(wǎng)的研究與規(guī)范化解決了這一個問題。投資者按照自己喜歡的方式和選擇進行操作。有了互聯(lián)網(wǎng)的幫助，投資者不需要排隊等候，節(jié)約了時間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務效率更快，更加便捷。取代了傳統(tǒng)模式下銀行網(wǎng)點的服務。幾年來，儲蓄國債這一商業(yè)代銷產(chǎn)品在社會上的影響力越來越大，在銷售工作中又往上推動了一步。截止目前來說，全國已經(jīng)有近80%的國債銷售機構(gòu)通過網(wǎng)上銀行開展儲蓄國債銷售，通過互聯(lián)網(wǎng)和報紙等有效的傳播，使得投資者和消費者認識到理財和財產(chǎn)資源分配的重要性。銀行的活期存款在儲蓄國債中的視野慢慢淡去。儲蓄國債的發(fā)明遠遠超過以往的模式標準。儲蓄國債慢慢發(fā)行壯大，購買便捷，發(fā)行越來越規(guī)律化。這些都為儲蓄國債奠定了良好的基礎，全民理財，用成熟的投資體系造福社會，21世紀是必須理財投資的金融經(jīng)濟時代，當全民的財一起被理的時候，才能有會有更好的經(jīng)濟發(fā)展前景。全民理財?shù)睦顺币蚕破鹆藘π顕鴤陌l(fā)展，可見，在人們意識條件和互聯(lián)網(wǎng)推動的作用下，提高了投資者的投資效率。同樣，在未來互聯(lián)網(wǎng)5G的時代下會充滿更高的挑戰(zhàn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實現(xiàn)了儲蓄國債的安全。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，在諸多領域方面或者被黑客進行攻擊，嚴重阻礙了社會經(jīng)濟的健康發(fā)展。所以在2014年兩會期間，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)被寫入到了中國政府報告。有了政府的大力支持，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進入了有效的保護階段。同時，報告中提出：促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。所以，加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管制度，提高了資金安全保障。監(jiān)管部門在監(jiān)管過程中一定要謹慎，通過對外部監(jiān)管。把人民群眾和消費者的利益放到第一位，達到監(jiān)管的目的。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融對我國儲蓄國債帶來的機遇

相比較于互聯(lián)網(wǎng)金融，儲蓄國債的產(chǎn)品風險掌控的優(yōu)勢顯著，互聯(lián)網(wǎng)金融并不具備類似銀行的產(chǎn)品的風控和清收的機制，存在著一定的流動性風險問題。但是因為金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身就是高風險行業(yè)，所以相比較傳統(tǒng)的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融和屬于互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合和創(chuàng)新，其風險遠比傳統(tǒng)的金融行業(yè)要大。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融存在的跨界跨業(yè)經(jīng)營也是十分普遍的，非傳統(tǒng)的金融行業(yè)也可以進入金融行業(yè)，所以這一類人群就存在著對金融風險和管控認知不全，業(yè)務能力不足的問題。更加大了風險。而儲蓄國債具有一套完備的風險控制系統(tǒng)，經(jīng)過了幾十年的發(fā)展和完善，其所擁有的發(fā)售經(jīng)驗已經(jīng)十分成熟，管理體制也相對完善。居民們通過網(wǎng)點進行購買、持有和兌現(xiàn)十分方便，而且對個人信息也有保障?，F(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融體系還不完善，相關法律也還有沒有落實到位。許多人對相關的法律知識的認知也比較薄弱，這也導致一部分民眾不敢輕易的去相信購買。這也就突出了儲蓄國債的優(yōu)勢。

（一）發(fā)行國債的積極影響

適度的國債發(fā)行可以有效的刺激經(jīng)濟的增長，但是相反的規(guī)模過大也有可能對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生負面影響。國債是彌補財政赤字的一種比較優(yōu)越的方式，一旦出現(xiàn)財政赤字之后一般都會使用三種方法進行彌補，一種是動用以往歷年的財政結(jié)余，另一種方法是向中央銀行借款或者進行透支，因為第一種方法實施的前提是必須有結(jié)余存在，但是有時候由于政府職能的不斷擴建財政支出往往出現(xiàn)不斷擴增的現(xiàn)象。這也就導致第一種方法的使用很有限制性。而第二種方法則極有可能導致通貨膨脹，給人民的生活和經(jīng)濟的增長造成不利的影響。所以這就需要第三種方法，即發(fā)行國債來彌補財政赤字，其本身就擁有一定的優(yōu)越性從國債的發(fā)行方式來看，得到充分補充的收入來源的同時也滿足了支付的需要，而從國債認購方來看，不僅到期就可以回收本金，還有相當可觀的一筆利息收入，所以適當?shù)陌l(fā)行國債既可以將部分消費基金轉(zhuǎn)化為累計基金，還比較容易被社會公眾所接受，這也是我國近幾年以來大力發(fā)展國債的主要原因之一。除此之外，國家公債還可以運用到影響市場效率上，這是主要通過國債利率的調(diào)節(jié)作用來實現(xiàn)的。

（二）維護現(xiàn)有投資主體人群

我們要發(fā)揚儲蓄國債的傳統(tǒng)優(yōu)勢，維護和穩(wěn)定現(xiàn)有投資主體的人群。近幾年來的有效發(fā)展，將儲蓄國債分為憑證式和電子式。電子式國債是金融電子化的產(chǎn)物，發(fā)行費用少、交割方便，發(fā)行效率高，符合國債發(fā)行高效率、低成本的原則。改變國債的方式，使人群的投資方式更加安全。儲蓄國債影響身邊周圍的人進行積極響應，通過附近的網(wǎng)點進行不間斷的宣傳，做到投資于人民，服務于社會。除了在經(jīng)濟高的地區(qū)進行發(fā)展，同樣在偏遠地區(qū)和農(nóng)村進行試點，使儲蓄國債人人都有享受的機會。關注中老年人投資想法，有效的維護人群的主體。我們要迎合投資者的需求，拓展和大力宣傳特種國債產(chǎn)品?，F(xiàn)如今，青年人對互聯(lián)網(wǎng)更加關注，通過積極響應，不斷擴大群眾覆蓋面積，尋求青年人的認同。

（三）合理的設計儲蓄國債品種

合理地設計儲蓄國債的品種。理論分析表明，財政部發(fā)行儲蓄國債的主要目的是滿足個人投資者長期儲蓄的需要，同時儲蓄國債也是財政部可以靈活設計的融資工具。為此，應該對我國目前的憑證式儲蓄國債的期限、利率設計以及付息方式進行改進。通過對國債的品種進行增加，使消費者能夠選擇自己喜歡的品種進行購買，為了保護投資者的實際購買力不受通貨膨脹的侵蝕，財政部可以發(fā)行通貨膨脹指數(shù)化證券，改變傳統(tǒng)的購買模式。相比儲蓄國債來說，記賬式國債的市場、定價機制、期限品種等都要更完善，債券市場上交易的國債基本都是記賬式國債。對投資者來說，記賬式國債也是比較容易買到的國債品種，因為不僅每個月都有多批記賬式國債發(fā)行，而且就算是沒有新發(fā)行的國債，還能去二級市場買。

為了豐富國債的品種，改進國債的營銷管理模式，提高國債在社會中的發(fā)行量。政府部在多個銀行設立國債業(yè)務，廣泛的對老百姓及進行實際的，更高效的處理方式。使老百姓真正能夠在有效的實踐中體驗生活。減輕財政部的壓力，比如說，可以規(guī)定持有一定時期才能提前兌取。合理的設計儲蓄國債的品種，提高消費者的合理利用率。

隨著全國推進社會主義農(nóng)村和城鄉(xiāng)建設一體化，隨著家庭的收入的不斷提高，儲蓄國債也大批進入到新型住宅區(qū)和人們的身邊。儲蓄國債的發(fā)行和不斷創(chuàng)新，更能為大家?guī)碣Y源資金上的影響力。在未來國債的發(fā)行和發(fā)展中，通過互聯(lián)網(wǎng)的不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)行新品種變現(xiàn)途徑、付息方法和兌付方式上，更加豐富、靈活、多樣。在今后的發(fā)展過程中，隨著互聯(lián)網(wǎng)+的更新?lián)Q代，金融服務行業(yè)在不斷發(fā)展的過程中，會更加有效，推動經(jīng)濟增長。

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作者簡介：肖娜（1980— ），女，漢族，北京人，碩士研究生。主要研究方向：國債。